대선 정책주 시동 기대 섹터 매수세 집중 - [굿모닝 주식창]

◎ 5월 9일 브리핑

▲오늘장 전략
주말장입니다. 안정적인 주가 흐름을 보이고 있습니다. 대선이지만 치열한 경쟁은 없습니다. 이번 대선에서는 정책주들을 잘 보셔야 합니다. 중국 관련주, 신재생에너지, 저PBR, 반도체 그리고 AI와 로봇 등이 있습니다. 저출산 관련 이슈도 있고 여기에 북한 기대감도 있지만 대북 관련주들은 솔직히 한 번의 바람일 뿐 시장을 주도하지 못할 수 있습니다. 대신 반도체, AI, 로봇, 신재생에너지, 저PBR 종목은 관심 있게 봅니다. 일본의 경우 배당을 하지 않은 기업을 퇴출하겠다고 하면서 시장을 이끌어 주었습니다. 정책주들도 있지만 저PBR 종목, 청산가치보다 못한 종목들이 너무 많습니다. 돈을 쌓아놓고 대주주 마음대로 하는 기업들에 대해 야당 대선주자가 자산가치에도 못 미치는 기업들은 증시에서 퇴출시키고 배당이나 투자를 할 수 있도록 압박할 수도 있어서 우리는 이제 본격적인 대선 관련주를 봅니다. 다음 주에는 대선 후보가 등록되고 본격적인 유세와 토론 등이 이어질 것입니다. 토론에서 나오는 내용들이 시장을 주도할 수 있습니다. 방산 그리고 조선주들은 솔직히 지금 너무 상승해서 현재 가격대에서는 매매가 부담됩니다. 하지만 다른 정책 테마주들은 우리가 관심 있게 볼 수 있고 가격적인 기대감도 큰 위치입니다. 매수세도 꾸준한 우리 증시는 안정적인 매수세가 이어지고 있습니다. 이번 주가 지나가면 다음 주부터는 본격적인 대선 주간입니다. 환율도 안정되고 연기금 매수세도 꾸준히 이어지고 있습니다. 외국인의 매수도 이어지고 있습니다. 대선에 따른 악재는 없다고 판단됩니다. 상호 관세 리스크는 상존하지만 하단 매수세를 체크하면서 시장을 봅니다. 오늘도 신탄력주로 공략에 포커스를 맞추고 상승세에 역점을 두면서 시장을 보시기 바랍니다. 계속해서 관리 매매를 통한 수익률 게임에 참여해 주시기 바랍니다.

▲미 증시 동향
다우: 41,1368P (+254P , +0.62%)
나스닥: 17,928P (+189P,+1.07%)
S&P500: 5,663P( +32P,+0.58%)
필라델피아반도체지수
4,430P( +44P,+1.00%)

미 증시는 상승 마감하였습니다. 하단의 매수세가 견고한 모습을 보이고 있으며 급등락 이후 견고하게 저점 매수세가 유입되고 있습니다. 미-영 무역협상 타결과 주말 미-중 협상 기대가 반영되었습니다. 미국 경제에 대한 기대와 연준의 금리 동결 기조 장기화 등을 반영하며 제한적인 상승 출발을 보였습니다. 영국과의 무역 협상 타결과 주말에 있을 중국과의 협상이 실질적인 협상이 될 것이라는 점, 상호 관세가 145% 이상 인상되지 않을 것이라는 트럼프의 언급도 영향을 주었습니다. 특히 개인 투자자 중심의 중소형주의 강세가 뚜렷한 점도 특징입니다. 중소형 기술주들의 실적 장세에서 매수세가 유입되었습니다. 좀 더 자세히 보면 트럼프 대통령은 영국과의 관세 협상 서명을 앞두고 있다고 발표하였습니다. 주요 내용은 자동차 관세를 기존 25%에서 10%로 인하하고 미국산 자동차는 영국에서 세금을 인하하며, 더불어 알루미늄과 철강에 대한 관세를 전면 철폐한다는 것입니다. 영국은 미국 제약사가 영국 시장에 더 쉽게 진출할 수 있도록 규제를 간소화한다고 발표하였습니다. 미영 상호 관세 타결을 시작으로 협상이 계속 진행될 수 있는 위치입니다. 트럼프는 중국과의 협상이 잘 진행된다면 관세는 내려갈 수 있다고 언급하였고, 주말에 열릴 미-중 고위급 협상은 형식적인 만남이 아닌 실질적인 무역 회담이 될 것이라고 주장하였습니다. 또한 관세가 145% 이상 올라갈 수 없으며, 오히려 내려갈 것이라는 입장을 밝혔습니다. 달러 강세 및 국채 금리 상승도 확대되었습니다. 다만, 영국과의 협상 결과에서 확인된 것처럼 결국은 보편적인 관세(10%)는 유지될 것임을 시사합니다. 지표에서는 신규 실업수당 청구 건수가 24.1만 건에서 22.8만 건으로 감소되어 고용시장의 견조함을 보여주었습니다. 고용시장이 견조한 가운데 단위 노동비용이 큰 폭으로 상승하였으며, FOMC의 발표처럼 금리 동결 기조가 장기화될 수 있음을 보여준 지표입니다. 빅테크들도 저점에서 매수세가 유입되었고, 중소형 테마주들도 강세를 보이고 있는 미 증시입니다. 대선을 앞둔 시점에서 정책주 그리고 방산, 조선주들의 실적 증가로 시장은 견고한 흐름을 지속하고 있습니다. 미 증시와 우리 증시 모두 저점 매수세를 체크하면서 시장에 참여해 주시기 바랍니다.

▲경제지표
WTI :59.91$(+1.84$ ,+3.17%)
원달러:1,397.40원(+2.40원)


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