반년 번 돈 날릴 판…주주환원 3분의 1토막 '우려'

<앵커>
이재명 정부 들어 은행권이 그야말로 초비상입니다.

정부 정책 동원에 각종 과징금까지. 하반기 최대 10조원 가량의 출혈이 불가피할 것이란 전망이 나오는데요.

이에 따라 올 하반기 주주환원 여력도 당초 예상보다 1/3수준으로 크게 떨어질 것이란 분석입니다.

JP모간, 모건스탠리 등 글로벌 IB들은 다음 달 직접 방한해 리스크를 점검한다는 계획인데요.

경제부 김보미 기자와 자세한 이야기 나눠보겠습니다.

김 기자. 글로벌 IB들이 2월도 방한했었는데 반년 여 만에 또다시 방문하는 데에는 특별한 이유가 있나요?

<기자>
그렇습니다. 금융권에 대한 정부 압박 수위는 나날이 높아지고 주가는 뒷걸음질치다보니,

실제 영향은 어느 정도인지, 향후 대응방안은 어떻게 되는지 직접 묻고 확인할 필요가 있다고 판단했던 것으로 보입니다.

금융주는 글로벌 IB를 포함해 외국인의 지분 보유 비중이 상당히 높죠.

그런데 최근 한달 새 일부 금융지주 주가가 관치금융 리스크로 인해 10% 넘게 급락했습니다.

JP모간과 모건스탠리는 다음달 말 4대 금융지주 회장과 만날 예정인데요.

금융회사뿐만 아니라 금융위, 금감원 등 당국 고위 관계자와도 면담 일정을 조율 중인 것으로 전해졌습니다.

<앵커>
하반기에만 최대 10조원 규모의 과징금 부과가 예상되고 있습니다.

4대 금융그룹 상반기 수익과 맞먹는 규모인데, 금융권 부담이 상당해보입니다.

<기자>
네. 문제는 하반기 부담으로 끝나면 그나마 다행인데, 내년 내후년에도 추가 출혈이 불가피하다는 점에서 금융권 우려가 큰 상황입니다.

세부 항목을 살펴보면, 당장 연말로 예정돼 있는 홍콩H지수 ELS과징금만 해도 최대 7조4천억원입니다.

여기에 공정거래위원회가 진행 중인 국고채 전문딜러(PD) 담합과 주택담보인정비율(LTV) 담합 관련 조사에서도 각각 조 단위 과징금 가능성이 거론되고 있죠.

정부 정책에도 동원되고 있습니다.

이재명 정부의 국민성장펀드에는 5년간 20조~30조원을 출자해야 할 것이란 전망이 나오고 있고요.

장기연체자 채무 탕감을 위한 배드뱅크 설립엔 4천억원을 부담해야 합니다.

또 1조원을 초과하는 이자수익에 대해 교육세율을 지금보다 2배 올리기로 하면서, 내년부터 금융권은 연간 1조3천억원 가량의 추가 부담을 더 져야합니다

<앵커>
이렇게 되면, 당기순이익이 줄어들 테고 그럼 주주환원 여력도 감소하게 될 텐데요. 어떻습니까?

<기자>
4대 금융지주는 올 하반기 약 3조8천억원 가량의 자사주 소각과 현금배당을 계획하고 있는데요.

지금 이대로라면 계획에 일부 차질이 생길 수 있다는 관측도 조심스럽게 나오고 있습니다.

금융권의 지출 부담을 최대 10조원으로 잡았을 때, 주주환원의 기준이 되는 CET1(위험가중자산 대비 보통주 자본비율)은 4대금융지주 기준 평균 13.37%에서 12.77%로 떨어질 것으로 추정되는데요.

이에 따라 하반기 주주환원 예상 금액은 당초 3조8600여억원에서 1조3500억원 수준으로 낮아질 것이란 전망이 나옵니다.

한 금융권 관계자는 "CET1 비율이 하락하더라도 감소분에 맞춰 경직적으로 주주환원액을 감액하진 않을 것"이라고 전했는데요.

애써 늘려놓은 주주환원인 만큼 감익 여건 속에서도 최대한 주주환원여력을 확보하는 데 애쓴다는 계획입니다.

금융사들이 할 수 있는 조치로는 비은행 자회사 배당확대나 신종자본증권, 후순위채 발행 등이 꼽힙니다

<앵커>
경제부 김보미 기자였습니다.