● 핵심 포인트 - 지난 주말 이재명 대통령과 시진핑 주석의 첫 정상회담이 있었고, 관계 개선 신호가 나타나며 긍정적 평가를 받음. - 10월 FOMC 회의에서 금리 25bp 인하 결정되었고, 파월 의장은 12월 추가 인하 가능성을 부인함; 시장은 이미 이를 반영했다고 분석됨. - QT 종료는 예상된 바이며, 유동성 공급 및 자금경색 방지 차원에서 필수적이었다고 평가됨. - 미국 고용시장은 서비스 부문 중심으로 회복되었으나 소비 촉진 효과는 미지수; AI 발전에 따른 생산성 향상이 고용에 미치는 영향은 장기적으로 관찰 필요. - 미시간대 소비자 심리지수는 하락 추세이지만 고소득층 소비 덕분에 급격한 소비 위축은 없을 것으로 예상됨. - 연방정부 셧다운이 장기화되고 있으나, 경제성장률에 미치는 영향은 0.5% 내외로 제한적일 가능성 제기됨. - 관세 부담은 단기적으로 기업들이 감당 가능하나 장기적 영향은 불확실; 2026년 이후 물가 상승률 완화에 대한 기대 있음. - 미중 정상회담에서 대중국 추가 관세 철회 및 관세율 감소 합의; 양국 간 협상 의지가 있다는 점에서 긍정적 평가. - 희토류와 AI 분야에서의 갈등은 지속될 가능성이 크며, 글로벌 무역에 미치는 영향은 복합적일 것으로 예상됨. - 메타와 같은 빅테크 기업의 AI 투자 확대가 실적 개선을 보장할지 여부는 불투명하나 장기적 관점에서 지속적인 투자 전망. - 유동성 장세가 시장을 주도하고 있으며, AI 버블 논란에도 불구하고 금리 인하 가능성은 낮다고 평가됨. - 비트코인은 금과의 경쟁 관계에서 안정적 투자처로 자리 잡고 있으며, 향후 상승세 지속 전망. - 금값은 중앙은행 수요 증가로 인해 꾸준히 상승할 것으로 예상되며, 조정 시 매수 기회가 될 수 있음. - 달러의 신뢰성 훼손 문제는 해결되었으나, 기준금리 인하와 소비 둔화를 고려할 때 달러 강세는 정점에 도달했을 가능성 있음. - 코스피 지수의 상승세가 지속되며 반도체 섹터에 집중하되, 소외되었던 제약·바이오 및 엔터주로 관심 확장 필요; NAVER, 카카오 등의 소프트웨어 관련주도 주목할 필요가 있음.
● "소외 업종 '제약·바이오·엔터' 관심 확산...NAVER·카카오 주목" 지난 주말 이재명 대통령과 시진핑 주석의 첫 정상회담이 열리며 양국 관계 개선의 긍정적 신호가 나타났다. 전문가들은 이번 회담 결과를 긍정적으로 평가하며, 비록 구체적인 결론은 없었으나 관계 개선 방향성을 시사한다고 분석했다. 한편, 10월 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하가 결정되었고, 파월 의장은 12월 추가 인하 가능성을 부인했다. 시장은 이미 금리 인하를 반영한 상태이며, QT 종료 역시 유동성 공급과 자금 경색 방지를 위해 필요한 조치로 평가되었다.
미국 고용시장은 서비스 부문 중심으로 회복세를 보였지만, 소비 촉진 효과는 아직 불확실한 상황이다. AI 발전에 따른 생산성 변화가 고용에 미치는 영향은 장기적인 관찰이 필요하다. 미시간대 소비자 심리지수는 하락세임에도 불구하고, 고소득층 소비가 미국 경제를 지지하고 있어 급격한 소비 위축은 피할 수 있을 것으로 예상된다.
연방정부 셧다운이 장기화됨에 따라 4분기 경제성장률에 최대 1~2%포인트 영향을 줄 수 있다는 우려가 제기되었으나, 실제 영향은 0.5% 내외로 제한적일 가능성이 크다. 또한, 관세 부담이 단기적으로는 감내 가능하지만 장기적 영향은 불확실하며, 2026년 이후 물가 상승률 완화에 대한 기대가 존재한다.
미중 정상회담 결과, 대중국 추가 관세 철회 및 관세율 감소가 이루어졌으며, 양국 간 협상 의지가 확인되었다. 그러나 희토류와 AI 분야에서의 갈등은 지속될 가능성이 크고, 이는 글로벌 경제에 복합적인 영향을 미칠 전망이다. 빅테크 기업들의 AI 투자 확대가 즉각적인 실적 개선을 보장하지는 않지만, 장기적 관점에서의 투자 전망은 여전히 유효하다.
유동성 장세가 시장을 주도하고 있으며, AI 버블 논란에도 불구하고 금리 인하 가능성은 낮게 평가된다. 비트코인은 금과의 경쟁에서 안정적 투자처로 자리매김하고 있으며, 향후 상승세가 지속될 것으로 기대된다. 금값은 중앙은행의 수요 증가로 꾸준히 상승할 전망이며, 달러의 신뢰성 훼손 문제는 해결되었으나 기준금리 인하와 소비 둔화를 고려할 때 달러 강세는 정점에 도달했을 가능성이 있다.
국내외 금융시장에서는 코스피 지수의 상승세가 지속되며 반도체 섹터에 집중하면서도, 소외되었던 제약·바이오 및 엔터주로 관심이 확산될 필요가 있다. 특히 NAVER, 카카오 등 소프트웨어 관련주와 반도체 연관 코스닥 종목들이 키 맞추기 과정에 진입할 가능성이 높아 이들 종목에 대한 투자 전략이 요구된다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
