● 핵심 포인트 - 코스닥 지수가 11월의 마지막 거래일에서 3% 넘게 상승함. - 전문가들은 12월 FOMC 미팅 결과가 시장에 중요한 영향을 미칠 것으로 예측하며, 그 전까지는 박스권에서 기간 조정이 이어질 가능성 있음. - 외국인 투자자들은 최근 차익 실현으로 매도세가 나타나며, 추수감사절 이후 매매 방향성에 변화가 생길 것으로 예상됨. - 원달러 환율은 높은 수준을 유지하고 있으며, 달러인덱스는 100 이하로 떨어짐; 모건스탠리는 달러인덱스가 2분기에 94까지 하락할 것이라 전망함. - 국민연금의 환헤지 전략 및 투자 원칙에 대한 전반적인 재검토 필요성이 제기됨. - 반도체 산업은 AI 기술 발전으로 인해 지속적인 수요가 예상되며, 특히 SK하이닉스와 삼성전자를 포함한 관련 중소형주들에 주목할 필요가 있음. - 구글의 TPU는 엔비디아 GPU 시장을 일부 잠식할 가능성이 있으나, AI 시장 확대로 GPU 수요 역시 지속 증가할 전망임. - 전력 인프라 및 관련 기업들은 AI 스토리와 연관되어 향후 주가 향방이 결정될 것으로 보이며, 엔비디아와 구글의 움직임에 따라 판단 가능함. - 여야는 배당소득 분리과세에 대해 최고 세율을 25%, 50억 초과분에 30%로 합의하였고 이는 주가 부양과 사회적 공평성을 동시에 고려한 결정으로 평가됨. - 증권주의 경우 대형 증권사의 변화를 긍정적으로 보며, 은행 계열 금융지주회사들은 이미 배당 이슈가 주가에 반영되었다고 분석함. - 시장 투자 전략으로는 주도주를 중심으로 하되, 리스크 관리를 철저히 하며 대응할 필요가 있음. - 내년도는 풍부한 유동성을 바탕으로 중소형주가 부각될 가능성이 높으며, 증권주, 전력기기, 조선, 원자력 등의 분야가 유망할 것으로 전망됨.
● "증권주 '정책 수혜' 긍정적 전망...금융지주는 주가에 선반영" 11월의 마지막 거래일 코스닥 지수는 3% 넘게 상승하며 강한 움직임을 보였다. 전문가들은 12월 FOMC 미팅 결과가 시장에 중요한 변수가 될 것으로 예상하며, 그 전까지 시장은 박스권 내에서 기간 조정을 겪을 가능성이 크다고 분석했다. 외국인 투자자들의 경우 추수감사절 전후로 매매 패턴에 변화가 있을 것으로 보이며, 원달러 환율은 높은 수준을 유지하는 가운데 달러인덱스는 100 이하로 떨어진 상태다.
모건스탠리는 달러인덱스가 2분기에 94까지 하락할 것이라는 전망을 제시했다. 이에 따라 국민연금의 환헤지 전략과 투자 원칙 전반에 대한 재검토가 필요하다는 의견이 나왔다. 반도체 산업의 경우 AI 기술의 발전에 따른 수요 증가가 예상되며, SK하이닉스와 삼성전자를 비롯한 관련 중소형주들이 주목을 받을 전망이다.
구글의 TPU는 엔비디아 GPU 시장의 일부를 잠식할 가능성이 있으며, 이로 인해 엔비디아 주가에도 조정이 올 수 있다는 분석이다. 전력 인프라 및 관련 기업들은 AI 스토리에 힘입어 주가 향방이 결정될 것이며, 엔비디아와 구글의 동향을 주시하며 투자 결정을 내리는 것이 바람직하다.
또한 여야는 배당소득 분리과세에 대해 최고 세율을 25%로 설정하고, 50억 원을 초과하는 금액에만 30%를 부과하기로 합의했으며, 이는 주가 부양과 사회적 공평성 모두를 고려한 합리적인 결정으로 평가된다. 증권주에 대해서는 긍정적인 전망이 제시되었고, 대형 증권사들의 변화가 가치 평가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 반면 은행 계열 금융지주회사들은 이미 배당 이슈가 주가에 충분히 반영되었으므로 추가적인 상승 여력은 제한적일 것으로 예상된다.
마지막으로 전문가들은 시장 투자 전략으로 주도주를 중심으로 포트폴리오를 구성하되, 리스크 관리를 철저히 할 것을 강조했다. 또한 내년에는 풍부한 유동성을 기반으로 중소형주가 더욱 부각될 가능성이 높으며, 증권주와 전력기기, 조선, 원자력 등이 유망한 분야로 꼽혔다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
