마이크론 호실적 훈풍! ‘日 금리 변수’ 촉각 - [굿모닝 주식창]

◎ 12월 19일 브리핑

▲오늘장 전략
금요일 장입니다. 올해도 며칠 남지 않았습니다. 오늘 소비자물가지수가 예상치를 하회했고 마이크론의 반등으로 미 증시에 매수세가 유입되었습니다. 하지만 오늘은 미국 선물·옵션 동시 만기일이며 낮에는 일본의 금리 인상 여부를 체크해야 합니다. 엔캐리는 리스크가 큰 위치입니다. 물론 미 증시가 버블과 수익성·효율성 논란에서 다소 벗어나며 반등했고 반도체 중심으로 매수세가 이어지고 있습니다. 삼성전자, 하이닉스에 대한 매수세도 이어질 것입니다. 또한 하락했던 테슬라가 강세를 보이며 우주 관련주와 자율주행 관련주도 강세 가능성이 있습니다. 업종별·종목별 순환매는 이어질 것입니다. 전일 하락 이후 다시 반등했고 4천선을 중심으로 혼조 흐름을 보일 것입니다. 일본의 금리 인상이 중요한 이유는 엔캐리 부담을 주기 때문입니다. 이번 금리 인상이 일회성으로 마무리될지 아니면 기조적으로 이어질지 매우 중요합니다. 그래서 오늘 미 증시가 반등했지만 서두르지 않겠습니다. 반등 시 위쪽 비중을 줄이는 전략이 필요합니다. 현재 장세는 대형주가 강세이며 지수를 지켜주는 것도 삼성전자와 하이닉스입니다. 이 때문에 중소형 개별주의 순환매는 약한 상황입니다. 다만 연말로 갈수록 코스닥 활성화 대책과 세금 감면 이슈가 있어 하락폭이 크게 나타나면 하단 매수 전략으로 대응합니다. 위에서는 매도하고 하단에서는 매수하는 방식으로 관리 매매 접근이 필요합니다. 미 증시 반등으로 야간선물이 강세였습니다. 시초가는 다시 강하게 상승할 것입니다. 다만 기조적인 상승은 어려운 위치이며 기관 북클로징 이슈와 변수 많은 장세입니다. 오늘 반등은 나왔지만 기술적 반등 성격입니다. 아직은 변동성 구간에서 등락을 반복하는 장세입니다. 위에서는 비중을 줄이고 다시 재매수하는 기술적 매매 전략에 포커스를 맞춰 시장에 참여하시기 바랍니다.

▲미증시 동향
다우: 47951P(+65P, +0.14%)
나스닥: 23,006P(+313P, +1.38%)
S&P500: 6,774P(+53P, +0.79%)
필라델피아반도체지수
6,863P(+168P, +2.51%)

미 증시는 반등에 성공했습니다. 마이크론 실적과 소비자물가지수의 영향입니다. 하지만 미 증시도 만기일을 앞두고 변동성이 확대되고 있습니다. 먼저 마이크론(+10.21%)이 예상을 큰 폭으로 상회한 실적과 향후 전망을 발표하자 반도체 슈퍼사이클에 대한 기대가 반영되었습니다. 반도체 지수 급락 이후 강한 반등이 나왔습니다. 여기에 소비자물가지수가 예상을 하회하면서 매수세가 강화되었습니다. 하지만 선물·옵션 만기일을 앞두고 지수 변동성은 확대되고 있습니다. 마이크론의 영향으로 반도체와 대형 기술주의 강세가 뚜렷합니다. 반면 여타 종목군은 부진한 순환매 흐름을 보이고 있습니다. 지표에서는 미국 11월 소비자물가지수가 정부 셧다운으로 9월부터 11월까지의 2개월 변동폭을 기준으로 발표되었습니다. 전년 대비 2.71%, 근원물가는 2.62%로 발표되며 시장 예상을 하회했습니다. 11월 수치도 추수감사절 할인 시기 위주로 데이터를 수집해 신뢰도는 약합니다. 그래도 마이크론의 강력한 실적과 물가 둔화로 인해 기술주 중심의 강한 상승세가 나타났습니다. 오늘 만기 규모는 7조 달러를 넘어서며 역대 최대 수준입니다. 시장 변동성이 커질 수 있는 위치입니다. 그리고 일본의 금리 인상 여부도 체크해야 합니다. 이번 한 번의 인상인지 기조적인 금리 인상으로 이어질지 매우 중요합니다. 미 증시가 오후 들어 변동성이 확대된 것도 이러한 이유 때문입니다. 미 증시는 금요일장에 선물·옵션 만기일을 맞이합니다. 오늘은 일본의 금리 인상 여부를 확인하며 관리 매매에 집중해야 합니다.

▲경제지표
WTI: 56.07$(+0.13$, +0.23%)
원달러: 1,476.00(-1.00원)

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