악재 속에도 '돈잔치'…美기업 5년 만에 최대 호황

미국 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수 구성 기업들이 고유가와 인플레이션, 소비 위축 등 악재 속에서도 최근 5년 사이 가장 높은 수준의 분기별 순이익 성장률을 기록할 것으로 전망됐다.

4일 금융정보업체 팩트셋에 따르면 지난달 31일 현재 S&P 500 지수 구성 기업들의 61%가 분기(4~6월) 실적을 발표한 가운데, 이들 기업의 실적치와 아직 발표하지 않은 기업들의 컨센서스(시장 전망치 평균)를 토대로 한 주당순이익(EPS)은 작년 동기 대비 47.4% 증가할 것으로 파악됐다.

이는 2021년 2분기(91.6%) 이후 5년 만에 가장 높은 증가율이다.

분기 실적을 공개한 기업 가운데 86%는 EPS가 시장 전망치를 웃돌았다. S&P 500 지수 구성 모두가 실적 발표를 마친 뒤에도 같은 비율이 유지된다면, 최근 5년 평균(78%)과 10년 평균(76%)을 훨씬 웃돈다.

이 같은 호실적은 이란 전쟁으로 경제 여건이 악화된 상황에서 나왔다는 점에서 주목된다. 4∼6월 미국 휘발유 가격은 갤런당 4달러를 넘어서며 물가 상승 우려를 키웠고, 글로벌 채권 매도세로 실질 금리가 상승하면서 기업들의 자금 조달 부담도 커졌다. 소비심리 역시 역대 최악 수준까지 위축됐다.

그럼에도 AI 투자 효과를 본 빅테크 기업과 고유가 수혜를 입은 에너지 업종이 실적 개선을 이끌었다. 여기에 예상보다 견조한 미국 내수와 함께 금융, 방위산업 등 다른 업종도 전반적으로 양호한 실적을 기록하며 상승세에 힘을 보탰다.

팩트셋은 앤트로픽 등 비상장주식 가치 급등으로 시장 예상치 대비 2~3배의 조정순이익을 발표한 알파벳과 아마존을 제외해도 지금까지 실적을 공개한 기업들의 분기 조정순이익은 컨센서스를 9.2% 웃돌았다고 설명했다.

실적을 공개한 기업들의 실적치와 아직 발표하지 않은 기업들의 컨센서스를 합친 조정순이익은 컨센서스 대비 28.8% 많은 수준으로 계산된다.

아비바 인베스터스의 리처드 살다냐 주식 포트폴리오 매니저는 파이낸셜타임스(FT)에 "가장 주목해야 할 요소는 테크와 에너지 종목을 넘어 호조세가 시장 저변으로 확대됐다는 것"이라며 "이런 확장의 폭은 주식 시장의 방향을 가늠할 수 있는 결정적 변곡점"이라고 설명했다.

다만 FT는 고유가로 서민층의 실질소득은 줄어든 반면 기업 실적과 증시 호황이 이어지면서 부의 불균형을 둘러싼 정치적 논란이 커질 수 있다고 분석했다.