다올證 "이수페타시스, 이익 개선 본격화…연간 실적 전망치↑"

다올證 "이수페타시스, 이익 개선 본격화…연간 실적 전망치↑"



(서울=연합뉴스) 이민영 기자 = 다올투자증권은 19일 고다층 인쇄회로기판 전문업체 이수페타시스[007660]에 대해 올해 하반기 이익 개선이 본격화할 것이라며 연간 영업이익 전망치를 상향 조정했다.
김연미 연구원은 "올해 2분기 이수페타시스의 영업이익은 771억원으로 작년 동기 대비 83% 증가해 컨센서스(시장 평균 전망치·751억원)를 소폭 상회했다"며 "2단계 CAPA(생산능력) 증설 효과가 본격 반영되며 월평균 매출액이 1분기 921억원에서 2분기 1천27억원으로 늘었다"고 설명했다.
이어 "지난달부터 다수 고객사와 판가 협상을 진행 중인 가운데 고객사 두 곳과 14∼16%대 인상을 확정했고, 주요 대형 고객사와도 유사한 수준에서 협상 중"이라며 "ASP(평균판매단가) 인상 효과는 올해 4분기부터 본격 반영될 전망"이라고 했다.
그러면서 "그간 영업이익률(OPM)이 10% 후반에서 정체됐으나 하반기부터 이익률 개선이 본격화될 전망"이라며 "주요 고객사 전반의 판가 인상, 고객사 다변화 등이 진전되며 별도 기준 OPM 20%대 진입이 가시화될 것"이라고 내다봤다.
이에 따라 올해 연간 영업이익 추정치를 기존 3천175억원에서 3천538억원으로 11.4% 상향 조정했으며, 내년 연간 영업익 전망치도 4천602억원에서 5천149억원으로 11.9% 상향했다.
김 연구원은 이수페타시스에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 18만원을 유지했다. 전날 종가는 전장보다 7.64% 오른 10만2천900원이다.
mylux@yna.co.kr
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