KB증권, 솔루엠 목표가 하향…"북미 고객사향 공급 지연"

KB증권, 솔루엠 목표가 하향…"북미 고객사향 공급 지연"



(서울=연합뉴스) 이민영 기자 = KB증권은 2일 전자부품 제조기업 솔루엠[248070]에 대해 북미 고객사향 공급이 지연되고 있다며 목표주가를 2만7천원에서 2만2천원으로 내렸다.
전날 종가는 전장 대비 0.52% 상승한 1만3천460원이다.
이창민 연구원은 "솔루엠의 올해 3분기 영업이익은 작년 동기 대비 21% 증가한 179억원을 기록할 것"이라며 "파워모듈 매출액은 2분기 대비 51% 증가하고 화장품 실적도 안정적인 성장세가 예상된다"고 짚었다.
다만 "전방 시장인 TV 세트 시장이 부진한 VS(전장) 사업은 추가적인 수익성 악화가 우려된다"며 "주요 고객의 원가 절감 행보로 인해 단가가 높은 상품 비중이 빠르게 줄어들고 있기 때문"이라고 설명했다.
또한 "북미 대형 고객사향 ESL(전자 라벨) 공급이 지연된 점이 아쉽다"며 이를 반영해 향후 3년 영업이익 연평균 성장률(CAGR) 추정치를 기존 34%에서 25%로 하향 조정한다고 밝혔다.
그러면서 올해 연간 영업이익 전망치를 기존 960억원에서 750억원으로 21.5% 하향 조정하고, 내년 영업익 추정치도 1천40억원에서 990억원으로 4.9% 하향했다.
이 연구원은 다만 "ESL 수주 지연에도 파워모듈 부문 성장이 기대된다"며 투자의견은 '매수'로 유지했다.
mylux@yna.co.kr
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