신한증권 "심텍, 소캠 등 고부가 제품 확대…목표가↑"

신한증권 "심텍, 소캠 등 고부가 제품 확대…목표가↑"



(서울=연합뉴스) 고은지 기자 = 신한투자증권은 7일 심텍[222800]에 대해 "소캠(COCAMM) 등 고부가 제품이 확대되고 있다"며 목표주가를 기존보다 20% 올린 18만원으로 상향 조정했다.
투자의견 '매수' 및 기판 업종 내 톱픽(Top Pick·최선호주)도 유지했다. 전 거래일 종가는 11만7천900원이다.
오강호 연구위원·서지범 연구원은 이날 보고서에서 "올해 소캠 전망치를 2월 1천500억원에서 8월 2천300억원으로 올린 가운데 심텍은 소캠 및 미세회로제조공법(MSAP)군 등 고부가 제품을 확대하고 있다"고 밝혔다.
또 "월평균 수주금액이 1분기 2억달러에서 2분기 3억3천만달러로 급증했고 전사 가동률이 우상향을 지속하고 있다"면서 "매출 확대와 혼합평균판매가격(Blended ASP) 상승 모멘텀(동력)이 유효하다"고 짚었다.
심텍의 올해 2분기 매출액은 전년 동기 대비 51% 증가한 5천146억원, 영업이익은 1천35% 늘어난 629억원으로 집계되며 컨센서스(시장 평균 전망치)를 각각 10%, 33% 상회했다.
소캠과 모듈 및 멀티칩패키지(MCP) 회로기판(Substrate) 매출액은 합산 390억원을 기록하며 올해 2분기를 기점으로 매출과 수익성에 본격적으로 기여할 것으로 이들은 전망했다.
아울러 "지난달 2천741억원 규모 시설투자 공시와 관련해 자금조달 우려가 존재하나 유상증자를 제외했고 생산능력(CAPA)이 확대되는 점에 주목할 필요가 있다"면서 "소캠 수혜 강도가 가장 크고 외형 성장과 고부가 제품 비중 확대로 성장 가속화 구간에 진입했다고 판단한다"고 말했다.
조정된 목표주가는 내년 예상 주당순이익(EPS) 1천22원에 목표 주가수익비율(P/E) 18.7배를 적용해 산정했다.
eun@yna.co.kr
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