메리츠, 삼성전기 목표가 220만원으로 상향…"이익개선 지속"

메리츠, 삼성전기 목표가 220만원으로 상향…"이익개선 지속"



(서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 메리츠증권은 삼성전기[009150]에 대한 목표주가를 기존 210만원에서 220만원으로 상향했다고 23일 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
양승수 연구원은 이날 보고서에서 "삼성전기의 3분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 32% 증가한 3조8천200억원, 영업이익은 152% 증가한 6천571억원으로 시장 전망치를 9.3% 상회할 전망"이라고 분석했다.
그는 "유통채널 가격 인상 효과와 인공지능(AI) 중심 고부가 제품 중심 믹스 개선이 맞물리며 (MLCC사업을 담당하는) 컴포넌트 사업부 영업이익률이 2022년 1분기 이후 18개 분기 만에 20%를 상회할 것"이라고 예상했다.
적층세라믹캐패시터(MLCC)는 AI 서버용 핵심 부품으로, 삼성전기 주력 생산품이다.
특히 최근 메타의 AI에이전트 뮤즈가 미국에서 돌풍을 일으키면서 관련 밸류체인에 대한 관심 역시 커지고 있다며, 그 수혜를 삼성전기가 누릴 수 있을 것으로 봤다.
양 연구원은 "최근 MLCC 적용처가 AI 가속기에서 서버용 중앙처리장치(CPU)까지 확장되고 있으며, 이미 북미 CPU 업체와 장기 공급계약을 체결한 것으로 파악된다"며 "수주 규모 역시 ASIC(주문형 반도체) 고객사와 대등한 수준으로 추정된다"라고 말했다.
그는 "최근 환율 환경이 급격히 비우호적으로 전환됐음에도 불구하고 이익 눈높이가 상향 조정되고 있다는 점이 핵심"이라며 "향후 가파른 이익 성장을 바탕으로 투자 매력이 지속 부각될 전망"이라고 강조했다.
삼성전기의 전날 종가는 148만6천원이다.
kua@yna.co.kr
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