- 엔비디아, 국제로봇학습 학술대회에서 로봇 관련 기술 및 업데이트 공개. 뉴턴 물리 엔진과 아이작 GR00T N1.6 모델 선보여. 해당 기술들은 보스턴 다이내믹스, 어질리티 로보틱스 등 기업들과 여러 대학 연구팀들이 연구 및 개발에 활용 중. - 아마존, 자사의 배송 서비스 파트너 DSP 프로그램에 19억 달러 추가 투자. 지난 7년간 총 167억 달러 투자. 이번 투자로 전국 평균 배송기사 시급은 약 23달러 수준 예상. - 테슬라, 미국 상원의원 2명이 FSD 시스템의 철도 건널목 인식 문제 제기하며 자동차 안전당국에 조사 요청. 앞서 미국 도로교통안전국이 2024년 10월에 테슬라에 대한 조사 시작. - 모간스탠리, 노보 노디스크의 투자 의견을 중립에서 비중 축소로 낮추고 목표주가도 380크로네에서 300크로네로 하향 조정. 대표 약물인 오젠픽과 위고비의 미국 내 처방 정체와 라이벨서스의 부진 지적. - 파이낸셜타임스, 옥시덴털 페트롤리움이 자회사인 옥시켐 매각 협상 중이며 거래 규모는 100억 달러 이상 예상. 이번 매각은 부채 부담을 줄이기 위한 노력의 일환. - 미국 원자력규제위원회, 위스콘신주의 포인트 비치 원자력발전소 1호, 2호기의 추가 운영 허가. 1호기는 2050년까지, 2호기는 2053년까지 가동 연장.

● 핵심 포인트 - 미국 노동부는 연방정부의 셧다운 시 노동부 산하 통계기관의 경제지표 발표를 중단할 것이라 밝힘. - 미국 상무부는 수출 제한 목록을 확대하고 해당 목록 등재 기업의 지분 50% 이상 소유 자회사도 자동 포함하도록 하는 규정을 발표함. - 미국 내 개인투자자들의 주식 투자액 비중이 1990년대 닷컴 버블 당시 수치를 넘어섬. - 국제 유가는 산유국 연합체 OPEC+의 11월 원유 증산 추진 및 이라크 지역 원유 수출 재개로 인한 추가 공급 확대 전망으로 하루만에 3% 넘게 하락함. - 트럼프 미 대통령은 가자전쟁 종식 계획에 이스라엘 총리가 동의했으며 하마스의 동의를 남겨뒀다고 언급함. - 트럼프 대통령은 미국 밖에서 제작되는 영화에도 100% 관세를 부과하겠다고 밝힘. - 미국 정부가 록히드 마틴 등 방산 업체의 미사일 생산률을 최대 4배로 늘리라고 요구한다는 보도가 나옴. - 중국은 첨단 과학기술 분야 젊은 인재 유치를 위한 K비자를 신설해 다음 달부터 시행하며, 외국의 기초과학 전공 졸업생에게 취업 제한 없이 입국·거주·취업을 허용함.

- 미국 증시 일제히 상승, 기술주 0.49% 상승, 임의소비재주 0.55% 상승 - 미국 연방정부의 셧다운 가능성 주시, 현재 트럼프 대통령과 미 상하원 의원들이 백악관에서 담판 진행 중 - 바클레이즈가 AI 기업들의 자본 지출은 시장에 활력을 불어줄거라 말하며 기술주 상승 지지 - 엔비디아 상승세, 제프리스가 엔비디아의 목표가를 205달러에서 220달러로 상향 조정 및 휴머노이드 로봇 연구개발 가속화를 위한 오픈소스 모델과 시뮬레이션 기술 발표 - 아마존 1%, 테슬라 0.6% 상승, 애플과 알파벳 각각 0.4%, 1% 하락, 브로드컴 2% 가까이 하락 - 미국 국채시장은 연방정부의 셧다운 가능성 주시하며 국채 가격 상승, 반대로 국채금리는 낙폭 확대 - 달러인덱스는 97선 후반까지 하락, 엔화는 일본은행의 추가 금리 인상 시기가 머지않은 모습에 강세 - 국제유가 큰 폭으로 하락, 이라크 쿠르디스탄 지역이 2년 반 만에 원유 수출 재개 및 OPEC+ 국가들의 11월 원유 증산 계획 발표 - 금 선물은 금리 인하 기대감과 정부의 셧다운 가능성, 달러 약세에 힘입어 최고가 경신

● 핵심 포인트 [정우영, 이경락 와우넷 파트너] - 실적과 수급, 차트 3박자를 모두 충족시키는 '올라운더 픽'. 정우영 파트너의 '올라운더 픽' 한화시스템 - 한화시스템은 3박자 총점이 89.1점으로 가장 높은 종목. 차세대 전투,전쟁의 양상의 큰 흐름은 '무인시대' 이와 관련된 재료를 가진 국내 유일한 기업은 한화시스템. 드론,안티드론 시장규모 180조. 군용 드론 기종 대부분 보유. 추석 연휴 앞두고 러시아-우크라이나 전쟁 포함해 해외 악재 발생시 한화시스템 수혜 가능성. 3분기 어닝시즌에서도 양호한 실적 전망. - 7월초 종목 추천 이후에 50% 넘게 급등. 자동차에 공급되는 FCVGA 공급업체. 로봇을 포함해 피지컬 AI 수요가 높아진 상황. 지난 여름 1차 매집이 끝나고 최근 2차 매집 이후에 매물 소화중. 상한가 직후에 안정적인 매수세 유입 예상

[정우영 트레이딩스핀 대표] [이경락 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 내일 장 준비를 위한 올라운더 픽 종목은 한화시스템, 제우스, 로보티즈, 덕산하이메탈, 카카오페이이다. - 이 중 덕산하이메탈과 한화시스템이 주목할 만하다.

● 핵심 포인트 [배윤정 마이트리투자자문 대표] - 국내 증시가 유독 변동성이 큰 이유는 지난주 금요일 반도체와 바이오 관세 타격이 있었고, 금리와 환율의 방향성이 모호하기 때문. 외국인이 한국 국채 선물을 10조 가량 순매도하면서 환율 상승 압박이 있고, 한국 경제에 대한 불안감이 존재함. 수출 실적에서도 경기 둔화에 대한 우려감이 보이는데, 반도체를 제외한 품목들이 모두 감소했다. 미국 뿐만 아니라 중국과 유럽의 수출 감소량도 컸음 - 미국의 금리 인하가 늦어지면 달러 강세를 유발하지만, 최근 미국에서 셧다운 리스크로 달러 약세를 유발함. 이러한 상황에서 한국의 환율은 연내 1350원에서 1400원 사이의 박스권을 움직일 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : 한국정보통신(6%대), 나노팀, 에이치브이엠, 쎄트렉아이 - 하락률 상위 종목 : 휴니드, 엘앤씨바이오, 한국앤컴퍼니, 녹십자웰빙

● 핵심 포인트 - 삼성전기: MLCC 수요 증가로 2027년 영업이익 1조 원 전망. MLCC는 로봇, 자동차, 서버 등에 필요한 전류 공급 역할을 하며 수요 급증 예상. 외국인 매수세 지속되며 52주 신고가 기록. 새로운 추세 전환 가능성 높음. - 상신이디피 : 2차전지 부품 전문 생산 업체로 삼성 SDI 원통형 배터리 캔의 80% 이상 공급. 헝가리, 말레이시아, 중국 등에 공장 설립해 고객사의 빠른 발주 요청 대응 중. 그동안 삼성 SDI의 가동 부진으로 수익성 부진했으나 하반기 ESS 물량 증가로 점진적 실적 개선 및 4분기 어닝 서프라이즈 기대. 2차 전지 산업 호조 속 주목할 만한 종목으로 언급됨.

● 핵심 포인트 - [오킨스전자] 반도체 패키징 테스트를 전문으로 하는 소켓 업체로, 실적 개선세 뚜렷. 외인·기관의 공격적 매수로 주가 상승 중이며, 추가 상승 여력 충분. - [인바디] 체성분 분석기기 전 세계 1위 업체로, 최근 기관과 외국인의 쌍끌이 매수로 주가 상승 중. 20일선 눌림목을 딛고 박스권 돌파했으며, 향후 양음양 패턴 기대. 스윙 관점으로 접근 필요.

● 핵심 포인트 - LB세미콘 : 전공정보다는 후공정이 좋은 특성을 가진 종목으로, 특히 패키징 시장의 확대와 커스텀 맞춤형 반도체 시대의 수혜주로 볼 수 있음. 국내 3대 패키징 업체로 고밀도 패키지 구형 범핑 그리고 SRP를 구현하는 기술 RDL, WLCSP, 테스트 후공정과 연결되는 모든 단어가 다 들어가 있는 기업임. 상승폭이 큰 3분기 때부터 실적 호전이 예상되며 적자폭이 줄어들기 시작하면서 대규모 흑자로 전환될 전망임. - 케이엔알시스템 : 세계 최초의 로봇용 하이브리드 로터리 액추에이터 개발에 성공함. 이는 전기 모터와 유압 액추에이터를 하나로 합친 로봇용 회전형 작동장치로 이를 중대형 산업 로봇에 적용하면 로봇의 소형화, 경량화가 가능해짐. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수를 통해 전고점의 매물을 소화했으며 추가적인 로봇 상승에 대한 모멘텀이 기대됨.

● 핵심 포인트 - [유니테스트] : 반도체 검사 장비 업체로 SK하이닉스의 HBM4 번인 테스트의 최대 낙수효과를 봄. 기술력을 바탕으로 태양광 사업과 SSD, CXL 등 다양한 분야의 테스트를 진행중이며 주가는 매물이 쌓인 상태이나 수급은 여전히 양호함. - [우리기술투자] : 국내 가상화폐 거래소 업비트를 운영중인 두나무의 지분을 7.20% 보유중임. 최근 두나무와 NAVER와의 합병 소식으로 인해 수혜를 받고 있으며 이로 인해 기관과 외국인의 쌍끌이 매수가 나타남. 단기 트레이딩 관점으로 접근이 필요함.

● 핵심 포인트 - 2025년 9월 29일 오후 3시 44분 기준 코스피 거래대금 상위 종목은 NAVER(7.4% 급등), SK하이닉스(3.8% 상승) 순임. - 코스닥 거래대금 상위 종목은 우리기술투자(20% 급등), 알테오젠(4% 상승), 엘앤씨바이오(10% 급등) 순임.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표] ● 핵심 포인트 - 추석 이후 실적 시즌 돌입 예정. 과거 장기 연휴 전후 주가 변동 폭 크지 않음. 9월 한국 증시 급등에 따른 10월 조정 가능성 염두. - 강세장에서는 기존 주도주인 반도체, 조선, 전력기기 분야 지속적 강세 예상. 미국 정부 폐쇄 결정 예의주시 필요

● 핵심 포인트 [이상로 와우넷 파트너] - 연휴를 앞두고 시장은 전반적인 반등세를 보이고 있으나 목표치는 너무 높게 잡지 않는게 유리한 상황. 이번 주에는 일부 개별적인 종목군들에 대한 반등세를 기대해 볼 만함. - 현재 시장의 주도주는 반도체로, 특히 반도체 공정 내의 종목군들을 주목할 필요가 있음. 지난주 산화 공정에 이어 이번에는 포토공정 관련주를 살펴볼 예정. 포토공정은 반도체 회로도를 그리는 공정으로, ASML이 납품하는 EUV 장비가 핵심적 역할을 함. 포토공정에 필요한 감광액은 동진쎄미켐, 케이씨텍, AP시스템 등이 납품하며, 재료로는 에스앤에스텍, 에프에스티 등이 있음. 현상과 세정에는 제우스, 케이씨텍 등의 세정 장비 업체와 솔브레인, 이엔에프테크놀로지 등의 현상액, 박리액 업체가 필요함. 공정별 검사에는 파크시스템스, 오로스테크놀로지, 넥스틴 등의 검사 계측 장비 업체가 있음 - 지난주 '텐배거 픽' 가운데 NAVER는 재료 노출 직후 유리한 자리에서 매수. 이후 20% 넘는 급등 양상을 보였음. 또 다른 종목이었던 동진쎄미켐도 약 30% 가까이 상승함 - 오늘의 '텐배거 픽'은 이엔에프테크놀로지로. D램 호황과 프로세스케미칼 매출 상승으로 실적 경신을 기대해 볼 만함. 1차 목표가는 59,500원. 손절가는 49,800원

- 자사주 소각 의무화 논의 본격화로 SK, 한화, 두산 등 지주사 및 증권주 관심 집중 - 고객 예탁금 76조 원, 신용 융자잔고 23조 원 돌파로 인한 풍부한 대기 자금으로 증권주 큰 폭 반등 - 시장 강세 시 거래대금과 거래량 급증으로 증권업 리테일 수익 증가 기대 - 3차 상법 개정안 처리 가능성 높아지며 지주사와 증권 관련주 강세 - 일평균 거래대금 27조 원, 신용융자 70조 원 이상으로 리테일 수익성 증가 및 해외 주식 리테일 수익 증가 - 금리 인하 시 채권 보유 평가 가치 증가 예상 - NH투자증권 배당률 5% 이상, 키움증권, 미래에셋증권 등 거래대금 관련주 이익 모멘텀 기대 - 시장 하락 시 매수 관점으로 접근 추천

- 알테오젠이 코스피 이전 상장 착수 소식 전하며 주관사 선정됨 - 키트루다 SC 제형의 투약 시간 단축으로 글로벌 시장 침투율 및 로열티 수입 증가 예상 - 제약바이오 섹터의 금리 인하 기대감 후퇴에도 불구하고 기업 본질적 가치와 수익성 긍정적 - 코스피 이전으로 인한 자금 유입 기대되며 현 구간에서 매수 관점 추천 - 반도체와 로봇에 수급 쏠림 현상 있으나 기술력과 이익 모멘텀이 부각되는 시기에는 주가 상승 전망 - 단기 플레이보다는 중장기적 관점으로 접근하며 조정 시 편입 추천

[이동헌 신한투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 미국이 LNG 운반선 등의 특수선과 군함에 관심을 보이며 한국에 관세 협상 압박 중이나, 미국의 수요가 크기 때문에 매수 관점에서 봐야 함. - MASGA 프로젝트에 대한 미국의 의지가 크며, 양측의 니즈가 분명하므로 쉽게 어그러지지 않을 것. 노이즈 발생 시 변동성이 생기겠지만 매수 관점에서 볼 필요가 있음. - 과거와는 달리 환경규제, 중국의 미국 견제 등으로 인해 조선업의 상승 사이클이 길고 완만할 것으로 예상되며, 2028년과 2029년 초에 수주받은 물량이 실적으로 나타날 것. - 하반기 조선주 투자 전략은 조정 시 매수 관점으로 비중을 늘려가는 것이 좋음.

[이웅찬 iM증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 한미 환율 협상 타결 임박 소식에 외환시장 변동성 확대 - 스와프 등 실질적 조치보다는 환율 조작국 여부 등 논의된 듯 - 원화 소폭 강세 보이는 중이나 미국 투자안 등 양국 갈등 해소가 관건 - 10월 주식시장, 긴 연휴와 주가 상승으로 차익 실현 욕구 높아질 것으로 예상 - 실적 시즌 시작되며 반도체 외 업종 관세 영향 주목 필요 - 10월 FOMC 금리 인하 가능성 있으나 노이즈 존재하므로 지표 확인 필요 - 빠른 북클로징 예상되므로 리스크 관리 필요하며 실적 좋은 종목 중심으로 압축 필요

- 한미 관세 협상이 교착 상태에 빠져 있으며, 이로 인해 주식 시장과 환율이 영향을 받고 있음. - 미국이 의약품에 100% 관세를 부과할 계획이며, 이에 따라 셀트리온 등 미국에 공장을 짓거나 미국 기업을 인수한 기업들이 선전하고 있음. - 그러나 대부분의 기업들은 미국에 공장을 짓기 어렵기 때문에 관세 협상 지연에 따른 영향이 우려됨. - 미국 정부가 약가 인하 정책을 펴고 있어 빅파마의 라이선스 인 여력이 부족해질 가능성이 있음. - 반도체는 관세와 무관하게 레거시 반도체의 실적이 괜찮을 것으로 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스는 미국 내 증설을 검토 중임. - 자동차는 이미 25% 관세를 적용받고 있으며, 유럽과 일본은 15%의 관세를 받게 될 예정이어서 우리나라 기업이 불리한 상황임. - 10월 말 경주 APEC에서 관세 협상의 전환점이 마련될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 전자결제, 스테이블코인 관련 종목들이 상승세를 보임. 이는 NAVER의 두나무 계열사 편입과 관련한 이슈로, 두나무 IPO에 대한 기대감이 작용함. 대표적인 관련 종목으로는 NHN KCP, 삼성에스디에스, LG씨엔에스, 더즌, 다날 등이 있음. - 로봇 관련 종목들도 동반 상승 중. 물리적 인공지능 구현을 위해 액추에이터 수요가 증가하고 있으며, 글로벌 경쟁력 있는 인공지능 회사들의 상장이 예정되어 있음. 국내에서는 현대차의 보스턴 다이내믹스, 유니트리에 납품하는 로보티즈, 쿠팡 자동화 공정에 사용되는 로봇을 생산하는 씨메스 등이 주목받고 있음.