- 삼성그룹 준법감시위원회가 이재용 회장의 등기이사 복귀를 강조할 것으로 보인다. - 이 회장은 현재 4대 그룹 총수 중 유일하게 6년 가까이 미등기 임원으로 경영을 하고 있다. - 준법감시위는 그동안 이 회장의 등기이사 복귀 필요성을 강조해 왔으며, 이번 회의에서도 이 문제가 논의될 것으로 예상된다. - 최근 상법 개정으로 주주들이 이사진을 고소, 고발할 여지가 커져 이 회장의 복귀에 걸림돌이 될 가능성이 있다. - 그러나 이 회장이 이사회로 복귀하면 신속한 투자 결정이 가능해지고, 한동안 중단됐던 M&A도 재개될 것으로 기대된다.

● 핵심 포인트 - 일본, 자동차와 부품 관세 15%로 인하 - 기존 자동차 관세 2.5%에 자동차 품목관세 추가분 12.5%를 더한 수치 - 일본 자동차 회사들의 미국 시장에서의 주력 수출 품목이기 때문 - 우리나라는 한미 FTA로 기본관세는 없고 자동차 품목관세만 25% 부과되고 있는 상황 - 영국산 자동차 연간 10만 대에 한해 관세를 25%에서 10%로 낮춤 - 일본 차 업체들 이번 협상으로 숨통 트임 - 작년 자동차 시장 판매 1위 토요타는 233만대 판매, 이 중 절반 이상인 127만 대는 미국 현지 생산, 나머지 106만 대는 일본에서 만들어 수출 - 골드만삭스는 25% 자동차 관세가 부과되면 토요타가 가격을 올려서 판매가 줄고 영업이익이 3조원 넘게 줄어들 것으로 추정 - 이번 협상으로 단순 계산해도 1조 7천억 가량을 지켜냄 - 국내 자동차 업체들에게도 기대를 많이 거는 상황 - 현대차 그룹은 정부의 협상 결과를 보고 움직이는 방향으로 설정, 가격은 현재 동결한 상태

● 핵심 포인트 - 2분기 실적 시즌이 다가오는 가운데, 증권업종이 높은 컨센서스를 기록 중임. 이는 금리 하락 기대감 및 이로 인한 PF 손실 감소, 브로커리지 수수료 증가, 대체거래소 거래 대금 비중 상승 등에 기인함. - 또한, 금리 하락으로 인해 투자 활동이 증가하고, 주주 환원에 대한 기대감도 존재함. 상속세 증가로 인해 비상장 기업들의 상장 시도가 예상되며, 이는 증권주의 IPO 및 M&A 딜 증가로 이어질 것으로 전망됨. - 해운, 은행, 제약, 방산, 조선, 항공, 화장품 등 다양한 업종에서도 2분기 실적 호조가 예상됨. 반면, 한국의 대표 산업인 반도체와 자동차는 관세 우려와 수익성/성장성 둔화로 인해 실적 역성장 가능성이 있음. - 따라서, 2분기 실적 시즌에서는 증권업종과 기타 실적 호조 업종에 주목할 필요가 있으며, 반도체와 자동차 등 대표 산업의 동향에도 관심을 가져야 함.

- 일본, 미국과 상호관세 15%로 낮추는 데 합의...시장은 한국 정부 협상 결과에 주목 - 일본, 관세 인하 조건으로 자동차, 농산물 시장 추가 개방 및 760조 원 규모 대미 투자 집행 - 한국 정부, 미국산 쌀과 소고기 수입 허용은 협상 카드에서 제외...연료용 작물 수입 확대 고려 - 한미 경제 통상 투톱 회담에서 관세, 농식품 검역, 온라인 플랫폼 규제 등 복잡한 현안 협의 예정

● 핵심 포인트 - 23일 관세 협상 기대로 국내 자동차 및 강관주 주가 상승 - 일본의 관세 협상 결과에 따라 국내 자동차 업계도 긍정적 영향 기대 - 미국의 소비 침체 우려는 여전히 존재 - 강관 업체들은 알래스카 LNG 관련 사업에 대한 기대감 존재 - 25일 합의에 따라 세부 내용 결정될 예정이며, 소고기나 쌀 등 민감한 품목에 대한 협상 필요

● 핵심 포인트 - 아시아 증시가 전반적으로 하락한 가운데, 특히 무역협상 관련 소식이 없는 국가들의 증시가 큰 폭으로 하락함. - 한국 증시의 경우, 양도세 이슈라는 두 번째 악재가 겹치며 하락함. 신한투자증권은 배당소득 세제 개선안과 대주주 양도세 기준 강화 가능성 등이 투자심리를 위축시켰다고 분석함. - 키움증권은 향후 증시 흐름은 결국 실적에 달려있다고 주장하며, 현재로서는 조선, 방산 등 주도주 이익 모멘텀이 유효하다고 판단함. - 미국과 일본은 상호관세 타결을 이뤄내며 일본 증시는 급등세를 보임. 트럼프 대통령은 일본이 미국에 5500억 달러를 투자하고 15% 상호관세를 적용하는 데 동의했다고 밝힘. 다만, 세부적인 내용은 아직 불분명함.

● 핵심 포인트 - 테슬라와 알파벳이 실적 발표를 앞두고 있으며, M7 빅테크 기업 중 첫 번째 타자임. - 2분기 실적은 이미 나쁠 것으로 예상되어 주가에 선반영되었고, 내일 발표될 가이던스가 중요함. - 오스틴에서의 로보택시 사업과 중저가 차량 출시에 대한 가이던스가 주목됨. - 중국의 희토류 수출 재개로 옵티머스 생산이 일부 회복될 것으로 예상됨. - 3세대 옵티머스와 xAI와의 기술적 통합에 대한 가이던스도 중요함. - 콘퍼런스 콜에서 일론 머스크와 테슬라의 CFO가 투자자들의 질문에 어떤 답을 할지에 따라 주가가 결정될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 빅테크 실적 성적 공개 임박 : 국내 시장에 미칠 관전 포인트 점검 필요 - 우리 시간으로 내일 테슬라와 알파벳을 필두로 미국 M7 2분기 실적 공개 예정 - 오픈AI 프로젝트 출범 후 6개월 동안 대규모 투자 프로젝트 계약 0건 - 5천억 달러 규모의 데이터 센터 설립 시 원자력 발전소 10기가 필요한 전기 소요 - 데이터 센터 설립에 필요한 전력 공급 및 부지 확보 문제로 프로젝트 지연 중 - 어제 오픈AI와 오라클이 추가적으로 4.5GWh 규모의 데이터 센터 계획 발표 - 미국 정부의 협조 없이는 프로젝트의 진척이 어려울 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 최근 실적 시즌에서 가장 큰 변수는 관세 정책으로 인한 물가 상승과 소비 위축이며, 이로 인한 경기 둔화 가능성이 있음. - 인플레이션 스와프 금리로 측정한 미국의 기대인플레이션은 7월 들어 다시 상승했으며, 이를 바탕으로 물가 상승의 공포가 실물경기 위축으로 전이되는지 여부를 주시해야 함. - 일본은 상호관세 15% 부과 및 자동차 관세 15% 합의로 인해 주식시장이 상승하였으며, 한국도 15% 수준에서 합의된다면 비슷한 흐름을 보일 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 23일 증시는 양 시장 모두 반발 매수세로 강하게 시작했으나 현재는 약세에 진입함 - 최근 상승세였던 리튬주는 여전히 강세를 보이고 있으며, 트럼프 대통령의 일본과의 관세 협상 타결로 자동차 대표주와 철강 관련주가 상승함 - 반면, 반도체 시장은 소프트뱅크와 오픈AI의 5천억 달러 규모 AI 프로젝트 '스타게이트'의 부진 보도로 미국 증시부터 반도체 주가 흔들리며 악영향을 받음 - 폴더블폰도 하락세를 보임 - 포스코엠텍은 월요일 하락세 이후 반등세로 돌아섰으며 현재 8%대 강세를 보임 - 천보는 기관의 매수세로 상승세를 키워내며 현재 4.61% 강세를 보임 - 현대차는 외국인과 기관의 동시 매수세로 초반부터 기세 좋게 올라가 현재 6.29% 상승함 - 기아는 장 시작보다 더 큰 상승세를 보이며 현재 7%대 강세를 보임 - POSCO 홀딩스는 일본의 LNG 사업 가세로 인한 철강 관련 수요 기대감에 4%대 강세를 보임 - 세아제강도 장 초반부터 높은 상승세를 보이며 현재 7%대 강세를 보임 - 삼성전자는 초반 강보합권에서 외인, 기관의 매도세로 전환되며 현재 약보합권에 머무름 - SK하이닉스는 내일 실적 발표 관망세로 인해 삼성전자보다 낙폭이 컸으나 현재는 회복하여 0.55% 하락함 - 세경하이테크는 며칠간의 급등세 후 현재 5.96% 하락함 - 파인엠텍도 기관의 매도세로 4.5% 하락함 - 폴더블 섹터 신규 상장 종목 도우인시스는 첫 날 공모가 대비 70%대까지 급등했으며 현재 46.56% 상승함

● 핵심 포인트 - GM, 트럼프의 관세 여파로 2분기 실적 타격...순이익 35.4% 감소 - 일본, 협상 통해 자동차 관세 25%에서 15%로 낮춰져 - 우리 자동차주, 향후 관세 여파에서 벗어날 수 있을 것이란 기대감 반영 중 - 미일 LNG 협상에 조선주 하락...차익 실현 매물 출회 - 증권가, 조선주 주가 실적 개선세보다는 미국발 이벤트에 민감하게 반응할 것이라 예측 - 한미 2+2 통상협의, 내달 1일 미국 관세 협상 시한 앞두고 열려...조선업 파트너십 협상 카드로 거론 - 미국과 일본의 LNG 협력 소식에 한국 조선 업계 타격 우려 제기

● 핵심 포인트 - 양대 시장이 전강후약으로 하락하며, 대주주 양도세 요건 재강화에 대한 투자 심리 냉각 분위기가 형성됨. - 외국인과 기관은 운수장비 업종을 중심으로 매수 중이며, 특히 외국인은 1300억 원 이상, 기관은 1100억 원 이상 순매수함. - 미국과 일본의 무역협상 타결로 상호관세는 15%로 부과되며, 일본은 자동차, 트럭, 쌀 시장을 개방 예정임. - 이로 인해 일본의 토요타자동차 주가가 급등했으며, 한국의 자동차 주들도 상승세를 보임. - 미국과 일본간의 관세 협상 타결 소식에 힘입어 현대차와 기아차는 5%씩 일제히 급등하였으며, 자동차 부품주들도 상승 탄력을 받고 있음. - 하지만 일부 전문가들은 자동차 판매랑 및 관세 협상 진행 상황을 지켜보며 투자전략을 세우는 것이 좋다는 보수적인 의견을 제시함. - 한편, 트럼프 미국 대통령이 알래스카 LNG와 관련해 일본과 합의할 것이라고 언급하자 LNG 관련 종목인 강관 종목도 오름세를 보이고 있음. - 또한 풀무원이나 삼천당제약 같은 개별 종목 모멘텀을 가진 종목들도 급등양상을 나타냄.

● 핵심 포인트 - 호텔 및 카지노 관련 종목들이 최근 상승세를 보였으나 금일 GKL을 중심으로 조정 중임 - 마카오 카지노 관련 기업들의 주가 흐름이 긍정적이며 중국 단체 관광객 무비자 기대감이 작용함 - 파라다이스는 5월 카지노 매출이 전년 대비 10% 증가하였으며 롯데관광개발은 최근 3개월간 46% 주가 상승, 2분기 영업이익은 전년 대비 5배 증가 예상 - 호텔신라 또한 국민연금의 순매수 증가와 관광객 회복 수혜로 주가 상승하였으나 차익 실현과 부담감 존재 - 해당 종목들의 주가가 눌림목 발생하고 거래량이 줄지 않는다면 눌림목 매수 가능하다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 상승 업종 : 강관, 자동차, 전력설비, 탈플라스틱 - 이렘 16% 급등, 휴스틸 3% 상승, 하이스틸 14% 상승, 동양철관 6% 상승 - 에스엘 9% 상승, 현대차와 기아 각각 4% 상승, 성우하이텍 6% 상승 - HD현대일렉트릭 4.9% 상승, LS ELECTRIC 1.6% 상승, 대한전선 1% 상승 - 에코플라스틱 7% 상승, 씨티케이 3.8% 상승, 세림B&G 5% 상승 - 하락 업종 : 지역화폐, 스테이블코인, 증권 - 더즌 4.5% 하락, 뱅크웨어글로벌 4% 하락, 갤럭시아머니트리 3% 하락 - 부국증권 11% 하락, 신영증권 6% 하락, 상상인증권 6% 하락

● 핵심 포인트 - 23일 국내 자동차 및 자동차 부품주가 동반 상승함. - 이는 미국과 일본의 자동차 관세 협상 타결로 인해 글로벌 자동차 시장에 대한 불확실성이 해소되었기 때문으로 분석됨. - 또한, 현대차와 기아의 2분기 실적 발표를 앞두고 기대감이 반영된 것으로 보임. - 다만, 전문가들은 연속성에 대해서는 의문을 제기하며, 현대차의 실적 발표와 미국의 전기차 세액공제 종료 등을 주목해야 한다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목에 강관과 관련된 업체들이 다수 포함되어 있음 - 이유는 미국과 일본의 알래스카 LNG 프로젝트 합작 투자 소식과 상호관세 15% 결정 때문 - 개별 관세가 적용되는 섹터와 종목들의 상승세가 뚜렷함 - 자동차, 자동차 부품, 철강주 등이 강세를 보임 - 특히, POSCO 홀딩스를 비롯한 포스코 그룹주의 동반 상승이 두드러짐 - 한미 협상 과정에서 철강 관세 부과가 줄어들 수 있다는 기대감과 2차 전지 상승에 따른 영향으로 분석됨 - 2차 전지의 경우, 아직 실적이 확인되지 않았기 때문에 시간을 가지고 지켜봐야 함

- 코스닥 지수 0.2%대 강세, 814선 기록 중 - 종이목재, 제약, 일반서비스, 음식료담배 업종 강세, IT서비스, 기계장비, 출판매체복제 업종 부진 - 제약업종 지수 1%대 상승, 옵투스제약 10%, 삼천당제약 11%대 상승 - 기계장비 업종 지수 0.42% 하락, 뉴파워프라즈마 8%, 나래나노텍 6.7% 하락 - 대형주 중 삼천당제약 10%대, 케어젠 7%대, 리켐바이오 2%대 상승 - 중형주 중 올릭스 10%, 셀비온 6%, 넥스트바이오메디컬 5.8% 상승 - 소형주 중 디와이씨 상한가, 형지글로벌 23%, 씨티케이 7% 상승 - 시총 상위 종목 중 펩트론, 레인보우로보틱스 하락, 알테오젠 0.84% 상승

● 핵심 포인트 - 코스피가 1.2% 하락하여 3169선으로 마감, 3170선 하회 - 외국인과 기관의 동반 순매도 전환으로 하방 압력 증가 - 업종별로는 2차 전지와 리튬 일부 테마가 상승세를 보인 반면, 대부분의 종목이 약세 - HD현대일렉트릭의 어닝 쇼크로 인해 전선 및 전력기기주 하락 - 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주들의 약세로 반도체 업종도 하락 - 화장품 테마주는 수출 성적표 호조와 시진핑 방한 모멘텀으로 상승 - 리튬 관련 테마주들은 공급 불안과 수요 회복 기대감으로 상승세 지속

● 핵심 포인트 - 코스닥 UP&DOWN : 리튬 관련주인 리튬 포어스와 자사주 비중이 높은 매커스, 연일 강세를 보이는 스튜디오 미르 등이 상승함. 반면 태웅, 비에이치아이, ISC, 테스, HPSP 등은 하방 압력을 받고 있음. - 2차 전지주 차별화 흐름 : 리튬 관련 대장주인 포스코엠텍은 상승한 반면 양극재 중심의 에코프로비엠은 하락함. - 리튬 관련주 상승 원인 : 5월 말에서 6월 중순까지 형성되었던 탄산리튬 원자재 가격이 반등하면서 리튬 관련 종목들이 동반 상승함. 또한 세계 5대 엘리트 공급 업체 중 하나인 중국의 장거광업이 리튬 생산을 중단하면서 공급망 재편에 대한 기대감도 작용함. - 2차 전지주 투자 전략 : 현재로서는 바닥은 확인되었으나 전방 수요가 회복되지 않아 의미 있는 상승은 어려운 상황임. 따라서 실적 발표 이후 하반기 정도에 바닥에서 매수하는 관점으로 접근하는 것이 유효할 것으로 판단됨.

- 코스피 및 코스닥 모두 큰 폭으로 하락하며 각각 3200선, 800선 하회 - 원인으로는 다음 주 FOMC 회의 및 관세 마감시한 임박, 밸류업 정책 노이즈 등이 지목됨 - 수급 측면에서는 개인 매수에도 불구하고 외국인과 기관의 매도 물량 증가 추세 - 특히 외국인의 선물 매도액이 8천억 원을 넘어섬 - 금일 특징주로는 AI 관련주, 자사주 소각 관련주, 스테이블코인 관련주 등이 강한 흐름을 보임 - NHN KCP는 장중 14% 급등 후 11%대 상승 지속, 범한퓨얼셀은 정부의 캐나다 잠수함 수출 외교 소식에 힘입어 장중 2만원대 돌파 후 5%대 상승 기록