● 핵심 포인트 - 삼성전자: 수급 포착 지속 및 다양한 호재 존재. 특히 AI 디바이스 시대 도래 시 구글과의 협업으로 인한 성장 기대. 52주 신고가 돌파 가능성 높음. - 이엠코리아: K-방산 무기 체계 수출 호조로 인한 낙수 효과 기대. 공작 기계 사업, 수소 충전 사업, 그린수소 생산 사업 등 다양한 성장 엔진 보유. 주요 저항선 돌파 가능성 높음.

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표] ● 핵심 포인트 - 블랙록이 이재명 대통령과 회동 이후 대규모 투자 단행 의사를 밝힘. - 블랙록의 투자는 대체 시장을 통해 이루어질 것으로 예상되며, 국내 유수의 대형주들과 해외 기업들이 참여할 가능성이 있음. - 블랙록의 투자는 국내 채권시장에서의 금리 상승을 안정시키는 데 도움이 될 것으로 기대됨. - 블랙록과의 MOU 체결로 해외 자금이 유입될 가능성이 있으며, 이번 투자는 아시아권을 대상으로 하는 대규모 데이터 센터 서비스를 구축하는 것이 목표임. - 이를 위해 재생에너지를 활용한 데이터 센터를 만들고, 관련 인프라 분야도 함께 성장할 것으로 기대됨. - AI와 에너지 전환 가치 체인이 합쳐져 동시에 수요를 받을 수 있는 장기 프로젝트로 평가됨. - 국민 성장 펀드가 5년간 10개 첨단 산업과 생태계를 구성하는 관련 기업에 150조 원을 공급할 예정이며, 이에 따라 AI, 반도체, 2차 전지 산업이 중장기적으로 수혜를 받을 것으로 예상됨. ● 국민 성장 펀드, AI·반도체·2차 전지 훈풍 기대 세계 최대 자산운용사 블랙록이 이재명 대통령과 회동 이후 대규모 투자 단행 의사를 밝혔다. 블랙록의 투자는 대체 시장을 통해 이루어질 것으로 예상되며, 국내 유수의 대형주들과 해외 기업들이 참여할 가능성이 있고, 국내 채권시장에서의 금리 상승을 안정시키는 데 도움이 될 것으로 기대된다. 세계 최대 자산운용사 블랙록과 MOU를 체결한 국민 성장 펀드가 5년간 10개 첨단 산업과 생태계를 구성하는 관련 기업에 150조 원을 공급할 예정이다. 이에 따라 AI, 반도체, 2차 전지 산업이 중장기적으로 수혜를 받을 것으로 보인다. 이번 투자는 아시아권을 대상으로 하는 대규모 데이터 센터 서비스를 구축하는 것이 목표로, 이를 위해 재생에너지를 활용한 데이터 센터를 만들고, 관련 인프라 분야도 함께 성장할 것으로 기대된다. 또한, AI와 에너지 전환 가치 체인이 합쳐져 동시에 수요를 받을 수 있는 장기 프로젝트로 평가된다. 한편, 환율이 1400원을 넘었음에도 외국인 매수세가 적극적으로 유입되고 있으며, 원화는 주요국 환율 추이에서 강세를 보이고 있다. 전문가들은 현재의 조정을 거쳐 약 달러와 원화 강세가 이어질 것으로 전망한다. 연준의 금리 인하와 미국 투자 시 환 헤지를 하는 자금이 많다는 점을 고려하면 환율에 대해 일희일비할 필요는 없다. ※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.

● 핵심 포인트 - 25일 오후 3시 42분 기준 넥스트레이드 애프터 마켓 현황 - 코스피 거래대금 상위 종목 중 NAVER 11% 급등, 삼성전자 0.7% 상승 - 코스닥 거래대금 상위 종목 중 NHN KCP, 스테이블코인 관련주 27% 이상 급등, 레인보우로보틱스 8.8% 상승

● 핵심 포인트 - 코스피가 3거래일 연속 하락하며 3470선에서 마감함 - NAVER가 두나무를 계열사로 편입한다는 소식에 관련주들이 급등세를 보임

● 핵심 포인트 - 양 시장 중 코스닥은 1% 넘게 하락 마감 예상, 코스피는 소폭 하락 마감이 예상됨 - 삼성전자는 외국인의 러브콜 속에 상승 전환하며 8만 5900원선에서 움직임 - 상승 요인으로는 낸드 업황 회복, HBM3E 엔비디아 공급 이슈 등이 있음 - 일각에서는 고점에서의 매도를 추천하나 추세 전환 확인 후 매도하거나 5일선 이탈 후 뉴스 플로에 대한 변화를 체크하며 대응할 것을 제안

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 레인보우로보틱스, 하이드로리튬, 범한퓨얼셀, 펄어비스 등이 상승함. - 반면 케어젠, 디앤디파마텍, 펩트론, 올릭스 등 바이오주는 하락세를 보임. - 로봇주 중에서는 레인보우로보틱스와 로보티즈의 희비가 엇갈림. - 파두는 모간스탠리가 목표가를 133% 상향 조정한 리포트를 발표함. - 파두는 최근 9거래일 연속 상승세를 이어갔으나, 오늘 장에서는 쉬어가는 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 25일 증시는 미 증시 약세와 환율 급등 부담에 따라 숨 고르기에 들어감. - 파월 의장의 주식 고평가 발언, AI 거품 논란에 엔비디아, 마이크론 같은 테크 기업 중심의 미 증시 하락이 국내 증시 조정에 명분으로 작용함. - 환율은 심리적 저항선을 뚫고 개장했으며 야간 거래에서부터 환율은 11원 넘게 올라 4개월 만에 1400원을 넘어섰음.

● 핵심 포인트 - 네이버 파이낸셜과 두나무의 포괄적 주식 교환은 NAVER에 강력한 소스가 될 것으로 예상됨. - 향후 스테이블코인에 대한 기대감이 있으며, 국내 정부가 스테이블코인 법을 통과시킬 예정임. - 이재명 대통령이 미국 UN 총회에서 블랙록의 래리 핑크 회장을 만나 한국에 대한 추가 투자를 논의함. - 블랙록이 투자하고 있는 분야는 삼성전자와 금융주이며, 추가 투자 시 AI, 플랫폼, 반도체쪽에 투자가 이루어질 것으로 예상됨. - 블랙록은 최근 1년간 코인 쪽에서 비트코인 ETF, 이더리움 ETF 등을 상장시켜 상당한 수익을 얻음. - NAVER가 코인 및 핀테크 쪽을 강화한다면 앞으로의 매출을 더 올릴 수 있을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 환율이 1400원대에서 움직이며 불안감이 지속되고 있음. 이는 한국과 미국의 무역 갈등으로 인해 발생한 것으로, 미국이 요구한 3500억 달러를 현금으로 입금시킬 경우 한국의 외환보유고가 감소하기 때문임. - 현재 현대차 그룹주는 미국 시장 의존도를 완화해야 함. 이를 위해 EU, 동남아, 인도 등 다른 시장에 대한 공략을 강화하고, 미국 외 지역에서의 생산 능력을 확대해야 함. 이러한 노력으로 미국의 관세 인상에도 불구하고 판매 대수를 늘릴 수 있었음.

● 핵심 포인트 - 국내 최대 포털 'NAVER'와 가상자산 거래소 운영사 '두나무'가 지배구조 단일화를 추진 중. 두나무가 네이버파이낸셜의 완전 자회사가 되고 송치영 두나무 회장이 통합 회사의 1대 주주가 되는 방안이 예상됨. - 포괄적 주식 교환이란 한 회사가 다른 회사의 지분 전부를 이전받는 대신 자기주식을 교부해 모회사와 완전 자회사 관계로 통합되는 기업 결합 방식으로 두나무의 기업가치가 상대적으로 크다는 점에서 송치영 두나무 회장이 네이버파이낸셜의 최대주주까지 올라설 가능성이 있음 - 두나무는 업비트의 한 달 평균 가상자산 거래대금이 약 150조 원 이상이며 국내 점유율은 70% 수준으로 세계 4위 규모. 전 세계적으로 가상자산 제도권화가 진행되면서 신사업 기대감에 두나무의 기업가치도 계속 상승하고 있음 - 이번 지배구조 단일화로 인해 향후 양사는 간편결제와 가상자산을 포함한 포괄적인 디지털 금융에서 시너지를 낼 것으로 예상됨. 업계에서는 포괄적 주식 교환에 따른 송치영 두나무 회장의 지분이 어느 정도가 될지 관심을 두고 지켜보고 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 주식 시장은 큰 방향성 없이 움직이고 있으나, 향후 상승 가능성이 높은 종목군을 선점해야 함. - 주 4.5일제 도입 논의로 로봇 산업 확대가 예상되며, 협동 로봇 및 휴머노이드 로봇 시장이 성장할 것으로 예측됨. - 로봇 산업에서 액추에이터 시스템이 중요한데, 이는 부품 분야에 해당함. - 미국과 한국이 협력하여 중국의 로봇 시장을 따라잡을 수 있으며, 이 과정에서 부품 분야가 중요한 역할을 할 것임. - 로봇 산업 내 동력 장치인 서보모터 관련 기업으로는 에스피지, 하이젠알앤엠, 두산로보틱스, 뉴로메카, 로보티즈 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 장중 10% 급등하며 가상자산 거래소 업비트 운영사 두나무를 계열사로 편입한다는 소문이 돌았으나 회사 측은 협력 논의는 맞지만 구체적 방식은 확정된 바 없다고 밝힘. - AI 관련 기업과의 협업 가능성이 제기됨.

[안회수 DB증권 연구원] ● 핵심 포인트 - LS, 정부의 서해안 에너지고속도로 사업 수혜 전망 - 총 투자 규모 최대 11조 원, LS전선을 비롯한 국내 기업들의 참여 가능성 높음 - LS전선아시아, LS에코에너지로 종목명 변경, 베트남에서 희토류 사업 및 해상풍력 케이블 진출 계획 - 대한전선, 해저 케이블 시장 진출로 LS전선과의 경쟁 구도 예상 - 대한전선, 해저케이블 2공장 착공, 27년 준공 목표 - LS전선과 대한전선, 영국의 내셔널 그리드 프로젝트에 함께 참여 예정 - LS, 자사주 비율 13.87%로 높아 주주환원 기대감 존재 - 지난 8월, 발행 주식수 약 3%에 해당하는 100만 주를 25년 8월과 내년 상반기에 나눠 소각 계획 발표

● 핵심 포인트 - LS그룹의 메인 계열사인 LS전선이 글로벌 전력 수요 증가에 따라 주목받고 있음 - LS전선은 해저케이블 공장 증설과 꽉 찬 수주 잔고에 따른 외형 성장이 기대되며, HVDC 초고압 직류 케이블을 납품하는 고수익 프로젝트 위주로 포트폴리오 비중이 늘어나 수익성이 올라가는 구간에 있음 - 자회사 LS마린솔루션을 통해 해저 케이블 포설 사업, EPC 사업까지 확장해 서비스 범위를 늘리고 수주 경쟁력을 높여나갈 계획 - 정부가 국가 전력망 사업에서 HVDC 전압형 변환용 변압기 국산화를 위해 국내 기업들과 함께 개발하겠다고 밝혔는데, LS ELECTRIC이 참여자로 선정되어 LS전선과 함께 개발 단계부터 협력한다면 해외 및 국내 전력망 프로젝트 공동 입찰 시 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대됨 - LS전선은 과거 당진-고덕, 완도-제주를 잇는 HVDC 프로젝트에 케이블을 납품한 경험이 있으며, 2023년 말 유럽 Tennet 프로젝트에도 HVDC 케이블 수주를 받아 새로운 공장에서 대응할 예정

● 핵심 포인트 [변정규 미즈호은행 전무] - 원달러 환율이 1400원을 돌파하며 원화 가치가 4개월 만에 최저 수준으로 떨어짐. 달러인덱스가 97선으로 사실상 달러 약세이나 원화 약세가 급격하게 진행되며 불안한 심리가 작용함. - 미국이 기준금리를 내렸음에도 불구하고 환율이 상승하는 상황은 정치적, 관세적 변수 등 시장에 많은 우려가 내포되어 있기 때문임. - 한미 통화 스와프 논의가 되고 있으나 쉽게 체결될 것으로 보이지 않음. 한국의 환율이 높은 상황에서 환율 상승을 악화시킬 수 있으며, 막대한 자금을 외환시장에서 직접 매수해야 하기 때문임. 외환시장의 충격을 방어하기 위한 최소한의 안전장치로서 중앙은행 간 통화 스와프가 필요하나, 한국은 상설 통화 스와프가 없음. - 2008년 리먼 금융위기 이후 미국이 상설 통화 스와프를 유지하고 있는 6개국 주요국 통화국가에 한국이 포함되지 않음. 2008년, 2020년 임시 통화 스와프 체결했고 2021년 종료됨 - 통화 스와프가 체결된다면 환율 안정화가 빨리 이루어질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 에너지부가 한국 기업과 알래스카 LNG 송유관 건설 사업 참여 여부 협의 중이라는 소식에 LNG 관련주와 강관주가 반등세를 보임 - 이 프로젝트는 장기 프로젝트로, 하루이틀에 끝날 이슈는 아님 - LNG선 공급 부족에 따른 파이프라인 다각화가 필요하다는 뉴스와 미국 에너지부 장관의 한국과의 협업 언급이 강세 요인으로 작용 - 향후 5년간 LNG 운반선이 150척에서 250척 정도 부족할 것으로 예상되어 육상 이송 등 파이프라인에 대한 수요가 증가할 것으로 전망 - 알래스카 LNG 개발 사업에 한국 기업들 참여에 대한 협의 내용이 있었으며, 이 사업에는 60조원 정도의 사업비가 들어갈 것으로 추산 - 이로 인해 조선, 조선기자재, 철강, 강관 등 관련 업체들도 시장에서 주목받고 있음 - 개인적으로는 SK오션플랜트, 한텍, 태광 등 LNG 관련 기술 보유 종목들을 추천함 - 조선, 방산, 원전과 반도체를 포트폴리오에 각각 50%, 30% 정도 담는 것을 추천함

[최고운 한국투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 컨테이너 해상운임지수(SCFI) 하락. 하반기 약세 흐름 전망. 컨테이너 업종 실적 기대감 낮춰야. - HMM, 포스코 그룹 인수 검토 소식에 민영화 및 재평가 기대감으로 주가 긍정적이지만 컨테이너 운임 하락과 산은·해진공의 전환사채 대부분 전환으로 인한 밸류에이션 부담. 투자자 관망 요구. - 항공주는 해외여행 수요 자체가 회복해야 함. 추석 연휴 특수는 구조적인 수혜로 볼 수 없으며, 당장 10월 중순 이후로 항공권 가격이 예년보다 싸진 상황. - 대한항공, 3분기 실적 전년 동기 대비 10% 이상 감소 예상. 저비용 항공사 실적은 더욱 나빠. 항공주 3분기 기대치 낮추고 관망세 유지해야.

● 핵심 포인트 - 강관 관련주: 미국 에너지부 장관이 한국과 일본 기업들과 알래스카 LNG 프로젝트 관련 협의를 하고 있다고 밝히면서 테마성으로 강관 관련주로 수급이 유입됨. KBI동양철관 15%, 하이스틸 9.7%, 넥스틸 5% 상승함. - 리튬 관련주 :트럼프 행정부가 지분 취득을 논의하고 있다는 소식이 전해지면서 리튬 아메리카스 95% 급등세 영향으로 하이드로리튬 9%, 리튬포어스 6%, 포스코엠텍 5% 상승함. - 2차 전지주 : 리튬주들이 강하게 움직임에 따라 2차 전지주도 동조화 흐름 보임. 테슬라 4% 가까이 상승마감 및 엘앤에프 2.6%, 에코프로비엠 2%, 에코프로 1% 상승함.

● 핵심 포인트 - 25일 달러/원 환율은 5.5원 오른 1403원으로 출발 후 1401원대 거래 중이며, 이는 지난 8월 21일 장중 1400원 돌파 후 한 달 반만의 일이다. - 이날 환율 상승은 전일 미국 달러 지수가 0.64% 상승한 데 따른 것으로, 미국 경제 지표 호조 및 이로 인한 금리 인상 기대감이 원인으로 지목된다. - 한편 한국 원화는 달러 뿐만 아니라 유로, 엔화 대비로도 약세를 보이고 있으며, 이는 심리적, 수급적 요인에 기인한 것으로 보인다. - 오는 금요일 한미 재무장관 회담에서 통화 스와프 및 관세 협상에 대한 논의가 있을 예정이며, 결과에 따라 환율 변동성이 확대될 가능성이 있다. - 전문가들은 당분간 달러/원 환율이 1400원 레인지 내에서 움직일 것으로 예상하며, 상승 시 1410원까지 오를 가능성을 열어두고 있다.

● 핵심 포인트 - 특징적인 종목이 많지 않은 시장에서 테마성 종목들이 상승함. - 알래스카 LNG와 관련해 강관주, 특히 중소형 종목들이 오름세를 보이나 영향은 제한적일 것으로 판단됨. - 미 에너지 장관이 한국과 일본 기업과 알래스카 LNG 사업 협의 중이라는 소식에 관련 종목들이 움직임. - 프로젝트 추진 시 국내 중소형 철강, 강관 업체들이 차지할 수 있는 부분은 적을 것으로 보여 변동성과 차익 실현이 예상됨. - KBI동양철관과 하이스틸이 두 자릿수 상승을 기록하며 주목받고 있음. - 포스코인터내셔널은 정부의 대형 프로젝트 참여와 함께 실적 개선 기대감으로 긍정적인 리포트가 나오며 상승세를 보임.