● 핵심 포인트 - 어제 국내 증시는 산불 및 의료 AI 섹터가 선전했다. 특히 위닉스는 장중 최고 27% 상승, 신테카바이오는 장중 11% 상승하며 양호한 평가를 받았다. - 한편, 트럼프 전 대통령의 관세 발언으로 뉴욕 증시가 밀리고 시간외 거래에서도 부진한 모습을 보이며 국내 시장에 부담이 우려되고 있다. 그러나 미국에서 생산하는 현대차는 관세 대상에서 제외될 가능성이 높고, 미국·캐나다·멕시코의 자유무역협정에 의거해 부품주들은 당분간 무관세를 추진한다는 소식에 자동차 및 부품주들이 주목받고 있다. - 현대차그룹은 미국에 네 번째 공장인 메타플랜트를 준공했으며, 이를 통해 미국 내 자동차 생산능력을 크게 확대할 예정이다. 이에 따라 화신, 디아이씨, 아진산업 등 조지아 메타플랜트 인근에 공장을 가진 기업들이 수혜를 입을 것으로 전망된다.

● 핵심 포인트 - HMM은 관세 현상과 선복량 증가로 인해 운임지수가 좋지 않을 것으로 전망되며, 중국 선박에 대한 관세 부과 불확실성으로 단기 이벤트성 접근이 필요하다. - 씨케이솔루션은 2차 전지 드라이룸 시공 전문 기업으로 3월 17일 코스피에 신규 상장했다. 이들이 시공하는 드라이룸은 배터리 품질과 효율을 높이는 시설로 2차 전지 제조 공정에 필수적이며 국내 배터리 제조 3사 모두를 주요 고객으로 확보하고 있다. - 특히 LG에너지솔루션이 미국 주택용 배터리 시장에 신규 진출한다는 소식에 시간외 상승했으며, 동사와는 폴란드 공장에 드라이룸을 이미 설치해 향후 수혜 가능성이 예상된다. 또한 국내 배터리 제조사들의 해외 시설 투자로 수주가 크게 늘어나 작년 말 기준 수주 잔고가 2천억 원을 넘어 전년 대비 667% 증가했다. - 이외에도 2차 전지가 고도화될수록 신규 투자가 필요하다는 점, 배터리 제조사 외 소재 기업에서도 드라이룸 수요가 증가할 것이라는 점이 투자 포인트이다. 다만 상장한지 얼마 되지 않아 주가 추세와 수급 상황이 불안하나 현재 주가가 올해 예상 실적 기준 PER 6.7배라는 점에서 추가 하락보다 상승 전환 가능성이 높다.

● 핵심 포인트 - 증권주: 올해 코스피 업종 중 증권지수 11.7% 상승, KRX 증권지수 10.2% 상승한 코스피보다 양호. 미래에셋증권 25%, 교보증권 20%, 키움증권 14.8% 상승. 고배당을 노린 투자와 공매도 재개로 수익성 개선, 대체거래소 출범, 해외 투자 확대 흐름 등이 긍정적으로 작용할 것으로 전망. - 관심 종목: 키움증권과 미래에셋증권 추천. 키움증권은 주식 시장 활황 시 이익 민감도가 높고 대체거래소 점유율 1위라는 점이 부각, 미래에셋증권은 양호한 수급 상황과 주가 흐름, 금리 인하 시기에 채권 평가 이익이 가장 클 것으로 기대. - HMM: 작년 순이익 3조 5100억원으로 직전년도 대비 6배 증가. 올해는 물동량 감소와 선박 공급 증가로 운임 하락 추세이며 부정적 업황 전망. 미국의 중국 선박 제재 시 미주 항로에서 경쟁력 발휘 기대, 2조 원 이상의 주주환원 정책과 벌크 선사인 SK해운 인수 추진은 긍정적 이벤트. 다만 업황 전망에 근거한 수익성 점진적 하락 예상과 일부 증권사의 투자 의견 보유는 참고할 사안.

● 핵심 포인트 - 중국계 코스닥 상장사 GRT가 나스닥 상장을 철회함. 지난해 10월부터 추진했던 일로, 합병 계약 상대방인 SPAC 측에서 스폰서 ADS 추가 발행을 요구하면서 철회됨. 이에 따라 지난해 10월 결정되었던 제3자 배정 유상증자 결정도 철회됨. - STX엔진에서는 대규모 전환사채 청구권 행사가 공시됨. 4월 21일 상장 예정이며, 발행 주식 총수 대비 61%에 해당하는 규모임. 총 두 건으로 나뉘며, 각각 465만 주와 나머지는 전환가액 7533원이 적용될 예정임. 현재 주가가 2만 원 이상이라 시장에 물량이 풀릴 경우 변동성이 커질 것으로 예측되며, 이번 공시로 시간 외에서 하한가를 기록함.

● 핵심 포인트 - 미국 10년물 국채 수익률 상승으로 주요 기술주, 바이오주 등 성장주 하락 - 트럼프 대통령의 수입 자동차에 25% 추가 관세 영구적 부과로 자동차 관세 우려 증가 - 현대차그룹은 미국 연간 생산량 120만 대로 관세를 피할 가능성 있으며, 이는 자동차주에 호재로 작용할 수 있음 - 한화에어로스페이스의 3조 6천억 원 유상증자에 모기업 한화가 100% 참여 결정 - 한화의 현금 자산 부족으로 대출이나 회사채 발행 등으로 9천억 원 이상의 자금 조달 필요 - 삼성중공업이 LNG 액화 장비 개발에 성공 후 이탈리아 기업과 첫 수주 협상 돌입 - FLNG 건조 수요 증가와 미국 제재로 중국 신규 수주 막힌 상황에서 해양플랜트 사업에서의 우위 기대

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 미국으로 수입하는 자동차에 대해 25%의 관세를 일괄적으로 적용한다고 공식 확인함. - 미국 내 자동차와 트럭 생산을 촉진하고 이번 관세에 따라 매년 세수를 늘릴 수 있다고 설명함. - 미국 내에서 완성하지 않고 멕시코 또는 아시아 등에서 들여오는 차량에 대해 강력한 감시를 통해 관세를 부과할 계획임. - 다음달로 다가온 상호관세 부과 시점에 제약 산업에 대해서도 관세를 매기겠다고 재차 강조함. - 이번 관세 부과로 미국산 전기차 가격은 최대 1만 2천 달러, SUV 생산 단가는 4천 달러 이상 늘어날 수 있다는 싱크탱크 앤더슨 리서치 그룹의 전망이 있음. - 골드만삭스에 이어 바클레이즈도 평균 관세율이 시장 예상치보다 2배 높은 15%에 달할 가능성을 제기함.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시는 트럼프 대통령의 자동차 관세 부과 예고와 미 연준 인사의 인플레이션 영향 경고로 3대 지수 모두 하락 마감함. - 나스닥 지수는 2%, S&P500 지수는 1.12% 하락하였고 다우지수는 0.31% 하락함. - 국제 유가는 미국 원유 재고 감소와 베네수엘라 제재에 따른 공급 감소 우려로 WTI가 1% 상승하여 69달러 선까지 오름. - 구리 선물은 트럼프 대통령의 구리 관세 발표 예고 보도로 0.65% 상승해 5.26달러 기록함. - 기술주와 커뮤니케이션 섹터의 낙폭이 컸으며 특히 테슬라의 경우 캐나다의 미국 관세 보복으로 전기차 보조금 지급 중단되어 5.58% 하락함. - 완성차주는 트럼프 대통령의 외국산 자동차 25% 관세 부과 발표로 시간외 거래에서 하락중이며 GM과 포드 각각 5% 이상 하락함. - 반도체 주는 마이크론의 가격 인상 통제 뉴스로 호재가 있었으나 엔비디아의 중국 규제 이슈와 MS의 데이터 센터 프로젝트 철수 소식으로 엔비디아 5.74% 하락, 필라델피아 반도체 지수 3.27% 하락함. - 버티브 홀딩스는 주요 기업들의 데이터 센터 재설계로 주문량 감소 전망되어 10.8% 급락함. - 게임스탑은 비트코인 구매를 위한 130억 달러 규모의 선순위 채권 발행 발표로 시간외 거래에서 7%이상 하락함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 트럼프 대통령의 자동차 관세 발표 예고로 일제히 하락함. - 트럼프 대통령은 외국산 완성차에 25% 관세 부과를 선언했으며, 이에 테슬라와 제너럴모터스가 각각 5%, 3% 급락함. - 중국 당국의 엔비디아 규제 강화로 반도체 관련주인 엔비디아, 브로드컴, AMD가 동반 하락함. - 마이크로소프트는 미국과 유럽의 신규 데이터 센터 프로젝트 철수 소식에 1% 하락함. - 국제유가는 미국 원유 재고 감소 및 베네수엘라 제재로 1% 상승함. - 과거 4월에는 미국 IT 주가 급락, 이라크 전쟁 발발, 미국 실리콘밸리 뱅크 파산 등 여러 위기설이 있었지만 실제로 위기는 발생하지 않았음. - 현재 4월에는 트럼프 대통령의 재무부 환율 보고서 발표와 함께 한국의 환율 조작국 지정 우려, 미국 정부 부채 우려, 한국의 잠재성장률 하락 가능성 등이 존재함. - 관세나 불안감, 위기 등은 변수에 따라 달라질 수 있음을 인지해야 함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 정책에 따라 증시 변동성이 커지고 있으며, 실제 기업 실적과 경제 지표에 주목해야 함. - 파월 연준 의장은 심리 지표가 실질 지표를 설명하는 데 한계가 있다고 언급함. - 엔비디아는 미국과 중국 양측으로부터 규제를 받고 있으며, 중국의 첨단칩 사용 에너지 효율 기준 도입으로 중국 매출에 위협을 받고 있음. - 중국 규제 당국이 엔비디아의 H20 칩을 구매하지 못하도록 했으나, 일부 중국 기업들은 여전히 이를 구매하고 있음. - 엔비디아의 중국 매출은 전체 매출의 13%를 차지하며, 규제의 영향을 주시해야 하나 현재까지의 수요는 강함.

● 핵심 포인트 - 블랙아웃 기간 종료 후 연준 위원들의 발언 이어져 - 카시카리 총재 : 트럼프 대통령의 관세가 미국 경제에 미치는 영향이 불확실하다며 이는 물가를 올릴 가능성과 경제 성장을 둔화시킬 가능성 모두 존재한다고 밝힘. 또한 현재로서는 금리를 현 수준에서 유지하면서 경제 상황이 더 명확해질 때까지 기다려야 한다고 주장함. 인플레이션에 대해서는 목표치인 2%에 도달하기 위해 여전히 해야 할 일이 많다고 강조함. - 무살렘 세인트루이스 연은 총재 : 지난 3월 회의에서 파월 의장이 관세가 인플레이션에 미치는 영향은 일시적일 것이라 말한 것보다 더욱 매파적인 입장을 내놓음. 그는 관세 영향이 일시적일 것이라 단정 지을 수 없으며 이로 인해 연준이 금리를 더 오랫동안 동결할 가능성이 크다고 경고함. 더불어 노동 시장이 건강한 상태를 유지하면서 관세로 인한 2차 효과가 발생한다면 연준은 금리를 더 오랫동안 제약적인 수준으로 유지할 수 있으며 반대로 고용 시장이 약화되면서 인플레가 완화될 경우 추가적인 금리 인하가 가능하다고 전함.

● 핵심 포인트 - 27일 장에서 유가는 1% 상승, 구리는 역대 최고가 경신 - 미국 주간 원유 재고가 330만 배럴 감소 및 베네수엘라산 석유·가스 수입국에 대한 관세 부과 방침이 유가 상승 압력 요인 - WTI는 69달러 후반대, 브렌트유는 73달러 후반대 - 금 선물은 올해 15% 상승 후 오늘보합권에서 등락 중이며 뱅크오브아메리카는 금값 전망치를 올해 3063달러, 내년 3500달러로 상향 조정 - 금속 선물들 중 구리는 25% 수입관세 조기 시행 전망에 따라 장중 파운드당 5.3달러까지 치솟아 이틀 연속 최고가 경신 - 밀 선물은 가뭄으로 인한 작황 우려로 1%대 하락 - 비트코인 현물 ETF는 7거래일 연속 순유입 기록, 비트코인은 8만 7천 달러 부근, 이더리움은 2천 달러 수준 - 뉴욕 증시 3대 지수 하락 속 3대 지수 추종 ETF도 내림세, 나스닥 하락으로 QQQ가 2% 가까이 빠지고 유가 상승으로 XLE 에너지 ETF는 상승

● 핵심 포인트 - 백악관이 오늘 자동차 산업에 대한 관세를 발표한다고 밝혔다. - 미국의 애틀란타 GDP나우 1분기 성장률 전망치가 -1.8%로 집계되며 순수출이 마이너스를 기록했다. - 중국 당국이 엔비디아에 대한 규제를 할 것으로 전해지며 매출 타격 우려가 제기됐다. - 미국이 중국 80개 기업을 블랙리스트에 추가하며 대중 제재 우회로 차단을 강화했다. - 영국 정부가 올해 성장률 전망치를 기존 2%에서 1%로 하향했으며 국방비는 늘리고 복지 지출은 삭감했다. - 일본이 중국산 흑연전극에 4개월간 반덤핑 관세 95%를 잠정 부과하기로 했다. - 공식적으로 상호관세가 부과되는 데까지 일주일 남은 시점에 장 초반부터 기술주에는 매도세가 빗발쳤다. - 이후 트럼프 대통령이 자동차에 대한 관세를 발표할 것이라 밝힌 소식이 증시를 끌어내렸다. - 다우지수는 0.31%, 나스닥 지수는 2.04%, S&P500 지수는 1.12% 하락했다. - 중국 당국이 엔비디아에 대한 규제를 강화하기로 하며 매출 타격 우려가 나타났고 이에 주가가 6% 가까이 급락했다. - 테슬라 또한 다음 달 중동 최대 자동차 시장 사우디아라비아에 진출한다는 소식에도 불구하고 5% 크게 하락했다.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 반등에 성공했으며, 삼성전자, 하이닉스, LG엔솔 등이 상승했고 외국인 수급도 들어옴. - 그러나 여전히 정치 테마주에 대한 관심이 높으며, 이에 대한 가이드를 제공함. - 정치 테마주의 선택은 옳고 그름의 영역이 아닌 수익 기준으로 판단해야 함. - 대통령 탄핵 심판 결과에 따라 시장의 방향성이 결정될 것으로 예상됨. - 3월 마지막 주에는 적극적인 트레이딩보다 관망을 추천하며, 4월에는 한한령 해제 테마를 지켜볼 만하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 내일장 전략 : 최근 경제지표 발표 및 시장 수급 문제가 한 고비 넘긴 것으로 판단되며, 앞으로는 정치적 변수가 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 주목할 대외적 변수 : 3월 31일 공매도 재개, 4월 2일 미국의 상호 관세 부과, 국내 탄핵 선고 결과 확인 - 대응 전략 : 짧은 트레이딩 관점보다는 가격 조정 시에 중소형주나 좋은 종목들을 모아가는 전략이 유효함 - 공매도는 시장에 제한적인 영향을 미칠 것으로 전망되며, 업종에 집중하는 것이 좋음 - 4월에는 계절성에 따라 저평가, 고배당 흐름이 이어지며, 퀄리티와 저평가가 키워드가 될 것임 - 대한항공 : 29조 7천억 원을 들여 신규 항공기 교체 및 예비 엔진 구매를 위한 대규모 투자 결정

● 핵심 포인트 - 구리 가격 상승은 한동안 이어질 것으로 전망되며, 이에 따라 관련주의 주가도 당분간 상승할 가능성이 있음. - 그러나 쇼티지 현상이 진정되면 관련주는 가격 조정을 받을 수 있으므로 매일 체크하며 팔로업 필요. - 현재 구리 관련 기업 중에서는 풍산이 대표적이며, LS ELECTRIC은 아직 추세가 뚜렷하지 않아 지켜보는 전략이 필요. - 풍산, 이구산업 등 대표적인 종목으로 트레이딩 관점으로 접근 추천. - 노후화된 전력망 교체로 인한 수요 증가로 구리 가격 상승세가 전력, 전력망 쪽으로도 이어질 수 있음. - 미국과 한국의 전력망 투자 확대, 구리 가격 상승에 따른 단가 반영, 해외 수주 확대 등이 긍정적인 모멘텀으로 작용할 것으로 예상.

- 25일(현지시간) 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 5월 인도분 구리 선물 가격은 전일 대비 0.9% 상승한 파운드당 5.25달러로 마감하며 사상 최고치를 기록함. - 지난 1년간 구리 선물 가격은 꾸준한 상승세를 보였으며, 특히 트럼프 대통령의 취임 이후 1월을 기점으로 급등세를 보임. - 이러한 구리 가격의 급등 배경은 글로벌 구리 수요 증가이며, 크게 중국의 경기 부양책과 미국의 관세 정책으로 인한 불확실성으로 나뉨. - 세계 최대 구리 소비국인 중국이 경기 부양책을 시행하면서 구리 수요가 증가하였고, 이를 공급이 따라가지 못해 가격 상승을 야기함. - 또한 미국의 관세 정책으로 인해 불확실성이 커져 가격 상승을 부추김. - 국내 증권사와 미국 씨티그룹은 향후 3개월 내에 구리 가격이 톤당 1만 달러까지 상승할 것이라 전망했으며, 런던 금속거래소의 구리 가격도 급등할 것이라 예측함. - 이로 인해 26일 주식시장에서는 구리 관련주인 이구산업이 두 자릿수대 강세를 보이며 시장에서의 구리 업종을 주도하였으며, 이외에도 철강, 비철금속 주들도 동반 상승함.

● 핵심 포인트 - HBM 관련주 : 삼성전자, SK하이닉스 및 일부 장비주가 동반 상승함. - 삼성전자는 인도로부터 과징금 처분을 받았지만, 이는 오해로 인한 것이며 실제로는 큰 문제가 되지 않을 것으로 예상됨. - 오히려 HBM 시장에서의 기술력 향상과 그로 인한 실적 호전이 기대되는 상황임. - 투자자들은 중장기적인 기술 주도권의 흐름을 파악하고, 관련 주식의 재평가 기회를 모색해야 함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주 : 금일 2차 전지주는 오전에는 부진했으나 오후 들어 강한 반등세를 보임. 그 중심에는 ESS 시장 확대에 대한 기대감이 있으며, 특히 미국의 ESS 시장 확대 전망으로 2차 전지 기업들의 실적 개선이 이루어질 것으로 예상됨. ESS는 전기차와 마찬가지로 중장기적 수요가 폭발할 것으로 기대되며, 이러한 기대감이 주가에 긍정적으로 작용함. - 투자전략 : 2차 전지 관련주는 바닥을 다지는 과정으로 해석되며, 상승 트리거는 기업마다 개별적으로 나오는 중. 장기적 관점에서 투자 바람직. 특히 LG에너지솔루션과 삼성SDI 종목들을 중장기 전략으로 고려해 볼 만함.

- 코스피 지수 1.08% 상승한 2643포인트, 코스닥 0.73% 상승한 716포인트로 마감 - 외국인과 기관의 동반 매수로 상승장 이끌어 - 삼성전자 2.6% 상승, 하이닉스 2.8% 가까이 상승, LG에너지솔루션 7.3% 상승 - 업종별로는 전기전자, 제조, 화학 강세, 제약, 통신, 금융은 부진 - 산불 관련 악재 속에서도 2차 전지, 화학, 구리, AI 챗봇 관련 주 상승세

● 핵심 포인트 - 2025년 3월 26일 오후 3시 42분 기준, 거래 대금 상위 종목 중 삼성전자, 한화오션, 현대차, 한화에어로스페이스가 강세를 보임. - 코스닥 거래 대금 상위 종목으로는 네이처셀, 심텍, HLB, 레인보우로보틱스가 있음.