● 핵심 포인트 - 코스피에서 바이오 관련주인 현대약품과 일동제약이 강세를 보이고 있으며, 코오롱은 지주사 중에서 강한 모습을 보임. 반면 LS와 롯데지주는 하방 압력을 받고 있음. - 카카오와 카카오페이의 주가 희비가 엇갈리고 있음. 카카오페이는 외국인의 지속되는 매도로 인해 하락하고 있으며, 카카오페이는 대주주들의 보유 비중이 높아 교환사채 발행 시 주가에 부담으로 작용할 전망. - 카카오는 AI 관련 정책 모멘텀을 기대할 수 있으며, 특히 11월에 오픈AI와 협업한 AI 플랫폼 출시 예정으로 긍정적인 모멘텀을 이어갈 것으로 예상됨. - 골드만삭스가 NAVER에 대해 투자 의견을 중립으로 하향 조정함에 따라 카카오의 반사 수익성을 기대하기 보다는 두 종목이 같이 움직이는 업종으로 보고 대응하는 것이 필요함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 바이오주가 중심을 잡아주고 있으며, 제넥신, 샌즈랩, 펩트론 등이 상승함. - 케이엠더블유는 연일 반등하며 5% 이상 상승중이며, 카카오페이, 다날 등 스테이블코인 관련주는 하락함. - 반도체, 디아이티, ISC, 넥써스, 로보티즈, 파인엠텍 등 폴더블폰 관련 종목은 하락세임. - 파인엠텍은 애플 폴더블폰 모멘텀으로 4거래일 연속 상승 후 조정받고 있음. - 로보티즈는 오픈AI 휴머노이드 로봇, AI 워커의 감속기 등 부품 공급에 대한 기대감이 있으며, 7월 중 출시 예정임. - 로보티즈의 2대 주주는 LG전자이며, 중국에도 액추에이터를 공급하고 있어 사업 다각화가 기대됨. - 파인엠텍은 아이폰 폴더블폰에 대한 불확실성이 있으므로 주가 탄력성을 보일 때 매도 관점으로 보는 것이 좋음.

- 삼성바이오로직스 주가 상승 중 : 삼성바이오에피스가 미국 제약업계에서 모든 과정을 관여하는 PBM사와 계약을 맺었다는 소식 때문 - 이재용 회장 무죄 확정 영향도 있는 것으로 보임 - 바이오 자회사들의 구조 개편 및 강화 작업이 활발해질 것으로 기대

- 오늘 주식 시장은 전약후강의 모습을 보이며 회복세를 보였다. - 코스피는 SK하이닉스의 급락에도 불구하고 삼성전자와 삼성바이오로직스가 오름폭을 확대하며 상승 전환에 성공했다. - 코스닥도 제약바이오주의 강세로 0.5% 가까운 상승세를 보였다. - 삼성전자는 씨티의 목표가 상향과 이재용 삼성전자 회장의 대법원 판단 무죄 소식에 힘입어 2.78% 상승했다. - 반면 SK하이닉스는 모간스탠리가 투자 의견을 중립에서 하향으로 조정하면서 9.3%대까지 하락했다. - 유한양행은 존슨앤드존슨에 기술 수출한 렉라자의 성장성이 확인되면서 2분기 실적에 대한 기대감으로 16%대 강세를 보였다. - 비만치료제 관련주인 펩트론과 인벤티지랩도 각각 두 자릿수대와 10%대 급등세를 보였다.

- 이재용 삼성전자 회장, 삼성물산과 제일모직 부당합병 의혹 최종 무죄 판결 - 대주주 사법 리스크 해소로 삼성전자 및 주요 계열사 경영 안정성 회복될 것으로 평가 - 이 회장의 등기이사 복귀 및 대형 M&A 등 주요 의사결정 가속화 기대 - 지난해 2월 1심과 올해 2월 2심에서도 무죄 선고 받은 바 있음 - 이 회장, 총 10년에 걸친 사법 리스크에서 완전히 벗어나게 됨 - 경제계, 해당 판결에 대해 일제히 환영의 뜻 표명 - 이 회장, 반도체 경쟁력 회복 및 미래 먹거리 발굴에 집중할 것으로 전망 - 현재 삼성전자, 메모리 사업에서 SK하이닉스와 1위 자리 놓고 경쟁 중이며 파운드리 시장에서는 대만 TSMC와의 격차 확대 중 - 디지털 헬스케어, 공조, 오디오 전장 등 분야에서의 M&A 지속 및 시장 선점 위한 전략 제시 예상 - 대외 변수에 대한 유연한 대처 기대

- 코스피는 SK하이닉스의 -8%대 하락에도 불구하고 삼성전자 그룹주와 한화에어로스페이스의 상승세로 강보합권까지 상승 전환함. - 코스닥은 제약바이오주의 강세로 현재 0.45% 상승 중임. - 특히 유한양행은 전날 밤 미국장에서 헬스케어 섹터 강세와 존슨앤드존슨의 실적 호조 소식에 힘입어 13%대 강세를 보이고 있음. - 이에 따라 다른 제약바이오주도 동반 상승하며 대부분의 종목들이 오후 12시 이후 상방 VI에 발동됨. - 반면 스테이블코인 관련주인 더즌과 카카오페이는 그동안의 강세에 따른 차익 실현 매물로 인해 하락세를 보임. - 카카오페이는 5거래일 동안 35%나 하락함.

● 핵심 포인트 - 미국 관세에도 불구하고 한국 철강 기업들의 미국향 수출 비중이 크지 않아 심각하지 않은 것으로 판단되며, 2026년 중국의 철강 산업 구조조정이 시작되면 국내 기업들의 실적 회복이 기대됨. - 중국의 초저배출 전환 정책으로 인해 경쟁력 있는 기업들만이 살아남을 것으로 예상되며, 이는 중국 철강 업계의 구조조정을 촉진할 것임. - 열연강판에 대한 반덤핑 관세 부과 여부가 7월 말에 결정될 예정이며, 이미 후판에 대해 높은 관세율이 부과되어 중국산 수입재 가격이 상승함에 따라 국내 유통 가격도 상승 추세임. - 열연강판의 반덤핑 관세 부과 시 긍정적인 센티가 기대되며, 실적에 대한 실질적인 영향은 4분기까지 재고 소화 기간이 필요할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 3200선을 회복했으며, 시장 주도주인 조선, 방산, 원전에 이어 지주사, 금융주까지 상승세를 보이고 있음. - 그러나 주식 소각 입법이 루즈하게 진행될 경우 주가 상승 동력이 이전만큼 강하지 않을 것으로 예상됨. - 지주사는 NAV 대비 가격이 싼지, 자회사의 모멘텀으로 갈지 판단해야 함. - 증권은 거래량 증가와 코스피 시장 상승, 신사업 인허가 및 모멘텀이 있는 주식과 없는 주식 구분 필요. - 은행은 상대적으로 모멘텀이 약할 것으로 보임. - 자동차는 관세 여파가 해결되면 악재 해소로 들어갈 수 있으나 관세 확인 필요. - 조선주는 목표 주가 대비 괴리율이 큰 종목 선택 고려, 원화 강세 시 환율 우려 적은 종목 선택 필요. - 미국과의 파트너십 강화 시 한화오션이나 현대중공업 유리. - 조선주 내 탄력 있는 종목 원한다면 리스크 감수하더라도 현대미포조선 추천. - 안정 추구한다면 HD한국조선해양처럼 중간지주 성격이 더 나은 선택일 수 있음. - 관세 이슈 해결 시 조선주가 상대적으로 언더퍼폼할 수 있음을 염두에 둬야 함.

● 핵심 포인트 - ASML의 2분기 실적은 매출, 순이익, 수주 규모 모두 시장 기대치를 웃돌며 호실적을 기록함. - 그러나 3분기 실적과 올해 매출 가이던스 범위를 좁히며 상단 기대치를 철회하였고, 이는 트럼프 관세로 인한 비용 증가 때문임. - ASML 주가는 8% 넘게 급락하였으며, 필라델피아 반도체 지수도 동반 하락함. - 골드만삭스는 SK하이닉스에 대해 중립 의견으로 하향 조정하였으며, 내년도 영업이익을 19% 감소할 것으로 전망함. - 이에 따라 SK하이닉스 주가는 외국인 매도와 함께 급락함. - 반면, K-방산 업체들은 230억 달러 수출을 돌파하며 세계 4위로 올라섰으며, 이에 따라 방산주 주가가 상승함. - 코스피 지수는 외국인과 기관의 매도세로 0.4% 하락하였으며, 코스닥은 0.3% 강보합권에서 거래됨.

● 핵심 포인트 - 코스피는 현재 3170선에서 등락 중이며, 삼성전자의 강세와 SK하이닉스의 낙폭 축소 여부가 시장 방향성 결정에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - SK하이닉스는 8.6%까지 하락했으며, 이와 연관된 SK스퀘어와 (주)SK도 동반 하락 중임. - 반면 코스닥은 813선에서 상승세를 보이고 있으며, IT 업체들의 부진 속에 제약바이오주가 강세를 보임. - 시장은 여전히 상승 여력이 있으나, 최근 상승분에 대한 시장의 의구심이 지속되며 이를 해소해 나가는 과정이 필요할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 일동제약 주가는 비만치료제 관련 기업들과 동반 상승 중이며, 대내외 이슈 없이 수급만으로 상승함. - 자회사인 유노비아가 경구용 비만치료제를 개발했으며, 임상 1상 결과 데이터가 좋아 기대감이 주가에 반영됨. - 국내 비만치료제 관련 기업들의 주가가 적게는 2~3배 이상 상승했고, 일동제약도 비슷한 흐름을 보일 것으로 예상됨. - 2023년 임상 2상 시작 예정이며, 임상 전 다수의 기업들과 라이센스 협상 진행 중임. - 투자 의견은 보유 및 신규 매수 모두 긍정적임.

- 이재용 삼성전자 회장, 대법원 선고 예정. - 미국 정부, 엔비디아의 AI 칩 H20 칩에 대한 수출을 승인.

- 코스피 지수 0.62%, 코스닥 0.21% 하락 - SK하이닉스의 큰 폭 하락으로 코스피 지수 밀려 - 골드만삭스의 투자 의견 중립 하향 조정 여파 - 외국계 보고서 후 국내 시장 변동성 증가 - 미국 금융 시장 혼란, 제롬 파월 의장 해임 관련 뉴스 보도 - 엔비디아 CEO, 삼성전자와 SK하이닉스 미래 유망 언급 - 이재명 대통령, 탄소배출권 거래 강화 발언 - 국정과제에 SMR 포함, 친환경 에너지 분야 정부 드라이브 예상

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 골드만삭스의 투자 의견 하향 조정으로 5.5% 낙폭 확대 중. 목표주가 31만 원으로 현 주가 대비 업사이드 5%로 부담스러운 수준. - 내년 HBM 가격 하락 및 수요자 우위 시장 전환으로 실적 리스크 존재. YTD 상승률 73%로 코스피 대비 40%p 아웃퍼폼해 차익 실현 욕구 높음. - 반면 삼성전자는 2분기 실적 실망에도 불구하고 하반기 긍정적 전망 우세. 파운드리 가동률 회복, 추론용 AI 모델 확산에 따른 GDDR7, 기업용 SSD 수요 증가, HBM3E 12단 수율 개선 등이 근거. - SK하이닉스 약세로 IT 소부장 전반적 하락, 테크주 힘 잃는 모습. 바이오주 상승 추세. - 대신증권도 내년 HBM 가격 프리미엄 축소로 SK하이닉스 추가 상승 여력 제한적이라 판단. 단 빅테크 설비 투자 상향 시 최우선 매수 종목으로 추천. - SK하이닉스 20선 종가 하회 시 보유 물량 20-30% 차익 실현 권고.

● 핵심 포인트 - 7월 17일 목요일 양 시장은 상승 출발함. - 코스피 0.37%, 코스닥 0.38% 상승 중. - 뉴욕 증시가 파월 해임설에 흔들렸으나 상승 마감하였고, 우리 시장도 어제의 하락을 딛고 상승 출발함. - 코스피 시장 내 활발한 움직임 보이는 업종 대부분 상승 중이며, 특히 IT서비스 강함. - IT서비스 업종 지수 2% 상승 중이며, 카카오 4%, 삼성에스디에스 3.5%, LG씨엔에스 3% 가까이 상승 중. - AI 소프트웨어 관련주, 스테이블코인 관련주, AI 관련주들 강한 모습 보임. - 상승률 상위 두 번째 업종은 전기가스업임. - 한국전력 2%, 한국가스공사 1.3% 상승 중이나 서울가스, 대성에너지는 하락 중. - 전체적으로 시장이 강한 모습이지만 일부 부진한 업종도 있음. - 비금속 업종 내 한일홀딩스 0.9%, 벽산 0.8% 하락 중. - 상승률 상위 종목 : 선진(6%), 카카오(4%), LS에코에너지(3%), 애경케미칼(3%), KCC(3%) - 애경케미칼은 나트륨 이온 배터리 전환 수혜 가능성 높다는 분석에 3% 상승 중. - KCC는 자사주 소각 모멘텀 지속되며 3% 상승 중. - 하락률 상위 종목 : 제일약품(6%), SK스퀘어(4%), SK하이닉스(4.5%), 한국화장품(2.6%), 하이스틸(-) - SK하이닉스는 골드만삭스가 투자 의견 중립으로 하향 조정하며 4.5% 하락 중.

● 핵심 포인트 - ASML의 주가가 크게 하락함. 이는 회사가 실적 전망을 하향 조정했기 때문임. 이로 인해 반도체 산업 전반에 대한 우려가 제기됨. - TSMC의 연간 실적 발표와 가이던스에 대한 관심이 높아지고 있음. 이를 통해 반도체 산업의 미래를 예측할 수 있을 것으로 예상됨. - 삼성바이오에피스의 소식은 삼성바이오로직스에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. 삼성바이오로직스는 꾸준한 실적 상승과 6공장 착공에 대한 기대감이 높음. - 삼성그룹주 중에서는 삼성물산, 삼성에스디에스, 삼성화재, 삼성생명 등이 주목받고 있음. 특히 오늘 이재용 회장의 대법원 최종 표결 결과에 따라 이들 종목의 움직임이 달라질 수 있음.

- 최근 코스피 3200선 돌파로 상반기 수익률이 좋았던 종목들 중심으로 시장 과열 양상에 대한 주의가 필요하다는 의견이 제기됨. - 작년 동기 대비 투자의견 하향 리포트가 약 2.5배 증가하였으며, 한 달 동안 41건의 하향 보고서가 발표됨. - 특히, 반도체 대장주, 증권주, 은행주 등 단기 급등한 종목들에 대한 투자의견이 제한적일 수 있다는 의견이 있음. - 한화투자증권은 은행주 9개 전 종목에 대해 투자의견을 매수에서 중립으로 낮춤. - 배당소득 분리과세 기대감으로 은행 지주사들의 주가가 상승하였으나, 배당 성향 적용에 시차가 발생할 수 있어 단기적인 과열을 조심해야 한다는 의견이 있음. - 미래에셋증권은 SK하이닉스에 대한 투자의견을 매수에서 중립으로 하향하고, 목표가를 30만 원으로 책정함. - 전반적으로 상승폭이 컸던 종목들에서 약간의 쉼 현상이 나타나며, 소외되었던 섹터들이 올라오는 모습을 보이며 섹터의 순환매를 기다리는 시장 분위기로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 스테이블코인 관련주, 지주사 테마주, 항공주, 원전주 등이 강세를 보임. 특히 LG씨엔에스, 카카오뱅크, 솔루엠, 우진, 두산에너빌리티 등이 상승세를 이끔. - 코스닥 시장에서도 스테이블코인 관련주들이 큰 폭으로 상승함. NHN KCP, 쿠콘, 아톤, 한국정부인증, 헥토파이낸셜, KG이니시스 등이 대표적임. - 미국 하원에서 핵심 절차 표결이 가결되면서 법안이 통과될 것이라는 전망이 우세해지며 미 증시에서 관련주들이 상승했으며 비트코인이 12만 달러를 회복하면서 가상화폐 테마주들도 동반 상승함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 KB금융, 삼성바이오로직스, 두산에너빌리티, NAVER 등이 오름세를 보이고 있으며 반면 삼성전자와 SK하이닉스는 약세를 기록중임. - 거래량 상위 종목으로는 스테이블코인, 가상화폐, 화장품 관련주들이 다수 포진되어 있으며 NHN KCP, 우리기술투자, 쿠콘 등이 활발한 거래를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 : 코오롱 1.54%, 경방 1.6% 상승, 하이스틸 미 상무부로부터 파이프 덤핑 제로 결정 받아 관련주 상승 - 코스닥 : 유니테스트 9.81% 상승, 쿠콘 메인마켓 20%대 상승 후 애프터마켓 3.92% 상승, KG이니시스 2.23% 상승 - 코스닥 하락률 상위 : 코난테크놀로지 13% 급락(유상증자 이슈), 비보존 제약 7.94% 하락(안전성 논란)

● 핵심 포인트 - 6월 PPI는 전월 대비 보합권으로 집계되어 예상치를 밑돌았으며, CPI와는 달리 상승하지 않음. - 생산자물가지수가 소비자물가지수의 선행지표임을 고려할 때, 이는 기업들이 물가 상승분을 소비자에게 전가하지 않았다는 의미로 해석 가능. - 그러나 이전 달의 생산자물가지수가 상향 조정되었고, 서비스물가지수는 하락한 반면 상품물가는 상승함. - 이는 기업들이 관세 인상을 우려하여 선제적으로 가격을 인상한 결과로 보임. - 전문가는 이러한 현상이 일시적이며, 조만간 물가가 안정될 것으로 전망함.