- 삼성전자 목표주가 8만 9천원으로 상향조정됨. 이유는 HBM4와 파운드리 분야에서의 경쟁력 회복 기대감 때문임. HBM4는 내년 엔비디아의 AI 제품에 탑재될 예정이며, 파운드리에서는 4나노미터와 2나노미터 공정 개선을 통해 애플, 테슬라와의 신규 거래 확보를 추진 중임. 이러한 노력으로 3분기부터 실적 턴어라운드 및 주가 상승 모멘텀이 발생할 것으로 예측됨. - 삼양식품 목표주가 175만원으로 40% 상향조정됨. 전분기 대비 이익은 소폭 감소했지만 미국 수출 증가와 평균 판매단가 상승으로 성장세는 견조함. 하반기에는 밀양 2공장 가동 효과가 본격화되며 연말 기준 가동률은 20%까지 상승할 것으로 예상됨. 미국 내 다른 업체들이 가격 인상 후 판매량 감소를 겪는 반면 삼양 불닭 브랜드는 프리미엄 가격에도 불구하고 점유율을 높이고 있어 실적 호조가 지속될 것으로 보임.

- 석유 코크스 부분 한국 내 전세계 1위이며, 미국의 옥스보우와 국내 독점 공급을 맺고 있음. - 2차 전지 음극재의 핵심 소재인 중국산 흑연에 대한 미국 상무부의 반덤핑 관세 부과 예비적 결정에 따라 주가 상승.

- 코스닥 UP&DOWN : 리튬포어스, 상보, 엔켐, 중앙첨단소재, 윤성에프앤씨 등 2차 전지 관련주가 상승함. 반면 반도체 소부장과 로봇 관련주인 씨티케이, 원익IPS, 알테오젠은 하락함. - 화장품주 하락 : 실리콘투, 달바글로벌, 에이피알 등 화장품주는 최근 급등에 따른 차익 실현 매물과 미국의 8월 상호관세 부과 전 선수요 집중 우려로 인해 일제히 하방 압력을 받음. - 실리콘투 : 최근 달바와 에이피알에 밀려 시장 관심사에서 멀어지며 상대적으로 부진한 흐름을 보였으나, 글로벌 확산에 따른 기술력과 폴란드 진출 등을 바탕으로 실적 개선이 기대됨. 또한 PER이 17배로, 에이피알의 26배에 비해 낮아 20배까지의 추가적인 업사이드가 열려 있음.

- 현대건설 2분기 영업이익 2170억 원으로 예상치 소폭 상회했으나 주가는 전 거래일 대비 2.4% 하락한 6만 8900원 수준 - 작년 빅 배스로 인해 올해 실적 개선 기대감으로 주가 상승하였으나 타 건설주 대비 밸류에이션 부담 높아져 - 가격 및 기간 측면에서 조정 받을 가능성 있으며 원전에서의 본격적 성과 나와야 추가 상승 가능할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 2조 원 규모의 한국형 전자전기 사업 입찰 공고가 이달 말에 진행될 예정이다. - 대한항공과 LIG넥스원, 한국항공우주산업(KAI)와 한화시스템이 각각 컨소시엄을 구성해 2파전을 벌인다. - 전자전기는 전자장치로 네트워크와 통신 체계를 무너뜨려 드론과 방공망을 고장내는 무기로, 한국 공군은 그간 전자전기가 없어 주한미군에 전적으로 의지해 왔다. - 방위사업청은 최종 사업자를 통해 2025년부터 2034년까지 10년간 4대의 전자전기를 제작해 군에 인도할 계획이다. - 글로벌 전자전기 시장 규모가 올해 200억 달러에서 10년 뒤 285억 달러로 불어날 전망이어서 시장 선점을 위한 기업들의 경쟁이 치열하다. - 대한항공과 KAI는 캐나다 봄바디어의 G6500 기체를 플랫폼으로 선택했고, LIG넥스원과 한화시스템은 체계 분야에서 경쟁한다. - 이번 수주전에서는 기체와 체계를 얼마나 잘 통합하느냐가 관건이 될 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 이재용 삼성전자 회장의 무죄 확정으로 조직 구조가 반도체 역량 강화 형태로 재편될 것으로 기대되며, 대규모 인수합병 가능성이 높아짐. - 삼성전자는 사법 리스크로 인해 2030년 글로벌 1위를 목표로 했던 시스템 반도체 분야에서 대만 TSMC와의 점유율 격차가 60% 포인트로 확대됨. - 엔비디아의 중국 수출용 인공지능 칩인 H20 공급 재개로 삼성전자의 하반기 실적 기대감이 커지고 있으며, GDDR7을 삼성전자가 독점 공급할 가능성이 높음. - 반면 HBM 시장의 독점 지위를 누리던 SK하이닉스는 골드만삭스의 투자 의견 하향 조정 및 주가 부진이 이어지고 있음. - 국내 증권사인 대신증권도 HBM3E의 가격 하락을 전망함.

- 현대제철은 철강 섹터 비중 확대 시 수혜주로 꼽힘. - 중국의 철강 구조조정 본격화로 인한 반사 이익 기대. - 중국 철강협회의 생산 능력 할당 거래 폐지 및 실질적 구조조정 요구로 인해 하반기부터 정책 구체화 예상. - 현대차그룹의 미국 제철소 투자 결정으로 향후 수익성 개선 기대. - 미국은 철강 순수입국 1위 국가로 이미 가격 프리미엄이 형성되어 있어 안정적인 수요 확보 가능. - 현대제철은 미국 제철소에서 자동차 강판 비중을 70% 가까이 가져갈 계획으로 고수익 포트폴리오 구축 전망. - 연내 지분 구조 확정 후 미국 제철소 가치가 주가에 서서히 반영될 것으로 예상.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스의 지분을 가진 지주사 SK와 SK스퀘어가 동반 하락 중이며, 매수 기회일 가능성이 있음. - 골드만삭스의 투자의견 하향 보고서가 원인으로 지목됨. - 보고서에 따르면 공급 증가율 대비 수요 증가율이 낮아 내년 HBM 가격이 10% 하락할 것으로 예상되며, 삼성전자의 HBM 시장 진입이 공급 과잉을 야기할 것으로 전망함. - 그러나 아직 삼성전자의 진출이 현실화되지 않았고, 마이크론의 공급량이 크게 위협적이지 않아 SK하이닉스의 성장률이 꺾이는 계기는 되지 않을 것으로 보임. - 따라서 SK하이닉스 보유자는 단기적 주가 하락 시 비중 조절을 하되, 매도보다는 수량 늘리기 관점에서 접근할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 스테이블코인 관련주로는 플랫폼을 보유한 NAVER와 카카오, 카카오페이와 협력 관계인 더즌, 페이코인 운영사인 다날, 블록체인 기반 인증 기술을 확보한 한국정보인증 등이 있음. - 물류 관련주인 동방은 북극 항로 활성화 기대감과 대통령 타운홀 미팅 예정으로 추가 상승 가능성 있음. - PCB 관련주인 대덕전자는 최근 PCB 기업들의 재평가로 13% 이상 상승했으며 추가 상승 가능성 있음. - NAVER는 하이퍼클로바 기반 AI 솔루션 향상과 네이버페이 매출 증가로 실적주로서 재평가 기대, 1차 목표가 27만원, 손절가 22만원 제시함.

● 핵심 포인트 - 아우토크립트 : 자동차 사이버 보안 솔루션 전문 기업으로, 유럽을 중심으로 차량 내 보안 법제화 기조가 확대됨에 따라 보안 수혜를 받을 것으로 예상되며, 국내 171개 기업 및 글로벌 17개 고객사를 보유하고 있어 로열티 매출이 기대됨. 어제 장에서 눌림이 나오며 위꼬리를 절반 이상 커버했기 때문에 목표가는 1차적으로 3만 4천원, 손절가는 2만 5천원임. - 제주은행 : 미 하원 가상화폐 관련 법안 통과 모멘텀과 시중은행 여덟 곳의 원화 기반 스테이블코인 합작법인 설립 기대감으로 상승 중이며, 지속적으로 우상향 기조를 보이고 있음. 목표가는 단기 2만원, 손절가는 1만 5천원임.

● 핵심 포인트 - 바이오비쥬: 6월 20일에 공략주로 제시한 바이오비쥬는 실적 전망이 긍정적이며 현재 42%대 수익률을 기록 중임. 모회사인 청담글로벌의 강한 흐름에 힘입어 추가 상승이 예상됨. 보유자는 50~60% 이상 수익 실현 후 잔여분은 길게 3만 원까지 보는 전략 추천함. - 한국화장품: 7월 4일의 공략주인 한국화장품은 43%넘는 수익률을 기록중임. 기초 및 색조 화장품 판매를 영위하고 있으며, 중국 시장 회복과 수출 호조에 대한 기대감이 있음. 또한 중국 단체 관광에 대한 무비자 상시화로 추가 상승이 예상됨. 이미 1차 목표가를 달성했으며, 2차 목표가인 1만 5천원까지 꾸준한 관심 필요함.

● 핵심 포인트 - 삼성SDI 목표주가 23만원으로 하향조정, 투자의견은 매수 유지 - 작년 3월 이후 지속적 하락세, 올해 영업적자 확대 예상 - LFP 배터리 수요 증가 등 구조적 성장동력 존재, 내년 매출 5조원 상승 및 영업이익 흑자전환 예상 - 코스맥스 목표주가 31만원, 투자의견 매수로 상향 - 국내/해외 모두 호조, 2분기 실적 큰 폭 개선 예상 - 중국 시장 전체 10% 매출 성장, 미국 동남아 지역 가파른 회복세

● 핵심 포인트 - 특징주: 아이씨티케이 - 한국 대표 양자 관련주로 양자보안칩에서 물리적 복제가 불가능한 퍼프 보안칩을 만드는 기업 - 미국 양자 기업 리게티 컴퓨팅의 30% 이상 급등에 영향 - 현재 과매도 구간에 진입해 있어 저점 관점에서 접근 추천 - 특징주: 유니테스트 - 젠슨 황 엔비디아 CEO의 중국 시장 관련 발언으로 수요 자극 - HBM 관련 퀄테스트 통과 이슈로 상승했던 종목 - 장비 공급사 확정 시 매출로 연결될 수 있음 - 1만 3천원 후반대 또는 1만 3천원 중반대를 노려보는 전략 추천 - 특징주 : 우리기술투자 - 업비트 지분 보유로 대표적인 가상화폐 수혜주 - 트럼프 행정부의 가상화폐 활용 움직임에 따라 강세 예상 - 정책 및 디지털 자산에 대한 모멘텀이 살아있어 여유 있게 투자해도 좋다는 전략 - 특징주 : 쿠콘 - 스테이블코인 관련 이슈와 국내 법제화 모멘텀에 대한 기대감으로 상승 - 상승세였던 3만원대에서 5만원대까지 올라온 상황이라 분할 매도하며 수익 실현하는 것을 추천

● 핵심 포인트 - 미일 양국의 관세 협상이 난항을 겪고 있으며, 트럼프 대통령은 일본과의 합의가 서한대로 진행될 것이라고 밝힘. - 인도와의 무역합의 타결에 근접했다고 밝혔으며, 한국과의 대화 여지는 열려 있다고 말함. - ASML의 실적은 예상을 웃돌았으나, 관세를 언급하며 3분기 전망을 축소하고 2026년 전망을 내놓지 못함. - ASML CEO는 불확실성이 크다고 말하며 매년 전망치를 내놓기를 꺼려했으며, 현재 시장의 높은 기대감 속에서 조심스러운 태도를 보이고 있음. - ASML의 성장 정체 가능성은 있으나 크게 우려할 사항은 아니며, 우리나라 반도체 기업에도 큰 영향은 없을 것으로 판단됨.

- 유나이티드 항공: 매출은 시장 기대치 하회, EPS와 순이익은 상회. 스콧 커비 CEO는 여행 수요가 회복세라고 언급. 2분기 단위 수익은 4% 감소, 국내선 승객 1마일당 수익은 전년 대비 7% 감소. 국제선은 실적 견인 중이나 유럽 노선 수익은 2.2% 감소. 올해 연간 EPS 전망치는 9~11달러로 시장 기대치와 유사. 시간외에서 1.5% 하락. - 킨더 모건: 천연가스 수요 증가로 매출과 순이익 모두 증가. 매출은 시장 예상치 상회, EPS는 전망치 부합. 천연가스 파이프라인과 터미널 사업 부문 수익 증가가 원인. 텍사스 내 시스템과 테네시 가스 파이프라인 기여가 두드러짐. 예산조정법 영향으로 세제 측면에서도 긍정적 효과 예상. 시간외에서 0.04% 상승. - 알코아: 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회. 미국의 알루미늄 관세 부담은 캐나다산 제품을 미국 외 지역으로 돌려 일부 완화. 2분기 알루미늄 관세 비용은 약 1억 1500만 달러. 미국 및 캐나다와 협의 진행 중이며 관세 영향 최소화 노력 중. 3분기에는 약 9천만 달러의 손실 예상. 시간외에서 1.47% 상승. - 사렙타 테라퓨틱스: 대규모 구조조정 단행. 전체 인력의 36%인 약 500명 감원 및 경영진 변화 예정. 연간 4억 달러 규모 비용 절감 기대. 시간외에서 34.82% 상승.

● 핵심 포인트 - 반도체 장비 업체 ASML의 주가가 11% 이상 폭락함. - 2분기 주문량이 55억 유로로 시장 예상을 뛰어넘었음에도 불구하고, CEO가 2026년 성장을 장담할 수 없다고 발언한 것이 원인으로 지목됨. - 월스트리트저널은 관세를 불확실성의 원인으로 지적했으며, ASML의 CFO는 관세가 중첩되어 장비 한 대당 원가가 얼마나 증가할지 계산할 수 없는 상황이라고 설명함. - 미국의 대표적인 반도체 장비 회사인 램 리서치, 어플라이드 머티어리얼즈, KLA의 주가도 하락함. - 최상위 투자 은행 중 하나인 에버코어 ISI는 이번 주가 폭락이 과도한 반응이라고 주장하며, 세 가지 이유를 들어 매수 의견을 유지하고 목표주가를 803유로로 제시함. - 골드만삭스는 3분기 실적이 나쁘더라도 4분기에 회복하여 2025년 연간 전체 실적은 시장의 예상치와 일치할 것이라고 분석하며, TSMC, 인텔 등의 신규 수주와 하이 NA EUV 장비의 출하를 강조함. - 도이치뱅크는 강세론을, UBS와 제프리스는 신중론을 제시함.

- 암호화폐 관련주: 미 의회가 이번 주 주요 암호화폐 법안을 통과시킬 수 있다는 낙관론에 반등. 샤프링크 게이밍 29% 급등, 비트 디지털 19%대 급등, 마이크로스트래티지와 마라 홀딩스 각각 3% 상승. - 모간스탠리: 2분기 실적 EPS와 매출 모두 예상 상회, 순이익 전년 동기 대비 13% 증가한 35억 달러 기록. 주식 트레이딩 부문과 채권 트레이딩 각각 23%, 9% 상승하며 실적 개선 견인. 다만 투자은행 부문 약세. - 골드만삭스: 2분기 실적 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회, 순이익 전년비 22% 증가한 37억 2천만 달러 기록. 주식 트레이딩 전년비 36% 급증해 43억 달러 매출 기록, CNBC는 트럼프 대통령의 관세 정책에 따른 시장 변동성에 강한 수혜를 입었다고 분석. - 뱅크오브아메리카: EPS와 순이익 시장 기대치 넘었지만 매출 하회. 순이자 이익 전년비 7% 증가하며 4분기 연속 성장세, 투자은행 수수료 9% 감소. - 포드: 미 교통안전국에서 크로스오버 SUV 차량 약 70만 대 리콜 발표, 연료 누출 가능성이 화재 위험 높일 수 있다고 밝힘. - 템퍼스 AI: 미 FDA에서 심장 모니터링 소프트웨어 승인 후 주가 급등, 심전도 검사 결과를 AI가 분석해 신부전이나 심장마비 등 심장질환의 신호 감지 가능해질 것으로 보임.

- 엔비디아: 젠슨 황 CEO가 베이징 공급망 박람회에서 H20 칩의 중국 수출을 앞으로 몇 달 안에 본격 확대하겠다고 밝힘. RTX 프로 GPU는 미국 수출 규제를 충족하면서 중국 고객을 겨냥해 개발 중이며, 니르햄은 엔비디아의 목표주가를 기존 160달러에서 180달러로 올림. - 마이크로소프트: 아이다호 국립연구소와 인공지능을 활용해 원자력 발전소 허가에 필요한 복잡한 문서 작업을 더 빠르고 효율적으로 만드는 프로젝트 진행. 두 기관은 AI 기술로 공학적 분석이나 안전 보고서 같은 핵심 자료들을 자동으로 생성하도록 활용할 계획. - 알파벳: 구글이 오는 8월 20일 뉴욕에서 연례 제품 발표 행사를 개최하며, 픽셀 스마트폰과 워치, 무선 이어버드 등 다양한 신제품이 공개될 예정. 또한 제미나이 2.5 프로와 딥서치 등 새로운 검색 기능을 AI 프로와 AI 울트라 구독자에게 제공한다고 밝힘. - 테슬라: 중국 시장에 6인승 모델 Y L 버전을 선보일 예정이며, 현재 해당 모델의 판매 허가를 중국 공업정보화부에 신청함. - 뱅크오브아메리카: 스테이블코인 개발에 나설 예정이며, 브라이언 모이니한 CEO는 콘퍼런스 콜에서 관련 작업을 진행 중이지만 구체적인 출시 시점은 정해지지 않았다고 밝힘. - ASML: 2분기 실적 발표 결과 매출과 순이익 모두 시장 기대치를 웃돌았지만, 3분기 매출은 74~79억 유로로 예상되어 시장 기대치였던 83억 유로에 미치지 못함. 2023년 연간 매출 가이던스도 기존 300~350억 유로에서 325억 유로로 낮춰 잡음. - 존슨앤드존슨: 2분기 실적 발표 결과 시장 기대를 웃도는 성과를 냈으며, 의료기술 제품에 대한 관세율이 낮아지면서 연간 매출과 EPS 전망 모두 상향 조정함. 관세에 따른 추가 비용 전망은 기존 4억 달러에서 절반 수준인 2억 달러로 낮춤.

● 핵심 포인트 - 롯데관광개발: 제주도 입도객 수 증가로 인해 객실 요금이 1분기 대비 2~3배 증가하였으며, 특히 중국 자본의 수급이 눈에 띄게 증가함. 이에 따라 향후 카지노의 대장주가 될 가능성이 높다고 판단됨. - 리노공업: 반도체 대표 종목으로, 오늘 양선의 풍차 패턴이 나타나며 상승 초입에 정배열 초입으로 나타남. 글로벌 테스트 핀 시장 점유율 1위 70%를 차지하고 있으며, 영업이익이 450억 원으로 전년 동기 대비 8% 성장함.

- [테스] : 테스는 증착과 식각 장비 업체로 반도체 3대 공정 중 노광, 증착, 식각 분야에 장비를 공급함. 최근 건식 식각으로 넘어가면서 수혜주로 떠오름. 또한 후공정에서도 증착 공정이 증가하면서 HBM4 관련 장비 수주가 예상됨. 외국인과 기관의 동시 쌍끌이 순매수가 이뤄지고 26주 신고가를 기록함. - [RFHIC]: RFHIC는 5G 종목에 속했으나 사업 구조조정 후 정상화 됨. 하반기 어닝 서프라이즈가 예상되며 이에 따라 기관과 외국인의 매수세가 지속되고 있음. 특히 방산 산업에서의 고압, 고주파 환경에 적합한 질화 칼륨 제 소재 기반의 전력 증폭기 수요 증가로 인한 수혜가 기대됨. 올해 3, 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 1200% 성장한 202억 원을 예상함.