● 핵심 포인트 - 금일 주식 시장은 소폭 상승하였으나 외국인과 기관의 순매수는 이루어지지 않음. - 달러 대비 원화 환율은 4.5원 하락한 1,429.90원을 기록함. - SK하이닉스가 2%대의 상승률을 보이며 주목받고 있으며, 2차 전지 관련 주들도 저가 매수세 유입으로 상승 중. - STO 법제화에 대한 기대감으로 관련 종목인 서울옥션이 긍정적인 평가를 받음. - 화장품주는 실리콘투의 어닝 쇼크로 인해 보수적인 투자 의견이 제시됨. - 미국 증시의 영향을 받을 수 있으나 국내 시장은 선방 중이며, 삼성그룹과 현대차의 협력, 조선업체 간 협력 등 국내 업체끼리의 협력이 주목받음.

● 핵심 포인트 - 금일 시장에서는 제약주와 반도체주인 SK하이닉스에 대한 수급이 이동되고 있음. - 현대로템의 수주 잔고는 14조 원까지 상승했으며, 사우디의 노후된 장갑차 대체 사업에 대한 계약 기대감이 있음. - 현대로템의 목표 주가는 11만 원으로 상향되었으며, 현재 주가에서도 리레이팅이 가능하나 일부 수급 이탈이 있었음. - 한화에어로스페이스의 목표 주가는 78만 원으로 산정되어 있으며, 국내 방산주들은 레거시 방산 분야에서 유럽 및 중동향 매출을 늘리고 있음. - 방산주와 조선주는 여전히 긍정적으로 평가되며, 특히 풍산과 삼성중공업은 저렴한 멀티플로 투자 매력이 높음.

● 핵심 포인트 - 올릭스가 일라이 릴리와 체결한 기술 이전 계약의 경쟁사는 노보 노디스크이며, 노보 노디스크의 NN6581 파이프라인은 현재 임상 1상 진행 중임. - 릴리가 올릭스로부터 파이프라인을 가져간 것은 노보 노디스크보다 우위에 있다는 판단 때문일 것이라 분석됨. - 올릭스의 파이프라인 중 하나인 황반변성 치료제에 대한 임상 1상 결과가 3월 말에서 4월 초에 발표될 예정이며, 이를 토대로 하반기에 빅파마와의 기술 이전 협의를 목표로 하고 있음. - 국내 바이오 섹터가 전반적으로 신뢰도가 하락해 있으나, 올해부터 국내에서 개발한 신약들이 미국 FDA를 포함한 전 세계에서 성과를 낼 것으로 기대됨. - 바이오 투자 시에는 빅파마가 계약한 기업들을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 의약품 관세 부과는 국내 업체들에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 삼성바이오로직스, 셀트리온, SK바이오팜 등은 즉각적인 대응을 준비 중임. - 관세를 피하기 위한 좋은 전략으로는 바이오텍에 투자하는 것을 추천함. 바이오텍은 빅파마에게 기술 이전을 하여 관세와는 무관한 사업 구조를 가지고 있음. - 국내 기업들 중 빅파마와 계약을 체결한 회사들이 많아지고 있으며, 이러한 추세는 계속될 것으로 전망됨. - 올해 상반기 중으로 학회, 임상 결과 발표, 기술 이전을 목표로 하는 기업들이 많음. - 주목할 만한 기업으로는 알테오젠, 지아이이노베이션, 에이비엘바이오가 있음. 이들 기업은 각각 임상 3상 결과 발표, 임상 1b상 결과 발표, 담도암 치료제 2·3상 결과 발표를 앞두고 있음.

● 핵심 포인트 - 카카오 그룹주의 상승 탄력 원인으로는 공매도 재개 대비 낙폭 과대 종목의 선제적 리밸런싱, 미 국채 금리 하락으로 인한 바이오, 게임, 인터넷 플랫폼 종목의 동반 상승, 금융주 전반의 상승 등이 있음. - 카카오 그룹주의 상승은 개별적인 실적 개선이나 특정 모멘텀 보다는 수급적인 요인에 의한 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 실리콘투는 주가가 낮고 미국에서의 성장이 예상되었으나, 4분기 실적이 기대에 미치지 못해 실망스러운 결과를 보여줌. - K-뷰티 화장품의 수출 데이터는 긍정적이나, 실리콘투의 실적 하락은 경쟁사들의 증가와 경쟁 심화로 인한 것으로 해석됨. - K-뷰티 산업의 성장에도 불구하고, 유통사들 간의 경쟁 심화와 자체 생산 브랜드의 등장은 ODM사들에게 리스크로 작용할 수 있음. - 따라서, K-뷰티 화장품에 대한 투자는 당분간 보수적인 접근이 필요하다는 의견 제시.

● 핵심 포인트 - 풀무원이 이달 들어 70~80% 상승하며 주목받고 있음. - 해외 사업 턴어라운드 기대감 때문이며, 특히 미국 쪽 두부, 아시아 누들, 간식 등의 판매 호조와 2016년 인수한 미국 1위 유부 브랜드 나소야 효과가 나타남. - 작년 해외법인 합산 적자 64억에서 올해 50억 흑자 전환 예상되며, 이로 인해 주가가 급등함. - 다만, 30년간 적자였던 해외 법인이 흑자 전환한다는 것이 이렇게까지 시장에서 반응할 일인지는 의문이며, 23년에 발행한 전환사채로 인한 오버행 물량도 존재함. - 식품주의 경우 종목별로 차별화가 진행 중이며, 한한령 해제 기대감이 불고 있으나 오리온 초코파이 사례처럼 추가적인 모멘텀을 얻을지는 미지수임. - 중국 쪽 공략을 위해 CAPA를 크게 확장한 삼양식품이 현시점에서는 수혜주로 체크해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 금일 외국인과 기관은 양매도 중이며, 외국인은 637억 원 매도, 개인과 기관은 매수 중임. - 외국인의 선물 매매 동향은 620억 원 매도이나, 선물 누적 잔고는 4천억 원 매수 우위로 한국 시장을 긍정적으로 봄. - 지난주 초 외국인의 선물은 1조 원 이상이었으나 현재 꾸준히 감소 중임. - 외국인은 풋옵션 342를 매도해 대한민국 주식시장에서 2600포인트 이하에서 주식을 매수하려는 의도를 보임.

● 핵심 포인트 - 실리콘투, 어닝 쇼크로 시간외 거래 하한가 기록 - 시장 눈높이 대비 영업이익 33% 하락, 매출액 10% 하회 - 미주 지역 아마존 개정 운영 축소 및 물류창고 이전 영향 - 글랜우드크레딧 통한 140억 자금 조달, 운용자금으로 940억원 사용 예정 - 한국투자증권, 목표주가 5만원으로 16.7% 하향 조정

● 핵심 포인트 - 이수스페셜티케미컬이 13% 급등 중이며, 이번 달에만 86% 상승함. - 전고체 배터리 관련주인 이수스페셜티케미컬, 레이크머티리얼즈, 이수화학, 한농화성 등이 동반 상승 중임. - 2차 전지주가 바닥을 찍고 올라오고 있으며, 인터배터리 모멘텀과 LG에너지솔루션의 4680 배터리 발표가 영향을 미침. - 그러나 아직 탄산 리튬 가격 및 양극재 출하량 등의 지표가 회복되지 않아, 숫자로 확인이 필요함. - 공매도 재개를 앞두고 선제적인 움직임이 있을 수 있어 신규 매집은 자제하는 것이 좋음. - 포스코인터내셔널은 자원 개발과 배당 재개 기대로 상승 중이며, 2차 전지주와는 결이 다름.

● 핵심 포인트 - 26일 달러/원 환율은 0.8원 오른 1,431.2원으로 개장함. - 현재 소폭 하락해 1,430원대에서 거래 중이며, 이는 전날 미국 경제지표 부진 및 국채 금리 하락으로 인한 달러화 약세 영향임. - 이로 인해 유로/달러 환율은 0.49%, 달러/엔 환율은 0.51% 각각 상승했음. - 다만, 미국 나스닥 지수의 4거래일 연속 하락과 외국인 투자자들의 국내 주식 매도세 지속으로 인해 원화 강세 압력은 제한될 것으로 보임. - 이날 환율은 1,425원에서 1,435원 사이에서 움직일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 클래시스 주가가 사상 최고가를 경신했으며, 장중 23%까지 급등 후 현재 13% 상승을 전후로 움직임. - 삼성전자 인수설 부인에도 불구하고 피부용 의료시술 시장 확대 및 해당 분야 기업들에 대한 관심 필요성 강조. - 과거 삼성의 메디슨 인수 사례를 언급하며, 단순한 기대감으로 인한 투자는 위험하다고 지적. - 톡신 시장의 성장성 강조하며, 미국과 중국 시장 모두 진출 예정인 휴젤을 주목해야 한다고 추천. 또한 파마리서치 등 다른 관련 기업들도 주시할 필요가 있다고 언급.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.21% 상승, 771선 기록 중 - 의료 정밀기기, 금속, 금융, 비금속 업종 강세, 기계 장비, 출판 매체 복제, 일반 서비스 업종 부진 - 클래시스, 삼성전자의 베인캐피탈 보유 지분 인수설에 13% 상승, 하이로닉과 비올도 동반 상승 - 금속 업종 내 구리 관련주 상승, KBI메탈 5% 이상 상승 - 기계 장비 업종 내 로봇주 약세, 유일로보틱스 4.82% 하락 - 시가총액 상위 종목 중 클래시스, 에코프로비엠, 에코프로 강세, 알테오젠, 삼천당제약, 리켐바이오 약세

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스가 사상 최고가를 경신 중이며, 올해 들어 110% 넘게 상승함. - 정부가 2조 원을 투입해 우주항공과 관련한 재사용 분야에 투자한다는 소식이 전해짐. - 방산주인 LIG넥스원, 현대로템, 한화에어로스페이스가 돌아가며 어닝 서프라이즈를 기록함. - 한화에어로스페이스는 PER이 15배에서 20배로 상승 후, 실적 발표 후 16배로 하락했으나 최근 다시 20배로 상승함. - 조선, 방산, 전력 설비, 엔터 4개 섹터가 수주 베이스로 실적이 찍히고 있으며, 엔터는 한한령 해제 기대감으로 변동성이 일부 커짐. - 현대로템은 가장 저렴한 15.2배에서 거래되고 있어 매수를 추천하며, 조정 시 10일선 전후까지 비중 확대를 제안함.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.03% 하락한 2628선, 코스닥은 0.05% 내린 769선에서 등락 중임. - 운송장비와 부품, 제약, 통신, 비금속, IT서비스 업종 상승세 보임. - 삼성공조는 엔비디아의 냉각 공조 관련 국내 파트너사 모색 소식에 11% 상승함. - 현대로템은 모로코로부터 2조 2천억 원 규모의 전동차 사업 수주 소식에 4% 오름. - 삼성중공업은 브라질 페트로 관련 탱크선 9척 수주 소식에 3.58% 상승함. - 셀트리온은 올해 목표 매출액 5조 원 제시 후 3% 상승함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지주가 전기차 시장 외에도 로봇용 배터리 시장 확대로 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됨. 2030년 휴머노이드 로봇 시장 규모는 약 90조 원으로 예측되며, 국내 배터리사인 삼성 SDI와 테슬라의 LG에너지솔루션이 각각 현대차 및 글로벌 로봇 기업과 협력 중임. - 이러한 상황에서 LFP보다 지속성과 충방전 시간이 여유로운 NCM의 장점이 부각될 것으로 판단됨. - 한국 바이오 기업들이 올해 신약 수출에서 가시적인 성과를 낼 것이란 전망이 제시됨. 한경 베스트 애널리스트와 제약바이오 산업에 대해 알아보는 시간이 마련될 예정임. - 선물옵션 개장 상황에서는 풋옵션 342(2590포인트)와 콜옵션 350(2650포인트)이 주로 거래되고 있으며, 선물은 0.80포인트 하락함. 미국 나스닥 시장이 4일 연속 하락하면서 조정 구간에 진입할 가능성이 높아짐.

● 핵심 포인트 - 카페24가 영업이익 기준 130억원을 기록하며 컨센서스 89억원을 46% 상회함. - 유튜브 쇼핑 시장 침투 및 해당 시장에서의 높은 참여 제품 수 증가로 인한 기대감 상승 중. - AI를 기반으로 한 쇼핑 및 소프트웨어로 수익을 창출하는 기업들이 증가 추세이며, 이러한 분야의 주식들은 다소 고평가되어 있음에도 불구하고 새로운 시장 개척에 대한 프리미엄으로 인해 주가가 떨어지지 않음. - 테슬라는 유럽 판매 둔화와 오너 리스크 등으로 인해 주가가 8.39% 급락함. - 전반적인 전기차 업체 동향은 양극재 출하량과 가격 하락 등 부진한 모습을 보이고 있으나, 일부 개별적인 모멘텀과 공매도 재개에 따른 숏커버 등으로 인해 최근 주가가 상승했음.

- 미국 반도체주 하락 속 엔비디아의 실적 발표에 주목. - 엔비디아의 1월 말까지의 실적은 380억 불로 전 분기 대비 8%, 전년 동기 대비 72% 성장 추정. - 시장의 관심은 실적 발표 이후 콘퍼런스 콜에서 젠슨 황 CEO의 발언에 집중. - 특히 1분기 가이던스, 블랙웰 출하량, AI CAPEX 투자 축소 여부, 신규 메모리 표준 관련 코멘트에 따라 관련 종목 주가 변동 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 오는 3월 스페인에서 열리는 MWC 2025에 국내 통신 3사와 삼성전자, SK하이닉스 등이 참여할 예정이며, 최대 화두는 AI와 커넥트 관련 5G, 6G 통신망임. - 이번 MWC에서는 AI 솔루션 중 하나인 HBM(고대역폭 메모리)이 주목받을 것으로 보임. 특히, HBM의 최신 버전인 HBM4에 대한 기술 개발과 양산 계획이 발표될 가능성이 높음. - HBM4를 탑재한 GPU가 2025년부터 출시될 것으로 예상되며, 이에 따라 해당 제품의 생산에 필요한 인앤아웃 단자 및 어드밴스드 패키징 수요가 증가할 것으로 전망됨. - 이러한 수요 증가로 인해 SK하이닉스, 피에스케이홀딩스, 파크시스템스 등이 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 또한, AI 시장에서 6G의 중요성이 부각될 것으로 보이며, 이를 구현하기 위한 프론트홀 및 MLB 시장이 성장할 것으로 전망됨. 이로 인해 에치에프알, 이수페타시스 등이 수혜를 입을 가능성이 높음. - 반도체 분야에서는 피에스케이홀딩스와 테크윙을 선호하며, 5G·6G 관련 종목 중에서는 이수페타시스를 추천함. 다만, 이수페타시스는 고평가되어 있으므로 조정을 이용한 매매 전략이 유효하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - MLCC 시장이 최근 3년간 불황이었으나, 중국의 경기 부양책과 AI 관련 수요 증대 예상으로 올해 업사이클 기대 중임. - 중국의 이구환신 정책으로 MLCC 수요 증가 기대되며, AI 시장 확대로 MLCC 수요 더욱 증가할 것으로 보임. - 자율주행 단계 상승 및 로봇, 우주항공 분야에서도 MLCC 탑재되어 긍정적임. - 다수의 증권사가 커버하고 있는 삼성전기를 투자 대상으로 추천하며, PER 15.7배로 부담스럽지 않고 최근 수급도 좋아 직전 고점인 17만 원대까지 상승 가능성 있음.