● 핵심 포인트 오후장 전략: * 기존 주도주였던 방산, 조선, 전력설비가 빠른 회복세를 보이며 전약후강의 시장 흐름이 예상됨. * 금리 인하에도 불구하고 환율이 안정적이므로 외국인 이탈이 적음. * 틈새 종목으로는 중국 소비주인 엔터, 콘텐츠가 강세를 보일 것으로 전망. 엔터테인먼트 산업: * 엔터주는 지난주 차익 실현 매물이 나왔으나 다시 반등 중이며, 3월부터 공연 재개로 실적에 대한 기대감이 높음. * 특히 JYP Ent.는 3월부터 월드투어가 진행되는 아티스트들이 있어 매출에 대한 기대감이 큼. * 중국 진출 이력이 뚜렷하지 않은 점이 오히려 모멘텀으로 작용할 수 있음. 화장품 산업: * 중국과의 관계뿐만 아니라 미국과의 관계도 중요함. * 미국 공장 증설과 관련된 내용들이 있어 긍정적인 기대감이 여전히 남아 있음. * 코스맥스나 한국콜마와 같은 기업 주목 필요. 기타: * SAMG엔터, 캐리소프트 등 IP를 보유한 회사들이 52주 신고가를 기록하며 한한령 해제에 대한 기대감이 시장에 존재함을 증명.

● 핵심 포인트 - 유리기판 기업 중 태성이 1위, 어제 상장한 위너스와 엘케이켐도 상승세. - 위너스는 배선기구 대체 시장 부재로 향후 전기차 충전 시장에서 폭발적 성장 기대, 주가는 8.82% 상승. - 국내 유일 유리기판 커팅 기술 특허 보유한 한빛레이저는 베트남 레이저 응용센터 오픈 및 배터리 제조사와의 연관성으로 14% 상승. - LNG선 테마주인 동성화인텍은 트럼프 정책으로 인한 LNG 시장 확대 기대감에 8.44% 상승, 기관은 3일 연속 매수. - 넥스틸은 미국 현지 강관 공장 보유로 25% 관세 압박에서 자유로워 외국인은 4일 연속 매수, 현재 0.77% 상승.

● 핵심 포인트 - '코스맥스', 호실적 발표 후 여러 증권사에서 목표가 상향 - 'JYP Ent.', 스트레이키즈 월드투어 성과 기대감 속 다올투자증권에서 목표가 상향 - 한국투자증권, 'SK하이닉스' 목표가 상향...AI가 이끄는 데이터 센터 사이클 주도 - 그래픽 및 서버 DRAM 수요 증가 중이며 해당 분야 핵심 공급자로 자리매김 - 한국투자증권, '한화에어로스페이스' 목표가 82만원 제시..지상 방산분야 높은 이익률 지속 예상 - 해외 매출 규모 증가 및 비용 절감 효과 기대 - 우크라이나 종전 시 무기체계 교환 수요 증가로 시장 확대 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 최근 코스맥스를 비롯한 화장품주가 강세를 보이고 있으며, 이는 중국의 한한령 해제 기대감에 따른 것으로 분석됨. - 다음달 중국 문화사절단의 방문으로 문화 콘텐츠 교류 활성화 방안이 협의될 것으로 기대되며, 이에 따라 엔터와 미디어 콘텐츠 분야가 먼저 부각 받을 가능성이 있음. - 그러나 엔터 및 미디어 콘텐츠 분야의 발전은 화장품 산업에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 특히 ODM 업체들은 중국 시장에 대한 높은 의존도를 가지고 있어, 중국에서의 매출 회복이 가시화될 경우 큰 수혜를 입을 것으로 전망됨. - 코스맥스와 한국콜마 중에서는 코스맥스의 실적이 더욱 개선되고 있어, 코스맥스에 대한 비중 확대를 추천함. 반면 한국콜마는 분할 매수 관점으로 길게 보는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 서산의 LG화학과 롯데케미칼 공장이 정전으로 가동 중단되며 주가가 각각 2%, 3%대 하락함. - MS의 데이터센터 투자 축소설 부인에도 국내 전력주는 영향을 받음. - 전문가는 현재 상황을 대세에는 지장 없는 차익 실현 시기의 노이즈로 해석하며, 한국의 전력설비 및 변압기를 대체할 기업이 거의 없어 빠른 반등 가능성을 전망함. - 7월 세콰이어캐피탈의 AI 거품 관련 보고서와 유사하나, 현재는 국가 차원의 투자가 주를 이뤄 우려할 만한 상황은 아님. - 시장은 액침냉각, 유리기판 등의 섹터로 우회하고 있으며, 전력주는 AI 외에도 재건, 인프라 등의 요소가 있어 긍정적으로 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 삼성중공업이 오늘도 6%대 상승세를 보이며 장 초반부터 강한 흐름을 보임. - 중국 선박의 거액 수수료 검토 소식에 따라 국내 조선사가 반사이익을 얻을 것으로 예상되며, 해당 종목들이 강세를 보임. - 또한, 알래스카의 LNG 개발 이슈도 더해져 관련 종목들이 동반 상승함. - 이러한 분위기 속에서 삼성중공업과 HD현대미포조선이 주목받고 있음. - 다만, 이전 출연 시 언급했던 조선주들의 조정 가능성은 여전히 존재하나, 중국발 뉴스로 인해 조정 기간이 짧아질 가능성도 있음. - 따라서, 현 상황에서는 삼성중공업과 HD현대미포조선을 중심으로 조선 업종에 대한 관심이 필요하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 25일 HMM 주가는 6% 이상 상승 중이며, 증권사 리포트에서는 목표주가를 2만 5천원으로 상향 조정함. - 미국의 중국 선박에 대한 수수료 부과 방안 추진으로 인해 미·중 갈등 격화 시 수혜주로 부각되며 상승세 지속 전망. - HMM은 컨테이너선 뿐만 아니라 벌크선까지 사업을 확대하려는 포트폴리오 다각화를 진행 중이며, SK해운 인수 시 컨테이너선의 보완 작용을 할 것으로 예상됨. - 다만, 현시점에서의 급격한 주가 상승은 추후 매각 시 걸림돌로 작용할 수 있음을 감안해야 함. - 따라서, 당분간은 정책에 따른 흐름을 주시하며 대응 필요. 또한, 신규 접근보다는 기존 보유자 영역으로 판단되며, 단기 트레이딩 관점에서는 타 해운주를 살펴보는 것이 바람직해 보임.

● 핵심 포인트 - 연기금이 36일 연속 순매수에 나서며 국내 증시 반등의 원동력으로 작용함 - 연기금은 추세를 길게 이어가는 성향을 보여 1분기 또는 상반기까지 순매수가 이어질 것으로 기대됨 - 환율이 안정되며 외국인 투자자의 유입 가능성이 높아짐 - 연기금은 특정 종목보다 시장 전체를 매수하는 모습을 보임 - 2차 전지 관련주는 바닥에서 연기금의 자금이 들어오며 주가가 상승함 - 3월 공매도 시행과 금리 인하 등의 변수가 있으나 연기금의 매수 강도는 점진적으로 확대될 것으로 예상됨 - 삼성전자와 삼성바이오로직스가 연기금 수급에 반응할 수 있는 지속성 있는 종목으로 선정됨

● 핵심 포인트 - 한국은행의 금리 인하 결정이 업종마다 다른 영향을 미칠 것으로 예상됨. 대표적인 수혜 업종으로는 건설주, 제약바이오, IT 기업들이 있음. - 금리 인하 결정으로 코스피에서는 외국인의 매도세가 강하게 나타나고 있으며, 코스닥에서도 당분간 외국인 매도세가 이어질 것으로 예측됨. 또한 경제성장률 예상치가 1.6%에서 1.5%로 하향 조정되어 주식 시장에서의 리스크가 존재함. - 제약바이오 업종은 좋은 분위기를 보이고 있으나 미국 관세 리스크에 대한 부가 리스크가 여전히 존재함. 그러나 이 리스크가 일부 해소된다면 오히려 기회가 될 수 있음. 특히 삼성바이오로직스 등 실제 성과가 나타나는 기업들을 주목할 필요가 있음. - 건설 업종은 금리 인하보다는 작년의 실적 부진으로 인한 기저효과로 주가가 상승했음. 따라서 신규 접근은 자제할 필요가 있으며 주택 가격 전망 지수 하락 등 업황 회복에 대한 체크가 필요함. - IT분야는 미국의 정책과 산업 이슈에 따라 크게 변동될 가능성이 높음. 따라서 국내 금리 인하에 따른 수혜보다는 미국 정책과 산업에 기반을 두고 접근해야 함. 이번 주 엔비디아의 실적 발표가 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 한국은행이 기준금리를 0.25% 포인트 인하하면서 연 3%에서 2.75%로 하향되어 2년 4개월 만에 2%대 시대를 맞이함. - 올해 GDP 증가율 예상치를 기존 1.9%에서 1.5%로 내려 잡는 등 성장률 하락 위험이 크다고 판단하였고, 내수 회복세가 더디며 트럼프의 관세 정책으로 수출 하방 압력이 확대된 점이 영향을 미침. - 지난주 7거래일 연속 상승세를 보였던 증시는 이번 주 들어 하락세를 보임. - 연기금은 올 들어 36거래일 연속으로 순 매수를 이어가며 3조 6천억 원 가까운 물량을 담아냄. - 연기금이 2월에 많이 사들인 종목들은 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 등이며 이들은 주로 수출을 많이 하는 섹터임.

● 핵심 포인트 - 한국은행이 기준금리를 인하함에 따라 국내 경제 성장률도 1% 중반까지 하향 조정됨. - 작년 4분기 성장률이 0% 초반으로 둔화되며 올해 경제 성장세도 둔화될 것으로 전망됨. - 이를 막기 위해 적극적인 정책 대응이 필요하며, 원달러 환율이 안정된 현 상황에서 금리 인하를 진행한 것으로 보임. - 시장에서는 올해 2.5% 또는 2.25%까지 기준금리 인하 가능성을 예측하고 있으며, 2분기에 추가 인하 여부를 결정할 것으로 예상됨. - 관세 문제와 관련된 불확실성이 계속되고 있으므로, 수출이 계속되어야 하는 조선, 전력기기, 바이오 산업이나 관세에서 벗어나 있는 소프트웨어 산업에 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 한국은행의 금리 인하 조치로 원달러 환율이 소폭 상승해 1431원을 기록함. - 대내적인 요인으로는 원달러 환율이 추가 하락할 가능성이 있으며, 추경 및 정부 재정 정책을 감안하면 20~30원 정도 빠질 여력이 있음. - 대외적인 관점에서도 달러화가 약 10~20원 정도 원달러 환율의 하락을 야기할 것으로 예상됨. - 원달러 환율이 1300원 중반 또는 초반까지 급격히 하락하기 보다는 현재 레벨에서 소폭 하락할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 액침냉각 관련주로는 GST를 가장 유망하게 보고 있음. GST는 작년부터 액침냉각 관련 장비를 개발 중이며, 빠르면 2026년 상용화가 기대됨. - 유리기판 관련주로는 ISC, 필옵틱스, 와이씨켐 등이 있으며, 에프엔에스테크, HB테크놀러지도 주목할 만함. 특히, 씨앤지하이테크는 유리기판 시제품을 선보였으며, 기술적 우위로 컨소시엄 참여 가능성이 있음. - 유리기판 산업은 미래 실적 기대치가 주가에 반영될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 반도체 소재 관련주인 동진쎄미켐이 ABF 필름 국산화에 성공해 주목받고 있다. 해당 필름은 일본 아지노모토사가 독점 생산하던 제품으로, 국산화 시 국내 기술력 인정 및 반일 감정 증가 등의 효과가 기대된다. 동진쎄미켐은 실적이 좋고 밸류에이션이 비싸지 않음에도 주가가 지지부진했으나, 이번 이슈로 긍정적 영향이 예상된다. - 조선주와 조선기자재는 동반 상승 중이나, 강한 상승세보다는 선별적으로 오르는 모습이다. 삼성중공업은 조선주 중에서 상대적으로 저평가되어 추가 상승 여력이 있다는 평가다.

● 핵심 포인트 - IPO 시장 내 신규 상장 종목들의 흐름이 좋음. - 금일 엘케이켐 신규 상장했으며, 공모가 2만 1천 원 대비 현재 7만 5천원으로 오름세. - 해당 기업은 반도체 증착 공정 관련 소재 공급 업체로, 2024년 매출액 250억, 영업이익 100억 달성. - 매년 30% 이상 성장 중이며, 2025년 매출액 350억, 영업이익 150억~170억 예상. - 최근 공모 시장 분위기 변화 이유는 적정 시가총액 문제로, 작년 말 장 분위기 악화로 상장 철회 및 연기 사례 다수 발생. - 이로 인해 최근 상장 기업들은 몸값을 낮춰 상장했으며, 낮아진 몸값으로 인해 최근 장이 좋아지며 시세가 같이 상승함. - 엘케이켐 역시 공모가 대비 서너 배 가까이 올랐으며, 적정 밸류를 넘어섬. - 보유자들은 수익 실현을 고려할 시점이며, 주가 하락 시 매도보다는 이익실현을 권장함.

● 핵심 포인트 - 미국이 국방 예산안을 삭감한다는 소식에도 불구하고, 고가의 유인 무기체계 대신 드론, 무인 정찰과 같은 혁신 무기 쪽으로 재편성하려는 움직임에 대해 안도의 목소리가 나온다. - 한화에어로스페이스는 오늘 52주 최고가를 경신했으며, 한국이 미국에 수출하는 것보다 유럽, 아시아, 중동 국가에 수출하는 규모가 훨씬 크기 때문에 미국의 국방비 축소는 한국에게 우호적이다. - 팔란티어 테크는 미국 국방부에 AI 소프트웨어를 납품하는 업체이므로 이번 국방비 감소에 대한 리스크가 있었다. - 한화에어로스페이스는 작년 기준 전체 국방 매출 1위인 록히드 마틴과 비교했을 때 저평가되어 있으며, 안정적인 수익을 내면서 주가 상승을 기대할 수 있다. - 또한, 트럼프 대통령이 한국의 방산을 밀어주고 있는 형국이라 앞으로의 전망도 긍정적이다.

● 핵심 포인트 - 음원, 음반 관련주: 다음 달 중국 정부 산하 문화사절단 방한 소식에 한한령 해제 기대감 증가함. NHN벅스 18% 급등, 지니뮤직 6.7% 강세, YG PLUS 5.7% 상승, 와이지엔터테인먼트, 하이브, JYP Ent.도 상승세 보임. - 유리기판 관련주: 넥스트 AI 기술 관련 세부 섹터 내 순환매 활발. 태성 10% 넘게 상승, 한빛레이저 8.5% 상승, HB테크놀러지, 켐트로닉스 각각 6%, 5% 상승. - 창업투자사 관련주 : 마이크로소프트와 AMD가 생성형 AI 스타트업인 업스테이지에 투자 및 중장기 파트너십 구축. 컴퍼니케이 18% 급등, 스톤브릿지벤처스 12% 상승, 캡스톤파트너스 7% 상승. - 반도체주: 마이크로소프트의 민간 AI 데이터센터 임대 계약 철회 소식에 따라 미국 반도체주 하락, 필라델피아 반도체 지수 2.5% 하락. 국내에서도 디아이 4%, 리노공업 4% 하락, 미코 1.8%, 가온칩스 2.5% 하락. - 전력 설비 관련주: AI 수익화 대규모 인프라 투자 회의론 부상으로 데이터센터 전력 관련주 하락. 가온전선 4%, HD현대일렉트릭 3.5%, LS ELECTRIC 2.6% 하락, LS에코에너지, 지투파워, 제룡산업도 약세. - 원전 관련주: 마이크로소프트 데이터센터 축소 영향으로 뉴욕증시에서 하락 후 국내에서도 약세. 서전기전 2%, 지투파워 1.9%, 우진엔텍 1.8%, 비에이치아이 1.3% 하락. - 2차 전지 관련주: 인터배터리 2025 앞두고 전일 강세였으나 금일은 약세. 엘앤에프 4%, SK이노베이션 4%, 에코프로비엠 3.7%, LG화학 2% 하락.

● 핵심 포인트 - YG PLUS의 상승이 거래소에서 눈에 띔. - 코스닥 시장에서는 NHN벅스가 한한령 해제에 대한 기대감으로 오름세. - 작년 유튜브뮤직의 성장과 스포티파이의 한국 진출로 국내 음원회사들이 위기를 겪는 중. - 중국 시장이 열리면 국내 음원회사들의 매출 확장 가능성이 높아짐. - YG PLUS는 국내 앨범 시장 유통 점유율 1위로 블랙핑크 활동의 가장 큰 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 외국인 투자자들의 선물 매매 동향이 다시 매수로 전환되어야 주가가 본격적으로 상승할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 25일 원달러 환율은 1430원 초중반 수준의 제한적 반등 시도 예상됨 - 최근 달러화는 미국의 경제 모멘텀 훼손 우려 및 일부 정책 관련 발언 등으로 약세를 보임 - 어제 트럼프 대통령은 캐나다와 멕시코에 대한 25% 관세 부과 조치를 예정대로 시행한다고 밝힘 - 이에 따른 불안 심리로 일시적 달러 반등 가능성 존재 - 23일 독일 총선에서 기민당이 제1당이 되었으나, 연정 구성 시 경제 부양책 추진이 어려울 것으로 전망되며 유로화 약세 및 달러 강세 요인으로 작용 중 - 또한 한은 금통위에서의 금리 인하 가능성도 원화 상승 압력으로 작용할 것으로 판단 - 대내외 변수들이 달러 대비 원화의 상대적 약세 요인으로 작용해 금일 원달러 환율은 1428원에서 1436원 사이에서 등락할 것으로 예측

● 핵심 포인트 - 전력 설비 대표 종목인 HD현대일렉트릭과 LS ELECTRIC이 큰 폭으로 하락 중임. - 현재 이들 종목은 주가가 너무 높아 밸류에이션 부담이 있으며, 미국 MS의 데이터 센터 축소 관련 노이즈도 존재함. - 그러나 해당 업종의 업황은 장기적으로 좋으며, 수요 증가와 기술 발전으로 인해 이익이 매년 증가할 것으로 예상됨. - 따라서 이미 주가가 오른 기업보다는 상대적으로 저렴한 기업을 매수하는 것이 좋음. - 급락 후 잠시 횡보할 때 조금씩 매수하는 전략을 추천하며, 매수 후에는 중장기적으로 보유하는 것이 바람직함. - HD현대일렉트릭의 경우 조정 시 매수하면 전 고점까지 상승 가능하다는 믿음을 가지고 투자해도 좋음.