● 핵심 포인트 - 포스코인터내셔널이 10% 가까이 급등하며 5만 원 선 회복, GST도 강한 시세를 받는 중 - 원전, 고성능 반도체, 전선, 액침 섹터들이 서로 연관성을 가지고 돌아가며 상승 중 - GST는 엔비디아 블랙웰 거래에 대한 냉각 협력 기대감 외에도 다양한 이슈로 상승 추세 - 어보브반도체는 팹리스 비메모리 반도체 전문 기업으로, 정부의 1조 원 규모 토종 AI 반도체 사업 진행 계획에 따라 거래량 증가 및 상승세

● 핵심 포인트 - 현재 AI 열풍은 딥시크 열풍에 이어 일론 머스크 xAI가 그록3를 공개하면서 주목받고 있음. - 로블록스는 사용자의 생성형 인공지능을 통해 누구든 쉽게 콘텐츠를 만들 수 있도록 구축함. - 일론 머스크는 그록3를 활용해 자체 게임 스튜디오를 설립할 계획임을 밝힘. - 국내 게임사 크래프톤은 엔비디아와 협력해 플레이어블 캐릭터 기술을 CES 2025에서 공개함. - 기존의 NPC를 AI 학습을 통해 상호작용할 수 있는 캐릭터로 진화시킴. - 위메이드넥스트는 엔비디아와 함께 신작 미르5를 보스 몬스터로 AI로 개발중임. - 단순한 패턴을 넘어 전투를 거듭할수록 정교하고 발전된 공격을 함. - 넥슨은 2017년부터 머신 러닝과 딥러닝 기술을 활용해 게임을 개발했고, 엔씨소프트는 2012년에 AI 랩을 설립 후 꾸준한 노력중임. - 게임은 종합예술 콘텐츠이므로 AI 활용 영역이 더 넓어질 것으로 전망됨. - 크래프톤과 엔씨소프트 등 게임 종목들은 최근 하락 중이나 분할 매수하기 좋은 시점이며, 게임 개발 속 다양한 영역에서 AI 테마와 함께 상승하는 모습을 눈여겨볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 삼성SDI가 4% 가까이 상승하며 시세를 내고 있음. - 작년부터 바닥 찾기가 계속되고 있으며, 오늘 상승의 주요 요인 중 하나는 독일 총선 결과로 인한 대중 의존도 축소 가능성임. - 독일의 대표적인 기업들이 중국산 배터리에 대한 의존도를 줄일 필요가 있다고 언급한 바 있어 반사적인 수혜를 기대해 볼 수 있음. - 다음 달 초에 열리는 인터배터리 2025에서 배터리 관련 신기술 및 시장 전망에 대한 총체적 점검이 이루어질 예정이며, 이에 대한 기대감이 전기차 관련 섹터에 돌고 있음. - 삼성 SDI의 4분기 실적은 컨센서스보다 낮았으며, 1분기에도 큰 기대를 하기는 어려우나 인터배터리와 같은 작은 이벤트나 행사 또는 수주 계약 관련 소식이 있을 때마다 주가가 반등할 것으로 예상됨. - SDI는 전기차 수요 전망 부진으로 모빌리티향은 좋지 않았으나 ESS 부문은 성장했으며, 원재료인 탄산 리튬 가격이 바닥을 형성하고 있어 전방 수요 증가 시 관련 기업들도 함께 좋아질 것으로 보임.

- 미국 소비자심리지수 하락 및 인플레이션 불확실성 증가로 인해 뉴욕 3대 지수 및 필라델피아 반도체 지수가 하락함. - 이에 따라 금일 코스피와 코스닥도 외국인과 기관의 동반 매도 속에 약세 흐름을 보임. - 시가총액 상위 종목 중 삼성전자와 하이닉스는 각각 1%, 4%대 하락하였으며, LG에너지솔루션 등 2차 전지 관련주는 상승함. - 미국의 중국 견제가 선박과 선사까지 확대되며 국내 해운주인 HMM의 주가가 10% 급등함. - 화장품주의 경우 실리콘투는 사모펀드로부터의 투자 유치 성공으로 6% 상승하였으나, 클리오는 4분기 실적 부진으로 8% 하락함.

- 트럼프 관세에 대한 우려가 지속되고 있으며, 자동차 및 의약품 관세 문제가 관심을 받고 있음. 관세 우려가 이미 주가에 선반영되어 있어 큰 충격은 없을 것이라는 전망도 있음. - 중국 관련주, 특히 엔터주는 한한령 해제에 대한 기대감으로 주목받고 있음. 그러나 한한령 해제가 실제로 이루어지더라도 게임주 등의 경쟁력 회복 여부는 미지수임. 중국의 정책 유연성 증가와 다음 달 양회에서의 단서를 주시할 필요가 있음. - 미국 증시의 약세장 전환 가능성은 낮게 평가됨. 미국채 시장금리가 하향 안정화되고 있어 밸류에이션 고점에 대한 부담을 경감시켜주고 있음. 또한, 빅테크와 AI 주들의 상승 이후 순환매가 이루어지고 있는 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 지난주 후반 정부가 중국산 철강 후판에 최대 38%의 반덤핑 관세를 부과한다는 소식에 철강주가 전반적인 반등세를 보였다. - 중국은 지난해 사상 최고치에 육박하는 많은 철강 제품을 수출했으며, 이에 따라 전 세계적으로 중국산 수입 규제 움직임이 확대되고 있다. - 이번 관세 부과로 중국산 제품의 가격 경쟁력이 크게 하락할 것이며, 국내 가격도 상승하면서 철강업체들의 수익성이 개선될 것으로 예상된다. - 현대제철은 후판 외에도 중국산 및 일본산 열연강판에 대해서도 제소하였으며, 이에 대해 산자부가 조사를 진행할 예정이다. - 열연강판에 대해서도 높은 세율이 부과될 가능성이 높다. - 상반기 철강주에 대한 투자 전략으로는 현대제철과 같은 국내 수입 규제 관련 실적 레버리지가 좋은 업체나, 미국 수출 가격 상승 수혜가 기대되는 강관 업체등을 추천한다.

● 핵심 포인트 - 24일 한국 증시는 미국 시장 하락의 영향으로 약세 출발. - 코스피는 외국인과 기관의 동반 매도세로 0.67% 하락한 2770선, 코스닥은 0.89% 내린 767선에서 등락 거듭. - 특히 반도체주는 금요일 미국장에서 엔비디아 목표가 하향되며 4%대 하락한 영향으로 일제히 내림세. 삼성전자 1.54%, SK하이닉스 4% 가까이 하락. - 2차전지는 지난주 후반부터 상승세 지속, 현대차 전고체 개발 및 인터배터리 행사 개최 예정으로 전고체 관련주 중심 오름세. LG에너지솔루션 1%대 상승. - 한편 25일에는 셀트리온의 실적 발표 예정, 4분기 매출 1조 1천억 원대, 영업이익 2천억 원대 전망.

● 핵심 포인트 - 게임주의 주가는 한한령 해제 기대감에도 큰 변화가 없음. - 이는 중국 시장에서의 경쟁 심화와 높아진 중국 유저들의 눈높이 때문임. - 그럼에도 불구하고 증권가에서는 게임주를 긍정적으로 평가함. - 게임주가 속한 콘텐츠 사업은 트럼프 관세 무풍지대에 속하며 원화 약세 국면이 수출에 유리하다는 전망이 있음. - NH투자증권 안재민 연구원은 게임 산업의 호황기를 예상하며 상반기 최선호 종목으로 크래프톤과 시프트업을 추천함.

● 핵심 포인트 - 현재 한국의 반도체 기술이 중국에 밀렸다는 기사가 있지만 이는 양산 전이기 때문이며, 양산 시장이 중요하다고 강조함. - HBM4, CXL, SOCAMM 등이 모두 노드화되어 가며 메모리와 비메모리의 경계가 무너지고 있음. - 이러한 상황에서 교집합에 있는 종목들이 대장주가 될 가능성이 높다고 봄. - 특히 SSD와 많이 맞물리는 종목들을 유심히 살펴 볼 필요가 있음. - 관련 종목으로는 케이씨텍, 이엔에프테크놀로지, 심텍, 티엘비, 트린시오, 에이직랜드 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 24일 오전 국내 주식시장에서는 조선주가 상승 중임. - 삼성중공업은 4.7%까지 오르며 강한 상승세를 보이고 있으며, 이 외에도 대부분의 조선주가 오름세를 보임. - 이러한 움직임은 중국이 자국 선박에 대한 규제를 강화하면서 상대적으로 한국 조선업에 대한 기대감이 높아졌기 때문으로 분석됨. - 이번 주에는 금융통화위원회와 엔비디아의 실적 발표가 예정되어 있어 시장의 관심이 집중될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 엔비디아의 액침냉각 기술 협력사 소식에 삼성공조와 GST 오름세 - 미중 선박 갈등에 따른 국내 해운사 반사이익 기대감으로 HMM 52주 신고가 기록 - 중국서 인간 감염 가능성 신종코로나바이러스 발견으로 진단키트 관련주인 수젠텍 22% 급등 - 외국인과 기관의 동시 순매수 종목 중 2차 전지주인 포스코퓨처엠, 심텍, 실리콘투, LX인터내셔널 강세 - 심텍은 지난주 인텔의 16% 급등과 낸드 가격 3분기 반등 전망으로 상승세 - 실리콘투는 글랜우드크레딧 대상 1440억 원 규모 3자 배정 유상증자 결의로 물류 거점 확장 계획

● 핵심 포인트 - 해운주는 새로운 시장에 대한 새로운 모멘텀이 부각될 수 있음. - 중고선가 상승에 대한 기회 포착 및 향후 선주사들의 중국 조선사 계약 파기 이슈들이 부각되면 팬오션과 HMM의 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 시장 주도주의 지속 여부 주시해야 함. - 오늘 시장에서 상승을 이끌었던 업종들이 일제히 조정을 받고 있으며, 향후 업종들 간의 차별화가 나타날 것으로 예상됨. - 주도 업종에 계속해서 비중을 싣는 것이 최선의 방법이며, 조정 가운데 추세를 이어갈 수 있는 업종을 고르는 작업이 필요함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 시장은 펀더멘털 회복 또는 기술적 반등인지에 대해 의견이 분분함. - 에코프로비엠은 2분기 흑자 전환 예상되며 테슬라는 신제품 출시로 2분기부터 판매량 증가 예상됨. - 그러나 탄산리튬 가격 및 양극재 수출 데이터는 아직 뚜렷한 회복세를 보이지 않음. - 국내 배터리 및 양극재 업체들이 중국과의 경쟁에서 우위를 점하려면 차세대 배터리 플랫폼 개발이 필요하다고 봄. - 전기차 캐즘은 내년까지 지속될 것으로 예상되며, 2차 전지 산업의 본격적인 회복은 탄산리튬 가격 상승과 함께 매출 턴어라운드가 이루어질 때 가능할 것으로 전망함. - 미국 IRA 법안 관련 우려는 일부 해소되었으나 수출 데이터 확인이 필요함.

● 핵심 포인트 - 중국발 신종 코로나바이러스 소식에 진단 키트 관련주들이 강세를 보이고 있음. - 바이러스 변이로 인한 인체 감염력 및 장기 조직 감염 가능성 제기로 백신주들도 상승함. - 이러한 이슈가 국내 시장에도 영향을 주고 있으며, 향후 반복될 가능성이 있으나 실제 감염 확산 시 영향력 지속 여부 확인 필요. - 정치 관련주들의 주가 하락으로 인해 가벼운 움직임이 예상되며, 변동성을 이용한 매매가 유효할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 중국 연구진이 신종 박쥐 코로나바이러스 발견, 기존보다 감염력이 강하고 코로나19와 같은 인간 수용체를 통해 침투 가능해 우려 증가. 이에 따라 코로나 백신, 진단키트 등 관련주는 강세. - 2차 전지 산업 긍정적 전망 지속, 하나증권은 2차 전지주가 그간의 부진을 극복하고 빠르게 가치 회복 중이라 평가. 특히 LG에너지솔루션이 4680 원통형 배터리 양산 준비를 마치고 테슬라에 납품 예정이며, SK온과 삼성 SDI도 각각 미드니켈 배터리와 열 전파 차단 기술을 앞세운 제품 공개 및 개발로 경쟁력 강화 중. 미국과 유럽의 중국산 전기차 관세 부과 등 국제 정세도 국내 업체에 유리하게 작용.

● 핵심 포인트 - 지난주 3만원 돌파 후 현재 2만 7천원 대로 하락 중 - 웨스팅하우스와의 계약 소식이 조금씩 전해지고 있으며, 내달 최종 계약 예정 - 한수원이 스웨덴 및 슬로바키아 입찰 포기 후 튀르키예와 사우디로 방향 전환 - 두산에너빌리티는 SMR 원전 분야에서 주기기 납품 중이며, MS의 데이터 센터 CAPEX 투자 축소에도 불구하고 SMR수주 프로젝트 지속되며 동사의 SMR 비중 증가 예상 - 두코바니 원전 최종 계약 시 반등 가능성 존재

- 미국발 경기 둔화 공포로 국내 증시 약세. 반도체와 AI 섹터 하락, 액침냉각과 해운주, 진단키트주는 상승 - 엔비디아의 블랙웰 발열 문제 해결을 위한 국내 액침냉각 공급사 모색 소식에 관련주 급등 - 미국의 중국 선사 및 중국산 선박에 수수료 부과 방안 추진에 반사 이익 기대감으로 해운주 오름세 - 중국의 강력한 코로나바이러스 발견으로 인한 우려감에 진단키트주 급등 - 코스피 거래량 상위 종목 중 해운주가 다수 차지, 특히 흥아해운과 HMM의 상승세 두드러짐 - 조선주는 초반 하락 후 강보합권으로 전환, 금양은 해외 시장 공략 강화로 오름세 - 코스닥 거래대금 상위 종목 중 진단키트주와 액침냉각 관련주, 2차 전지주 눈에 띔 - 신규 상장주 위너스는 첫날 공모가 대비 세 배 이상 상승, 원익로보틱스는 메타와의 협업 뉴스로 상승세

- 엔비디아가 국내 업체들과의 협업을 모색한다는 소식에 영향을 받아 강세를 보임. - 액침냉각 및 수랭식 냉각 분야에서 협력 가능성이 있음. - 현재는 테마성 움직임을 보이고 있으며, 향후 실제 협업 발표 및 구체화 시 추가 상승 가능성 존재. - 단기적으로는 추격 매매보다는 상황을 주시하며 접근 필요.

- 조선주 중에서도 특히 HD현대중공업과 한화오션은 주목할 만함. 이 두 기업은 LNG 분야에서 강점을 가지고 있으며, 향후 성장 가능성이 높음. - 현재 조선업은 슈퍼 사이클에 진입했으며, 이로 인해 조선 3사의 수익성이 크게 개선될 것으로 예상됨. - 특히 2023년부터 카타르 에너지 인도 물량이 본격적으로 출하되기 시작하면서 수익성 향상에 기여할 것임. - 또한, 한화오션은 잠수정 사업에도 진출해 있으며, 해당 사업의 수주 규모는 총 140조 원에 달함. - 이러한 점들을 고려하면, 조선 섹터 전반에 대한 조정 흐름이 나오더라도 장기적으로는 수익성이 높아질 가능성이 있음. 다만, 종목별 차별화가 있을 것으로 예상되므로 선별적인 투자가 필요함.

● 핵심 포인트 - 미국이 중국산 선박에 운임료 수수료를 부과할 계획이며, 이는 해운주에 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 한국 조선사들은 전체 계약금의 10%, 중국 조선사들은 5% 정도를 계약금으로 받고 있어, 일부 글로벌 해운사들이 계약 파기 후 새로운 발주를 고민할 것으로 보임. - 현재 주문 시 2028년 또는 2029년에 인도받을 가능성이 크며, 중국 선주문 물량의 취소 여부를 주시해야 함. - 중고선가가 이번 주나 다음 주에 급등할 것으로 예상되며, HMM과 팬오션은 중고 선박 판매 수익 증가 기대감 상승 중. - 조선사들은 CAPEX 투자가 어려워 밸류에이션 상승이 제한적일 것으로 전망되어, 해운사들이 더 많은 수혜를 받을 것으로 예상됨.