● 핵심 포인트 - JP모건 보고서와 마이크론의 급등세로 주가 상승 중 - 한미반도체 주가는 고점 대비 반토막 이상 하락 후 반등 시도 중이며, 이전 고점인 13만원까지 상승 가능성 있음 - 영업이익률 45% 이상으로 높고, 매출액은 2026년까지 두 배 이상 증가 예상 - 2023년 TC본더 두번째 버전 출시 예정으로 시장 점유율 90%이상 달성 가능성 있으며, 경쟁사 대비 기술 격차 존재 - 2023년 인천 서구에 연면적 3만 3천평 규모의 반도체 장비 공장 증설 추진 중이며, 완공 시 매출액 2조원 달성 무난할 것으로 예상 - 멀티플은 2023년 기준 20배로 추가 상승 가능성 있다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 연일 상승 랠리를 이어가고 있으며, 특히 반도체 분야의 상승세가 뚜렷 - 'K-칩스법'이 국회 기획재정위원회의 조세위를 통과하면서 대기업과 중견기업의 세제 공제율이 기존 15%에서 20%로 상향되어 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 기업들이 대규모 세액공제 혜택을 받을 것으로 보임 - 이로 인해 삼성전자는 연간 약 2조 원, SK하이닉스는 약 5천 억 원의 세금을 절감할 수 있을 것으로 기대되며, 이러한 조치는 반도체 기업들의 투자를 촉진하는 데 큰 역할을 할 것으로 예상 - 한편, 미국이 자동차 관세를 25% 수준으로 인상할 것으로 예고됨에 따라 국내 자동차 기업들에게는 불리한 영향을 미칠 것으로 우려 - 그러나 미국에 공장을 둔 기업들은 관세 면제 대상이 될 가능성이 있어, 국내 자동차 기업들은 미국 현지 생산을 늘리는 방안을 검토 중인 것으로 알려짐

● 핵심 포인트 - 반도체 관련 우호적 이슈 다수 발생 중이며, 특히 SOCAMM 및 CXL 관련 긍정적 소식이 주목받고 있음. - 중국의 이구환신 정책 성공으로 낸드 가격 안정화가 기대되며, 레거시 반도체 분야도 전망이 밝음. - 국내 최대 반도체 박람회인 세미콘코리아가 개최되어 SK하이닉스, 삼성전자 등 국내외 반도체 기업 다수 참여. - 엔비디아 GPU H100 학습량 증가 계획 발표로 SK하이닉스 주가에도 긍정적 영향. - 기존에 강세였던 종목들은 일부 현금화 후 수익 실현 고려 필요, 반면 HBM 관련 종목군은 추가 상승 가능성 존재. - 삼성전자와 SK하이닉스가 지수 상승을 견인하며, 실적 중심 종목들과 바닥권 종목군들도 회복세를 보임. - 합병 이슈가 있는 엣지파운드리는 반도체 시황 호조와 합병 기대감으로 주가 강세 지속.

● 핵심 포인트 - 코스피는 2600선에 안착했으며, 종목별 상승세가 전반적으로 확산되는 양상을 보임. - 외국인과 기관의 순매수가 이어지고 있으며, 특히 선물 쪽에서 외국인의 적극적인 순매수가 나타남. - 달러화에 대한 원화 환율은 소폭 오름세를 보이며 전 거래일 대비 2.9원 상승함. - 반도체 관련주들이 강세를 보이며, 삼성전자와 SK하이닉스가 시장을 이끌고 있음. 또한, 반도체 레거시 회복과 D램 가격 상승 전망이 제시됨. - 2차 전지 종목도 회복세를 보이나, 아직 실적이 나오지 않아 바닥을 잡은 것인지는 의문임. - 국내 대규모 데이터센터 투자 소식에 전력 관련주인 LS 관련주들이 강한 상승세를 보임. - 미국과 러시아의 종전 협상에 러시아 국부펀드 CEO가 참여한 것은 경제 협력과 관련된 부분을 논의하기 위한 것으로 해석됨. - 미국이 러시아와 손을 잡는 이유는 중국 견제를 위한 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - AI 산업의 성장으로 인해 소프트웨어 분야가 주목받고 있으며, 해당 분야의 ETF로는 미국 상장 종목 중 IGB, 한국에서는 SOL 미국AI 소프트웨어 추천 - 연준의 금리 동결 전망 속, 정책 불안감으로 인한 변동성에 대비하기 위해 기술주와 빅테크 기업들을 동일 가중 방식으로 담은 ETF 추천 - 중국 관련 ETF로는 KWEB, 한국에서는 KODEX TIGER차이나 추천 - 변동성 방어를 위한 종목으로는 미국에 상장된 퀄리티 ETF 제안

● 핵심 포인트 - 금값이 빠르게 상승해 안전자산인 금을 대체 자산으로 활용하는 빈도가 증가함. - 한국에서는 금 현물 ETF가 인기이나, 가격 괴리가 벌어지는 경우 주의가 필요함. - 금 가격을 따라가는 데는 금 현물 ETF가 유리하며, 선물 ETF는 비용이 발생함. 금광기업에 투자하는 ETF도 있음. - 포트폴리오에서 금 관련 투자는 10% 정도 유지하는 것이 유리하다는 의견임. - 은도 비슷한 관점에서 볼 수 있으며, 은의 경우 경기 산업재로 많이 활용됨. - 중국 증시는 바닥에서 많이 회복했으며, 중국 기술주들에 대한 관심이 높아지고 있음. - 시진핑 주석이 민간기업 대표들과 만난 자리에서 정책 지원을 약속함. - 중국 증시가 더 상승할 여력이 있다는 전망이 있음.

● 핵심 포인트 - 정부가 해외 ETF 이중과세 문제에 대한 개선책을 내놓았으나, 투자자들을 만족시킬 수준인지는 의문이 있음. - 월배당 상품들에서는 자금이 빠져나오고 있으며, 이에 대해 운용사들도 고민 중. - 작년 한국에서는 170개가 넘는 종목, 미국에서는 700개가 넘는 종목이 새로 상장됨. - 미국에서는 옵션 전략이 취해지면서 수익 안정성을 높여주는 종목, 레버리지형 ETF, 단일 종목 ETF들이 많이 출시됨. - 한국에서는 테마형 ETF와 커버드 콜 ETF들이 출시되며, 월 배당 상품으로서 연금계좌 활용도를 높이는 중. - 투자자 보호를 위해 2배, 3배 등의 고위험 상품에 대해서는 당국이 규제하는 편이며, 미국은 투자 결과에 대한 본인 책임이 강함. - 트럼프 행정부의 미국 우선주의 정책을 활용하기 위해서는 미국 내 매출 비중이 75% 이상인 종목으로 구성된 ETF에 주목 필요. 대표적으로 AIRR과 에이스에서 나온 미국 중심 중소형 제조업 ETF가 있음.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련 셀 업체 및 음극재, 양극재 업체들이 상승세를 보이고 있으며, 이는 바닥권을 다지는 과정에서 매력이 부각되는 것으로 보임. - 2023년 상반기를 바닥으로 하반기에 회복할 것이라는 예상이 있으며, 반도체 역시 2분기를 저점으로 회복할 것으로 전망됨. - 그러나 리튬 가격이 크게 변하지 않고, 1월 양극재 수출액이 전년 대비 13.9% 감소하는 등 아직 확실한 회복 신호는 보이지 않음. - 그럼에도 불구하고, 1분기에 저점을 잡고 올라갈 것이라는 기대감이 존재함. - 전일 코스피가 4개월만에 2600선을 돌파하면서 종목 장세의 모습이 강하게 연출되고 있음. - 미국 시장에서 인텔의 주가가 TSMC와 브로드컴에 대한 지분 인수설로 인해 상승했으며, 마이크론 등 다른 파운드리 관련 종목들도 강세를 보임. - 또한, 우크라이나 종전에 대한 가능성으로 인해 반도체를 비롯한 경기 관련 종목들이 움직이고 있음. - 국내에서도 반도체와 AI에 대한 이슈가 계속되고 있으며, LG가 세계 최대 규모의 데이터 센터를 구축할 계획을 발표함. - 이에 따라 AI와 반도체 수요 증가와 함께 전력 공급에 대한 이야기도 나올 것으로 예상됨. - 현재 코스닥에서는 그동안 올랐던 종목들에 대한 차익 실현이 일부 출연되고 있으나, 반도체 지수의 강세와 국내 시장의 모멘텀으로 인해 HBM 냉각 시스템 반도체와 같은 키워드들이 우선순위에 있음.

● 핵심 포인트 - 시장 전반의 오름세 속에서도 화장품주는 다소 부진한 모습을 보이고 있으나, 실리콘투는 4분기 실적 개선 기대감으로 4% 정도 상승함. - 실리콘투의 4분기 실적 추정치는 3분기 대비 역성장이 예상되나, 올해 이익 추정치가 작년 대비 40% 가까운 고성장이 전망되어 시장의 긍정적 평가를 받고 있음. - 그러나 조선, 전력 설비, 방산, 엔터 섹터 대비 수급 상황 모멘텀이 부족하며, 당분간 실적별로 개별적 접근이 필요하다는 의견. - 다음 주 다수 종목들의 실적 발표가 예정되어 있어, 각 기업별 실적 차별화가 나타날 가능성에 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 전력설비주 및 반도체 관련주 전반 상승, 아이폰 관련주 새 아이폰 출시 소식에 오름세. - 월스트리트저널의 LG 창업주 손자의 50조 원 규모의 세계 최대 AI 데이터센터 건설 소식에 LS ELECTRIC 부각되며 LS 그룹주 전반 상승. - 레거시 반도체 회복 예상보다 빠를 것이란 전망 나오며 낸드 플래시 가격 하반기 반등 예상, K-칩스법 반도체 세액공제 한도 상향 내용이 국회 소위 통과하며 관련주 기대감 상승. - 새 아이폰 모델 공개 예상되는 가운데 아이폰 관련주인 덕산네오룩스, 덕우전자, SK하이닉스, LG디스플레이, 프로텍 등 강세. - 바이오주 약세, 미국 10년 물 국채금리 상승 및 트럼프 대통령의 자동차 반도체 의약품 관세 부과 발언 영향. - 우크라이나 재건 관련주 하락, 미국과 러시아의 종전 회담 개시 및 푸틴 대통령과의 만남 가능성 소식에 재료 소멸로 해석.

● 핵심 포인트 - 포스코DX가 산업용 AI 분야 진출을 선언하면서 2차 전지 관련주로 부각되어 상승세를 보임. - 포스코 그룹 내 다양한 계열사와 공장들에 대한 스마트 팩토리화 및 무인화 프로젝트 진행 예정. - 국내 다른 대기업들도 유사한 IT 전환 솔루션 업체인 삼성에스디에스, LG씨엔에스, 롯데이노베이트 등을 보유하고 있어 해당 기업들에도 주목 필요. - 스마트 팩토리화는 제조업의 비용 절감과 생산성 향상에 기여할 것으로 예상되며, 이러한 추세는 지속될 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주 중 유일로보틱스가 주목받고 있음. - 흑자 전환에 성공하고, SK 로봇 개발에 중추적인 역할을 맡을 수 있다는 기대감이 작용함. - 산업용 로봇 및 스마트 팩토리 자동화 기업으로, 6월에 370억 유상증자에 SK온이 참여하여 2대 주주가 됨. - 대기업이 지분을 투자한 로봇 기업들이 좋은 모습을 보이고 있음. - 레인보우로보틱스, 로보스타, 로보티즈 등이 대표적임. - 원익홀딩스 내 비상장 자회사인 원익로보틱스가 촉각 센서를 탑재한 로봇팔을 개발하고 있어 시장에서 부각됨. - 반도체 업종이 강세를 보이며, 외국인의 선물 매수세가 강함. - 외국인의 선물 누적 잔고가 8천억 매수 우위이며, 코스피 지수 고점을 2650으로 보고 있음.

● 핵심 포인트 - LS그룹주 중 LS ELECTRIC이 일론 머스크의 xAI 전력기기 및 배전반 솔루션 담당 예정 소식과 대규모 AI 데이터센터 건설 계획 뉴스로 인해 강세를 보임. - LS ELECTRIC은 현재 52주 최고가 경신 중이며, 시가총액 9조, 올해 예상 순이익 3200억으로 PER 27배 수준. - 반면, 경쟁사인 HD현대일렉트릭은 PER 20배 수준으로 상대적으로 저평가되어 있으며, 효성중공업이 업사이드가 있을 것으로 전망됨. - 데이터센터 건설 계획이 현실화될 경우, 지엔씨에너지가 가장 큰 수혜를 입을 것으로 예상되며, 현재 PER 10배 수준으로 투자 매력이 높음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장 상승세, 비금속 업종 및 기계 장비업종이 강세 보임. - 원익QnC, 티씨케이, 동양파일 등 비금속 업종 기업들의 주가 상승 중. - 기계 장비 업종에서는 GST, 유진테크, 유일로보틱스 등이 상승률 상위 기록. - 한편, 전일 시간외 거래에서 강세를 보인 대화제약이 금일 19% 상승하며 주목받고 있음. - 반면, 일부 바이오주는 약세를 보이며 알테오젠, HLB, 리켐바이오 등이 하락 중.

● 핵심 포인트 - 19일 달러 환율은 1.7원 내린 1442원으로 출발해 현재 약 42~43원 사이에서 등락 중 - 전일 달러 지수는 0.29% 상승한 107.04포인트를 기록했으며, 이는 연준 인사들의 매파적 발언과 뉴욕 제조업 지수 상승에 따른 결과 - 달러 강세로 인해 유로화 및 엔화 등 타 통화들은 상대적 약세를 보였으나 그 폭은 크지 않음 - NDF 역외 환율 또한 1.7원 하락한 1440원으로 마감되어 금일 역시 1340원대 초반에서 움직일 것으로 전망 - 다만, 트럼프 대통령의 자동차 관세 부과 결정이 국내 자동차 업체 및 대미 수출에 부정적 영향을 미칠 가능성 존재 - 그럼에도 현 상황에서는 달러 및 타 통화 모두 횡보세를 보이고 있어 금일 환율은 1440원대 초반인 하단 1437원, 상단 1445원 사이에서 등락할 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 미국 증시 소폭 상승, S&P500지수 사상 최고치 경신 - 한국 증시 올들어 코스피 9%, 코스닥 14% 상승 - 상승 주도 업종: 조선 방산 전력 설비 - 주목할 종목: LS ELECTRIC, 한미반도체, 두산에너빌리티, 남양유업, 한화 - 하락 업종: 섬유 의류, 제약, 가상화폐 관련주 - 코스피 시가총액 상위 종목: 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션, 셀트리온 등 상승

● 핵심 포인트 - 인텔이 16% 급등, 브로드컴과 TSMC가 인텔의 일부 부문 인수 가능성 때문이며 D램 또한 3분기 반등 기대감 존재 - 시장 전반적으로 반도체 강세, 인테리어 16%, 마이크로 7%, 슈퍼마이크로 16% 상승, 엔비디아 0.4% 상승 - 대만의 트렌드포스에 따르면 2분기 공급업체 감산으로 낸드 기준 2분기까지 가격 하락 후 3분기부터 가격 10~15% 상승, 4분기 추가 상승 예상 - 반도체 다운사이클이 3분기부터 업사이클로 전환되며 주가 또한 바닥을 찍고 상승 중 - 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 상승세, 중소형주에서도 낙수효과 발생 - 호실적 발표한 유진테크가 12% 오름세, 레거시 반도체향 장비주 긍정적, 테크윙, 파크시스템스, 토모큐브 등 주목 필요

● 핵심 포인트 - 코스피는 15포인트 정도 상승한 2461선에서 출발할 것으로 예상되며, 특히 SK하이닉스가 3.5% 상승 출발이 예상됨. 세계 최대 데이터 센터 건설 계획으로 인해 전력 설비 및 반도체 주가 동반 상승중이며, 미국 마이크론 주가도 7.3% 급등함. - 또한 KB금융, NAVER, HD현대중공업, 신한지주, POSCO 홀딩스, 두산에너빌리티 등도 소폭 상승세를 보이고 있음. - 코스닥 역시 0.18% 상승 출발하여 775선에서 개장할 것으로 보이며, 시총 상위 업체 대부분을 차지하는 바이오주는 큰 움직임이 없으나 일부 종목은 상승세를 보임. - 한편, 데이터 센터 관련주인 지엔씨에너지는 7% 급등하여 시작하였으며, 한양디지텍 등 반도체 업체들도 강세를 보일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 파마리서치는 52주 최고가 경신했으며, 4분기 실적 서프라이즈 난 회사들은 이미 주가가 많이 반영됨. - 반면 4분기 실적이 안 좋고 올해 상반기 모멘텀이 몰려있는 업체들이 3월부터 주가가 강력하게 움직일 가능성 있음. - 그 중 톱픽은 휴젤로, 1분기 말에서 2분기 정도부터 미국에 공식 오피셜 물량 론칭이 예정돼 있어 프리미엄 밸류를 받을 수 있음. - 한국에 세계 최대 AI 데이터센터가 설립될 예정이며, 투자 규모는 50조 원, 착공은 올해 초 시작해 2028년 완공 목표. - 제 11차 전력 수급 기본 계획 국회 보고가 오늘 이루어지며, 대형 원전 신규 건설을 2기로 줄이는 정부 수정안 확정 및 부지 선정 작업 진행 예정. - 국내 최대 반도체 산업 전시회 세미콘 코리아 2025가 개막하며, 삼성전자와 SK하이닉스 등이 참여해 신기술 공개 예정. - 미국 반도체주는 강세를 보였으며, 필라델피아 반도체 지수 1.6% 상승함.

● 핵심 포인트 - 미국 반도체 기업 인텔의 주가가 하루 사이 16% 이상 상승함. 이는 브로드컴과 TSMC가 인텔의 사업부 및 공장을 인수할 가능성 때문임. - 알려진 바에 따르면, 인텔의 파운드리 부문은 TSMC가, 반도체 설비 부분은 브로드컴이 담당할 것으로 예상됨. 그러나 인수 주체인 TSMC와 브로드컴의 주가는 하락함. - 미국의 반도체 산업을 살리기 위한 트럼프 행정부의 반도체 빅딜의 형태가 모습을 드러내고 있음. 이로 인해 미국 메모리 반도체 기업 마이크론의 주가도 7% 이상 상승함. - 지난 2021년부터 실적이 부진했던 건설주가 주목받고 있으며, 증권가에서는 건설주 목표가를 상향하거나 성장 궤도에 올랐다는 내용의 리포트가 발표되고 있음. 국내 주요 건설업종으로 구성된 KRX 건설 지수는 연초부터 현재까지 15% 가까이 상승함. - 미국과 러시아가 우크라이나 없이 종전 협상을 진행했으나 큰 결론 없이 마무리됨. 이에 따라 영국, 프랑스, 폴란드 등 유럽 국가들은 국방비 지출을 늘리기로 합의함. 유럽이 군비 지출을 늘리면 K-방산에 대한 수요가 증가할 가능성이 있음. - 기술주 분석의 대가인 댄 아이브스 웨드부시 애널리스트는 올해도 인공지능의 강세를 예측하며, 미국의 관세 정책이 증시에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 전망함. 또한 한국 기술주들이 미중 관계에서 혜택을 볼 수 있다고 언급함.