● 핵심 포인트 - 반도체 시장에서 주목받던 HBM 관련주 외에도 온디바이스 AI, 유리기판 관련 종목들이 긍정적인 흐름을 보이고 있음. - 특히 온디바이스 AI와 CXL, SOCAMM 이 세 가지 분야가 함께 묶이며 새로운 트렌드를 형성 중. - CXL은 HBM과는 다른 용도로 사용되며, 메모리를 조절하여 속도를 높여주는 역할을 함. - 국내 기업 중에서는 심텍과 티엘비가 해당 분야에서 주목받고 있음. - 한편, 코스피 지수가 2600선을 돌파하며 강세를 보이고 있으며, 투자자들은 반도체 시장의 미래 먹거리에 주목하고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 0.2% 상승, 코스닥 0.38% 상승 출발 - 유통, IT 서비스, 의료정밀기기, 섬유 의류, 금속업종 강세 - 상승률 상위: 유통, IT 서비스, 특히 게임주와 AI 소프트웨어 관련주 강세 - 하락률 상위: 전기가스, 우크라이나 재건주와 원전 관련주 약세 - 시가총액 상위: 삼성전자와 SK하이닉스 동반 강세, 현대차와 기아는 약세

● 핵심 포인트 - 반도체 기판 업체 티엘비는 온 디바이스 AI 관련 주로도 언급되며 지난주 금요일 상한가를 기록함. - 온 디바이스 AI 실현 수단으로 주목받는 SOCAMM과의 연관성 및 향후 전망이 긍정적으로 평가됨. - 한편 금융당국은 법인의 가상자산 매매를 단계적으로 허용할 계획이며, 이에 따라 가상화폐 관련 주들의 반등 여부가 주목됨. - 현재까지는 법인 자산의 가상거래가 제한되어 왔으나, 상반기부터 비영리법인과 가상자산거래소 등의 자산 가상자산 매도 거래 허용 시작으로 하반기 상장사 및 전문투자자 등록법인의 매매 시범 허용 등 점차 확대될 예정임. - 미국, 영국, 유럽, 홍콩 등 대부분의 국가에서 법인 가상자산 참여가 가능한 상황이었으며, 국내에서도 이에 대한 필요성이 제기되어 옴. - 작년 11월 이후 가상화폐 관련 주들은 적게는 30%에서 50%까지 조정을 겪었으며, 이번 정책 변화에 따라 주가 회복 가능성이 기대됨. - 대표적인 가상화폐 관련 주로는 한화투자증권, 우리기술투자, 티사이언티픽, 위지트, 갤럭시아머니트리 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인들의 코스피 보유 주식 비중이 1년 5개월 만에 최저치를 기록했으나, 지난주 삼성전자, SK하이닉스 등 여러 기업들을 매수했음. - 외국인들은 트럼프 1기 때를 복기하며 환율 변동에 따라 움직이고 있으며, 현재 국내 증시는 탄탄한 흐름을 보이고 있음. - 국내 정치 관련 이슈가 남아있어 외국인 수급에 영향을 미칠 가능성이 있으나, 크게 걱정할 필요는 없을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 시간외 거래 특징주 중 피아이이는 최근 상장된 종목으로, 인공지능 소프트웨어 전문 기업임. - 초음파, X-ray, 컴퓨터 단층 촬영 등 비파괴 검사 관련 핵심 기술을 확보하고 있음. - 2차 전지, 반도체, 유리기판 전 분야의 검사 관련 소프트웨어를 갖고 있으며, 신사업 진출 중. - 전년 대비 매출 70~80% 증가, 영업이익 2배 이상 증가함. - 유리기판 쪽으로 오랜 시간 준비해 왔으며, 국내 반도체 대기업들과 연구 진행 및 해외에서도 기술 요청 받음. - 머신 비전 기술을 대표적으로 보유하고 있으며, 이를 통해 사업 확장 예정. - 단순 유리기판 관련주가 아닌 검사 장비로 봐야 하며, 반도체 및 2차 전지 영역 확장 중. - 에스엠은 자회사인 키이스트 매각 우선협상자 대상자로 청담인베스트먼트와 케이엔티인베스트먼트를 선정함. - 매각 대상 지분은 33.71%이며 주당 가격은 5천원 대로 현재 주가 대비 20% 할증된 가격임.

● 핵심 포인트 - 미국 대통령 트럼프가 수입 자동차에 대한 관세 부과 시점을 4월 2일로 공식 확인함. - 한국과의 무역 불균형을 지적하며 자동차 부가세에 대해 이야기 했으나, 조정 시 매수 전략이라는 리포트도 있음. - 보편 관세는 물가 상승 가능성이 있으나 상호 관세는 낮을 것으로 예상되며, 이로 인해 물가 안정 효과를 기대함. - 상호 관세는 개별 국가마다 협상해야 하며, 한국은 품목별로 흑자가 많이 나는 섹터를 공격할 가능성이 있음. - 자동차 관련주는 당분간 피하는 것이 좋으며, 신규 진입자는 불확실성이 해소된 후 매수 권장. - 국내 방산주는 동유럽 및 동남아시아 국가들의 수출 의뢰로 상승세이나, 단기 급등으로 인한 주가 부담이 있음. - 우크라이나 전쟁 종전 분위기나 평화 모드 시 방산주의 매력도가 떨어질 수 있음. - 코스피 지수는 4개월만에 2600선 돌파를 눈앞에 두고 있음.

● 핵심 포인트 - 삼성증권: 지난해 영업이익 1조 원 돌파 및 주주환원율 50% 제시, 목표주가 한국투자증권 6만 5천원, LS증권 5만 8천원으로 상향 조정 - 코웨이: 국내외 호실적 달성 및 안정적 사업 모델 구축, 신한투자증권 목표주가 10만원으로 상향 및 공격적 주주 환원 긍정 평가 - 화승엔터프라이즈: 고성장세 주목, 대신증권 목표가 10%이상 상향 - 씨앤씨인터내셔널, SNT모티브, 심텍: 일부 증권사들 목표주가 하향 조정

● 핵심 포인트 - 대만 섹터: 미국 국무부가 대만의 독립을 반대하던 문구를 삭제, 한미일 3국은 대만의 국제기구 참여 지지. 미국은 대만에 안보를 제공하며 반도체와 같은 실익을 챙기는 전략을 펼치는 중. 이에 중국의 반발이 예상되며, 희토류 관련주에 대한 체크 필요. 관련주는 유니온, 그린리소스, 티플랙스. - K-푸드 섹터: 경기 불황임에도 불구하고 K-푸드 관련 종목들의 실적과 주가는 고공행진 중. 원자재 가격 상승으로 제품 가격 인상, 고환율로 해외 매출 및 수출 비중이 큰 회사들 중심으로 작년도 결산 실적 및 올해 예상 실적 증가. 관련주는 삼양식품, 빙그레, 풀무원. 특히 풀무원은 작년도 매출 3조 원 돌파, 올해 영업이익 1천억 원 시대가 열릴 것으로 전망되며 급식 부분 신장률도 높음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 수입 자동차 관세 부과 계획으로 인해 국내 배터리 업계가 긴장하고 있음. - 그러나 생산 거점에 따라 기회가 될 수도 있다는 분석이 제기됨. - 완성차 업체들의 주요 생산 거점이 어디인지가 중요한데, K-배터리 3사는 미국 내에 공장을 보유하고 있어 장기적으로는 우려할 필요가 없음. - 특히 LG엔솔은 GM, 포드, 테슬라와 협력 관계를 맺고 있으며, 7개의 공장을 운영 및 건설 중이라 큰 영향을 받지 않을 것으로 예상되며, SK온과 삼성 SDI는 대부분의 배터리 탑재 차량이 미국 내에서 생산되어 직접적인 영향이 적을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 역대 최대 실적에 트럼프 행정부의 수혜까지 더해져 방산주가 연일 신고가를 경신중임 - 지정학적 위기는 쉽게 해결되지 않을 것으로 전망되며, 이에 따라 국방비 증액이 예상됨 - 유럽 뿐만 아니라 다른 지역에서도 안보 위험성이 증대되고 있음 - 미국 대통령인 트럼프가 이스라엘의 가자지구 점령을 지지함에 따라 국방비 증액이 이루어질 것으로 보임 - 중국과 러시아의 압박으로 인해 대만해협쪽 또한 국방비 증액 이야기가 계속 나올 것으로 예측됨 - 관세 및 다양한 지정학적 이슈들을 고려하면 중장기적으로는 방산주의 주가 상승이 예상되나, 단기적으로는 휴전 논의 시 주가가 하락할 가능성이 있으므로 이를 염두에 두고 뉴스를 체크하며 대응 필요

● 핵심 포인트 - 지난주 코스피는 4일 연속 상승하며 2600선 근접, 원인은 트럼프 대통령의 협상 가능성과 러우 종전 기대감 - 이번 주 증시 방향은 트럼프의 입에 달려 있으며, 상호 관세 협상이 진전될 경우 2600선 안착 예상 - 미국의 제조업 리쇼어링 정책으로 미중 갈등이 부각되면 국내 수출주에 부담으로 작용 가능성 존재 - 트럼프 대통령이 4월 2일부터 수입차에 대한 관세 부과 예정, 실현될 경우 한국 자동차 산업에 큰 타격 예상 - 작년 한국의 대미 자동차 수출액은 약 50조 원이며, 현대차와 기아는 고율 관세 부과 시 큰 피해 전망 - 미국산 에너지 수입 등 미국의 적자 축소 방안 제시로 자동차 관세 회피 가능성 존재 - 동남아 국가들이 중국 대신 한국산 무기 구입 증가, 필리핀은 한국산 전투기와 함정 구입 예정이며 베트남은 한국산 자주포 도입 협상 진행 중 - 지난 거래일 시간외 거래에서 PI첨단소재는 영업이익 142% 급증 공시로 상한가, 유니온은 영업손실 지속으로 3%대 하락세

● 핵심 포인트 - 그래디언트, 200억 원 규모 자사주 취득 및 주당 200원 현금 배당 결정..시간외서 상한가이나 영업손실 56억 원으로 전년 대비 적자 전환 - 테고사이언스, 미국 FDA로부터 회전근개 파열 치료제 2상 임상시험 계획 승인받아..시간외서 1.79% 상승 - 에이엘티, 지난해 영업손실 122억 원으로 전년 대비 적자 전환 및 매출 366억 원으로 전년 대비 23% 감소..시간외서 4.43% 하락 - 박종원 산업부 통상차관보, 17~21일 미국 방문해 관세 협상 가능성 모색 예정..트럼프 대통령 취임 후 정부 고위 통상 당국자의 첫 워싱턴DC 공식 방문 - 두산에너빌리티·바텍, 금일 실적 발표 예정..두산에너빌리티는 자회사 두산밥캣의 부진으로 시장 전망치 하회 전망

● 핵심 포인트 - 코스피 장중 2600선 돌파, 늘어난 거래 대금에 훈풍 부는 한국증시 - 미국 물가 우려에도 세부 항목에서의 물가 지표 둔화로 금리와 달러인덱스 하향 안정되며 지수 상승 - 월평균 코스피 거래대금 작년 6조 원대에서 2월 9조 원대로 상승, 신용융자잔고는 13일 기준 17조 2천억 원대로 상승 - 낙폭 과대 업종 순환매 및 관세 전쟁에 비껴나 있는 조선, 방산 주도주들의 투자 심리 개선으로 코스피 상승 전망 - 다만 외국인들의 순매도 기조 지속 및 시장에 새로운 돈 유입 부족으로 업종 간 순환매 빠르게 나타날 수 있음 - 삼성전자, SK하이닉스 CXL 양산 임박, 시장의 시선은 넥스트 HBM으로 이동 - CXL은 다양한 장치들을 효율적으로 연결해주는 차세대 인터페이스로 빠른 연산이 필요한 AI 시대에 필수적 - SK하이닉스 1분기 말부터 양산 돌입, 삼성전자는 전파연구원으로부터 적합성 평가 완료 후 양산 전망 - CXL 개발 참여 및 모듈 개발 완료한 티엘비 상한가, 코리아써키트, 네오셈, 오킨스전자 등 관련 종목 주목

● 핵심 포인트 - 주말 혼조세 보인 미국 증시에서 메타(페이스북, 인스타그램)가 20거래일 연속 상승함. 메타는 인공지능, 메타버스에 이어 휴머노이드 로봇 분야 진출 계획이며 이를 위해 미국 외 타국 기업과도 협업 논의 진행 중이라 밝힘. - 국제로봇연맹의 보고서에 따르면 한국은 근로자 대비 로봇 운용 대수가 가장 많은 로봇 밀도 1위 국가이나 로봇 산업 부품 국산화율 및 휴머노이드 분야에선 아직 갈 길이 멀다는 평가임. - 클락슨 시큐리티스에 따르면 2029년까지 세계 LNG 운반선 주문 물량이 126척에 이를 것이라 관측됨. 이는 미국의 LNG 수출 프로젝트 재개로 인한 선박 발주 증가 때문. 다만 미국 원유 생산량 증가 여부와 글로벌 원유 공급망 재편이 변수로 작용할 것이라 봄. - 두산 에너빌리티가 오늘 기업설명회 개최, 지난해 4분기 실적 발표 예정. 시장의 관심은 소형 모듈형 원전 SMR 수주처 확대 가능성에 대한 언급 여부임. - 박정원 산업통상자원부 차관보가 워싱턴 DC로 향해 트럼프 행정부의 관세 부과에 대한 협상 예정.

● 핵심 포인트 - 지난주 국내 증시는 2.7% 이상 상승하며 안정세를 보였으나, 뮌헨안보회의에서 우크라이나 종전안이 미결되고 한국 부가세를 근거로 미국이 상호관세를 부과할 위험이 존재함. - 뉴욕증시는 혼조세를 보인 가운데, 메타버스 및 자동차 관세 등 개별 종목별 이슈가 주목됨. - 특히 북미 매출 비중이 높은 변압기 관련주는 반덤핑 관세 우려가 커지고 있어 이에 대한 대응 전략 필요. - 메타는 휴머노이드 로봇 시장 진출을 위해 관련 부서를 조직 중이며, 이로 인해 로봇 시장의 성장과 로봇주의 상승 모멘텀이 기대됨.

● 핵심 포인트 [글로벌 IB 리포트] - 관세 타격주 : 1.애플:시가총액 규모가 50억 달러 이상이면서 미국 내 매출이 전체 매출의 20% 이상을 차지하는 기업인 애플은 높은 수입 비용과 글로벌 공급망에 노출되어 있어 관세 타격주로 선정됨. 2.마이크론:미국 시장 매출 비중이 전체 매출의 52.4%를 차지하나 미국 내 자산 비중은 16.1%에 불과해 관세 피해가 우려됨. 3.컨스텔레이션 브랜즈(CB):매출의 약 98%가 미국 시장에서 발생하지만 미국 내 자산 비중은 16.2%에 그치고 있으며, 멕시코산 맥주 코로나와 모델로를 수입 판매함으로써 관세로 인한 위험에 처해 있음.

● 핵심 포인트 - 인도 증시가 작년 4분기부터 하락세이며, 대표주인 SENSEX는 작년 9월 대비 약 12% 하락함. - 이러한 원인으로는 모디노믹스 성장통, 즉 현재 인도의 인구 구조가 더 이상 경제성장률을 올리는 요인이 아니며, 디지털 인공지능으로의 전환이 이루어지고 있기 때문임. - 또한, 모디 총리의 3연임으로 인한 기존 정치권 및 브라만 계층의 저항이 거세지고 있으며, 이로 인해 새로운 정책을 내놓지 못하는 상황임. - 따라서, 인도 중심의 글로벌 사우스가 아랍권으로 재편될 가능성이 있음을 염두에 두어야 함. 특히, 사우디의 2030 르네상스 기획을 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국의 지난해 4분기 13F 공시 결과, 헤지펀드 포트폴리오에서 기술주와 금융주의 비중이 늘고, 헬스케어 섹터의 비중은 감소함. - 자산운용사들은 비트코인 ETF에 대한 투자를 확대함. 위스콘신주 투자위원회는 블랙록의 아이셰어즈 비트코인 트러스트 티커명 IBIT에 대한 비중을 두 배 이상 증가시킴. - 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이는 뱅크오브아메리카 등 은행주 네 개 종목을 대량 매도하고, 맥주 유통업체 콘스텔레이션 브랜드, 도미노피자, 수영장 청소업체 풀닷컴을 매수함. 애플 지분에 대한 변동은 없음. - 월가 투자 대가 드러켄밀러가 이끄는 듀케인패밀리오피스는 쿠팡 지분을 줄이고, 항공주와 헬스케어 관련 종목을 대거 편입함. 아마존, 테슬라, 알파벳에 대한 투자를 확대함. - 브리지워터는 포트폴리오를 대폭 재편하며, SPDR S&P500 ETF와 테슬라 지분을 늘림. - 블랙록은 애플, 메타 등 빅테크 기업들을 상위권에 보유하고 있으며, 테슬라 지분을 늘림.

● 핵심 포인트 - 국제유가 : 러-우크라 평화협정 동의로 상승 ,WTI 70달러 후반, 브렌트유 74달러 후반 마감 - 천연가스 : 한파에 따른 수요 증대에 5거래일 연속 상승세 - 곡물선물 : 밀 선물 수출량 30% 증가, 설탕 선물 인도네시아 20만톤 수입 계획에 상승 - 금속선물 : 연준 금리 인하 기대감 후퇴 및 제조업 확장 기대감 축소로 대부분 하락 - 비트코인 : 미 정부의 채굴 장비 수입 규제 강화로 불확실성 증가 - 뉴욕증시 3대 지수 혼조, 3대 지수 추종 ETF도 혼조세 - 미국 국방비 삭감 논의중, 대표적 방산 ETF인 ITA 1% 하락

● 핵심 포인트 - 대만 TSMC, 인텔의 미국 공장 인수 운영 고려 중 - 해당 사안은 초기 논의 단계이며 세부 사항은 미정 - 백악관, 외국 기업이 미국 내 인텔 공장 운영 시 지원 가능성 낮음 시사 - 칩 제조 방식 차이로 인텔과 TSMC 모두 일정 부분 양보 필요 - 인텔, 타 미국 반도체 설계 기업과 공동 인수 가능성도 존재