● 핵심 포인트 - 코스피가 석 달 반 만에 최고 수준이며 성장 기대감이 지속되고 있음. - 시장은 관세 불확실성과 PPI 발표에도 불구하고 상승세를 보임. - 작년 하반기 6개월 연속 하락 후 단계적으로 상승 중이며, 낙폭이 컸던 만큼 제자리를 찾아가는 과정으로 해석됨. - 외국인의 수급은 아직 유의미하게 들어오지 않으나 국내 연기금과 기관 투자자들의 저가 매수로 상승 흐름이 이어질 것으로 전망함. - 외국인들은 환율 하락에도 불구하고 매도세를 이어가고 있으며, 이는 반도체 관련주에 대한 아쉬움으로 해석됨. - 미국의 PPI가 높게 발표되었으나 세부 내용 지표에서는 오히려 안정화되는 모습이 포착되어 시장이 환호함. - 금리 하향 안정화 추세 시 바이오, 로봇, AI 소프트웨어 섹터가 유망할 것으로 전망함. - 여전히 반도체주가 유망할 것으로 보며, 특히 대형주들에서의 상승을 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 2025년 2월 14일 기준, 레인보우로보틱스가 삼성전자의 최대 주주로 등극 예정임. - 해당 소식에 따라 주식 시장 내 변동성 증가 예상되며, 바이오 및 로봇 분야에서의 선제적 반응 확인됨. - 삼성전자의 콜옵션 행사로 인한 지분율 35% 확보 계획 발표 후, 이러한 이벤트가 주가 변화에 큰 영향 미칠 것으로 전망됨. - 지난 주 이재용 삼성그룹 회장의 불법 승계 관련 무죄 판결 이후, 삼성 그룹 전반의 적극적 행보 관측됨. - 특히 삼성전자의 경우, 17일에 있을 3개월 자사주 1차 매입 및 소각 완료 이후 추가 조치에 대한 기대감 상승 중.

- 미국 생산자 물가 둔화와 관세 우려 완화로 한국 증시 상승세 지속중이며, 코스피 지수는 장중 2600선 터치 후 2600선 부근에서 움직임. - 실적 테마 상위에는 CXL과 반도체 설계, 반도체 관련주들이 위치함. - 장기 테마에서는 SOFC와 의료장비, ESS 테마 순임. - 단기 테마에서는 전고체와 스페이스X, 딥시크 순으로 오름세 보임. - 업종 상위에서는 보험, 음식료, 통신, 자동차 순으로 상위권 차지. - 정부가 1조원 가량을 지원해 K-온디바이스 인공지능 반도체를 만들 계획이라 전하며 반도체 관련주들의 강세가 나타남. - 특히 반도체 설계 팹리스 관련주인 칩스앤미디어와 가온칩스가 6%대 상승했음. - CXL 관련주도 삼성전자와 SK하이닉스가 CXL 메모리 양산에 나서며 큰 폭으로 상승했으며, 티엘비가 26%, 네오셈과 코리아써키트가 20%대 급등함. - 제약 바이오 주들도 금리 하락에 따라 다시 반등하였으며, HLB 그룹주의 강한 상승세가 눈에 띔. - 삼성생명이 삼성화재를 자회사로 편입한다는 소식에 두 회사 모두 급등하며 보험주 테마의 상승률을 높였음. - 미용기기, 원전주, 음식료, 자동차, 철강, 금속 등 다양한 분야의 종목들도 함께 상승하며 테마 상승률을 견인중임.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 테마를 주도하는 증시로 평가되며, 2월 7일 유리기판 시장 진출 소식과 CXL 제품 상반기 출시 소식으로 반도체 소부장 쪽이 강세를 보임. - 시장은 관세 영향으로 인한 변동성이 있으나, 결국에는 소비와 수출이 본격적으로 반등하는 시기로 전망됨. 반도체, 자동차 등 대표적인 수출주들의 2, 3월 전망치가 우상향할 가능성이 있음. - 현재 시장은 종목 장세가 펼쳐지고 있으며, 주도 섹터가 계속해서 변화하는 모습임. 당분간 순환매가 돌아가면서 개별 업종과 종목별 장세가 펼쳐질 가능성이 높음. - 반도체 쪽에 주목해야 한다는 의견이 있음. 삼성전자를 필두로 한 반도체 소부장들의 상승이 지수 상방을 키울 수 있으며, 연기금의 매수세가 강하게 들어오는 것도 긍정적인 신호로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 중국 증시는 미국 관세 압박과 딥시크에 대한 기대 양쪽의 변수를 동시에 받고 있음. - 중국 기술주는 최근 3년간 디레이팅이 진행되었고, 중국 빅테크 마진율 훼손과 규제 후폭풍이 끝난 가운데 AI 플러스 정책 발표와 하반기 15차 5개년 계획 설정 등을 앞두고 있어 기대감이 유효할 것으로 기대됨. - 항셍테크지수는 연초 이후 누적 20% 이상의 수익률을 기록중이며, 빅테크, 전기차, IT, 하드웨어 비중이 높음. - 중국 당국이 2025년 가전 이구환신 품목에 스마트폰, 태블릿, 스마트 워치 등을 포함시키면서 스마트 가전 업그레이드 붐이 조성되고 있음. - 싱가포르 정부가 주식시장 활성화를 위해 세금 인센티브를 포함한 증시 부양책을 제시함. - 미국과 인도 간 양자 무역 규모를 2배 이상 늘리기로 합의함.

● 핵심 포인트 - 삼양식품이 27년 만에 농심을 제치고 라면 업계 1위로 올라섰으나, 미국의 관세 부과가 변수로 작용할 가능성이 있다. - 삼양식품의 불닭볶음면은 미주 지역에서 가장 많이 판매되고 있으며, 미국이 한국산 라면에 관세를 부과하면 소비자 가격이 상승하고 판매량이 감소할 수 있다. - 또한, 삼양식품은 미국 내 생산 공장이 없어 미중 관세 전쟁이 격화될 경우 역풍을 맞을 수 있다. - 반면, 농심은 미국 내 생산 공장을 보유하고 있어 관세 이슈에서 비교적 자유롭다. - 농심은 신라면 툼바 등 새로운 제품을 출시하며 해외 시장 공략을 강화하고 있으며, 이로 인해 해외 매출이 성장할 것으로 예상된다. - 한편, K-라면의 인기로 인해 지난해 라면 수출액은 역대 최대치를 기록했으며, 삼양식품은 수출 비중을 늘리며 높은 영업이익률을 달성했다.

● 핵심 포인트 - 오후장 유망주 중 F&F는 올해 본격적인 실적 턴어라운드와 중국 모멘텀 가시화가 기대되며 기관 투자자들의 꾸준한 수급으로 주가 상승 전망됨. - 엔터 섹터 내 에스엠은 관세 이슈 강화 시 중국에서의 높은 팬덤으로 수혜 예상되며 업종 턴어라운드 및 하반기 전반적인 업종 상승 기대감 존재. - 넥스트바이오메디컬은 지혈제 넥스파우더가 미국 대형병원에 공급 중이며 올해 임상 마무리 후 영역 확장되어 매출 증가 기대. - 게임주 시프트업은 '승리의 여신: 니케' 가 중국에서 288만 명의 사전 예약을 기록했고 6월부터 '스텔라 블레이드' 의 스팀 출시를 앞두고 있어 게임주 대장주로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 삼성생명이 삼성화재를 자회사로 편입한다. 이는 삼성화재의 주주 환원 정책으로 인한 자사주 소각으로 인해 삼성생명의 지분율이 넘어가게 된 데 따른 것이다. - 삼성생명은 이번 편입으로 연결 기준 매출액과 순이익이 높아질 것으로 예상되며, 이에 따라 실적에 대한 펀드 자체가 좋아지고 추가적인 환원 정책이 나올 가능성이 있다. - 또한, 그룹사 전반의 지분을 보유하고 있어 시너지 효과에 대한 기대감도 있으며, 이번 움직임으로 지배 구조에 따른 이슈도 해결되고 오버행 물량도 없어질 것으로 보인다. - 이런 요인들로 인해 삼성생명과 삼성화재뿐만 아니라 다른 삼성그룹주에도 훈풍이 불고 있다.

● 핵심 포인트 - 미 생산자 물가 둔화 및 관세 우려 완화로 금리와 환율 안정화, 코스피 지수 0.5% 상승해 장중 2600선 터치 - 코스피 12개월 선행 PER 9.1배, 후행 PBR 0.93배로 고평가 아님 - 개인과 기관 매수, 외국인은 선물 4600계약 가량 매수 - 방산, 조선, 원전, 금융지주사 다수 종목 52주 신고가 기록 - 금리 반락에 성장주 강세 보이며 코스닥 지수 1% 대 상승 - 외국인 투자자들 6개월 연속 매도세로 지난달 국내 상장 주식 6870억 원 매도 - 현재 시장에서는 제약바이오, 미용기기, 온디바이스 AI 관련주 강세 - 원달러 환율은 미국의 상호관세 우려 완화 속 2.50전 하락한 1444원 선

● 핵심 포인트 - 코스피 2599선, 코스닥지수 757선으로 상승 중이며, 특히 코스닥지수는 1% 이상의 급등세를 보임. - 외국인은 코스피에서 3천억 원 이상의 순매도이나 선물 시장에서는 5천억 원 가까운 규모로 순매수 중. - 조선업종에서 빠진 자금이 원전 섹터로 이동하며, 두산에너빌리티 10% 이상 급등, 우리기술 4% 이상 강세. - 삼성생명이 삼성화재를 자회사로 편입하기 위한 승인 신청 후 7% 급등, 삼성화재는 외국인 매수 2위 종목. - 우크라이나 재건 기대감 관련, DS투자증권은 HD현대건설기계에 대한 매도 리포트 발행. 우크라니아 피해 지역 대부분이 러시아 점령지역이어서 재건에 어려움이 있으며, 연간 총 투입 금액도 400~500억 달러로 예상보다 적을 것이라 전망. - 낸드 플래시 업체들의 감산과 중국 업계의 재고 조정 마무리로 인한 가격 인상 조짐이 보이며, 삼성전자는 엔비디아에 납품하는 HBM3E 개선 제품을 1분기 말부터 공급 예정.

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장은 개별주 장세가 예상되며, 재료가 있는 섹터 종목들이 움직일 것으로 전망됨. - 미리 오른 종목들은 추가 상승 시 윗꼬리가 달리는 경우가 있어 주의가 필요함. - 특히 대형주 위주의 강한 쏠림 현상이 나타날 수 있음. - 따라서 자신이 매매할 종목을 미리 정하고, 해당 종목의 움직임을 주시하는 것이 좋음. - 최근에는 자율주행, 로봇, 원전 등의 섹터가 주목받고 있으며, 이들 섹터 중에서도 상대적으로 덜 오른 종목들을 선택하는 것이 유리할 수 있음. - 또한, 매매 시에는 자신이 감당할 수 있는 비중으로 보유하는 것이 중요하며, 급락 가능성이 적은 종목을 선택하는 것이 좋음. - 현재 각광받는 섹터로는 엔터, AI 소프트웨어, 로봇 등이 있음.

- 외국인 투자자는 이번 주 삼성전자를 3400억 원, SK하이닉스를 1100억 원 정도 매수함. - 반면, 기관 투자자는 SK하이닉스, KB금융, 삼성전자, 한화에어로스페이스, LS ELECTRIC 순서로 매수함. - 다음 달부터 공매도가 시행될 예정으로, 외국인들이 떠난 종목 중에서 강한 것들이 회자될 것으로 예상됨. - 17일에 한국의 두산에너빌리티 실적 발표가 있고, 20일 새벽 4시에 FOMC 1월 의사록 발표가 있음.

- 창투사 관련주인 DSC인베스트먼트와 TS인베스트먼트가 상한가를 기록함. 이는 메타의 퓨리오사AI 인수 추진에 대한 기대감 때문임. - 그동안 국내 IPO 시장은 침체되어 있었으나, 이번 인수 건으로 인해 창투사들에게 좋은 분위기가 형성됨. - 퓨리오사AI 외에도 리벨리온이라는 기업 또한 M&A 가능성이 있어, 이에 대한 기대감도 존재함. - 새로운 IPO 제도가 4월부터 단계적으로 도입될 예정이며, 이에 대한 전망은 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 1천 개 기업들의 실적 발표가 완료되었으며, 한국의 영업이익 기준 38조 원으로 작년 2024년 4분기 실적은 예상치 대비 20%의 어닝미스를 기록함. 미국은 4~5%의 서프라이즈를 기록함. - 삼성전자, 현대차, 에너지솔루션, POSCO홀딩스, LG전자 등의 종목군들은 거의 20~30% 어닝미스를 기록했으며, 반대로 삼성바이오로직스, 한화에어로스페이스, 현대모비스, 한화오션, SK이노베이션, HMM 등은 실적이 잘 나옴. - 올해 코스피 상장사 전체 영업이익 추정치는 4분기 실적 어닝미스가 나오면서 연간 실적 가치도 함께 하향 조정되어 떨어지고 있음. - 올해 1분기 예상 영업이익은 65조 수준으로 작년 4분기 대비해서는 증가하나, 전년 동기 대비로는 거의 성장이 없는 수준이며 2분기에는 역성장 가능성이 있음. - 성장이 없는 상황에서 성장이 나오는 종목군들이 희소가치를 갖게 되어 연초 주도주가 연말까지 이어지는 사례가 늘어날 것으로 판단됨. - 레인보우로보틱스, 한화시스템, LIG넥스원, 고영, 카페24, 현대로템, 한화오션, SKC 등의 종목군들은 시총 대비 거래대금이 상당히 높고 실적 상향이 나타나고 있으며 기관들의 수급도 비어 있어 추세적인 상승이 가능할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 물가 안정과 관세 유예에 안도하며 3대 지수 모두 상승함. PPI가 전년비와 전월비 기준 예상치를 상회했으나 전월 대비 상승폭이 둔화되고 연준이 선호하는 물가지표에 포함되는 항목들은 하락함. - 트럼프는 4월 1일까지 상호 관세를 검토하겠다는 행정명령에 서명하였고, 관세 시행은 4월 2일로 전망됨. 다만 우리나라 산업 중 반도체와 자동차에 대한 관세 예외는 없음을 밝힘. - 우리 시장은 미국 시장 훈풍을 받아 상승으로 출발했으며, 코스피는 0.35% 상승한 2591선, 코스닥은 0.64% 상승한 754선을 지나고 있음. 지난주 코스닥에 이어 이번 주 코스피도 120일선을 돌파함. - 외국인은 오늘 시장을 모두 매도하고 있으며, 특히 코스피에서 2459억 원가량 매도함. - 트럼프 정부가 반도체 보조금 지급 조건을 재검토하겠다는 소식이 전해졌으며, 삼성전자와 SK하이닉스에 배정되었던 반도체 보조금 7조 5천억 원이 변동될 가능성이 있음. - 현대차는 자동차와 의약품이 관세에서 예외될 수 없다는 소식에 0.95% 약세를 보임. 반면 삼성전자는 1.25% 강세, 삼성바이오로직스는 2.12% 상승함.

● 핵심 포인트 - 미국 상무부가 4월 1일까지 국가별 관세, 비관세 장벽을 검토한 뒤 상응하는 관세를 부과할 계획이며, 구체적인 품목과 대상국은 정해지지 않음. - 이에 대해 시장은 보편관세 부과 위협에 비해 온건한 수준으로 해석했으나, 협상 과정에서의 변동성은 유의해야 함. - 국내 실적 시즌이 마무리 국면으로 가고 있으며, 미국 시장을 조준하고 있는 화장품 관련주들의 투자 전략이 필요함. - 다음 주에는 대진첨단소재와 엠디바이스가 수요 예측을 이어가며, 씨케이솔루션과 서울보증보험이 목요일부터 수요 예측을 시작함. - 대진첨단소재는 2차 전지 공정 중 이송과 포장에 사용되는 복합 플라스틱 소재를 생산하는 기업으로, 최대 주주 및 특수관계인 지분이 26%대지만 벤처캐피탈 및 전문투자자 지분 종합이 50%에 가까워 오버행 우려가 제기됨. - 동국생명과학은 월요일에 상장하며, 모티브링크는 목요일에 상장함. - 최근 IPO 시장에서 상장 예비심사를 철회하는 기업들이 늘어나고 있으며, 이에 따라 IPO 흥행 실패 사례가 잇따르면서 투자 심리가 위축됨. - 자체 브랜드를 보유한 여러 패션 기업들이 잇따라 IPO를 추진하면서 K-패션 시장이 다시 한번 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 정부가 1조 원을 지원해 K-온디바이스 AI 반도체 사업 추진 결정 - 팹리스, 파운드리, 반도체 수요 기업 등이 협력해 K-온 디바이스 AI 반도체 제작 계획 - SK하이닉스는 다음 달 말 CXL 양산 시작, 삼성전자는 전파 인증 절차 거치며 양산 준비 완료 - CXL 시장 개화 시 D램의 통합 운영 및 효율적인 인터페이스 구축 기대 - 구글이 휴머노이드 로봇 개발 기업 앱트로닉에 3억 5천만 달러 투자 - 앱트로닉은 이번 투자 유치를 바탕으로 테슬라와 라이벌 구도 형성 계획 - 골드만삭스는 휴머노이드 로봇의 글로벌 시장 규모가 2035년 380억 달러까지 성장 예측

● 핵심 포인트 - 국내 팹리스와 파운드리 수요 기업이 드림팀을 결성해 1조 원을 투입, 토종 AI 반도체를 만드는 사업 진행 예정. - 이에 따라 온디바이스 AI 및 CXL 반도체 소부장 관련주 강세. - 에이프로젠 그룹주와 원전주가 코스피 상승률 상위 차지. 에이프로젠은 앱트뉴로사이언스와 파킨슨병 치료제 개발 본격화 모멘텀 지속되며 상승. - HD한국조선해양이 SMR 기술을 적용한 원자력 추진 컨테이너선 모델 공개 및 구글 글로벌 에너지 시장 개발 책임자가 AI 경쟁에 원전 필요 언급으로 미국 원전주 급등. 이에 따라 국내 원전주인 두산에너빌리티도 상승. - 삼성생명이 삼성화재를 자회사로 편입하기 위해 금융당국에 심사 신청했다는 소식에 삼성생명과 삼성화재 모두 오름세. - 정부와 여야가 참여하는 국정협의회에서 반도체특별법 논의 이뤄질 것으로 보여 반도체주 부각. 제주반도체와 어보브반도체 등 반도체주 상승.

● 핵심 포인트 - 삼성전자 주식 상승 전망 : 중국의 부양책으로 인한 소비 증가로 인해 삼성전자의 반도체 사업이 수혜를 입을 것으로 예상되며, 공매도 금지로 눌려 있던 수급이 풀리며 주가 상승 요인으로 작용할 것으로 분석됨. - 목표 주가 : 6만원 초반대로 예상되나, 개인 투자자들은 5만원대에 익숙하여 비싸다고 느낄 가능성이 있음. - 투자 전략 : 주가 하락 시 배당 수익을 기대하며 긍정적인 마인드로 투자 권장. 2025년 3월 이후에는 6만원대에서 베이스라인을 형성하고 추가 모멘텀이 있을 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 반도체 시장 : HBM의 수요는 계속 견조하므로 SK하이닉스의 실적 타격은 적을 것으로 예상되며, 삼성전자는 레거시 반도체의 부진으로 주가가 크게 하락하였으나 HBM 양산 증가 및 매출 증가로 주가 상승 가능성이 있음. - 트럼프 트레이드 : 미국 우선주의로 인해 전세계 안보 관여가 줄어들며 군비 확장이 장기적으로 지속될 것으로 보임. 이에 따라 국내 방산 기업들의 수주 및 매출 성장이 기대됨. 조선업의 경우, LNG 수요 증가로 발주가 많았으나 러시아-우크라이나 종전 시 유럽의 러시아산 LNG 수입 재개로 인한 리스크가 존재함. 로봇 산업은 미래 가치가 주가에 선반영되어 있어 전반적으로 비싸다는 평가가 있음. - 2차 전지 : 국내 2차 전지 제조 원가가 비싸 경쟁력이 낮으며, LFP 배터리를 발전시킨 중국이 성장을 주도할 것으로 예상됨. 전기자동차 수요 증가도 제한적일 것으로 보여 국내 2차 전지 기업의 실적이 어려울 것으로 판단되며, 이에 비해 시가총액이 과도하게 크다는 평가가 있음.