● 핵심 포인트 - 현재 시장은 관세 이야기로 변동 중이나, 코스피는 강함을 유지 중이며 섹터별에서 국가별, 품목별로 넘어가는 추세임. - 미국 대통령 선거부터 관세 영향은 이미 주가에 선반영 되었으며, 실제로는 보편적 관세가 아닌 선별적 관세가 시행되고 있음. - 이러한 선별적 관세로 인해 특정 섹터나 산업이 영향을 받고 있으며, 보편적 관세가 실행될 시 증시 전반적으로 부정적 영향 예상됨. - 딥시크 관련 이슈로 AI 하드웨어보다 소프트웨어에 관심이 집중되었으나, 여전히 하드웨어가 중요하며 중소기업에서도 AI 투자가 가능하게 되었음. - 소프트웨어 산업은 승자독식 구조로, 투자 대비 수익을 내는 회사는 적을 것이라 예상되며, 이에 따라 옥석 가리기가 진행될 가능성이 큼. - 엔비디아의 성장은 계속되나, 고사양 HBM 대신 저사양 HBM의 수요가 늘어날 것으로 보임. 이에 따라 HBM 반도체 및 메모리 칩은 상대적으로 긍정적 전망.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 관세 전쟁과 인플레이션 우려로 금값 상승 및 금 ETF 몸집 증가 - 국내 상장된 금 ETF 6종의 순자산 총계는 1년 전 대비 3.7배 증가함 - 금 ETF 장점 : 기존 주식 계좌로 투자 가능, 간편한 거래, 절세 혜택, 다양한 투자 방식 존재 - 단순 보유 목적이면 현물형 ETF, 고위험 고수익 추구 시 선물형 ETF 추천 - 전문가들은 향후 금 시세 지속 상승 예상 중

● 핵심 포인트 - 두산과 한화는 각각 CXL 유리기판과 지배구조 개선으로 인한 상승세이며, 두산은 자체 영업이익 사업지주사임. - 두산의 시가총액은 5조 중반대이며, 일부 시각에서는 7조까지 예상함. - 코스피 지수가 2600선에 근접하였으며, 매물대 진입으로 인한 조정 흐름이 예상됨. - 조정은 급락보다는 기간 조정 형태로 나타날 가능성이 높음. - 업종별 추세를 관찰하며 포트폴리오를 재구성하는 전략이 필요함. - 삼성전자가 6만 원대를 뚫어주는지가 지수 움직임과 밀접한 관계가 있음. - 이번 주 강세였던 조선, 재건, 전력, 설비, 방산 섹터가 다음 주에도 재부각될 가능성이 높음. - 2월 말, 3월 초까지 삼성전자에 대한 긍정적 시각이 필요함.

● 핵심 포인트 - 휴젤 : 작년 4분기 역대 최대 실적 기록, 미국 공식 론칭 및 브라질 신규 파트너와의 비즈니스 형성으로 올해도 긍정적 전망, 목표가 상향 리포트 다수, 피부미용 관련주로서 주목 필요. - 두산에너빌리티 : 외국인들이 지난 12월부터 1월 동안 많은 양의 주식 매수, 미국 시장에서의 원전 관련주의 횡보나 하락에도 불구하고 강한 흐름 보여줌, 가스터빈 기술을 가진 유일한 국내 회사로 군함용 가스터빈 엔진 수주 가능성 존재, 전고점인 3만원 선까지 단기적 접근 가능, 손절라인 2만 5천원 설정 후 신규 추격 추천.

- 미국 물가지수가 높게 발표되며 시장에 충격을 주었으나, 소화되며 넘어가는 모습을 보임. - 긴 시각에서 보면 금리는 물가에 좌우되며, 현재 고용지표와 중국의 수출 물가 상승 등이 물가를 자극함. - 트럼프 행정부는 금리 인하와 규제 완화 및 에너지 가격 안정화 정책을 시도하나, 성공 여부는 불확실함. - 금리가 높은 수준을 유지한다면, 밸류에이션이 비싼 주식은 부담스러울 것이며, 가치주로 회귀할 가능성이 있음. - 한국 주식시장은 상대적으로 강세를 보일 가능성이 있으며, 포트폴리오에서 한국 주식 비중을 높일 필요가 있음. - 국내에서는 밸류에이션이 높으나 산업이 무너지는 종목은 제외하고, 상대적 우위를 가진 종목들을 확보해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국의 상호 관세 협상 카드에 대한 우려에도 불구하고 국내 자동차 및 바이오 산업은 비교적 안정세를 유지하고 있으며, 반도체 산업도 영향을 덜 받고 있음. - 전문가는 현재 상황에서 트럼프 정권의 영향력을 배제한 상태에서 개별 주식의 가치를 평가해야 한다고 조언함. - 조선 및 방산 분야는 장기적으로 긍정적인 추세를 보일 것으로 예상되지만, 현재 주가에는 미래 실적에 대한 기대감이 이미 반영되어 있어 변동성이 높아질 가능성이 있음. - 신규 투자자는 가격 변동성이 낮은 대형주에 관심을 가질 필요가 있으며, 반도체 산업에서는 삼성전자가 선호됨. - 1분기 실적 발표 이후에는 산업별 포트폴리오 재배치가 이루어질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 알테오젠 : 최근 3일간 조정 후 외국인들의 수급으로 오름세, 지분율 15.4%까지 상승. 1분기 내 키트루다 SC 제형 관련 FDA 품목 허가 신청 예정이며 허가 시 내년부터 본격 판매 시작될 것으로 보임. - 휴젤 : 매출액 3730억 원, 영업이익 1663억 원으로 역대 최대 실적 기록. 증권가 목표주가 35만 원에서 40만 원으로 상향 조정, 2024년 대비 2025년 영업이익 증가폭 클 것으로 전망. - 보톡스 관련주 : 경쟁업체들과의 소송에서 이긴 휴젤이 탄력 받고 있으며, 상대적으로 역경이 있었으나 못 갔던 대웅제약, 바이오플러스 같은 기업도 눈여겨 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 금요일 환율은 6.0원 내린 1441.5원으로 출발 후 1443원 정도에서 등락 중 - 일 미국 달러 지수 0.8% 급락해 107.07 포인트 기록 - 미국 1월 생산자물가가 예상보다 상회했으나 PCE 주요 물가는 양호하다는 평가 및 트럼프의 상호 관세 지연 또는 연기 예정 소식에 따른 결과 - 유로화 0.67% 상승해 달러당 1.046달러 도달, 러시아-우크라이나 전쟁 종전 기대감 영향 - 달러 약세로 인해 일본 엔화도 강세 보이며 원화 NDF 역외 환율 7.7원 하락한 1437.9원 까지 호가 - 주식시장 반등세 속에 달러 통화 강세가 원화에도 강세 요인으로 작용중이며, 금일 환율은 1440원 선에서 공방 예상되며 범위는 1434원에서 1445원 사이

● 핵심 포인트 - 원전 관련주: 두산에너빌리티가 두 자릿수 오름세를 유지중이며, SMR 심사 지침 마련 및 원전 계속 운전 검토중인 원안위의 발표와 미국의 국가 에너지 비상사태 선포로 인한 AI 경쟁에 원전이 필요하다는 분석이 호재로 작용함. 미국 빅테크 기업들의 원전 채택과 미 정부의 원전 산업 긍정적 반응에 따라 다음 수혜주에 대한 관심이 높아지고 있음. - 보험업종: 삼성생명과 삼성화재 등 보험주들이 일제히 긍정적인 양상을 보이며 업종지수 3.42%의 오름세를 보임. 삼성화재를 자회사로 두는 금융위원회 신청 소식과 최근 발표된 주주환원 정책 등이 기대치로 반영되고 있으며, 실제 결과에 따라 주가 변동이 예상됨. 다만 보험주들은 개인 투자자들에게 많이 권해지지 않는 종목군임.

● 핵심 포인트 - 코스닥 1% 가까운 오름세, 온디바이스 AI와 바이오 관련주들이 상승 주도 - 정부가 온디바이스 AI 생태계 구축을 위해 1조원 투자 계획 발표, 관련주들 시간외 거래에서 급등 후 정규장에서도 상승세 지속 - 특히 제주반도체 9.5%, 가온칩스 7.55%, 에이직랜드 3.27% 등 소부장 및 반도체 설계 기업들이 강한 모습 - 삼성전자와 SK하이닉스가 넥스트 HBM으로 CXL을 선택, 관련 인증 절차를 마치고 양산 돌입 예정 소식에 네오셈 20% 이상 급등 - 미국 10년물 국채금리 둔화로 개별 모멘텀이 있는 바이오주들의 강한 상승세, 에이프로젠바이오로직스 14%, 알테오젠 4% 이상 상승 - 보톡스 관련주들은 호실적에 힘입어 상승, 휴젤 8%, 바이오플러스 6% 이상 상승

● 핵심 포인트 - 한화그룹주 중 한화솔루션은 태양광 패널 관련 이슈로 움직이며, 현재 주가가 바닥권에 있음. - 미국 바이든 정부의 중국 규제로 인해 중국의 태양광 패널 업체들이 타격을 입었으며, 이에 따라 한화솔루션이 수혜를 볼 것으로 예상됨. - 4분기부터 실적이 개선되어 1천억 원 정도의 영업이익을 기록함. - 한화큐셀은 미국 내에서 자리잡을 가능성이 있으며, 현재 주가는 매수하기에 나쁘지 않음. - 외국인 투자자들은 선물 누적 잔고가 매수로 바뀌기 전에는 본격적인 상승은 어렵다고 봄. - 다음 주에는 외국인들이 풋옵션 332를 매도하여 2500 밑으로 떨어지기 어렵다고 판단하며, 반대로 상승 추세가 이어진다면 콜옵션 347을 매도하여 2630포인트까지 갈 수 있다고 전망함.

● 핵심 포인트 - 온디바이스 AI 관련주가 시간외 거래 및 정규장에서 강세를 보이고 있음. - 1조 원 규모의 K-온디바이스 AI 반도체 개발 계획이 있으나, 해당 금액이 각 기업에게는 큰 금액이 아닐 수 있어 더 많은 자금 투입 필요성 제기됨. - 기술력은 있으나 적자를 지속하며 상장폐지되는 기업들도 있어 주의 필요. - 흑자를 내면서 동시에 테마에 편승하는 기업들을 주목할 필요 있음. - 예시로는 반도체 유통 기업 유니캐스트, 디자인하우스 기업 에이직랜드, 저전력 반도체 기업 제주반도체 등이 있음.

- 코스닥 지수 0.57% 상승 중이며, 일반 서비스, 기계 장비, 통신, 제약 업종 강세 보임. - 상승률 상위 종목: 레드캡투어(13%↑), 알테오젠(3%↑), 리가켐바이오(2%↑), 큐알티(6%↑) 등. - 기계 장비 업종: 네오셈(14%↑), 엑시콘(5.8%↑), 와이씨(3%↑), 싸이맥스(5%↑) 등. - 로봇 관련주: 레인보우로보틱스(7%↑), 휴림로봇(4.9%↑) 강세. - 섬유 의류 업종 약세: 블랙야크아이앤씨(3.7%↓), 공구우먼(1%↓), 더네이쳐홀딩스(0.74%↓) 등. - 대형주: 가온칩스(8.47%↑), 에스에프에이반도체(4.5%↑), 고영(2.6%↑) 등 반도체 관련주 상승. - 중형주: 어보브반도체(20%↑), 제주반도체(11%↑), 미래반도체(10.63%↑) 등 역시 반도체 관련주 상승. - 소형주: 마이크로컨텍솔(상한가), 레드캡투어(19.2%↑), 퀄리타스반도체(12%↑), 스킨앤스킨(8.25%↑) 등. - 시가총액 상위 종목: 알테오젠(2.9%↑), HLB(1.4%↑), 휴젤(6%↑), 리가켐바이오(2%↑) 등 상승, 에코프로비엠, 에코프로, 리노공업은 약세.

● 핵심 포인트 - 한화엔진이 사상 최고가를 경신하며 10% 이상의 오름세를 유지 중임. - 중국 관련 매출 증가와 친환경 엔진 분야에서의 강점이 부각되며 주가 상승을 견인함. - 작년 87억 원 대비 올해 715억 원의 매출을 기록하며 실적 호조를 보임. - 다만, 과매수 구간에 진입한 것으로 보여 신규 매수는 신중할 필요가 있음. - 중국발 호재를 받을 수 있는 기타 기자재 업체로는 엔진 분야가 유력하며, 이는 높은 기술력과 친환경 엔진 분야에서의 준비가 바탕이 된 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 인공지능 관련주로 꼽히는 반도체 종목들이 강세를 보이고 있으며, 특히 어보브반도체는 바닥권에서 2배 정도 상승함. - 바이오플러스는 어닝 서프라이즈를 기록하며 분기 창사 이래 최대 실적을 달성하였으며, 매출액과 영업이익 모두 시장 추정치를 상회함. - 당기순이익은 회계처리 영향으로 인해 예상치에 미치지 못했으나, 전반적인 경영 성과는 긍정적이며 향후에도 성장세가 이어질 것으로 전망됨. - 현재 바이오플러스 주가는 매수 가능한 수준이며, 증권사들은 목표주가를 9천원 이상으로 제시하고 있음. - 미국에서는 상호 관세 부과 및 반도체 보조금 협상 가능성이 대두되고 있으나, 국내 증시에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됨. - 선물 옵션 시장에서는 상승 방향의 콜옵션 347 포인트의 거래가 많으며, 이는 종합주가지수 2630 포인트를 염두에 둔 매매임.

● 핵심 포인트 - 정부가 1조 원을 투입해 토종 AI 반도체를 만드는 사업 진행중이며, 국내 팹리스와 파운드리 반도체 수요 기업이 드림팀 결성함. - 해당 사업의 제품은 로봇, 가전, 자동차, 방산 등에 적용되며 설계부터 생산까지 국내 업체들이 담당할 예정임. - 트럼프가 쏘아 올린 관세 폭탄 우려가 국내 전력기기 업계에도 영향을 미치고 있음. 미국 시장에 수출한 초고압 변압기에 고율 관세가 부과될 가능성 있으며, 이는 LS ELECTRIC이나 HD현대일렉트릭 등 국내 전력기기 회사의 실적 악화로 이어질 수 있음. - 현대로템이 램제트 엔진 개발에 나서며, 이를 통해 국산 초음속 무기와 항공기 개발 및 방산 사업 확장이 기대됨. - 정부와 여야가 참여하는 국정협의회에서 반도체 특별법을 논의할 것이라는 소식에 반도체 관련주인 어보브반도체, 엠케이전자, 제주반도체 등이 강세를 보임. 반면 두산로보틱스는 작년 연간 영업손실이 412억 원으로 적자를 지속했다는 공시로 시간외 거래에서 2% 하락함.

● 핵심 포인트 - 일론 머스크의 인공지능 기업 xAI가 AI 챗봇 최신 모델 '그록3'를 1~2주 내 출시 예정임. - 그록3는 매우 강력한 추론 능력을 갖추고 있으며 인간 지능을 압도할 것이라 전함. - 머스크는 오픈AI가 비영리에서 영리사업으로 전환하는 것에 대해 부정적 입장이며, 지분 인수 제안도 거절당함. - 오픈AI의 샘 올트먼은 챗GPT의 새로운 버전인 챗GPT 4.5를 출시 예정이며, 이는 마지막 비추론 모델이 될 것이라 밝힘. - 향후 몇 개월 내 생각의 사슬 방식이 적용된 GPT 5모델 공개 예정으로, 글로벌 AI 경쟁이 가속화 될 것으로 전망됨. - 2023년 AI 열풍 이후 기술 고도화는 진행 중이나 국내 작은 기업들은 수익 창출에 어려움을 겪고 있음. - AI 산업 후발주자로 NAVER와 카카오를 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 미국 대통령 트럼프가 상호 관세 부과 및 반도체 보조금 재협상 추진 계획을 밝힘. - 한국과 일본이 가장 큰 타격을 받을 국가로 지목됨. - 4월 1일로 관세 발표를 유예했으며, 상호 관세는 물가를 낮추는 측면이 있어 전체적으로 관세를 낮추는 효과가 있음. - 한국은 반도체와 자동차 산업을 중심으로 타격이 우려되고 있으나, 실제 영향은 크지 않을 수 있음. - 현대차 그룹의 미국 매출은 전체 매출의 25%이며, 이 중 절반은 미국 현지 생산이므로 관세 노출액은 12~13% 정도임. - 자동차 섹터에서는 일시적 충격이 있을 수 있으나, 협상의 여지가 있어 다시 제자리를 찾을 가능성이 높음. - 현대차는 현재 미국 내 공장 증설을 검토 중이며, 이를 통해 시간을 끄는 전략도 가능함.

● 핵심 포인트 - 넷마블이 게임 매출 상승으로 2년 연속 적자에서 벗어나 3년 만에 흑자 전환에 성공하였으며, 올해 9개의 신작을 앞세워 재도약을 준비 중이나 주가는 바닥권에 머무르고 있음. - 전문가는 신작에 대한 기대감이 있으나 성과로 이어지지 않는 한 주가 상승은 제한적일 것으로 전망하며, 목표 수익률을 10% 정도로 잡고 접근할 것을 조언함.

● 핵심 포인트 - 미 백악관, 반도체 보조금 재협상 추진중이라 밝혀 - 바이든 행정부 당시 390억 달러 규모 반도체 보조금 지급 결정, 삼성전자 및 SK하이닉스도 수혜 대상이었으나 재협상 여지 있어 - 보조금 지급 조건 변경 혹은 환수 조치 이루어질 가능성 있으며 최악의 경우 보조금 지급 전면 취소될 수도 - 이러한 우려 이미 주가에 반영되어 있어 추가 하락은 제한적일 것으로 전망 - 미국, 동맹국에 함정 건조 허용 방침 - 한국 조선업계, 미국 군함 수주 기대감으로 주가 상승하였으나 미국 측에서 한국에만 유리한 것은 아니라는 경고 보내 - 미국 내 조선 역량 강화 위한 포석일 수 있으며 장기적으로는 한국 조선업 규제 가능성도 존재 - 현시점에서는 추세 관망 필요하며 추격 매수는 지양해야 한다는 의견