● 핵심 포인트 - 1월 취업자 수가 전년 대비 13만 5천 명 증가, 고용률은 68.8%로 집계됨 - 트럼프 미국 대통령과 모디 인도 총리가 백악관에서 정상회담 진행 중이며 곧 기자회견 예정 - 티웨이항공이 대명소노의 경영권 인수 시도에 대해 적극 대응 방침을 밝힘 - 대명소노그룹이 티웨이항공 인수를 통해 해외 진출 및 LCC 항공사업 확대를 계획중임 - 소노그룹은 호텔 리조트를 바탕으로 한 항공 사업까지 경험을 같이 해보는 원스톱 서비스를 준비중인 것으로 알려짐 - 티웨이항공 관련 움직임 및 방향성은 3월 주총 이후 결정될 것으로 예상되며 주총 결과에 따라 주가 변동 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 카카오의 목표주가가 4만 3천 원에서 5만 2천 원으로 20% 이상 상향됨. 영업이익은 1067억 원으로 예상치 하회. 오픈AI와의 협업으로 카카오톡이 SNS처럼 변화할 것으로 전망. - 이수페타시스의 목표주가가 5만 3천 원으로 51% 상향되고 투자의견은 매수 유지. 스위치 수주의 급증으로 올해 호실적 예상되며, 설비투자액을 800억 원에서 1500억 원으로 상향. - 정부가 AI 반도체 생태계 구축에 1조 원 투입 예정. 반도체 수요 기업 펩리스 파운드리 기업이 원팀 결성해 K-디바이스 AI 반도체 제작 예정. - AI는 1~2년의 이슈가 아닌 100~200년간 이어질 중요한 기술로 평가. 한국은 AI 칩 인터넷 망에서 미국, 싱가포르에 이어 3위이며 정부의 투자로 국내 AI 반도체 설계 및 생산 인프라 구축이 기대됨. - 반도체와 자동차 산업이 주식계좌에서 중요한 역할을 할 것으로 전망. 삼성전자와 하이닉스 매수 적기로 평가하며 각각 20%, 10% 비중 추천.

● 핵심 포인트 - 건설기계, 석유화학, 전력주 등이 러우 전쟁 종전 기대감에 상승함. - 작년부터 꾸준히 제기되어 온 종전 시나리오가 구체화될 경우, 주가 흐름에 대한 의견이 분분함. - 현재까지의 상승률이 높아 차익실현 매물이 나올 가능성이 있으나, 중장기적으로는 상승할 것으로 전망됨. - 23년도 말 기준 4900억 달러였던 재건 비용이 기간 연장으로 10% 이상 증가한 5500억 달러로 추정됨. - 국내 방위산업 기업들은 제품의 우수성과 납기일 준수로 알려져 있으며, 이번 전쟁을 계기로 더욱 성장할 것으로 예상됨. - 미국이 국방비 지출을 줄인다는 뉴스는 효율화를 위한 감축으로 해석되며, 국내 관련주들에게 큰 영향은 없을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 미국 정부의 상호관세 조치 부과 대상에서 자동차 산업 면제 가능성에 대한 언급이 나오며 자동차주 상승함. - 트럼프 대통령의 말 한마디에 영향 받는 자동차주 투자 전략 필요. - 국내 자동차 기업들은 미국 현지 생산 중이며, 많은 미국 직원들을 고용하고 있어 무역관세에 대한 우려가 있음. - 올해 주목해야 할 업종으로 반도체와 자동차를 꼽음. - 현대차는 20만 원대 초반에서 비중 늘리고, 20만 원대 후반에서는 비중 줄이는 전략 제시. - 기아차는 9만 원 근처에서 비중 늘리고, 13만 원대에서 비중 줄이는 전략 제시.

● 핵심 포인트 - 상호관세 관련 이슈 : 트럼프 대통령이 상호관세와 관련된 서명을 했으며, 각국을 대상으로 1대1 협의를 하여 나라마다 매기는 관세율이 달라질 것이라 전함. 관세는 당장 시행되는 것은 아니며 4월 1일까지 유예기간 및 협상 기간이 있음. 현대차, HD현대중공업, 와이지엔터테인먼트 긍정적으로 봄. - 휴머노이드 섹터 : 구글이 미국의 스타트업 앱트로닉의 휴머노이드 개발에 5000억 원 투자, 테슬라, 오픈AI, 애플에 이어 구글도 참전하면서 시장의 관심이 커짐. 레인보우로보틱스, 하이젠알앤엠, 에스피지 긍정적으로 봄. - 전략주 : 상호관세에서 자유로운 조선 섹터의 대표 기업인 HD현대중공업 선정. 4분기 영업이익 100% 이상 신장, 중소엔진 분야 세계 1위 점유, 올해 영업이익 40% 이상 증가 예상, 미군 해군 관리 및 건조 분야 MRO 시장 진출 예상. 목표가 45만원, 손절가 31만 5000원 제시.

● 핵심 포인트 - 전일장 시장을 움직였던 종목 TOP3는 레드캡투어, 현대차, 네오위즈이다. - 네오위즈의 '피의 거짓' 게임이 PC 콘솔 시장에서 성공적으로 안착했다. - 모바일 게임 대비 수수료율이 낮은 PC시장, 콘솔 시장에서의 성공은 게임사의 마진율 향상에 기여한다. - 피의 거짓DLC 버전이 올해 여름 출시 예정이며, 후속작들 또한 기대된다. - 네오위즈의 매출 구성 중 93%가 해외이며, 북미와 유럽 지역이 큰 부분을 차지하므로 고환율에 따른 수혜가 예상된다.

● 핵심 포인트 - 전일장 수급 특징주는 HD현대인프라코어로 기관이 6거래일 연속 순매수 중임. - 우크라이나 재건축 모멘텀에 강세를 보이고 있으며, 러시아-우크라이나 종전협상 관련 이벤트가 상승요인으로 작용할 가능성이 있음. - 22년 전쟁 전에는 우크라이나 건설기계 시장의 20% 정도를 차지했었음. - 엔진 부분도 함께 운영 중이며, 현대로템에서 만드는 폴란드의 K2 전차 엔진도 제작함. - 선박엔진도 제작하며, 조선 경기 호황 및 우크라이나 재건 관련주로 부각되어 긍정적인 흐름이 기대됨. - 조선기자재 업종은 중국의 조선 성장에 따라 기회가 늘어나고 있으며, 엔진 관련주도 관심있게 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 반도체 특별법 제정안 소식에 마이크로컨텍솔, 어보브반도체, 엠케이전자 등 시간외에서 반도체 테마주가 상승함. - 52주 신고가 종목으로는 대동기어(22%), HD현대건설기계(9%), HD현대인프라코어(14%) 등이 있으며, 특히 한화그룹주들이 눈에 띄게 오름. - 코스피 외국인 매수세는 현대차(800억), POSCO홀딩스(526억), LG에너지솔루션(384억)등에 집중됨. - 코스닥에선 기관이 레인보우로보틱스(167억), 고영, 클로봇 등 로봇관련주들을 매수함. - 연속 순매수 상위 종목으로는 HD현대인프라코어가 6거래일 연속 순매수 및 5거래일간 19.61% 상승했으며, 이는 국내외 다양한 매출 기회와 엔진 사업 확장에 대한 기대감 때문임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령, 상호관세 연구 메모랜덤에 서명...자동차·의약품은 제외 가능성 시사 - 하워드 러트닉 미국 상무부 장관, 4월 1일까지 검토 완료 예정...시장은 당장 발효는 아니라는 점에 안도 - 엠케이전자, 지난해 영업이익 657억 원...전년 대비 41% 상승, 보통주 1주당 100원 현금 배당 결정

● 핵심 포인트 - 13일 국내 증시는 미국 물가 상승보다 우크라이나 종전 가능성과 관세 우려 완화 등의 호재에 반응하며 상승 마감함. - 코스피는 1.36% 상승한 2583선, 코스닥은 0.55% 상승한 749선에서 거래 마감. - 석유화학 관련주는 중국 석유화학 기업들의 감산으로 한국 업체들의 반사이익 기대감에 상승. 롯데케미칼과 금호석유 각각 10%대 강세. - 반도체 장비 섹터는 삼성전자 파운더리 사업부의 셧다운 해제와 국산 AI 반도체 기업들의 해외 시장 진출 지원 소식에 상승. 제우스와 케이씨텍이 11%대 강세. - 남북경협 섹터는 앨리슨 후커 국무부 정무차관 지명 소식에 강세. 남광토건과 현대건설이 각각 6%, 4%대 강세. - 트럼프 대통령은 푸틴, 젤렌스키 대통령과 연쇄 통화로 종전 협상 개시 합의. 이를 통해 인플레이션 완화와 희토류 등 핵심 광물 확보, 중국 견제 등의 효과 기대. - 종전으로 인한 방산주 상승 동력 약화 우려 있으나, 유럽 안보 책임 증가로 인한 K-방산 수혜 기대도 존재. 14일 뮌헨 안보회의에서 휴전안 관련 추가 디테일 공개 여부 주목.

● 핵심 포인트 - 이달 4일, 멕시코와 캐나다에는 25% 관세 부과 유예, 중국에는 10% 추가관세 및 철강 25% 관세 부과 - 트럼프 대통령은 상호관세를 어떤 나라를 대상으로 하며, 무역적자 대상국이 전 세계로 확대되어 동맹국도 대상이 된다고 설명 - 오늘 서명한 행정명령 내용에는 비관세 장벽도 포함되며, 이는 NTE 보고서에 나오나 아직 한국은 특정 지정되지 않음 - 한미 FTA 체결국인 한국은 만약 상호관세를 맞게 되면 기존 관세를 재협상해야 함

- 미국 1월 PPI가 전월 대비 0.4% 증가하며 시장 예상치를 상회, 근원 PPI는 전월 대비 0.3% 상승하며 예상치 부합, 주간 실업수당청구 건수는 21만 3천 건으로 집계되며 예상치 하회 - 1월 PPI는 전년비 3.5% 상승하며 예상치 3.2% 상회, 2020년 2월 이후 최고치 기록 - 미 노동부는 계란 가격 급등으로 식품 가격이 1.1% 상승했으며, 디젤 가격 상승으로 에너지 가격이 1.7% 상승했다고 밝힘 - 캐피털 이코노믹스는 PCE 가격 책정에 반영되는 구성 요소들이 전반적으로 온건하다며 CPI 소식보다 낫다고 평가했으나 핵심 PCE는 여전히 목표치 2%를 상회 중이라 덧붙임 - 다수 IB들은 근원 PCE 추정치를 하향 조정함 - 지난주 신규 실업수당청구 건수는 21만 3천 건으로 전주 대비 7천 건 감소, 시장 전망치 21만 5천 건 하회 - 혼다와 닛산의 합병 협의는 50일 만에 종료되어 매출 규모 기준 세계 3위 자동차 회사 탄생 기회 무산 - 합병 논의는 무산되었으나 두 회사는 AI 및 전기차 시대에 대응해 전략적 파트너십은 이어갈 것이라 표명 - 머스크는 오픈AI가 비영리 활동을 고수 시 974억 달러 규모 입찰 철회 의사 밝힘

● 핵심 포인트 - 글로벌 IB 모간스탠리가 빅테크의 인공지능 투자 확대로 인해 리테일 기업들이 수혜를 받을 것이라 전망함. - 대표적으로 월마트, 타겟, 코스트코를 언급했으며 이 중 월마트의 투자 규모가 가장 클 것이라 예측함. - 월마트의 목표주가를 110달러로 설정하였으며 디지털 광고 및 온라인 마켓플레이스 성장과 동반해 성장할 것이라 내다봄. - 타겟은 인공지능 기반 공급망 최적화를 진행 중이며 이로 인해 소규모 리테일 기업들도 인공지능 투자에 적극 참여할 것이라 봄. - 코스트코는 올해 설비 투자 규모가 전년 대비 7% 증가한 550억 달러로 예상되며 이중 월마트와 코스트코가 대부분을 차지할 것이라 함. - 또한 세 기업 모두 인공지능 및 클라우드 활용에 적극적임을 밝힘.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시는 미국의 생산자물가지수(PPI) 상승에도 불구하고 미·중 상호관세 연기 소식에 상승함. - 엔비디아는 3% 급등하며 딥시크 이전 수준으로 주가 회복, 테슬라는 웨드부시의 긍정적 투자 의견으로 5% 급등, 메타는 19일 연속 상승세 유지 중. - 미국의 10년물 국채금리와 달러화는 인플레이션 우려 완화와 상호관세 구체적 내용 공개로 하락, 국제유가도 동일한 이유로 보합권 형성. - 어플라이드 머티어리얼즈의 회계연도 1분기 EPS와 매출은 예상치를 상회했으나 다음 분기 가이던스 부진으로 시간 외 거래에서 4%대 하락. - 팔로 알토의 지난 4분기 EPS는 예상치 하회, 매출은 양호하나 EPS 하회에 대한 우려로 시간 외 거래에서 3%대 밀림. - 로쿠는 4분기 EPS와 매출 모두 예상치를 상회하여 시간 외 거래에서 10.9% 급등. - 에어비앤비의 4분기 EPS와 매출은 예상치를 상회하여 시간 외 거래에서 11%대 상승. - 코인베이스의 4분기 EPS와 매출은 예상치를 큰 폭으로 상회하였으나 현재 약보합권. - 드래프트킹즈의 4분기 EPS는 예상치 대비 좋았으나 매출은 예상치 대비 부진, 그러나 올해 매출 전망 좋음.

● 핵심 포인트 - 농기계 제조업체 디어 앤 코의 4분기 EPS는 3달러 19센트로 예상치보다 높았고, 매출도 85억 1천만 달러로 예상치를 크게 초과했으나, 트럼프 대통령의 관세 분쟁에 대한 우려로 농업 분야 둔화 가능성과 일부 시설을 멕시코로 이전할 경우 추가관세를 부과하겠다는 언급에 주가가 장중 최대 5% 가까이 하락함. - 투자은행 바클레이즈는 가이던스 부진으로 장중 내내 5%대 하락했으며, 파이낸셜타임스는 바클레이즈가 자금세탁 방지 및 금융범죄법을 위반한 혐의로 영국 금융행위감독청의 조사 대상이 될 수 있다고 보도함. - 드라이브 스루 전문 커피 체인 더치 브로스는 최근 4분기 EPS와 매출이 시장의 예상을 크게 상회하며 장중 최대 27% 넘게 급등하였고, 월가에서는 기업에 대한 투자자들의 믿음이 견조해지며 향후 미래 성장성이 높아지고 있다고 평가함. - 소니 그룹은 게임 분야의 매출 증진으로 인해 1%대 상승하였으며, 플레이스테이션과 PC용 게임으로 약 1300만 장 넘게 판매된 고스트 오브 쓰시마에 이어 후속작 고스트 오브 요테이 역시 올해 본격적인 매출 확대가 전망됨.

● 핵심 포인트 - 3대 지수 모두 상승 중 : 다우지수 0.7%, 나스닥 1.2%, S&P500 0.9% 상승중이며 10년물 국채금리 4.53% 까지 떨어짐 - 미국 백악관이 반도체법 보조금 재협상 추진중 - 트럼프 대통령이 상호관세 행정명령에 서명했으며 미국 상무부는 상호관세 검토가 4월 1일까지 마무리 될 것이라 밝힘 - 트럼프 대통령은 상대국이 미국 상품에 부과하는 관세율 만큼 미국도 똑같이 부과할 것이라 전하며 동등한 경쟁 환경을 원한다고 말함 - 부가세 체계를 가진 국가들은 그것을 관세로 간주할 것이라 하며 EU는 현재 20%의 부가가치세를 부과 하고 있는것이 미국 기업에 타격을 주고 있다고 전함 - 상호관세의 예외나 면제는 없으며 관세를 피하기 위해 다른 나라를 거쳐 상품을 보내는 것 역시 허용하지 않는다 강조 함 - 자동차 관세도 조만간 발표할 것이라 예고하며 앞서 제기됐던 자동차 관세와 관련한 면제 가능성에 대해서도 부인 함 - 로이터는 트럼프 대통령의 상호 관세 발표를 두고 다른 국가들과 협상을 시작하기 위한 의도로 보인다고 해석 했으며 백악관 관료의 말을 인용해 다른 나라들이 관세를 내리면 미국 역시 관세를 낮출 수도 있다고 덧붙임

● 핵심 포인트 - 트럼프, 푸틴, 젤렌스키의 통화로 러시아-우크라이나 종전 기대감 상승 - 지난주부터 종전 얘기가 계속되며 재건 테마주들 강세 - 건설기계 관련주인 HD현대건설기계, HD현대인프라코어, 두산밥캣 등이 좋은 모습 보임 - 특히, 전진건설로봇은 시총 1조원 돌파를 눈앞에 두고 있으며, 추가 상승 가능성 있음 - 현대건설기계는 아직 저평가 국면이므로 장기적 관점에서 접근 추천

● 핵심 포인트 [시간외 특징주 TOP3] 1.한화갤러리아 : 한화그룹주의 강세와 함께 오후 들어 급등세 연출. 정규장 13%대 상승 마감 및 시간외 거래량 강하게 실리며 오름세 이어가는 중. 2.인포바인 : 장 마감 후 자사주 취득 공시 소식에 정규장 4%대 상승 마감에 이어 현재 시간외에서 9%대 상한가 진입. 3.HD현대인프라코어 : 우크라이나 재건 관련주로 오늘장 14%대 빨간불 켜내며 상승. 현재 시간외에서도 상승세 이어가는 중. *전문가 의견 : 한화그룹주 전체적으로 단기적으로 많이 올라왔고 룸이 다 찼기 때문에 이제는 단기적으로 조심할 구간. 보유자의 경우 큰 비중의 절반 이상 매도 후 밑에서 다시 채워주는 전략 추천.

● 핵심 포인트 - 현재 시장이 매우 좋은 상태로, 조정 시 매수 관점에서 HD현대중공업을 최선호로 꼽음. - 올해 주목할 섹터로는 로봇, 자율주행, 우주항공을 제시하며, 이외에도 방산, 조선, 바이오, 반도체 등도 돌아가며 상승 중이라 언급. - 특히 한화그룹 기업들이 좋은 모습을 보이고 있으며, 신규 편입 섹터로는 중국 한한령 관련주인 엔터, 화장품, 게임을 추천하며 그 중에서도 게임주에 관심 가질 것을 제안. - 시장이 좋을 때는 자신과 시장을 믿고 투자하는 것이 옳다고 보며, 국내 시장이 작년과 달리 좋은 모습을 보이고 있어 주식 비중을 점진적으로 늘려갈 것을 권함.

● 핵심 포인트 - 미국 백악관이 현대제철의 미국 투자 검토를 직접 언급하며 관세 효과를 홍보 중이며, 이에 따라 현대제철의 주가가 탄력을 받고 있음 - 현대제철의 미국 진출이 관세 우려를 상쇄할 수 있을지는 아직 불확실하나, 시장에서는 이를 긍정적으로 바라보는 분위기 - 또한 기술적으로도 현대제철이 저가권에서 돌아나오는 흐름을 보이고 있으며, 기관과 외국인의 양매수가 들어와 주가 상승이 기대됨 - 중국 경기가 회복되면서 철강 종목에 대한 기대감이 높아지고 있으며, POSCO홀딩스가 지표 종목으로 주목받고 있음 - 미국 1월 소비자물가지수가 깜짝 상승하며 연준의 통화 완화 행보가 늦어질 것이라는 전망이 나오고 있으나, 이미 미국 시장에서 이에 대한 우려감이 해소되었고 국내 시장에서도 반영되었음 - 따라서 주도주의 색깔이 크게 변화하지 않을 것으로 예상되며, 조선 섹터를 중심으로 한 경기 민감 섹터와 성장 섹터가 여전히 긍정적인 흐름을 보일 것으로 전망됨