● 핵심 포인트 - 다음 주 15일에 미국 6월 소비자물가지수(CPI)와 미국 어닝시즌이 본격적으로 개장되며, 3개 업체의 실적이 발표될 예정임. - 6월 미국 CPI는 전년 동월 대비 기준으로 2.6% 정도 상승했을 것으로 예상되며, 이는 4개월 만에 가장 높은 수준임. - 물가지수 상승은 금리 인하 기대감을 낮추는 요인으로 작용할 수 있으며, 이로 인해 주식시장에 부담을 줄 수 있음. - 또한, 하반기 예상되는 미국 물가상승률 추이는 상반기와는 달리 위쪽으로 오르는 추세이며, 관세 효과와 합쳐져 더욱 높은 수준을 보인다면 연준의 경각심을 불러일으킬 가능성이 높음. - 다음 주 15일에는 미국 주요 금융기업인 JP모건, 씨티그룹, 웰스파고의 실적이 발표될 예정이며, 대체로 긍정적인 결과가 예상됨. - 이번 어닝 시즌의 포인트는 전년 동월 대비 S&P500 기업의 EPS 성장률이 얼마나 높아질지 여부이며, 특히 빅테크 기업들의 실적 호전이 향후 실적 전망치에 반영될 수 있을지 관심있게 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자의 2분기 잠정 실적이 예상치보다 26% 낮게 발표됨. LG전자도 25% 정도 예상치보다 적게 나옴. - 에너지솔루션 이익치는 2분기 이익이 예상보다 50% 정도 좋게 나왔으나 배터리 업황에 긍정적인 전환 시그널로 인식되지는 못함. - 코스피 기업의 올해 영업이익 전망치 시장 컨센서스가 최근 하향 조정으로 반전되며 289조 원까지 떨어짐. - 반도체 업종의 올해 이익 전망치도 연중 최저치 수준인 66조 원까지 떨어짐. - 3분기에는 반도체 가격 반등 전망이 나오며 실적 개선 기대감이 있으나, 컨센서스 변화 방향성 주목 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피가 3년 10개월 만에 3200포인트를 돌파했으나 이후 상승폭을 반납하며 3175선으로 마무리함. - 코스닥은 외국인의 수급이 지속되며 800P 탈환에 성공, 800선에 안착함. - 반도체가 TSMC의 호실적과 한국의 반도체 수출 상승세에 힘입어 상승함. - 7월 1일부터 10일까지 수출 성적표에서 반도체가 전년 동기 대비 12% 넘게 증가함. - 2차 전지가 테슬라의 로보택시 서비스 지역 확장과 AI 서비스 탑재 기대감에 힘입어 상승함. - 정부가 올해 안에 탈플라스틱 로드맵을 마련하고 내년부터 재생원료 사용을 의무화 하겠다고 밝혀 친환경 관련주가 상승함. - JYP Ent.가 대표 아티스트 트와이스의 컴백과 2분기 실적 기대감에 힘입어 상승함.

● 핵심 포인트 - 전자결제주 NHN KCP가 오후 들어 급반등하며 KG이니시스, 인포바인도 동반 상승함 - 자사주 비중이 큰 지주사와 증권주가 상승했으며 LS증권, 다올투자증권, 한국금융지주가 상승 탄력을 유지중 - 대한유화가 이달 들어 실적 개선 가시화 이야기가 나오며 주가가 상승중이며 롯데케미칼, 코오롱인더도 동반 상승 - 갤럭시 삼성전자 언팩 행사로 파인엠텍, KH바텍, 이녹스첨단소재 같은 폴더블폰 관련주 IT 중소형 부품주가 반등함 - NHN KCP 주가가 최근 한 달 동안 110%나 폭등하였으며 시총이 6300억임 - 스테이블코인 도입 논의가 활발해지며 국내 1위 전자 지급 결제 대행 서비스 업체인 NHN KCP가 대장 역할을 함 - 페이코라는 간편결제 사업자인 모회사 NHN 페이코가 가진 유통망과 단말기를 통해 사업 시너지를 기대중 - 다만 기대감과 현실을 구분해야 하며 실적 시즌에 접어든 테마 종목들의 추가 상승 여부 고민 필요

● 핵심 포인트 - 코스피가 3200선에 가까워지며 세계 1위의 수익률을 내고 있으나, 6월 25일부터 주도주의 손바뀜 현상이 나타나고 있어 섹터별로 다른 전략이 필요함 - 조선, 방산, 전력기기, 원전 등 수주 잔고가 높은 종목군들은 신고가 이후 고점이 낮아지고 있어 차익 실현을 고려하거나 눌림 상황을 기다리는 것이 좋음 - 반면, 그동안 소외받았던 바닥주들은 반등 심리가 작용하며 점진적으로 올라오고 있음 - 관세 협상 부담 속에서 금리 인하 가능성에 주목해야 함. 금리 인하 시 반도체, 철강, 화학 등 경기 민감 섹터가 낙폭과대를 벗어나 반등 시도를 할 수 있음 - 뷰티 디바이스 업체 에이피알이 28일에 임시 주총을 예고, 자본준비금 1300억 원을 감액하여 비과세 배당에 쓸 예정. 주당 최대 3600억 원 수준의 배당을 받을 수 있으며, 기존 주주들에게 긍정적인 신호로 해석됨 - 에이피알은 올 2분기에도 실적 호조세가 이어질 것으로 전망되나, 신규 접근은 주주총회 이후나 눌림 상황을 지켜보는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 대만 반도체 기업 TSMC의 2분기 매출이 AI 수요 급증으로 사상 최대치를 경신함. - 그러나 6월 매출은 전월 대비 17.7% 감소하였는데, 이는 대만 달러 강세의 여파로 분석됨. - 국내 반도체 기업들도 2분기 원화 강세로 수출 기업 실적에 부담이 있을 것으로 예상됨. - 7월 1일부터 12일까지 국내 반도체 수출은 전년 동기 대비 12.8% 증가하였으며, 엔비디아 주가도 연일 강세를 보여 전반적인 투자 심리는 견조한 것으로 판단됨. - 반도체 업계에서 펨토초 레이저 기술이 주목받고 있음. - 펨토초 레이저 기술은 1천조 분의 1초 동안 에너지를 모아 반도체 웨이퍼를 매끈하게 자르는 기술로, 얇고 미세한 웨이퍼를 손상 없이 가공할 수 있음. - SK하이닉스는 펨토초 레이저 기반의 그루빙과 풀 컷 방식을 모두 후보에 두고 공정 전환을 추진 중이며, TSMC, 마이크론, 삼성전자 등도 해당 기술을 도입하거나 준비하고 있어 표준화될 가능성이 있음. - 일본 기업이 펨토초 그루빙 기술에서 앞서고 있으나, 한국 기업들이 빠르게 기술 격차를 좁히고 있음.

● 핵심 포인트 유통 업계 분위기는 추경 2차 발표 이후 회복세를 보이고 있으며, 6월 소비자심리지수는 109포인트를 기록하며 4년 만에 최고치를 회복했다. 중국 무비자 정책은 아직 확정된 바는 없지만, 업계에서는 긍정적으로 평가되고 있다. 특히, 시내면세점에서의 경쟁이 완화되면서 수익성이 개선되고 있으며, 10월 말에 열리는 APEC 정상회담에서 시진핑 주석의 방한이 유력하게 점쳐지고 있어, 그 전에 중국인 단체 관광객 대상 무비자 정책이 논의될 것으로 기대하고 있다. 이로 인해 중국인 관광객의 귀환으로 인한 객단가 및 매출 증가를 기대하고 있다.

- 2025년 7월 11일 장중 코스피가 4년 만에 3200선을 터치함 - 트럼프 대통령의 캐나다산 제품에 대한 35% 관세 부과 발언 및 브라질산 제품 관세 대폭 인상으로 관세 불확실성 재부각되며 오전 장의 상승폭 반납 중 - 그럼에도 불구하고 국내 증시는 정책적 모멘텀인 상법 개정, 자사주 의무 소각 등 법안 발의로 인한 정책적 변화로 인해 투자 자금이 증시로 몰려드는 상황이며, 관세 불확실성은 이미 선반영된 것으로 판단됨 - 시중에 증시 대기자금이 넘쳐나는 상황이므로 시장 조정 시 저가 매수에 나설 수 있는 유동성 장세가 당분간 지속될 가능성이 높음

- 이번 주 외국인은 코스피에서 1900억, 코스닥에서 400억 가량 매수하였고, 기관과 개인은 매도하였다. - 트럼프 대통령의 관세 부과 서한과 삼성전자의 실적 발표로 인해 월요일과 화요일에 많은 손절이 있었으나, 외국인들은 이를 기회로 삼아 상승시켰다. - 금통위에서는 기준금리를 2.5%로 동결하였으며, 부동산 시장의 과열을 주시하고 있다. - 상법 개정 이후 자사주 소각 및 배당 소득 분리과세 등 후속 조치가 빠르게 진행되고 있으며, 이로 인해 종목들이 상승하고 있다. - 상장 주식의 시가총액이 3천조를 돌파하였으나, 지수는 신고가가 아니며, 외국인들은 현물보다는 선물을 많이 매수하였다. - 다음 목표는 3300이며, 사상 최고가를 약 100포인트 앞두고 있어 다음 주 시장의 귀추가 주목된다.

- 코스피 지수가 장중 한때 3200선 회복, 코스닥도 800선 회복 - 미 증시 영향으로 기술주 중심으로 강한 상승 중이며, 특히 반도체주 중심으로 상승 압력 받음 - 삼성전자 2%대 상승, SK하이닉스는 장중 한때 30만 원선 터치 후 증권가에서 목표주가 38만 원 전망 - 정부의 친환경 정책에 따라 태양광주 급등 중, OCI홀딩스 10% 급등, 한화솔루션 2%대 상승 - 이재명 대통령이 올해 안에 탈플라스틱 로드맵 수립 및 내년부터 페트병에 재생 원료 사용 의무화 발표로 플라스틱 재활용 관련 기업들 시세 상승 - 증권주, 시장 상승과 함께 자사주 소각 의무화, 배당 확대 등의 모멘텀으로 신고가 랠리 이어가는 중 - 현대제철, 중국의 감산으로 하반기 업황 사이클 상승 추세 전환 기대 속 8% 급등

● 핵심 포인트 - 테슬라의 무감독 자율주행이 텍사스 오스틴 일부 지역에서 진행 중이며, 주말 동안 해당 지역을 확장할 계획임. - 현재까지는 웨이모보다 사고 발생률이 낮아, 사고율을 극적으로 줄일 수 있는 기술로 평가됨. - 향후 한두 달 안에 샌프란시스코 베이 에어리어까지 진출할 계획으로 알려져 있음. - 국내에서도 테슬라 차량을 통한 자율주행이 가능하나, 국토부의 허가 및 국내 사업자의 적절한 참여가 필요함. - 미국에서는 테슬라가 우버와 직접 경쟁할 것으로 예상되며, 이외 국가에서는 공유 플랫폼과의 협업을 통한 기회 요인이 있을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 코스피가 개장 직후 연고점을 돌파하였으나 시간이 지날수록 상승의 힘이 빠지고 있음 - 금일 시장은 이재명 대통령의 정책에 따라 변동 중이며, RE100 산업단지 조성 및 연내 탈 플라스틱 로드맵 마련 소식에 신재생에너지와 탈 플라스틱 관련주가 급등함 - 엔비디아의 시총 4조 달러 돌파 소식에 반도체주가 연일 강세이며, 미 증시의 사상 최고가 경신에 힘입어 2차 전지 소재주도 강함 - 정부의 RE100 산업단지 조성 계획에 따라 관련 기자재를 생산하는 기업들의 수혜가 예상됨 - OCI 홀딩스, 한화 솔루션, 현대 에너지 솔루션 등이 상승 중 - 테슬라의 로보택시 서비스 지역 확대 소식과 북미 전기차 시장 확장 및 배터리 생산 증대 기대감에 강세 - 테슬라에 양극재를 공급하는 엘앤에프와 SK 온과 협력하여 북미향 LFP 양극재 공급에 나선다는 소식에 에코프로 형제 등이 상승 중 - SK 하이닉스가 사상 최초로 30만 원을 돌파하였으며, 공식 디자인 하우스 파트너인 싸이 닉 솔루션도 함께 주목받고 있음 - HBM 관련 주인 이오테크닉스는 5거래일 연속 상승세, HLB 생명과학은 HLB와의 합병안 통과 소식에 급등중 - 이재명 대통령의 정책 발표에 따라 태양광 및 탈 플라스틱 관련 주 동반 상승, JYP ENT는 BTS 완전체 복귀와 한한령 해제 기대감에 상승 - 자사주 소각 의무와 기대감에 통신주 재조명, KT가 강세 - 현대바이오는 무상증자 결정에 18% 급등, 비트코인 가격 상승에 가상화폐 관련 주도 이틀째 상승

- 탄소배출권 관련주: 정부가 탄소배출권 거래 활성화에 시동을 걸면서 에코바이오(4.7%), 유니슨(3%), 에코프로(3%) 등 관련주 강세 - 신재생에너지 관련주: 대통령실이 RE100 즉 재생에너지 100% 사용 산업단지 추진 계획을 밝히고 TF 구성 및 특별법 제정을 예고하자 OCI홀딩스(13%), 한화솔루션(7%), 유니슨(3%) 등 관련주 상승 - 반도체 관련주: 엔비디아의 시총 4조 달러 안착과 TSMC의 6월 실적 호조에 힘입어 덕산네오룩스(7%), 덕산테코피아(2.7%), 동진쎄미켐(1.4%) 등 국내 반도체 기업 주가 상승 - 2차 전지 관련주 : 테슬라의 4.7% 급등과 그록 장착 소식에 엔켐(3.5%), 엘앤에프(6%), 에코프로에이치엔(3%), 에코프로비엠(3%) 등 동반 상승 - 희토류 관련주 : 미국 국방부가 미국 내 희토류 업체인 MP머터리얼즈의 최대 주주로 등극하면서 성안머티리얼스(4.5%), 노바텍(4%), 유니온머티리얼(2%) 등 상승 - 보험주 : 국회 법사위의 상법 공청회 개최로 집중투표제와 감사위원 등 상법 개정안 보완 관련 내용 수렴 예정에 한화손해보험(5.6%), DB손해보험(2.6%) 등 상승 - 가상화폐 관련주 : 비트코인의 11만 6천 달러 선 돌파로 매커스(4.3%), 우리기술투자(2.8%), 한화투자증권(1.4%) 등 상승 - 조선 관련주 : 2차 전지, 반도체 등 타 종목 부각에 한국카본(3%), 세진중공업(2.6%), 삼성중공업(1%) 등 하락

- 코스피는 3199선, 코스닥은 804선 기록 중 - 상승률 상위 업종 : 오락문화, 금융, 화학, 종이목재, 전기전자 - 오락문화 업종에서는 캔버스엔(5%), JYP Ent.(4.6%), 에스엠(3%) 등 엔터주들이 강세 - 금융 업종에서는 우리기술투자(5.1%), 미래에셋벤처투자(2%), SV인베스트먼트(1.5%) 등 가상화폐 및 창투사 관련주들이 활발 - 하락률 상위 업종 : 운송창고, 기타 제조업, 금속 - 시가총액 상위 종목 중에서는 파마리서치(7%), HLB(4%), 에코프로비엠(3%), 에코프로(3%) 등이 강세

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 상승 출발 예상 - 선물은 1.10포인트 상승, 종합주가지수 8~9포인트 상승 출발 예고 - 대한민국 증시 시가총액 3천조 원 돌파, 고평가인지 적정 주가인지는 추후 분석 예정 - 거래소 종목은 전반적으로 보합권 출발이 많음, 삼성전자와 SK하이닉스는 0.49%, 0.5% 상승 출발 예상 - 코스닥은 지수 0.4% 상승 출발, 게임주와 IT 관련 섹터가 강세를 보일 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 이창용 한국은행 총재가 원화 스테이블코인의 필요성을 강조하며, 은행권 중심으로 발행되어야 한다는 의견을 제시함. - 현재 4대 은행을 비롯한 은행권과 게임업체 등 비은행권에서도 원화 스테이블코인 출시를 준비 중이며, 투자자들의 관심이 집중되고 있음. - 뱅크웨어 글로벌, 더즌, 한컴위드, 카카오페이 등 관련주들이 강세를 보임. - 이 총재는 미래 화폐는 디지털화되며, 이를 위해 원화 스테이블코인이나 예금 토큰을 준비해야 한다고 주장함. - 다만, 비은행권에서 발행될 경우 여러 가지 문제가 발생할 수 있다고 지적함.

- 코스피가 연고점을 돌파하며 상승세를 이어가는 가운데, 금융주와 재생에너지 관련주가 강세를 보임. - 한화손해보험이 11.29% 상승하며 7880원 선을 지나고 있으며, 한화투자증권 및 한화생명 등 금융주들이 전반적으로 높은 상승률을 보임. - 대통령실이 RE100 재생에너지 100% 산업단지 조성을 추진하면서 그린케미칼9.09%, HD현대에너지솔루션3.79% 등 재생에너지 관련 기업들이 강세를 보임. - 카카오뱅크가 6.09% 상승하며 3만 3950원선을 지나고 있음. 카카오페이가 쓱닷컴의 쓱페이와 지마켓의 스마일페이 인수 건과 관련해 여러 가능성을 검토 중이라는 공시를 내면서 카카오 그룹주의 강세가 이어지고 있음. - 대한항공이 3.68% 상승함. 미국 델타항공의 깜짝 실적 발표로 인해 항공주 전반이 호조를 보인 데 따른 것으로 분석됨. - 코스닥 시장에서는 현대바이오가 19.87% 상승하며 1만 2980원 선을 지나고 있으며, 에코아이, 에어레인, 지엔씨에너지, 대명에너지, 그리드위즈 등 재생에너지 관련 주들이 동반 상승함. - 한국은행 총재가 스테이블 코인과 관련해 긍정적인 발언을 하면서 아톤이 4.23% 상승함. - 비트코인 가격이 11만 6천 달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신하자 우리기술투자가 6.36% 상승함. - 미국발 관세 불확실성이 이어지는 와중에도 S&P500 지수와 나스닥 지수가 사상 최고치를 경신했으며, 장중 시가총액 4조 달러를 돌파한 엔비디아가 종가 기준으로도 시총 4조 달러에 진입함.

● 핵심 포인트 - 비트코인이 11만 6천 달러로 역대 최고가를 경신하면서 프리마켓에서 가상화폐 관련주들이 활발함. 하나투자증권은 업비트 두나무의 지분을 갖고 있어 비트코인 상승의 수혜주로 꼽힘. 또한 정부 정책 수혜도 갖고 갈 수 있는 기업으로 분석됨. - 대통령실이 RE100, 재생에너지 100% 사용 산단과 관련해 특별법을 추진할 것이라는 발언이 나오면서 태양광, 풍력 같은 신재생에너지 관련주들이 상승함. 대명에너지는 그린솔루션 기업으로 RE100 이슈가 나올 때마다 주목받는 종목 중 하나임. - 온실가스 탄소배출권 관련 섹터도 주목받고 있음. 탄소배출권 거래 활성화가 추진될 것이라는 전망이 나오면서 관련주들이 반응함. 에코아이는 탄소 배출권을 판매하는 기업으로 친환경 분야의 대표적인 수혜자로 꼽힘. - 미국 증시에서 항공주들이 강세를 보인 가운데, 델타 항공의 실적 낙관론이 항공주들의 상승을 이끔. 국내 항공주들도 유가에 대한 긍정적인 부분과 해외에서의 인기로 수혜를 받을 것으로 예상됨. 다만 장 초반 급등했던 대한항공과 아시아나항공은 상승폭을 다소 축소함.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 아시아나DT가 20.97% 강세, 카카오뱅크가 6.4%대 강세 보임. - 카카오페이가 SSG닷컴의 SSG페이, 지마켓의 스마일페이 인수권과 관련해 여러 가능성을 검토 중이라는 공시 이후 카카오뱅크가 반응함. - 대통령실이 RE100 재생에너지 100% 산업단지 조성을 추진하면서 지역난방공사, HD현대에너지솔루션 등 재생에너지 관련주가 강세를 보임. - 코스닥 시장에서는 대명에너지가 강세를 보이고 있으며, 그리드위즈, 에코아이 등 재생에너지 관련주들이 동반 상승함. - 테슬라CEO 일론 머스크가 이번 주말부터 로보택시 서비스 지역을 확대할 계획이라고 밝힌 가운데 LG에너지솔루션은 약세를 보임.

● 핵심 포인트 - 수소차주, 트럼프 감세안서 연료전지 세액공제 연장되며 강세 : 두산퓨얼셀 6%대, 평화홀딩스 5%대, 디아이티 5%대 상승. - JP모건, 미국 연료전지 기업 블룸 에너지 투자의견 중립→비중 확대로 상향조정 및 2026 회계연도부터 매출·마진 추정치 상향가능성 언급 - 상법개정안 기대감에 증권주 시세 연속성 : 한양증권 13%대, 부국증권 9%대 상승 - 여당, 1차로 주주 충실 의무 담은 상법개정안 통과 후 2차로 보완 입법 추진 중이며 이에 따라 주가 상승 - 보완 입법안에는 집중투표제와 감사위원 분리 선출 방식 도입 계획되어 있으며 각각 소액주주의 영향력 확대와 감사의 독립성 강화 목적 - 자사주 소각 의무화 내용 입법은 9월 정기국회에서 처리될 예정