● 핵심 포인트 - [공략주] : 한선엔지니어링 - 수소연료전지 및 ESS 관련 제품 생산 기업 - 정부의 수소 경제 활성화 정책 수혜 기대 - 영업이익 작년 대비 38% 증가 - 목표가 13,000원 / 손절가 10,000원 - [공략주] : 올릭스 - RNA 간섭 기술 기반 신약 개발 기업 - 탈모 관련 연구개발 진행 중 - 일라이 릴리와의 기술이전 계약 체결로 캐시카우 창출 및 글로벌 제약사 협업 성공 - 목표가 93,000원 / 손절가 72,000원

● 핵심 포인트 - LG디스플레이 : 반년 넘게 꿈쩍도 안 하던 목표가가 어제 1만 3천원을 넘으며 목표주가가 오름. 디레이팅 요인이 해소되며 3분기 실적은 매출 22% 증가, 영업이익 흑자전환 및 시장기대치 상회 전망. 아이폰17 시리즈 점유율 확대와 경쟁사 철수 효과로 POLED 사업부는 역대 최대 수익성 예상됨. WOLED 패널은 TV와 게이밍 모니터 수요증가와 감가상각 종료 효과로 안정적인 흑자 기대. 대중관세 특허 분쟁으로 북미 고객사들이 국내 패널 의존도를 높이는 흐름도 긍정적임. 내년에는 영업이익 1조원 돌파 예상됨. - 현대차 : 미국 CEO 인베스터데이에서 새 중장기 전략 발표. 관세 영향으로 기존 10%이상이었던 영업이익 목표를 2030년 8%대로 하향조정했으나 매출 성장률 목표는 연 5%대로 상향함. 하이브리드 차를 중심으로 전략을 세움. 2030년까지 하이브리드차 18종 이상 출시 예정이며 연평균 20% 성장 기대. 미국내 생산 비중은 현재 40%에서 2030년까지 80%로 늘릴 계획이며 관세 부담 완화와 제네시스 판매 확대를 동시에 추진 중임.

● 핵심 포인트 - 한국화장품: 중국 단체 관광 및 중국 소비주에 대한 기대감으로 상승. 10월 APEC 정상회담에서 한미, 한중 정상회담까지 이어질 수 있다는 기대감 존재. 이전 고점인 1만 2천 원대까지 상승 가능성 있음. - SK하이닉스: 반도체 업황 개선과 코스피 5000포인트 달성을 위한 필수 종목으로 언급. 강한 랠리 진행 중이며 추세를 무너뜨리지 않고 있어 하반기까지 긍정적일 것으로 전망. - 삼양엔씨켐: 포토레지스트 관련 종목으로 동진쎄미켐과 함께 움직임. 1차 밴드로 반도체 상승 시 빠르게 성장할 것으로 예상되며 미국 장비 도입 시 추가 상승 가능성 있음. - 엔젤로보틱스: LG전자가 지분 투자한 기업으로 웨어러블 로봇을 생산. 최근 로봇주들의 상승 추세에 있으며 이전 고점 돌파 가능성 있음. 로봇 섹터의 투심이 좋아 추가 상승 여력 존재.

● 핵심 포인트 - 개장 전 75분, 오늘 장을 움직일 이슈로는 '이재명 대통령 국장 복귀는 지능 순', '정부 주 4.5일제 연내 입법'이 있음. - 어제 시장에서는 연준의 금리 인하가 침체 후에 하는 인하가 아니라 보험성 인하라는 점이 부각되며 성장주 위주의 강세를 보였고, SK하이닉스는 신고가, 반도체 랠리도 다시 시작됨. - 이재명 대통령은 증권사 리서치 센터장들과 만난 자리에서 국장 복귀는 지능 순이라는 말이 생기도록 할 것이라고 하며, 3차 상법 개정안에 담긴 자사주 소각 의무화에 힘을 싣는 발언을 함. - 정책 규제 완화와 글로벌 트렌드 로봇, 성장 스토리는 차근차근 쌓여가고 있으며, 노란봉투법 시행, 연내 주 4.5일 근무제 입법 추진 등으로 로봇 관련주들이 정책 수혜주로 부각되고 있음. - iM증권은 레인보우로보틱스, 보스턴 다이내믹스를 중심으로 한 주요 휴머노이드 업체들의 향후 로드맵이 구체화될 전망이라며 휴머노이드 상용화 수혜도가 높은 종목들, 그 중에서도 관절인 엑추에이터 모듈 기업들을 주목함. - 신한투자증권은 휴머노이드 부품 기업과 대기업이 지분을 가지고 있는 기업들, 가시적 매출 성장을 이뤄내고 있는 기업들을 거론함. - 테슬라가 2025년 연례 주주총회를 개최할 예정이며, 이번 행사에서 로봇이 주된 주제가 되는 것이 아닌지에 대한 기대감이 커지고 있음. - 오늘 장 관전 포인트로는 뉴욕 증시에서 펼쳐진 보험성 금리 인하 속 유동성 랠리, 특히 러셀2000 지수가 상승하며 4년 만에 신고가를 경신한 것이 언급됨.

- 코스피 시장에서 더존비즈온이 스웨덴의 유명 사모펀드 EQT 파트너스의 경영권 인수 소식에 10% 상승함 - 반도체 소부장주인 코리아써키트가 장중 상승세를 보였고, DS단석은 캔 형태의 공급 폐식용유 정제 공정 자동화 시스템 관련 특허 취득으로 주목받음 - 방산주인 현대로템이 1.66% 상승함 - 최근 대규모 해킹 피해로 인해 보안주인 아이씨티케이가 6.24% 상승하였고, 보로노이는 미국 기업과 200억 원 규모의 계약을 체결하며 5.34% 강세를 보임 - 정부의 주 4.5일제 근무제 도입 입법 추진으로 로봇주인 나우로보틱스가 22% 급등 후 애프터마켓에서 3.31% 강세를 보이고, 엑시콘과 에스티아이가 각각 3%대 상승률을 기록함 - 더존비즈온은 글로벌 사모펀드 EQT의 자금력과 경영 효율화 기대감, 그리고 의료 자원 관리 분야로의 사업 확장으로 성장성이 확대되어 투자자들의 관심을 받음 - 보로노이는 자가면역질환 경구 치료제 후보 물질을 미국 안비아 테라퓨틱스에 양도하는 계약을 체결하였으며, 이는 새로운 수익 기반을 마련하였다는 점에서 긍정적으로 평가됨

● 핵심 포인트 - 페덱스 : 회계연도 1분기 실적 발표, 국내 소포 물량 증가로 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 2026년 회계연도 매출 전년 대비 4~6% 성장 전망, 저가 직송 화물에 대한 관세 면제 종료로 향후 실적 부담 예상, 2026년 주당 순이익 중간값 기준 시장 예상치 하회, 애프터마켓에서 주가 5.07% 상승 - 넷스코프 : 나스닥 상장 첫날 주가 18% 이상 급등, 시가총액 86억 달러 기록, AI와 클라우드 확산 속 데이터 보호 서비스 기업으로 시장 기대 반영, 공모가 청약 20배 이상 몰려, 특정 기술 및 팀 중심의 선택적 투자 선호, 올해 안에 잉여 현금 흐름 기준 흑자 전환 계획, 연간 반복 매출 7억 달러 초과, 애프터마켓에서 주가 2.22% 상승 - 텍사스 인스트루먼트 : 분기 현금 배당금 주당 1.36달러에서 1.42달러로 약 4% 인상, 연 기준 환산 시 주당 5.68달러, 현재 주가 기준 배당수익률 약 3.1%, 다음 달 정기이사회에서 공식 승인 후 10월 31일 기준 주주에게 11월 12일부터 지급 예정, 애프터마켓에서 주가 보합권 - 인사이트 : 미국 FDA가 올젤로라 크림 승인, JAK 억제제 성분 기반 국소 치료제, 대상은 만 2세 이상 면역저하 상태가 아닌 소아 환자 중 기존 국소 처방으로 잘 조절되지 않거나 사용이 권고되지 않는 경증에서 중증도 아토피 피부염 환자, 애프터마켓에서 주가 1.98% 상승

- 일본은행은 오늘 금융정책 결정회의를 열고 기준금리를 연 0.5%로 동결할 것으로 전망되며, 올해 1월 이후 5회 연속 동결이다. - 일본은행은 미국 관세 정책이 일본 경제에 본격 영향을 미칠 것으로 보고 있으며, 특히 주력 수출품인 자동차 관세를 27.5%에서 15%로 낮췄지만 기존 2.5%와 비교하면 크게 높은 수준이다. - 일본 소비자물가 상승률은 7월까지 8개월 연속 3%를 넘었지만, 고물가가 일시적이라는 관측에 따라 당장 기준금리를 인상해야 할 상황은 아니라는 판단이다. - 시장에선 일본은행이 빠르면 10월 기준금리 추가 인상에 나설 가능성이 있는 것으로 보지만, 정치 정세의 불확실성 때문에 어렵다는 관측이 많다. - 일본 완성차 업체들은 미국의 높은 관세에 대응하기 위해 미국 외 판매처 확대에 박차를 가하고 있다. 미쓰비시 자동차는 브라질에 중남미 수출 거점을 마련했고, 마쓰다 자동차는 멕시코에서 미국으로의 소형차 수출을 줄이고 캐나다나 콜롬비아로 수출을 늘리고 있다. 토요타 자동차는 유럽에서 처음으로 전기차 현지 생산을 시작했다.

● 핵심 포인트 - 엔비디아, 인텔에 50억 달러 투자해 데이터센터와 PC용 칩 공동 개발 계획. 젠슨 황 CEO는 이번 협력을 AI와 가속 컴퓨팅 기술을 인텔 CPU와 x86 생태계에 결합하는 역사적인 순간이라 강조. - 마이크로소프트, 위스콘신주에 두 번째 인공지능 데이터센터 건설 계획. 총 투자액 70억 달러 이상, 첫 번째 데이터센터는 내년 개장 목표이며 최대 500명 고용 예정. - 중국, 구글에 대한 반독점 조사 중단. 파이낸셜타임스에 따르면 중국 당국이 안드로이드 운영 체제의 지배력 문제를 둘러싼 조사 종료하기로 함. - 아마존, 미국 법원으로부터 프라임 고객들에게 약관을 제대로 알리지 않고 결제 정보 받은 것에 대해 소비자보호법 위반 판결 받음. 수천만 명이 본인 동의 없이 프라임에 가입했다고 주장. - 메타, 메타커넥트 2025에서 차세대 스마트 글라스 메타 레이밴 디스플레이 공개. 가격 799달러, 오른쪽 렌즈에 알림 띄우는 소형 화면과 손목 밴드 컨트롤러 함께 제공. 2027년 출시 예정인 또 다른 스마트 글라스 오리온으로 나아가는 중요한 발판이 될 것으로 평가. - 테슬라, xAI에서 핵심 임원들이 줄줄이 회사 떠나는 중. 회사 운영 방식과 재무 건전성에 대한 불만이 주요 이유. 골드만삭스는 테슬라의 목표 주가를 300달러에서 395달러로 올림.

● 핵심 포인트 - 연준의 금리 인하 결정에 대한 시장 반응은 혼란스러웠다. 다우지수는 급등한 반면 S&P500과 나스닥은 하락했다. 채권금리는 요동치고 달러는 약세를 보였다. - 웰스파고는 S&P500 지수의 목표치를 대폭 상향 조정했다. 연말 목표치를 6600에서 6800으로, 2026년 목표치를 7400에서 7600으로 높였다. - 블랙록의 릭 리더는 이번 결정을 합리적이라고 평가하며 인플레이션 압력을 고려할 때 금리 인하 재개는 당연하다고 주장한다. 올해 두 차례 추가 인하를 포함해 내년까지 완만한 인하 흐름이 이어질 것으로 낙관한다. - 반면 라자드의 로널드 템플은 이번 FOMC가 분열되어 있다고 지적하며 인플레이션이 다시 상승하면 정책 전망이 바뀔 수 있다고 우려한다. - 트레이드스테이션의 데이비드 러셀은 미란 이사의 반대표에서 트럼프의 영향력을 느끼며 이런 흐름이 연준의 지속적인 금리 인하로 이어질 것으로 분석한다. 다만 이것이 달러에는 악재가 될 것이라고 덧붙인다. - 손버그인베스트먼트의 크리스티안 호프만은 연준의 정치화 가능성을 우려하며 반대표가 일상화되면 연준이 전통을 잃고 다른 조직이 될 수 있다고 경고한다. - 해리스 파이낸셜 그룹의 제이미 콕스는 연준이 완전한 유턴을 했다고 평가하며 시장은 이를 반기지만 달러의 미래는 다를 수 있다고 말한다. - CNBC는 과거 연준의 금리 인하 직후 가장 뜨거웠던 주식들을 분석했다. 테슬라, 넷플릭스 등 경기민감주가 단기적으로 가장 강력한 수혜를 입었다. 테슬라는 금리 인하 후 3개월간 주가 상승률의 중간값이 43%였다. 베스트 바이는 금리 인하 후 3개월 동안 주가가 평균적으로 19%, 1년 후에는 38% 상승했다.

● 핵심 포인트 - 미국의 주간 실업수당 청구 건수가 23만 1천 건으로 집계되며 한 주 전보다 3만 3천 건 감소함. - 이는 지난 13일 종료된 기간 동안 집계된 수치로, 직전 주가 4년 내 최대치를 기록하면서 고용 냉각 우려가 있었으나 이번 발표로 해소됨. - 그러나 로이터 조사 결과 경제학자들은 아직도 고용 시장이 약세라고 평가했으며, 기업들이 불확실성으로 인해 해고와 고용 모두 정체되어 있다고 응답함. - 파월 의장은 고용 하방 위험이 커졌다고 발언하며 연준이 물가보다 고용에 더 무게를 둘 것임을 시사함. - 월가는 이러한 변화로 인해 물가 안정과 고용 안정 사이에서 균형을 잡는 것이 어려워질 것이라 전망함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 일제히 상승함. 어제 미국의 기준금리가 올해 처음으로 인하되었고 향후 금리를 두 차례 추가로 더 내릴 것이라고 시사한 점이 상승 요인으로 작용함. - S&P500 지수는 사상 최고치를 경신하였고, 중소형주 러셀2000 지수도 2.4% 상승하며 사상 최고가를 갈아치움. - 엔비디아가 인텔에 50억 달러를 지분 투자하고 PC 및 데이터센터용 칩을 공동 개발하겠다고 밝히면서 기술주 안에서는 희비가 교차함. - 섹터별로는 기술주가 1% 넘게 상승하였으며, 엔비디아와 인텔 소식 뿐만 아니라 크라우드 스트라이크 홀딩스가 연일 긍정적인 평가를 받으면서 주가가 10% 넘게 뜀. 반면 필수소비재주는 1% 넘게 밀림. - 시총 상위 종목 중 엔비디아와 인텔은 각각 3.5%, 22% 상승함. 반면 AMD와 TSMC는 잠재적 위험이라는 평가가 나옴. 메타는 스마트 안경 메타 레이반 디스플레이를 공개 후 0.6% 상승했으며, 테슬라는 2% 하락함. - 미국 국채금리는 신규 실업수당 청구 건수가 대폭 개선되며 일제히 하락함. 이에 따라 향후 금리 인하의 정당성이 낮아질 수 있다는 관측이 제기됨. - 달러인덱스는 미국의 고용지표 개선으로 인해 상승세를 보이며 97선 초반까지 오름. 영국 중앙은행은 기준금리를 동결했으나 추가 금리 인하 가능성을 열어둠. - 금 선물은 연준의 금리 인하 속도의 불확실성으로 인해 차익 실현 매물이 쏟아지며 1.05% 하락함. 암호화폐는 전반적으로 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - SFA반도체: 반도체 기술 발전으로 인해 후공정 관련 기업들의 수요가 증가함. SFA반도체는 패키징과 테스트를 전문으로 하는 기업으로 주목받고 있음. 외국인과 기관의 수급이 개선되며 26주 신고가를 기록함. 종합점수 85점, 수급점수 76점, 차트점수 95점으로 향후 전망이 긍정적임. - 파크시스템스 : 반도체 소부장 주요 기업 중 덜 오른 기업으로 꼽힘. 반도체 공정이 미세화되면서 원자현미경 수요가 증가하고 있으며 EUV 공정 확대에 따른 장비 수요 급증이 예상됨. 가격 조정 후 바닥권을 확인하고 현재 전고점 돌파 가능성이 높은 상황임.

● 핵심 포인트 - 보성파워텍 : 전력 기자재 전문 생산업체로 주로 원자력, 화력, 태양광, 풍력 등의 발전소 공사에 참여함. 최근 반기보고서에 따르면 공장 가동률이 100%를 넘어가며 어닝 서프라이즈를 기록함. 이에 따라 데이터 센터 관련 국내 시장 인프라가 만들어지면 최대 수혜주로 떠오를 것으로 예상됨. 2분기 실적은 136억 원이며 영업이익은 24.5%임. - 아이씨티케이 : 양자보안칩 분야에서 독보적인 기술을 보유하고 있음. 해킹 방지 기술을 가지고 있어 SKT, KT 해킹 관련 뉴스가 나올 때 주가가 단기적으로 급등하는 성질이 있음. 또한 차세대 양자 내성암호 보안칩 양산 기술을 보유하고 있어 양자보안 시대가 본격적으로 도래하면 큰 부가가치를 창출할 것으로 보임. 현재 주가는 바닥권 탈출 후 거래가 붙고 있으며 중기 이상 보유할 경우 2만 원 위에서 매도할 기회가 포착될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 에스티아이: CCSS 분사기를 생산하는 기업으로 OLED, LCD 디스플레이 산업에서 안정적인 실적을 내고 있으며 최근 HBM의 리플로 장비 분야에서도 실적 증가가 예상됨. 외국인과 기관의 꾸준한 매수세로 주가 상승이 전망되며 차트점수는 95점. - LG전자: 가전 사업뿐만 아니라 전장 사업과 냉각 시스템 사업도 영위하고 있음. 특히 전장 사업 부분에서는 전기차 캐즘 극복 시 가치가 더욱 부각될 것으로 보임. 냉각 시스템 사업 부분 역시 AI 데이터 센터향으로 가치가 재조명될 것으로 판단함. 현재 주가는 8만원 전후로 1차 관문을 돌파하였으며 향후 주가 상승이 기대됨. 차트점수는 95점.

● 핵심 포인트 - 내일 장 준비를 위한 다섯 종목: 제우스, SFA반도체, 로보티즈, 피에스케이홀딩스, 엑시콘 - 피에스케이홀딩스: 반도체 후공정 시장 개화 기대, 2분기 실적은 안 좋았지만 3분기부터 개선 예상, HBM4에 들어가는 장비 공급, PLP 기술 활용한 장비 수출 증가 기대, 영업이익률 높음, 기관 매수 강함, 차트점수 95점, 종합점수 84점, 26주 신고가 - 제우스 : 반도체 공정 세정 장비 공급, HBM과 TSV 공정에 필요한 장비 수요 증가 기대, 포토닉 디본딩 장비 내년 양산 기대, 산업용 로봇 사업 영위, 차트점수 95점, 저항선 뚫으며 지지선 전환, 중기적 보유 시 2만원 위에서 매도 기회 있을 것으로 예상

● 핵심 포인트 - SK하이닉스: 트럼프의 반도체 관세 발언에도 불구하고 외인, 기관의 공격적인 매수 흐름 지속. 시가총액 300조 원까지 상승 여력 있으며, 장기 투자 추천. 적어도 내년 1분기까지 보유 의견 - 심텍: 고부가가치 PCB 비중이 증가하고 있는 초입으로, 저사양 PCB 사업 부분의 매출 비중 감소 및 고사양 PCB 매출 비중 증가 추세. 첨단 반도체 시장의 구조로 성장 시 큰 부가가치 창출 기대. 중장기적 대응 필요 - 아이에스동서: PBR 0.43으로 저평가 상태이나, 이동평균선 아래 캔들 위치로 하락 추세. 이동평균선 위 캔들 위치 종목으로 매매 전환 추천 - 파마리서치: 최근 조정은 많이 오른 데 따른 것이며, 지지선 확인 후 반등 예상. 리쥬란 모멘텀이 여전히 유효하며, 수출 국가 확대 초입으로 미래 가치 미반영 상태. 60만 원 위에서 안착 성공 시 70만 원대 진입 가능성 높음

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목: 보로노이(4%), 엑시콘(4%), 와이씨켐, 에스티아이 - 하락률 상위 종목: 아톤, 삼현, 툴젠, 노머스(1%대 하락)

● 핵심 포인트 - 와이씨: 반도체 번인 테스트 최강자인 와이씨는 삼성전자의 반도체 테스트 물량 증가로 인한 수혜가 기대됨. 금일 외국인과 기관의 엄청난 매수로 26주 신고가를 기록하였으며, 종합점수와 차트점수 모두 95점으로 긍정적인 평가를 받음. - 오킨스전자 : AI 반도체 시장 성장에 따른 극한 환경에서의 테스트 수요 급증으로 번인 테스트 소모품인 소켓 사업을 영위하는 오킨스전자의 미래 업황이 긍정적임. 금일 의미 있는 장대양봉이 나왔으며 추가적인 상승 여력이 충분함. 적당한 랠리 후 속도 조절하는 기업들을 공략하면 좋은 결과를 얻을 수 있음.

● 핵심 포인트 [송재경 디멘전투자자문 투자부문 대표] - 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 9개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하함. 올해 안에 금리를 3번 내릴 것임을 시사했으며, 동시에 고용시장에 대한 불안감을 표명함. 미국 10년물 국채 금리는 상승함. 이러한 연준의 행보는 '보험성 금리 인하'로 해석될 수 있으며, 내부적으로는 다소 매파적인 분위기가 감지됨. 점도표 상으로는 올 6월 대비 연내 2회 인하 의견이 줄고, 3회 인하 의견이 급증함. 특히, 새로 합류한 스티븐 미란 이사가 강한 인하 의견을 제시하였으며, 이는 트럼프 대통령의 의중을 반영한 것으로 보임. - 그럼에도 불구하고, 이전까지 금리 인하에 반기를 들었던 크리스토퍼 윌러와 미셸 보우먼 이사가 이번에는 동의하였다는 점은 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 18일 환율은 1380원에 출발해 상승세를 보이며 1380원대 후반까지 상승함. - 어제 FOMC 이후 달러 강세 및 원화 약세 현상이 나타남. - 이날 코스피는 연준의 금리 인하와 정부의 정책 기대감에 시가총액 상위주 중심으로 상승했으며 외국인이 800억 가량 순매수 함. - 17일 FOMC에서는 금리 인하를 단행했으나 향후 금리 인하에 대해 신중한 입장을 보인 파월 의장의 발언으로 인해 달러 가치가 현재 강세를 보임. - 아시아 국가들의 통화 역시 약세를 보이는 등 대외적 요인이 환율 상승에 영향을 미침. - 19일에는 영국의 금리 인하 결정과 BOJ의 금리 인하 결정 여부가 예정되어 있어 환율 변동성에 대한 관심이 필요함.