● 핵심 포인트 - 우크라이나 전쟁 종전 기대감 지속되며 관련주 상승세 보임. - 트럼프 대통령이 러시아 및 우크라이나 대통령과 통화 후 만남 예정. - 대동기어, 전진건설로봇, HD현대건설기계 등 중장비 업체들 긍정적 흐름. - 관련주들의 단기 실적 개선은 어려울 것이나 강세 흐름은 지속될 것으로 전망. - 국제유가 급락으로 인해 유가 관련 종목들은 소외되는 모습. - 외국인이 선물을 매수하면 주가지수가 상승하고, 매도하면 하락하는 경향 보임. - 현재 외국인의 선물 누적 잔고는 1조 2천억의 매도 우위로, 매수 우위로 전환되어야 주가지수 상승 가능할 것으로 예측.

● 핵심 포인트 - 금일 달러 1.3원 내린 1452.1원으로 출발 후 1452원 선에서 움직임 - 전일 미국 달러화 0.01% 상승한 107.94포인트 기록, 강보합세 - 미국 1월 소비자물가 예상치 큰 폭 상회, 미국 장기금리 상승 및 달러 강세 요인 - 트럼프 대통령의 러시아-우크라이나 종전 협상 소식에 유로화 달러 대비 0.28% 상승 - 미국 금리 상승으로 인한 미일 금리차 확대, 엔화 환율 1.23% 오른 154.42엔 기록 - 시장은 호재와 악재 혼조세, 미국 연준의 금리 인하 지연 우려와 우크라이나 종전 가능성 상존 - 외국인 매도 약화와 증시 강세 흐름, 유가 하락이 원화에 긍정적 영향 미칠 것으로 기대 - 금요일 환율 1446원에서 1454원 사이, 1450원 초반에서 좁은 박스권 등락 예상

● 핵심 포인트 - 자동차주: 미국의 관세 우려가 있는 상황에서 미-인도 정상회담 전 자동차와 의약품이 상호 관세에서 제외될 수 있다는 전망에 현대차, 기아 각 3% 상승 및 부품주 동반 강세 - 코스닥: 전반적으로 강세인 가운데 금융, 전기전자, 화학, 비금속 등 업종 상승. DSC인베스트먼트 상한가, 창투사 전반적 강세. 한화시스템 공급 계약 체결 소식에 관련주 상승 - 시가총액 상위 종목: 코미코 6% 상승, 에코프로비엠과 에코프로 동반 강세, HLB 0.5% 하락

● 핵심 포인트 - 서학 개미 증가로 지난해 영업이익 1조 원을 돌파한 증권사가 5곳임. - 국내 증시는 상승 출발이 예상됨. - 풋옵션 335는 2530포인트, 콜옵션 340은 2570포인트를 염두에 둔 매매가 많음. - 선물은 1.30포인트 상승해 거래 중이며, 잠시 뒤 주가지수가 약 10포인트 정도 강세 출발할 것으로 전망됨. - 2월 옵션 만기일이며, 내일부터는 외국인 투자자들의 3월 옵션물이 시작됨. - 코스피는 0.5% 상승 출발할 것으로 보이며, 시총 상위 종목들은 전반적으로 상승세임. - 특히 자동차 섹터와 바이오 섹터가 강세며, 금융사들은 약보합 출발 예상됨. - 코스닥은 3포인트 정도 상승한 748선에서 출발할 것으로 예상되며, 대부분의 종목이 상승세임. - 유리기판 섹터가 주목받고 있으며, 켐트로닉스가 어제 시간외에서 8.5% 상승함.

● 핵심 포인트 - 자율주행 관련 종목 : 현대오토에버, 퓨런티어, 스마트레이더시스템 등이 시장 대비 견조한 흐름을 보임. 특히 현대오토에버는 현대차, 기아의 최근 주가 하락폭에도 불구하고 강세를 유지. 이는 자율주행이 핵심 사업 영역임을 보여줌. - 조선주 : 조선업이 슈퍼 사이클에 진입. 이는 미 공화당이 함선 건조 및 부품 조달을 동맹국에서 진행하겠다는 법안 발의와 연관. 해당 법안이 통과될 시 한국 조선사가 직접적인 수혜를 받을 것으로 기대. 또한 강달러와 신조선가의 신고가 흐름도 조선업의 긍정적인 전망을 뒷받침. 실제 독일 해운사 하팍로이드가 중국 대신 한국에 LNG 추진선 발주를 한 것이 그 예시. 더불어 조선주의 밸류에이션도 상승 추세로, 슈퍼 사이클의 도래를 암시.

● 핵심 포인트 - LG CNS: 최근 6거래일 동안 공모가 대비 하회하는 모습을 보이며 주가에 대한 고민이 나타남. LG그룹 내 AI, 클라우드, 소프트웨어 사업을 담당하며, NH농협은행과 AI 플랫폼 구축에 나섬. 작년 매출액은 전년 대비 6% 증가한 5조 9천억 원, 영업이익은 10% 증가한 5천억 원으로 5년 연속 최대 실적을 기록하며 성장세를 지속함. - 효성중공업: 미국 전력기기 호황에 수혜를 입을 것으로 분석됨. PER 10배 초반에서 최근 재평가가 꾸준히 나타나고 있으며, 4분기 어닝 서프라이즈 이후에도 타 전력 설비 대비 저렴하다는 인식이 퍼지고 있음. 4분기 영업이익은 1322억 원으로 시장 추정치를 7% 정도 상회함. 중공업 부분의 북미, 유럽형 수주 잔고가 50%를 상회하며 매출 1조 1천억에 영업이익 152억 원으로 호실적을 기록함.

● 핵심 포인트 - 작년 영업이익 1042억 원으로 전년 대비 68% 상승, 4분기 영업이익은 예상 하회 - 그럼에도 AI 인프라 수혜 기대감 상승 - 제조업임에도 불구하고 영업이익률 12.5% 달성 - 생성형 AI서버에 필요한 MLB기판 생산, 18단까지 쌓는 기술력 보유 - 작년 제이오라는 2차전지 기업 인수 계획 발표 후 주가 급락 - 금감원의 증권 실효 철회 요구 및 이수그룹 수뇌부와의 마찰로 인수 철회 결정 후 주가 회복 - 1년간 수익률 30%, 한 달 수익률 55% - 엔비디아의 전망과 동일시 되며 올해 주가 견조세 예상

● 핵심 포인트 - 미국 소비자물가지수가 좋게 나오며 금리 인하 기대감이 낮아짐. 3월 기준금리 동결 기대감이 97%까지 상승했고, 연내 1회의 기준금리 인하만 가능할 것으로 예측됨. - 에이피알은 지난해 사상 최대 실적인 매출액 7200억 원, 영업이익 1200억 원을 달성했으며, 해외 매출이 4000억 원을 돌파함. 올해 매출액 목표치는 1조 원이며, 북미와 일본 중심의 오프라인 진출과 B2B 시장 확장이 본격화될 것으로 전망됨. - HD한국조선해양은 4분기 호실적을 기록했으며, LNG 벙커링선 4척을 5383억 규모로 수주함. LNG 추진 연료 선박 시장이 2033년까지 3배가량 성장할 것으로 예상되어 이에 따른 수혜가 기대됨. 또한 미국 함정을 동맹국에서 건조할 수 있는 법안이 발의되어 HD현대중공업의 수혜가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 한화 그룹주 강세 지속: 대신증권은 한화의 목표주가를 4만 3천원에서 5만 2천원으로 20% 이상 상향조정. 이는 자회사들의 주가 상승 및 그로 인한 지분가치 상승 때문이며, 2023년 건설부문의 턴어라운드로 기업가치가 성장할 것이라 전망. - 덕산네오룩스 : SK증권은 동사에 대해 2023년 폭발적인 성장이 기대된다며 목표주가를 4만 3천원으로 상향함. - CJ ENM : 6개 증권사가 동사를 주목했으며, 장기적인 성장 기대감은 유효하나 제작비 증가로 인해 4분기 영업이익이 컨센서스를 하회했다고 분석. 대부분이 목표주가를 유지하거나 하향 조정함. - 엔씨소프트 : 신작 출시 일정이 불확실해지며 목표주가 하락.

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 한국 자동차에 10% 관세 부과 시, 현대차 그룹의 영업이익 약 4조 원 증발 가능성 존재 및 부품 업체에도 큰 영향 미칠 것으로 예상됨. - 미 의회에서 자동차, 의약품 등에 대한 상호관세 면제 논의중이나 아직 확정된 바 없음. - 자동차 산업은 장기보유에 유리하며, 배당률이 높고 기업가치가 저렴함. - 관세 이슈로 주가 하락 시 물량 확보 기회로 활용 가능. - 해당 이슈는 일시적이며, 배당 매력과 복리 효과를 고려해야 함. - 국내 자동차 산업은 미국 수출 물량이 많아 관세 시행 시 타격이 예상됨. - 대형주 중 배당률과 실적이 높은 기업들은 단기 타격이 있더라도 비중 확대를 고려하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - MSCI 한국스탠다드지수 구성 종목 중 11개 종목이 제외되며 81개로 축소됨. - 제외된 종목들은 대부분 낙폭이 큰 2차 전지 및 화학주임. - 이로 인해 MSCI 신흥국지수 내 한국 비중이 9.35%에서 9.19%로 축소됨. - 전문가는 한국 비중 축소와 자금 이탈에도 불구하고 증시 영향력은 제한적일 것이라 전망함. - 그 이유로는 소외되는 섹터의 종목들이 주로 제외되었고, 현재 장세는 지수 중심의 대형주 장세가 아닌 이슈 테마 중심의 중소형주 장세이기 때문이라 설명함. - 5월에 편입 예상되는 종목들(레인보우로보틱스, 현대미포조선, 삼양식품, LIG넥스원, 한화시스템 등)에 주목해 볼 것을 제안함.

● 핵심 포인트 - [우크라이나 재건 관련주] - 전진건설로봇: 콘크리트 펌프카 전문 기업으로 미국 점유율 20%. 실제 복구 및 재건 시 관련 매출 기대. GO 의견. - 대동: 우크라이나 농기계 시장 진출 위해 공급 계약 체결. 농기계 분야 주목할 만한 기업으로 판단. GO 의견. - 범양건영: 모듈러 주택 수요 증가 기대. 관련 매출 보유 기업이며, 해당 이슈에 따른 변동성 큰 종목. GO 의견. - [우주항공 관련주] - 에이치브이엠: 특수합금 소재를 주력으로 하며 스페이스X 공급 이력 보유. 우주항공 이슈에 따라 높은 변동성 보임. GO 의견. - 와이제이링크: 표면 실장 기술 관련 종목으로 스페이스X 관련 기술 납품 이력 있음. 주가 변동에는 소극적. STOP 의견. - LK삼양: 위성 렌즈 관련 종목으로 6월 발사 예정인 스페이스X에 탑재 예상됨. 최근 주가는 부진한 상태. STOP 의견. - 전략주: 전진건설로봇. 실제 매출 발생 가능성이 높은 기업으로 우크라이나 재건 시장 규모 고려 시 5000억 원 내외의 매출 예상. 튀르키예 대지진 당시에도 매출 증가했으며, 폴란드에 현지 공장 준비하며 우크라이나 재건에 대비 중. 올해 영업이익 420억 원 예상되며, 목표가 6만 2천 원, 손절가 4만 9900원 제시.

● 핵심 포인트 - 4분기 실적은 컨센서스 상회의 예상치 및 리포팅에도 불구하고 하락함 - '렉라자'가 국산 항암제로서 최초로 미국 FDA의 신약 승인을 받음 - '리브리반트'와의 병용 치료 요법으로 사용되어 향후 매출 증가 기대 - 중국 품목 허가 신청 및 유럽, 일본에서의 마일스톤 발생 예상 - 상승 여력 있으나 이미 주가가 많이 올라와 트레이딩 관점으로 접근 권장 - 전체적인 의견은 매수 추천이며 어제의 하락은 매수 기회로 봄

● 핵심 포인트 - 덕산네오룩스 : 지난해 영업이익이 524억원으로 1년전 대비 59% 증가했으며, 4분기 실적 또한 증권사 컨센서스보다 높게 나타남. 현대중공업 터보 기업 인수로 기업의 성장성이 강화될 것으로 전망되며, 현재 주가가 많이 빠진 상태이므로 실적 개선세를 고려하면 긍정적으로 접근 가능. - 카카오 : 지난해 4분기 실적은 다소 하회할 것으로 예상되나, 카카오톡 개편과 AI관련 사업 발표에 대한 기대감으로 주가가 상승중임. 향후 AI사업 분야에서의 성장이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 코츠테크놀로지는 한화시스템과 151억 원 규모의 공급 계약 체결로 상승함 - 켐트로닉스는 유리기판 재생 사업 진출 소식에 8% 상승 - 올릭스는 일라이 릴리와의 계약 모멘텀이 지속되며 상한가 달성 - 한화그룹주 및 방산주인 아이쓰리시스템 주가 상승 - 미군 함정 건조 법안 호조로 조선 테마주인 STX엔진, 한라IMS, HD현대중공업 15% 상승 - 코스피 외국인 순매수 1위는 삼성전자, 조선주인 HD현대중공업, 한화오션, 삼성중공업도 매수 - 코스닥 기관 순매수 1위는 올릭스, 유리기판주인 제이앤티씨도 매수 - 반도체 소부장주인 동진쎄미캠, 에이치브이엠, 테크윙도 매수세 유입 - 연속 순매수 상위 종목은 DL이앤씨로 외국인 8거래일 연속 매수, 5거래일간 22.71% 상승했으며 주택 부문 정상화 기대감 존재

● 핵심 포인트 - 2월 12일 주식 시장에서는 조선 및 방산주가 오르고 로봇주는 내림. - 코스피는 0.37% 상승한 2548선에서 장마감했으며, 업종별 호재로 상승 전환함. - 반면 코스닥은 외국인과 기관의 동반 순매도로 인해 745선에서 거래 종료됨. - 정부가 방산기업 육성을 위해 600억 원 규모의 정책 펀드를 조성한다는 소식에 방산 섹터가 오름. - 특히 아이쓰리시스템과 RF시스템즈가 각각 23%, 10%대 상승세를 보임. - 또한 페이스북의 모회사 메타가 한국의 AI칩 설계 스타트업 '퓨리오사AI' 인수를 논의 중이라는 소식에 창투사 섹터가 급상승함. - 그 결과 TS인베스트먼트는 상한가를 기록하였고 나우IB도 28%대 강세를 보임. - 그러나 파월 연준 의장의 금리 인하 불필요 발언과 트럼프 대통령의 경제 정책 불확실성으로 인해 인터넷, 반도체, 제약바이오 등 성장주들은 전반적으로 약세를 보임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령은 연준에게 금리 인하를 요구했다. 그는 다가오는 관세와 함께 금리 인하가 이루어져야 한다는 트윗을 올렸다. 반면 파월 의장은 상원 청문회에서 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 말했다. - 트럼프 대통령은 푸틴 대통령과 우크라이나 전쟁 종식을 위한 협상을 즉시 시작하기로 합의했으며, 사우디 아라비아에서 회담을 가질 예정이다. 또한 젤렌스키 대통령과의 통화에서도 순조로운 대화가 이루어졌으며 두 정상 모두 평화를 원한다고 밝혔다. - 중국의 배터리 생산업체 CATL이 홍콩 증시 상장을 추진한다. 공개 규모는 최소 50억 달러이며, 이를 통해 확보한 자금은 73억 유로 규모의 헝가리 배터리 공장 건설에 쓰일 전망이다.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시는 미국 1월 소비자물가지수 CPI 급등과 파월 의장의 제한적 통화정책 기조 유지 발언에 혼조 마감. - 테슬라와 메타는 각각 2%, 0.7% 상승하며 반등. - 달러화 강세에 엔달러 환율 154엔 돌파, 국제유가는 미국 원유 재고 증가와 인플레이션 우려로 2% 하락. - 시스코 시스템즈는 지난 4분기 EPS와 매출이 예상치를 웃돌아 시간외 거래에서 6%대 급등. - 앱러빈은 4분기 호실적 공개 후 시간외 거래에서 20% 넘게 폭등. - 로빈후드도 4분기 실적 호조로 시간외 거래에서 11% 상승. - 레딧은 양호한 실적에도 글로벌 1일 활성 사용자 수가 예상치에 미치지 못해 시간외 거래에서 15% 넘게 하락. - 앨버말은 4분기 EPS와 매출이 예상치를 하회했으나 올해 잉여현금 흐름이 손익분기점에 달할 것이라고 밝혀 시간외 거래에서 1.5% 상승. - 골드만삭스는 트럼프 대통령의 철강관세 부과로 수혜가 기대되는 철강 관련주로 커머셜 메탈스, 클리블랜드 클리프스, 뉴코를 선정.

● 핵심 포인트 - 글로벌 IB 리포트 : 트럼프 대통령의 철강관세 부과로 수혜가 기대되는 관련주들을 골드만삭스가 선정함 - 커머셜 메탈스 : 골드만삭스는 올해 철강 수요가 전년 대비 늘어날 가능성이 크다고 전망했으며, 이로 인해 해당 기업의 목표주가를 70달러로 상향 조정함 - 클리블랜드 클리프스 : 미국 내 철강 생산 비율이 높아 가격 경쟁력이 높아질 것으로 예상되며, 목표주가를 16달러로 설정함 - 뉴코 : 건설업과의 연관성이 높고 생산 방식이 상대적으로 비용이 낮아 가격 경쟁력을 유지할 것으로 판단됨

● 핵심 포인트 - 파월 연준 의장은 인플레이션 지표를 신중하게 해석해야 하며, 현재 인플레이션 목표에 거의 도달했지만 아직 완전히 도달한 것은 아니므로 당분간 긴축 정책을 유지하겠다고 밝혔다. - 또한, 트럼프 대통령의 금리 인하 요구가 중앙은행의 금리 결정에 영향을 미치지 않을 것이라고 강조했다. - 굴스비 시카고 연은 총재는 CPI가 지속적으로 높게 나온다면 연준의 일이 끝나지 않은 것이라고 말했으며, 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 노동시장의 긍정적인 성과에도 불구하고 최근 인플레 수치를 주의 깊게 모니터링해야 한다고 강조했다. - 3월 FOMC 금리 전망은 동결이 97.5%, 25bp 인하가 2.5%로 집계되며, 상반기에는 금리 인하가 어려울 것으로 트레이더들은 평가하고 있다.