● 핵심 포인트 - 미국 3대 지수 혼조세 : 다우지수와 S&P500지수는 하락, 나스닥은 소폭 상승중 - 미국 1월 CPI 전년대비 3% 상승 : 예상치인 2.9%를 상회하였으며, 지난해 6월 이후 최고치 - 근원 CPI 또한 전년대비 3.3% 상승 : 전월대비 0.4% 상승하며 예상치를 웃돔 - 노동부 자료에 따르면 주거비 및 식품가격 상승이 원인 : 주거비는 0.4%, 식품가격은 0.4% 상승하였고, 조류독감으로 인한 계란값은 15.2% 급증 - 월가에서는 이번 CPI보고서를 근거로 연준의 금리 인하 중단 가능성 제기 : 리건캐피탈은 연준이 올해 남은 기간동안 금리 인하를 중단할 수 있다고 언급 - 트럼프 대통령은 연준의 금리 인하 요구 : 다가오는 관세와 함께 진행될 것이라 주장 - 경제학자들은 관세가 인플레이션을 부추겨 금리 인하가 늦어질 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 국제유가는 미국 원유 재고 증가와 파월 연준 의장의 매파적 발언으로 2%대 하락. WTI는 71달러 중반, 브렌트유는 75달러에 마감. - 천연가스 선물은 한파 예보로 난방 수요 증가 전망에 1% 상승. - 대두 선물은 재고량이 전망치와 동일했으나 무역 예상치를 상회하며 1%대 하락. - 설탕 선물은 브라질 헤알화 강세로 연일 강세를 보이다 숨 고르기에 진입. - 금 선물은 미국 CPI 발표 후 연준의 금리 인하 가능성 후퇴로 하락. 금은 이자 수익이 없어 고금리의 기회비용이 증가하므로 금리 인하 시기에 투자 매력도가 높아짐. - 구리 선물은 관세 부과 대상 후보로 거론되며 상승세. - 비트코인은 미국 CPI 발표 직후 9일 만에 최저 수준으로 급락 후 9만 7천 달러 선 회복, 이더리움은 2600달러 선에서 거래. - 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 하락, 3대 지수를 추종하는 ETF들은 혼조세. - 미국 10년물 국채금리는 장중 4.65%를 돌파하며 급등세. 블랙록이 운영하는 채권 ETF 'TLT'는 만기 20년 이상 남은 장기 국채에 투자해 금리 변동에 민감하게 반응. 금리 하락기에 큰 자본 이익을 기대할 수 있으나 상승기에는 큰 손실 발생 가능. - 미국 경제지표들이 당분간 국채 금리가 높게 유지될 것을 시사하는 가운데, CME 페드워치로 본 3월 FOMC 금리 동결 확률은 97.5%. 파월 연준 의장의 매파적 발언으로 올해 금리 인하를 한 차례만 단행할 수 있다는 전망도 등장. - 이런 분위기 속에서 미국 장기 국채 ETF에선 자금이 빠지고 단기 국채 ETF로는 자금이 몰리는 중. 최근 3개월간 TLT에서 발생한 자금 순유출 규모는 78억 달러, 같은 기간 SGOV로의 자금 순유입 규모는 60억 달러.

● 핵심 포인트 - 미국 1월 CPI 전년 대비 3% 증가, 10년물 국채금리 4.6% 돌파 - 트럼프 대통령, 파월과의 신경전 및 관세 언급 - 미·러, 우크라이나 종전 협상 개시 합의 - 바이두, 올 하반기 '어니 5.0' 출시 계획 - 테슬라, 6거래일 만에 반등 성공하며 5% 급등

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 - 코츠테크놀로지: 한화시스템의 소프트웨어가 미사일 체계 및 무기들에 사용되어 방산 분야에서 주목받고 있음 - 로봇주: 한차례 조정 가능성 있으며, 추가 상승을 위해서는 옥석 가리기 필요. 많이 하락한 종목 중심으로 트레이딩 관점에서 접근 추천

● 핵심 포인트 - LG씨엔에스는 공모가인 6만 1900원을 하회 중이며, 삼성에스디에스와 비교해 PBR이 두 배 정도 비싼 상황이다. - LG씨엔에스는 5만 원 언더에서 4만 5천 원 정도까지 내려갈 경우 저가 매수가 들어올 가능성이 있다. - 의료기기 업체인 동방메디컬은 한방 침을 글로벌화한 국내 1위 업체로 연내 일본 진출 예정이며, 금요일에는 바이오테크 기업인 오름테라퓨틱이 상장한다. - 신규 상장 주식의 경우 최소 3개월이 지나고 나서 보는 것이 맞으며, 오버행과 보호예수 물량을 체크해야 한다. - 상장 후 6개월에서 1년간은 매출액과 이익 증가 여부, 보호예수 물량 소화 여부를 지켜봐야 하며, 시장의 시류에 타는 것은 위험하다.

● 핵심 포인트 - MSCI 2월 정기 리뷰 편입 종목 없음, 편출 종목 11개 - 2월 MSCI 지수 편입 후보군으로 LIG넥스원, 삼양식품, 현대미포, 레인보우로보틱스, 두산로보틱스가 있었음 - 편입 실패로 인해 순위는 의미가 없어졌으며, 다음 편입은 5월이므로 주목할 필요 있음 - 편입 가능성이 높은 종목으로 LIG넥스원과 레인보우로보틱스를 꼽음 - 레인보우로보틱스는 로봇 섹터의 대장주로 글로벌 메이저들의 수급을 받을 수 있어 긍정적으로 평가함

● 핵심 포인트 - 글로벌 증시 : 상해종합 0.83% 상승, 홍콩항셍 2%대 강한 상승세, 나스닥 선물 약보합권 - 뉴욕 증시 : 1월 CPI 발표를 앞두고 혼조 마감 - 1월 CPI는 전월 대비 0.3% 상승했을 것으로 전망되며 향후 금리 결정에 영향을 줄 것으로 예상 - 내일장 공략주 : 리노공업, 중국 스마트폰 시장 회복에 따른 매출 확장성 기대, 목표가 25만원, 손절가 21만원 - 삼성전자 : 중국 경기 회복에 따른 최선호주, 목표가 7만원, 손절가 5만원

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스와 한화시스템의 연일 신고가와 상한가 기록 중, 우주항공 시장에서의 한화 그룹주의 행보가 주목받고 있음. - 일론 머스크의 스페이스X가 미국 국방부와 다수의 계약을 맺고 있으며, 로보택시 관련해 5월 시범 운행 예정임. - 위성 관련주인 쎄트렉아이는 지난 3일 흑자 전환했으며, 3월 위성 발사 예정되어 있음. 한화에어로스페이스가 쎄트렉아이 지분 33% 보유중. - 우주항공 관련 종목 선택 시 대장주인 한화에어로스페이스를 추천함.

● 핵심 포인트 - 트럼프의 관세 위협이 있으나 시장은 개별 이슈와 모멘텀에 집중하며 견디는 중 - 외국인과 기관의 동반 매수로 코스피는 이틀 연속 상승세이며 조선주가 주도함 - HD현대중공업, 한화오션은 15% 이상 급등 및 신고가 달성, 기자재주인 STX엔진, 한화엔진도 동반 급등 - 미국 데이터센터 수주 임박 소식에 LS ELECTRIC이 10% 이상 급등하는 등 LS그룹주 전체 상승 - 2월 들어 시장은 악재보다 호재에 민감하게 반응하며 움직임

● 핵심 포인트 - 에스엠이 어닝 서프라이즈를 기록함. 이는 MD 판매량 증가에 기인한 것으로 분석됨. - 하이브, JYP Ent. 등 다른 엔터사도 좋은 상황이며, 특히 하이브는 더 많은 아티스트들의 공연과 MD 판매 증가로 큰 성장이 기대됨. - 와이지엔터테인먼트는 4분기 실적이 부진할 것으로 예상되며, 이는 신인 그룹인 베이비몬스터의 콘텐츠 제작비 상승에 기인함. - 그러나 블랙핑크의 컴백이 예정되어 있어 2분기부터 주가가 상승할 것으로 기대됨. - 인적 리스크는 예측 불가능하나, 올해 한한령 해제 기대감과 하반기 다수의 공연 일정으로 엔터 산업의 전망은 긍정적임. - 최선호주로는 하이브를 추천함. 이는 다양한 아티스트 라인업과 공연 규모 확대 계획, 그리고 코스피 상장으로 인한 수급 개선 효과 때문임.

- 엔터주들이 관세 무풍지대로 여겨지며 피난처 역할을 하고 있음. - 새해 우상향하며 줄줄이 신고가를 경신 중. - 관세 영향에서 자유롭고 한한령 기대감이 커지고 있으며, 올해 공연과 MD가 핵심 키워드로 성장이 기대됨. - 3월 말 공매도 재개로 관련 수급이 개선되며 추가적인 업사이드가 발생할 것으로 예상됨. - 한한령 해제 시 중국 팬덤 비중이 높은 에스엠이 초기 수혜를 입을 것으로 전망. - 중장기적으로는 신규 팬덤층 유입으로 하이브가 가장 유리할 것으로 판단. - 중국은 공연장 규모가 압도적이며, K-POP 산업의 성장으로 중국 내 투어 관객수 증가가 예상됨. - 슈퍼 아티스트들의 컴백과 더불어 신인들의 활약도 기대되며, 이들의 성장은 26년부터 27년까지 매출 급상승 모멘텀으로 작용할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 창투사 관련 종목들이 메타의 퓨리오사AI 인수설로 인해 급등함. - 조선과 방산의 선전으로 코스피는 상승 마감이 예상되며, 로봇과 게임, 제약바이오는 하락하거나 각개전투 양상을 보임. - 원달러 환율은 1450원 초반대에서 움직이며, 중국 항셍지수는 1.9% 상승함. - 코스피에서는 HD현대중공업이 15% 넘게 급등하고 삼성전자가 3거래일 연속 상승함. - 반면 SK하이닉스는 외인, 기관의 동반 매도세로 0.4% 하락함. - 코스닥에서는 시총 상위 10개 종목 중 대다수가 상승 마감했으며, 레인보우로보틱스는 6.5% 하락함. - 미국의 해군 준비태세 보장법으로 인해 국내 조선업의 수혜 기대감이 유입되어 방산 관련주인 HD현대중공업, STX엔진 등이 급등함. - 메타는 한국의 AI 칩 설계 스타트업인 퓨리오사AI 인수를 논의중이며, 이로 인해 DSC인베스트먼트, TS인베스트먼트, 나우IB 등 창투사 관련주가 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 한화시스템 : 역사적 신고가 경신, 상반기 매물 부담 없음, 기관과 외인의 양 수급 확인, 지난 4분기 실적은 일회성 비용 제외 시 컨센서스 소폭 상회, 미국 상원 해군 준비 태세 보장법 발의로 필리조선소 인수 및 MRO 수혜 기대, 중동 해양 방산 부문 매출 가시화 전망

● 핵심 포인트 - 2차 전지 섹터의 수급 정체 속에서도 소재사들에 대한 선별적 움직임이 주목됨. - 대주전자재료는 최근 매출과 영업이익이 사상 최고치를 경신했으며, 전자 재료 부분과 하반기 음극재 공급량 증가로 인한 실적 기여 효과가 기대됨. - 테슬라향 2170 및 46시리즈 배터리에 탑재되는 실리콘 음극제 시제품이 출시되어 올 1분기부터 본격적인 공급이 예상되며, 적용 차종이 최대 9종까지 확대될 가능성이 있음. - 이로 인해 올해 2차 전지 소재 부분의 매출 포션이 40% 이상으로 상승하며 성장 기조가 명확해질 것으로 보임. - 에치에프알은 12월부터 2월까지 기관의 꾸준한 매집이 있었으나, 오늘 기관 매도가 나타남. - 그러나 이것이 저가 매수 기회일 수 있으며, 인공지능 보안 중요성이 대두되면서 통신 쪽 투자가 필요해지고 있음. - 에치에프알은 오픈랜이 부상함에 따라 수혜를 받을 것으로 예상되며, 미국 시장에서의 오픈랜 기술 확대에 따른 프론트 솔루션 수출 증가가 기대됨. 또한 미국 현지 공장 보유로 관세로부터 자유로움.

● 핵심 포인트 - 한화그룹주들이 연일 주인공 역할을 하며 상승세를 이어가고 있음. - 조선업종은 롤러코스터 장세에서 보험 같은 예금 같은 종목으로 여겨짐. - 중국과의 경쟁에서 한국은 이미 고부가가치 선박 관련 수주를 3년 6개월 정도 받아놓은 상황임. - 인력 부분은 외국인 노동자와 로봇이 24시간 풀가동을 하고 있음. - 미국의 LNG 수출로 인한 추가 수주도 기대됨. - 탄소 집약도 지수 규제로 인해 26년까지 선박 교체 시장 규모가 3900억 달러로 전망되며 국내 조선업계가 최대 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 암모니아선 발주가 증가할 것으로 보이며, 한화오션은 글로벌 친환경 기조와 우수한 기술력으로 수혜가 예상됨. - 대부분 조선사들이 올해 흑자 전환을 이뤄냈으며, 한화그룹주는 역대 최대 실적을 기록중임.

● 핵심 포인트 - 2월 12일 수요일, 트럼프 발 관세 영향과 CPI 경계감이 K-증시에 드리움. - 코스피 지수는 오전장에 2528포인트까지 하락하였으나, 조선주와 호실적 발표 기업들의 선전으로 상승 전환함. - 외국인은 매수 전환에 성공하여 145억 원 매수 우위를 기록하였고, 반면 개인은 1430억 원 넘게 매도함. - 기관은 700억 원 넘게 매수 우위를 기록함. - 금일 시장에서는 조선, 방산, 전력 섹터가 강세를 보인 반면 로봇과 게임 섹터는 하락함. - HD현대중공업과 한화오션은 군함 특수선 제작 기업으로 미국 해군 함정 건조 허용 법안 발의의 수혜 기업으로 평가되어 주가가 급등함. - LS그룹주는 서울 코엑스에서 열린 국내 최대 전력전시회에서 LS ELECTRIC 구자균 회장의 미국 빅테크 기업 데이터센터 프로젝트 수주 임박 발언에 힘입어 상승함. - 크래프톤의 급락으로 게임주들이 일제히 하락함. - SK디앤디는 충무로 명동빌딩 매각 효과로 4분기 호실적을 거두며 주가가 상승함. - CJ대한통운은 내수 침체에도 글로벌 매출 호조로 사상 첫 영업이익 5천억 원 대를 기록하며 주가가 6% 넘게 급등함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 오후장 낙폭 확대로 744선에서 0.7% 하락세 보임 - 외인, 기관의 동반 매도 4일 연속 이어져 - 시가총액 상위 종목 중 알테오젠, 레인보우로보틱스는 쉬어가며, 리노공업, 클래시스, 휴젤은 상승 - 미용 의료기기 섹터가 시장 대비 선전 중이며, 제약바이오 쪽은 차별화 양상 뚜렷 - 올릭스는 9100억 원 기술 이전 성공으로 나흘 만에 주가 2배 상승, SAMG엔터는 7개 분기 만에 흑자 전환에 성공

● 핵심 포인트 - 비에이치아이가 하얼빈전기로부터 사우디에 LNG 복합화력발전 설비 2건 총 3,000억 원 규모의 수주 공시를 함. - LNG 복합화력발전소 건설 수요가 지속적으로 증가 중이며 탄소 배출량이 적고 에너지 안정성이 높다는 장점이 있음. - 미국의 LNG 천연가스 저가 공급 또한 호재로 작용함. - 회사 대표가 4분기 실적 발표 시 긍정적인 전망을 제시했으며 현재 주가는 높은 편이나 시가총액은 6천억으로 상승 여력이 충분하다고 판단됨. - 해당 기업은 매력적인 섹터인 LNG와 원전을 모두 포함하고 있으며 매출 및 영업이익, 누적 수주 잔고가 높아 성장 가능성이 크다고 평가됨.

● 핵심 포인트 - 반도체 장비주 중에서는 SK하이닉스와 연관된 한미반도체와 한화비전이 주목받고 있으며, 특히 한화비전은 모회사의 지원으로 주가가 급상승함. - HBM 소부장 관련 업체인 테크윙과 큐브 프로버는 SK하이닉스에 진입했으며, 마이크론과도 협의 중임. 테크윙의 주가는 엔비디아의 실적에 영향을 받을 것으로 예상됨. - LS ELECTRIC 구자균 회장은 미국 데이터센터 수주 임박 소식을 전함. 이에 따라 LS ELECTRIC의 주가는 강세를 보임. - 대기업 오너들의 발언에 따라 관련 종목들이 움직이는 경향이 있으며, 추세를 추종하는 매매가 필요하나 비중을 나눠서 들어가는 전략이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 미국 CPI 발표 예정으로, 전년 대비 3%의 인플레이션이 예상되어 시장에 충격이 있을 것으로 예상됨 - 파월 의장이 언급한 인플레이션 목표치 2%를 넘어, 향후 추가적인 정책 결정에 영향을 미칠 것으로 보임 - 삼성전자는 10조 원 자사주 소각 계획 중 1차 매입 소각이 진행 중이며, 이는 주가 방어 및 투자 심리 개선에 도움이 될 것으로 예상됨 - 그러나 기술력 입증과 외국인 투자자들의 유입이 필요하며, 이를 위해 선단 공정 및 비메모리 분야에서의 성과가 필요함 - TSMC는 미국에서 이사회를 개최할 예정으로, 대규모 관세를 대비한 선제적인 움직임 및 미국 투자 계획이 발표될 가능성이 있음 - 한국은 아직까지 별다른 움직임이 없으며, 이번 관세가 메모리 반도체에 미치는 영향에 대해서는 의견이 분분함