● 핵심 포인트 - 유한양행은 매출 2조 원을 돌파했으나 4분기에 영업적자를 기록함. 라이선스비와 렉라자 관련 비용으로 매출은 증가했으나 R&D 비용과 자회사의 실적 악화로 영업적자 전환됨. R&D 비용은 전년 동기 대비 1000억 원 증가함. 그러나 바이오 기업의 R&D 투자 확대는 긍정적으로 평가되며, 이번 하락을 매수 기회로 삼을 수 있음. - 외국인의 매도세가 줄어들고 있으며, 전기전자, 제조, 운송장비를 주로 매수하고 제약, IT, 금융, 화학을 매도함. 시장은 이슈에 따라 크게 움직이며, 순환매가 존재함. 따라서 현재 많이 빠지는 섹터를 주목해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 스콧 베센트 재무부 장관을 우크라이나에 보내 종전을 논의할 예정이다. - 우크라이나 재건 사업 규모는 약 800억 달러, 우리 돈으로 1200조 원에 이를 것으로 추산되며, 건설 관련 업종의 기대감이 높아지고 있다. - 다만, 유럽 건설사들과의 경쟁이 필요하며, 정부의 도움 없이는 개별 기업이 초대형 일감을 따오기 어려울 것으로 보인다. - 전쟁이 끝나면 환율과 유가가 안정되고 지정학적 리스크가 해소될 것으로 보여 항공업종이 호재이며, 석유화학 업종과 완성차 업계도 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상된다. - 반면, 원자재 가격과 환율 안정으로 종합상사 기업들의 실적이 줄어들 수 있으며, 해운업종은 증가했던 벌크선 물동량이 감소할 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 세계 최대 전기차 배터리 제조사 CATL이 홍콩 증권거래소에 상장 신청서를 제출했으며, 이를 통해 50억 달러, 한화 약 7조 2700억 원 이상의 자금 조달 가능성이 있음. - 인도 루피 환율이 약 2년 2개월 만에 최대 폭으로 상승함. 이는 인도 중앙은행의 기준금리 인하가 루피 약세를 부추긴 결과임. - 대만 폭스콘이 일본 자동차 제조업체 닛산의 인수설을 부인하면서, 닛산과의 협력 및 닛산의 지분을 소유한 프랑스 르노와의 협력을 논의 중이라고 밝힘. - 일본 정부가 미국의 철강, 알루미늄 25% 추가 관세 적용에서 일본을 제외해 달라고 요청하였으며, 트럼프 대통령은 관세 예외나 면제는 없다는 입장을 밝힘. - 위 사안들에 대해 오는 3월 12일까지 각국의 치열한 외교전이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 중국 상해종합지수는 약보합권으로 전환되며 혼조세를 보이나, 항셍지수와 항셍테크지수는 상승세를 보임. - IT, 하드웨어, 반도체, 빅테크 등 테크주 강세가 지속되며 딥시크 열풍이 이어짐. - 중국은 2월에 실물지표 발표가 없어 경제지표 개선에 따른 시장 견인은 어려울 것으로 전망. - 당분간 기술주 중심의 테마 장세가 예상되어, 대형 지수보다는 항셍테크, 반도체, AI 관련 테마 ETF 추천. - 비야디는 중국 전기차 시장에서 판매량 1위를 기록중이며, 자체 개발 자율주행 시스템 '천신의 눈'을 공개하여 업계 선도 기대감 상승.

● 핵심 포인트 - 일본 증시는 빅테크 중심 강세에도 불구하고 미 관세 우려감에 상승폭이 제한되며 0.3% 상승함. - 일본증시 대표지수인 니케이지수를 추종하는 ACE 일본Nikkei ETF는 지난 3거래일 동안 하락 후 금일 0.5% 상승함. - 인도의 SENSEX지수는 6거래일 연속 하락 가능성이 있으며, 이 시각 현재 0.7% 하락함. - 전일 0.4% 상승한 베트남 VN지수는 이날 0.1% 상승했으며, 장중 1270포인트를 상회함. - 어제 기술주 중심의 약세였던 상해 지수는 하루만에 딥시크 관련주인 AI 및 컴퓨터 테마가 살아나며 1.4% 상승함.

● 핵심 포인트 - 국내 첫 대체거래소 '넥스트레이드'가 다음 달 4일 공식 가동되며, 초기엔 10개 종목만 거래될 예정이다. 이는 여러 오류를 방지하기 위한 조치이며, 향후 5주 차까지 800개 종목으로 확대할 계획이다. - 넥스트레이드는 작년 11월부터 모의시장을 운영 중이며, 내달 1일부터 3일까지는 실제 가동 환경으로 전환한다. - 넥스트레이드 참여 의사를 밝힌 증권사는 총 32곳이었으나, 일부 중소형사의 철수 가능성이 제기되고 있다. 이는 넥스트레이드가 내건 자동 주문 전송 시스템 구축 조건 때문인데, 해당 시스템 도입 및 구축에 드는 비용 대비 실익이 적다는 이유다. - 넥스트레이드 측은 이러한 상황을 인지하고 있으며, 시세 제공 비용 2년간 면제, 거래 수수료 두 달간 면제 등의 혜택을 제공하고 자체 개발 시스템 도입에 따른 비용 절감 방안도 공식적으로 전달할 계획이라 밝혔다.

- 삼성전자의 자사주 매입 1단계 종료 예정 - 삼성생명과 삼성화재의 삼성전자에 대한 블록딜로 주가 하락 출발 - 이번 블록딜은 삼성전자의 자사주 소각 시 지분율 상승 문제 해결 목적 - 블록딜은 통상 악재로 인식되나, 삼성화재와 삼성생명에게는 호재로 작용 - 자사주 처분 후 이익잉여금 증가로 배당금 활용 가능 - 증권가에서는 삼성생명과 삼성화재의 배당 가능 이익 증가 예상 - 삼성전자에 대한 증권가의 긍정적 시각 유지되며, 자사주 추가 매입 및 소각 예정

● 핵심 포인트 - 유한양행이 지난해 매출 2조 900억 원대, 영업이익 900억 원대로 예상되며, 이는 전년 대비 12%, 63% 증가한 수준임. - 국산 항암제 최초로 미국 FDA 승인을 받은 렉라자 효과가 가장 큰 영향을 미쳤으며, 지난해 9월 상용화에 성공하여 파트너사인 존슨앤드존슨으로부터 800억 원에 달하는 기술료 마일스톤을 받았음. - 올해 미국 매출은 4300억 원까지 오를 것으로 추산되며, 렉라자와 존슨앤드존슨의 항암제 리브리반트를 병용 투여하는 병용 요법에 대한 효과가 입증되어 유한양행이 받을 기술료도 435억 원에 달함. - 녹십자는 올 1분기에 역대급 독감 유행으로 인한 독감 백신과 치료제 매출 회복이 예상되며, 종근당은 위식도 역류질환 치료제 케이캡의 공백을 펙수쿨루로 채운다는 전략임.

● 핵심 포인트 - 미국 금리 인상 우려 완화되며 코스피 지수 0.2% 상승한 2544 포인트, 코스닥 지수 0.6% 하락한 744선 기록중 - 외국인 매도세 지속되는 가운데 기관 금융 투자 중심으로 1000억 원대 매수세 유입 - 방위 산업, 조선, 전력 설비, 원자력 분야에서 트럼프 트레이드 현상 뚜렷해지며 관련주 초강세 - 한화 시스템, 본 사업인 방산 부문 성장 및 해외 조선소 인수 효과로 인한 실적 개선 기대감에 52주 신고가 경신 - 미국의 동맹국 해군 함정 건조 허용 법안 발의로 인해 조선주 동반 상승 - LS ELECTRIC, 트럼프 정부의 AI 데이터 센터 건립 계획에 따른 수주 기대감에 9% 대 상승 - 의약품 관세 부과 예고에도 불구하고 신약 개발 기대감 높은 종목 중심으로 주가 상승세 지속

● 핵심 포인트 - 의료 AI 관련주: 라이프시맨틱스는 헬스케어 플랫폼을 보유하고 있으며 최근 AI 관련 이슈로 신고가를 기록중이며 추가 상승 가능성이 높음. - 조선 업종: 동성화인텍, 한화엔진 등 매수했던 종목들이 빛을 발하고 있으나 큰 종목이므로 단기간 수익을 내기 어려우므로 천천히 흐름을 보며 매매할 것을 추천함. - 우주항공 및 드론 관련주 : 에이치브이엠은 스페이스X에 특수첨단금속을 납품한 이력이 있어 우주항공 및 드론 관련 이슈 확대로 인한 주가 상승 가능성이 있음. 1차 목표가 2만 7200원, 손절가 2만 2800원 제시함.

● 핵심 포인트 - 미국 의회에서 미 해군 함정을 동맹국이 건조할 수 있도록 하는 법안이 발의됨에 따라 조선주 상승이 예상됨 - 이미 11월부터 시작된 조선주의 랠리는 메가 트렌드로 자리 잡았으며, 파급 효과로 조선기자재에 대한 변화도 기대됨 - 국내 조선주 ETF는 총 네 가지로, 기관의 매수가 유입되는 쪽으로 선택하는 것이 좋음 - 특히, 한국카본과 동성화인텍은 매출 비중이 비슷하나 동성화인텍은 세 번 포함되어 있어 기관 수급이 더 탄력적임 - 미국 해군 함정 건조 허용 법안의 핵심은 건조 비용이 미국보다 낮아야 하고 중국의 견제를 받지 않는 것이며, 이를 고려하면 전 세계 조선 관련 점유율 1위인 중국과 2위인 한국 중 고부가가치군을 잘 만드는 한국 기업들의 재평가가 기대됨 - 한라IMS는 조선기자재 업종으로 시스템 구축을 담당하며, 2024년 사상 최대 수출 실적을 기록함 - HD현대마린엔진은 최근 반등세이나 아직은 약한 흐름이나, 향후 신고가 흐름을 기대해 볼 만함

● 핵심 포인트 - 국내 상장 리츠는 24개, 시가총액 8조 원으로 아직은 작은 규모이나 꾸준히 성장 중이며 올해 추가 상장 예정 - 금리 인하는 리츠의 배당 수익률을 높이고 조달 비용을 감소시켜 수혜 예상 - 리츠는 배당주로서 매력적이나 주식으로서 리스크 존재, 배당금 상승 여부 체크 중요 - 금리 인하로 상업용 부동산 시장의 거래량 증가하며, 서울 오피스 시장은 여전히 우수한 상황 - 종목 선별 시 배당금 지급 이력과 금리 인하로 인한 이자 비용 감소로 배당금 증가 예상 종목 선택 추천 - 톱픽 종목으로 SK리츠, 신한알파리츠 제시

● 핵심 포인트 - 현재 시장 전반적인 장세가 지수 대형주 장세가 아니므로 삼성전자의 좋은 이슈에도 반등이 쉽지 않음. - 삼성전자가 풀어야 할 세 가지 숙제(파운드리, HBM, 범용 반도체)가 차츰 해결된다면 앞으로 좋아질 것으로 전망. - 최소 5만 5천원대의 바닥 확인이 필요하며, 반등 시기는 하반기로 예상. - 차세대 D램 수익화에는 6개월 정도의 시간이 걸릴 것으로 판단. - HBM 시장에서 삼성전자가 메인 공급사가 된다면 작년과는 다르게 봐야 할 필요가 있음. - 블록딜 이슈는 크게 신경 쓰지 않아도 되며, 외국인 수급이 바뀌고 있다는 점은 긍정적. - 단기간의 급등을 기대하기보다는 바닥 확인 후 장기적인 관점에서 투자해야 함.

● 핵심 포인트 - 우리금융지주: 이번 주 들어 3거래일 동안 9.5% 상승하며 전고점 테스트 중. 최근 호실적 발표 후 급등한 종목들과 유사한 흐름 예상. 전고점 부근인 1만 7천원 돌파 전망. 비과세 배당 실시 및 그로 인한 기대감 존재. - 고영 : 최근 한 달 동안 주가 100% 상승. 뇌수술용 로봇, 의료로봇에서 FDA 승인 받은 영향. 그러나 여전히 본업인 3D 검사 장비, 반도체 장비 사업이 대부분이며 해당 분야에서의 부진함 보임. 4분기 실적에서는 적자 전환 및 반도체 시황 악화 나타남. 추가 상승 여력보다 조정 시 매수가 바람직하다는 의견.

● 핵심 포인트 - 11차 기본 전력 수급 계획이 명확히 해소되지 않으면 원전은 국내에서 트리거가 잡힐 수 있음. 조선, 방산은 튼튼한 상황이며 이들은 수주 잔고가 쌓이면서 이벤트가 있는 쪽임. - 한화그룹주는 작년부터 좋은 흐름을 이어가고 있으며 최근에는 한화에어로스페이스가 한화오션의 지분을 추가로 취득하면서 김동관 부회장의 승계 구도가 공고해지고 있음. - 이로 인해 방산과 해상에서의 시너지를 강화하겠다는 의지를 내비치며 향후 전망이 긍정적일 것으로 예상됨. 톱픽으로 한화오션 추천함.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관은 코스피에서 방산, 조선, 반도체, 금융지주 섹터를 주로 매수함. - 외국인은 조선주 중 HD현대중공업과 삼성중공업, 반도체에서는 SK하이닉스를 집중 매수했고, 기관은 삼성전자를 매수함. - 약 일주일 동안 SK하이닉스는 외국인이, 삼성전자는 기관이 꾸준히 매수중임. - 방산주인 한화시스템은 외국인과 기관의 선택을 받았으며, 본엽 성장과 필리조선소 실적 기대로 목표가 상향 리포트가 지속됨. - 기관은 한국항공우주를 5거래일만에 매수했으며 큰 폭으로 상승함. - 외국인과 기관 모두 금융지주사를 매수했는데, 외국인은 우리금융지주, 기관은 KB금융을 매수함. - 코스닥에서는 외국인과 기관의 매도가 4거래일 연속 이어지는 중이며, 외국인은 우주항공주, 기관은 의료 로봇 및 AI관련주를 매수함. - SAMG엔터는 월요일 흑자전환 보도로 상한가 달성 후 연일 강세를 보이며, 금일 외국인이 매수함. - JYP Ent.는 이번 주 내내 순매수 상위에 이름을 올리며, 금일 기관이 매수함.

● 핵심 포인트 - 로봇주는 단기 급등에 따른 반작용으로 대부분 하락했으며, 특히 하이젠알앤엠과 클로봇이 큰 폭으로 하락함 - 시장은 이슈에 의한 순환매 장세가 지속되고 있으며, 트럼프의 발언으로 금리에 시장이 집중하면서 반도체, 바이오, 인터넷이 주춤함 - 외국인은 양 시장과 선물 시장에서 순매도를 보이고 있으나, 일부 섹터의 강세로 지수는 보합권을 유지중 - 수급 상위 종목군에 시가총액 상위 종목이 없어 개별적인 이슈가 있는 쪽으로 관심이 쏠려 있음 - 관세 정책에 대한 부담감으로 순환매 장세가 빠르게 나타남 - 추세적인 외국인 매수가 들어오기 위해서는 삼성전자의 상승이 필요하며, 삼성전자는 역대 최하단에 위치해 있어 상승 가능성이 높음

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티는 다음 주 17일에 실적 발표 예정이며, 4분기 실적은 컨센서스를 하회할 가능성이 있음. 이는 자회사 두산밥캣의 실적 부진 때문임. 그러나 두산밥캣을 제외한 두산에너빌리티 부분은 연간 가이던스를 충족할 가능성이 높음. - 올해 국내에서는 신한울 3호기와 4호기에 대한 가스터빈 프로젝트의 매출 인식과 체코 원전 관련 수주 모멘텀이 기대됨. - 삼성전기는 MLCC, 유리기판, FC-BGA, 자율주행 센서 등 다양한 분야에서 모멘텀을 가지고 있음. 특히 중국쪽 매출 비중이 높아 중국 내수 수요 증진에 따른 수혜가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피지수는 산업재 호재에도 불구하고 0.2%대 강보합 움직임을 보임. - 제롬 파월 연준 의장의 통화정책 지연 시사로 3월 금리 인하 확률은 4%대로 집계됨. - 정부의 방산펀드 조성 및 K9 이집트 사업 본격화로 방산주 상승. - 미국 상원의 동맹국 해군 선박 부품건조 법안 발의로 국내 조선주 상승. - 외국인과 기관 매도세로 코스닥지수는 0.7%대 약세를 보이며, 코스닥 신용잔고는 7조 2천억 원대 돌파. - 작년 한국 전체 수출액은 대기업 중심의 성장으로 전년 대비 8.1% 증가. - 원달러 환율은 트럼프 대통령의 상호관세와 미국 물가 지표 주시하며 1.80전 하락한 1450원 선에서 움직임. - 테슬라 주가 6%대 급락 : 세계 전기차 판매 둔화와 관세 부담 영향

● 핵심 포인트 - 인공지능(AI) 반도체 팹리스 스타트업 '퓨리오사AI'가 메타에 인수될 가능성이 제기됨. - 메타는 최근 자체 개발한 AI 칩의 기능과 성능이 기대에 미치지 못해 막대한 비용을 들여 엔비디아 칩을 사용 중이며, 이에 대한 대안으로 퓨리오사AI 인수가 고려되는 상황. - 퓨리오사AI는 데이터센터 서버용 AI 추론 연산에 특화된 반도체를 개발했으며, 작년 8월 공개한 AI 추론칩 '레니게이드'가 메타의 '라마 LLM 모델' 벤치마크 테스트에서 우수한 성적을 거두며 주목받은 바 있음. - 이번 인수설을 통해 빅테크 기업들이 엔비디아의 독점적 지위에서 벗어나려는 움직임을 확인할 수 있으며, TSMC로의 반도체 생산 위탁이 증가하는 추세임을 알 수 있음. - 국내에서는 TSMC향 디자인하우스인 '에이직랜드', ASIC 반도체용 테스트 소켓 사업을 영위하는 '리노공업', 'ISC' 등이 관련 종목으로 언급됨.