● 핵심 포인트 - 양 시장은 관세 우려로 하락 출발했으며, 특히 외국인의 매도세로 코스닥지수의 낙폭이 큼. - 코스피는 상승 종목보다 하락 종목이 많음에도 불구하고 상승세를 보이고 있으며, 삼성전자는 블록딜로 인한 일시적 하락 후 회복 중. - 트럼프 트레이드 수혜주인 조선과 방산 업종이 강세를 보이며, K-조선 기술 확보에 2천억 원 투입 예정 및 태국 총사령관과 한화 방산 계열사 회동의 호재로 HD현대중공업, 한화시스템 등이 급등함. - 전력설비 업종도 강세로, 효성중공업의 AI 기반 전력기기 솔루션 공개와 수출 데이터 호조로 LS ELECTRIC 등의 기업이 긍정적인 시세를 보임. - 한편, 지난해 사상 최대 실적을 발표한 크래프톤과 오리온의 주가는 상반된 모습을 보임. 크래프톤은 증권가의 투자의견 하향 조정으로 급락한 반면, 오리온은 수출 데이터 기대감으로 52주 신고가를 경신함.

● 핵심 포인트 - 제롬 파월 연준 의장은 금리 인하를 서두를 필요가 없다는 입장을 재확인함. - 시장은 금리 인하를 기대하나 연준의 금리 인하 가능성은 아직 보이지 않음. - 연준이 주저하는 이유는 물가 둔화에 대한 확신이 부족하기 때문임. - 현재로서는 근원 PCE도 내려갈 기미가 보이지 않음.

● 핵심 포인트 - 한화그룹주가 전반적으로 실적 개선을 보이며, 특히 한화솔루션과 한화에어로스페이스의 상승세가 두드러짐. - 김승연 회장의 세 아들이 각각의 영역에서 지분을 늘리며 승계 구도를 갖추고 있음. - 이 중에서도 한화에어로스페이스의 실적 성장세가 주목되며, 향후 조선과 방산 분야에서의 시너지 효과 기대됨.

● 핵심 포인트 - 한화 그룹주들이 연일 52주 신고가를 기록중이며, 특히 한화에어로스페이스의 강세로 SNT다이내믹스 같은 방산주도 동반 상승함. - SNT 다이내믹스는 K2 전차의 핵심 부품인 파워팩 변속기 납품에 성공했으며, 방위사업청과 1337억 규모의 계약을 체결함. - 삼양식품은 작년 역대 최대 실적 달성 및 주당 1800원의 현금 결산 배당 결정 소식에 강세를 보임. - 미국이 동맹국 조선소에서 해군 함정을 건조할 수 있도록 하는 법안을 추진하면서 삼성중공업과 HD현대중공업이 강세임. - 산업통상자원부는 조선업에 40% 증가한 2600억 원을 투자해 암모니아 추진 선박을 차세대 먹거리로 집중 육성할 계획이라 밝힘. - 삼성중공업은 미국의 글로벌 기술 벤처기업 아모지와 차세대 암모니아 추진 기술 개발을 위한 협력 개발을 체결함. - 코스닥 시장에서는 '사랑의 하츄핑' 제작사인 SAMG 엔터테인먼트가 7분기만에 흑자 전환에 성공했다는 소식에 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 오전장 주목할 리포트 : 한화에어로스페이스 다수 증권사에서 목표가 상향, 크래프톤 주가 약세, 한전기술 LS증권에서 목표가 상향 및 신한울 3, 4호기 발 수익 기대, SKC 유리기판 섹터 강세로 삼성증권에서 목표가 상향, HMM 하나증권에서 목표가 상향, 에코프로비엠 NH투자증권에서 목표가 상향 및 전방 수요 회복 강도가 강할 것이라 전망

● 핵심 포인트 - 조선주들이 박스권 상단을 돌파하며 신고가를 경신 중임. - 이는 미국 내 조선 건설 허용 법안 발의 및 7조 8천억 원 규모의 차세대 한국형 구축함 사업 추진 계획 발표 때문인 것으로 분석됨. - 특히 HD현대 그룹주의 약진이 두드러짐. - 해당 그룹사의 조선 계열사인 현대중공업은 영업이익 7천억 원을 돌파하였으며, 그 외에도 삼호, 미포 등 모든 계열사가 호조세를 보임. - 또한 이러한 긍정적인 흐름은 조선 기자재 업종으로도 이어져 동반 상승 추세를 보이고 있음. - 한편, 현재 조선 업종은 글로벌 경기 침체 우려 속에서도 비교적 안정적인 수익을 내고 있으며, 해외 선주들로부터의 신규 수주 역시 꾸준히 이어지고 있어 향후 전망도 밝은 편임. - 따라서 현시점에서의 신규 진입은 다소 부담스러울 수 있으나, 기존 보유자라면 당분간 이런 강세장이 이어질 것으로 예상되므로 홀딩 하는 것이 유리할 것으로 판단됨. - 더불어 개별 종목 선택이 어렵다면 조선 업종 전반에 투자하는 ETF 상품을 고려해 보는 것도 괜찮은 전략일 수 있음.

● 핵심 포인트 - 금값 상승 요인으로는 관세 및 경제적 불확실성, 인플레이션 우려, 중앙은행의 금 매입 증가, 공급 제한 등이 있음. - 미국의 대표적인 금 ETF 상품으로는 GLD, GDX 등이 있으며 높은 가격대를 형성하고 있음. - 국내에서는 ACE KRX금현물 ETF가 유일하게 현물에 투자할 수 있는 상품으로 변동성이 상대적으로 적고 직관적으로 가격 확인이 가능해 위험성과 변동성이 축소될 것으로 보임. - 현재 비트코인과는 달리 금은 지속적으로 우상향 기조를 보이며 변동성과 위험성이 낮은 것으로 판단됨. - 인플레이션으로 화폐 가치가 하락할 때 현물인 금의 가치가 오르는 것으로 해석할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 김성훈 대표는 반도체 소부장, 엔터 중심으로 코스닥 순환매가 이뤄지고 있으며, 특히 반도체 중심으로서 실적이 수반된 종목 케이씨텍이라든가 피에스케이홀딩스가 빠진다면 반등의 흐름을 나타낼 것이라 전망함. 또한, 에스엠과 같은 엔터주도 호실적을 기록했으므로 긍정적으로 평가했으며, 코스닥 주도주 흐름에 대한 순환매 흐름이 빨리 일어날 수 있어 저점에서 기다리는 전략도 유효하다고 판단함. - 이지은 대표는 조선기자재 쪽으로 계속 베팅하자는 의견이며, 현재 시장 심리는 조선주와 방산주 쪽으로 쏠리고 있고, 조선기자재 관련돼서 아직 매수가 가능한 종목군들이 있다고 봄. 예로 한화엔진, 일승 등을 언급하였으며, 단기적으로는 전고체 배터리 관련주인 이수스페셜티케미칼, 레이크머티리얼즈, 유일에너테크에도 관심을 가질 필요가 있다고 조언함. - 한편, 로봇주는 최근 조정을 받고 있으며, 이 조정이 길어질 지 여부가 시장의 관건임. 또한, 삼양식품은 수출 물량 증가로 인해 신고가를 터치하였으나 이후 매매 공방이 이어지고 있어 오후장 움직임을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세 부과 대상에 한국산 철강 포함되며 관련 종목 하락 - 관세 영향에서 벗어난 조선, 방산주는 상승 추세 - 외국인 수급 부재로 코스닥 지수 압박받는 상황 - 원화 환율은 전거래일 대비 1.70원 오름세 - HD현대중공업, 한화오션 등 조선주와 LIG넥스원, 한화에어로스페이스 등 방산주 기대감 상승 - 삼성전자, 삼성화재, 삼성물산의 금산분리 이슈로 인한 지분 매각 발생 - 조폐공사의 골드바 판매 중단으로 금 가격 상승 가능성 대두

● 핵심 포인트 - 금일 장 초반 지수 조정세 있으나 2차 전지 종목 반등 중 - 미국발 AI 뉴스 재등장, 메타의 AI 칩 설계회사 퓨리오사 인수설 - AI 소프트웨어 및 반도체 파운드리에 대한 관심 증가 - 조선주 강세, 한국 해군 함정 건조 허용 발의에 대한 법안 수혜 기대 - 애플과 알리바바의 협업으로 중국 내 AI 기능 탑재 기기 출시 예정 - AI 키워드 중 방산과 조선이 강세이며, 'AI 소프트웨어' 주목 필요 - 삼성전자와 TSMC의 파운드리 고객 확보 경쟁 지속 예상 - AI 투자 확대로 소프트웨어 분야 수혜 기대, 관련 종목: 플리토, 이스트소프트

● 핵심 포인트 - 크래프톤이 컨센서스 하회에도 창사 이래 영업이익 1조를 달성함. - 게임 업종의 전반적인 불황 속에서도 배틀그라운드의 인기로 연속적인 성장을 이어갈 수 있을지에 대한 의문이 제기됨. - 작년 연평균 수익률 61% 상승했으며, 특히 모바일 플랫폼에서 아시아권 및 인도에서 큰 인기를 누림. - 오픈AI의 챗GPT4를 활용한 게임 출시를 준비 중이며, 인조이의 인생 시뮬레이션 게임의 성공 여부가 주목됨. - 현재 멀티플 20배 수준에서의 가격은 비싸지 않다고 판단되며, 분할 매수 전략이 유효하다고 봄. - 향후 신작 게임의 성공에 따라 추가적인 도약 가능성이 있다고 예상됨.

● 핵심 포인트 - 지난주 금요일 기준 주간 수익률 상위에는 인터넷, 플랫폼, 로봇 ETF가 10% 이상의 성과를 보임. - 딥시크 출연 이후 저렴하게 AI 서비스를 구현할 수 있는 환경이 조성되며 AI 서비스 및 소프트웨어 기업들의 확장성 기대감이 반영됨. - ERP 기업 더존비즈온 25% 상승, 카카오 상승으로 플랫폼 테마 ETF도 10% 상승함. - 조선, 방산, 전력 등 트럼프 정부 정책에서 자유로운 섹터와 한국 내부에 의존하는 은행, 소프트웨어 기업들에 관심 필요.

● 핵심 포인트 [ETF 투자전략] * 지난주 외국 납부세액 제도 변경안으로 혼란스러운 상황 발생 * 절세 계좌 중 ISA에서는 상반기 중 세법 시행령 개정 후 7월부터 시행 예정이며, ISA 만기 시 투자자가 내야 할 세금에서 외납세액 제외가 골자 * 퇴직연금 및 개인연금 같은 연금 계좌에서는 ISA보다 늦게 하반기 내로 법령 개정해 내년부터 이중과세 방지 계획 * 외국 납부 세액 공제 적용 제도는 미국 및 해외 주식에서 발생하는 배당금에만 해당되어, 투자 시 해외 원천징수 진행되는 자산 확인 중요 * 주식 배당금만 원천징수되고, 채권 이자나 커버드콜 분배 재원은 원천징수 대상이 아니므로 기존 혜택 유지됨 * 해외 배당 전략 ETF라 해도 펀드에 반영되는 배당이 세후 금액으로 인식되지만 ETF 매도 시 매매 차익은 여전히 비과세 적용되므로 과세 이연 효과 존재 * 배당 전략 추구 투자자는 절세 계좌 내 국내 주식형 배당전략 ETF도 고려해 볼 만하며, 국내 주식 ETF는 비과세이므로 일반 계좌에서 투자하는 것이 더 메리트 있으나 분배금은 세금 발생하므로 절세 계좌에서 과세 이연 효과 노려볼 만함

● 핵심 포인트 - 금일 시장에서 로봇주는 다소 부진한 모습을 보이며 하락 중임. - 최근 강한 상승세를 보인 유리 기판, 로봇 관련 종목들이 특히 큰 낙폭을 보이고 있음. - 개인적으로는 매수 가능하나 시기는 약간 늦추는 것을 추천함. - 이는 2월 17일 레인보우로보틱스의 삼성 완전 자회사 편입 예정에 따른 급격한 매도세 발생 가능성 때문임. - 또한, SK의 휴머노이드 로봇 개발 발표 이후 나타난 차익 실현 매물 출회 역시 변동성 확대 요인임. - 그럼에도 불구하고 로봇 산업의 성장성은 분명하므로 투자 매력은 여전히 존재함. - 주목할 만한 종목으로는 레인보우로보틱스, 하이젠알앤엠, 클로봇, 뉴로메카, 두산 로보틱스 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 조선 방산주 : 미 대통령의 상호 관세 대상국 발표 예정으로 불확실성이 지속되는 중이나 조선과 같이 확실한 모멘텀 있는 기업 또는 수혜주로 묶이는 종목들이 강세 보임. HD현대중공업 11% 이상, STX엔진 7.8%, HJ중공업 5% 등 대부분 종목 상승. - 금융주 : 4대 금융지주가 역대 최고 순익을 기록하고 주주 환원을 강화함에 따라 금융주 투자 적기라는 평가 등장. 증권주들도 목표가가 줄지어 상향 조정되며 우리금융지주 3%이상, 한국금융지주 2.5%대 등 상승. - 창투사 : 메타가 한국의 AI 칩 설계 스타트업인 퓨리오사AI 인수 논의중이라는 보도로 퓨리오사AI에 투자했던 기업들이 부각됨. DSC인베스트먼트, TS인베스트먼트 상한가, SBI인베스트먼트 3.6% 등 상승. - 양자컴퓨터 관련주 : 간밤 뉴욕증시에서 양자 관련주들 조정나옴. 금리 상승으로 인한 조정으로 보여지며 일부 종목은 상승 전환함. - 알루미늄 관련주 : 미국의 25% 철강 및 알루미늄 관세 현실화로 투자심리 악화되어 하이스틸 4%이상, 조일알미늄 2.85% 등 하락. - 철강 관련주 : 미국의 관세 부과로 인해 휴스틸 3%이상, 알루코 3%대 등 하락

● 핵심 포인트 - 방산주 중 LIG넥스원이 6% 가까이 상승하며 52주 최고가를 경신함 - 지난해 11월 말부터 12월 초 정치적 불확실성으로 인해 계약 지연 우려가 있었으나 실적으로 정면 돌파함 - LIG넥스원, 현대로템에 이어 한화에어로스페이스도 어닝 서프라이즈를 기록하며 향후 성장성에 대한 기대감 증폭 - 한 달 전 대비 한화에어로스페이스는 15배에서 21배, LIG넥스원은 18배에서 20배로 상승하였으며 상대적으로 현대로템은 13배로 저렴하여 키 맞추기 가능성 존재 - MSCI 한국지수에서 11개 종목이 편출되었으나 LIG넥스원, 삼양식품, 레인보우로보틱스 등은 다음 리뷰에서 편입 기대감이 있으며 이에 따른 수급 모멘텀 기대 가능

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 1452.5원으로 출발해 현재 1453원대에서 등락 중이며, 전일 대비 0.7원 상승함. - 전일 미국 달러지수는 0.36% 하락했으며, 파월 의장의 연설은 시장에 큰 영향을 미치지 않음. - 유로화는 천연가스 재고 감소와 ECB 이사의 매파적 발언으로 0.54% 상승했고, 이로 인해 달러가 약세를 보임. - 반면 일본 엔화는 미국 금리 상승으로 인해 약세를 나타냄. - 국내 원화의 NDF 역외 환율은 0.6원 하락한 1450.2원을 기록함. - 최근 환율은 1450원 수준에서 등락을 반복하고 있으며, 트럼프 대통령의 관세 부과 이슈에도 크게 영향을 받지 않는 모습임. - 다만, 미국 국채금리 상승과 인플레이션 우려로 인해 1450원 이하에서의 강한 지지선 및 저항선이 형성됨. - 예측으로는 금일 환율은 1450원 선에서 등락을 보이며, 하단은 1446원, 상단은 1455원 사이에서 움직일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 조선주 강세, HD현대중공업 11% 상승 - 관세 전쟁에서 비껴남, 실적 및 MRO 진출 예정 - 트럼프 정책으로 원유 운반선 VLCC 호조 기대 - 조선사들의 마진 추이 중요, 현대삼호중공업 4분기 실적 10% 마진 기록 - 고가 수주 물량 인식되며 마진 개선, 주가 상승 예상 - 현대중공업의 MRO 증설 코멘트 주목, 미국과 한국 간 협력 시 수혜 전망 - 조선주 외 MRO 업체들도 수혜받을 것으로 예상, 저가 매수 기회

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.61% 하락중이며, 비금속과 통신업종은 강세, 전기전자와 기계 장비 제조, 화학 업종은 부진함. - 상승률 상위 종목 : 티씨케이(2%), SG(1%), 한국정보통신(1.79%), 인포바인(1%), 올릭스(20%), 아바코(16%), 포바이포, DSC인베스트먼트, TS인베스트먼트 - 하락률 상위 종목 : 한국첨단소재(-6%), 아이윈플러스(-5.7%), 에이엘티(-5.9%), 파두(-4.47%), 씨메스(-12%) - 시가총액 상위 종목 : 알테오젠(-1%), 에코프로비엠(-1.49%), 에코프로(-0.5%), 레인보우로보틱스(-2.6%)

● 핵심 포인트 - 게임주 크래프톤이 실적 발표 후 큰 폭으로 하락 중이며, 이에 대한 증권사 리포트 의견이 분분함. - 1분기 고성장 및 밸류에이션 확장 전망 vs 고성장 어려움 및 밸류에이션 포화 상태 분석 존재. - 작년까지 꾸준한 실적 기대감으로 게임주 중에서도 높은 평가를 받아 신고가를 경신했으나, 이번 실적 발표로 분위기 침체. - 매출 2155억원으로 시장 추정치 2630억원 대비 20% 이상 하회하는 어닝 쇼크 기록, 전년비 31% 성장. - 높아진 과금 피로도와 경쟁사 대비 높은 PER로 추가적인 밸류에이션 상승 제약 가능성 제기. - 한편, AI 도입으로 인한 올해 실적 성장 기대 및 신작 '다크 앤 다커 모바일' 북미 흥행 조짐으로 긍정적 전망도 존재.