● 핵심 포인트 - 미국 10년물 국채금리는 지난주 하락 후 다시 상승해 4.5% 수준이며, 이는 심리와 수급 요인에 의한 것으로 보임. - 한때 110포인트였던 달러인덱스는 108포인트, 원달러 환율은 1455원 정도로 다소 불안하나, 달러인덱스가 더 상승하기는 어려울 것으로 판단됨. - 미국 경제지표들은 경기 모멘텀이 둔화되는 구간임을 보여주고 있으며, 이에 따라 달러 강세가 안정될 것으로 예상함. - 원달러 환율은 국내 정치 리스크에 영향을 받고 있으며, 정치적 불확실성이 해소되면 큰 폭으로 레벨 다운될 것으로 봄. 이를 2월 말, 3월 초로 예상함.

● 핵심 포인트 - 이번 주 시장은 주 초반에는 관세 이슈로 2500선 지지력 테스트가 있을 것으로 예상되며, 주 후반으로 가면서 12일 CPI, 13일 PPI를 확인하며 물가 안정 및 금리 인하 기대로 상승할 것으로 전망함. - 트럼프 대통령의 상호관세는 보편관세보다 나아진 것으로 평가하며, 이는 벼랑 끝 전략으로 보임. - 이러한 전략은 금융시장에 단기적인 충격을 주지만, 결국 협상으로 이어지고 관세의 영향력은 점차 약화될 것으로 예상함. - 미국 관세의 목적은 중국의 불공정한 무역행위 수정, 세수 증대, 협상 수단임을 명시하고 있음. - 시장의 단기적인 흔들림보다는 장기적인 변화에 집중할 필요가 있음을 강조함.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.04% 하락, 코스닥은 0.6% 상승함 - 개인과 기관이 매수, 외국인은 매도중 - 원달러 환율은 1455원대에서 거래되며 전 거래일 대비 9원 넘게 상승출발 후 약간 하락 - 금주 주목할 일정으로는 트럼프 대통령의 상호 무역 관련 발표, 파월 의장의 발언, 미국의 CPI 발표 있음 - 국내에서는 에스엠, SOOP, 카카오 등의 실적 발표와 게임 기업들의 실적 발표가 예정되어 있음 - 트럼프 대통령의 상호관세 부과 예고에 따라 반도체, 자동차, 철강주들이 장 초반 약세를 보였으나 낙폭을 줄임 - 현대차는 전고체 배터리 시제품 생산 라인을 3월부터 본격 가동한다는 보도로 주가 하락 방어중 - NAVER는 매출 10조와 AI 모멘텀으로 증권가들이 목표주가를 상향조정하며 2%대 상승중

● 핵심 포인트 - 반도체 패키징 시장 성장 속 TSV용 포토 레지스트 전문 기업 와이씨켐 강세 - HBM4 수요 증가로 인한 커스텀 패키징 확대로 제주반도체 부상 및 삼성전기 주목 - SK하이닉스 후공정 턴키 방식으로 하나마이크론 담당 가능성 높아짐 - CMP 공정 연마 공정 확대로 케이씨텍 관심 필요

● 핵심 포인트 - 52주 신고가를 돌파한 종목 : NH투자증권, 교보증권, 한국무브넥스, 한화오션, 현대로템 - 한국무브넥스 : 보스턴 다이내믹스의 기업 공개 검토 소식에 강세 - 카페24 : 라이브 커머스 시장에서의 성장 기대감에 강세 - 외국인·기관 동시 순매수 상위 종목 : 우리금융지주, KB금융, 토모큐브, 아스테라시스 - 우리금융지주 : 주주 가치 제고 방안에 대한 기대감으로 주가 상승 - 삼성중공업 : 아모지와 암모니아를 이용한 차세대 추진 기술 개발 협력 협약 체결

● 핵심 포인트 - 코스피 시장이 상승 전환을 시도 중이나 에너지가 강하지 못한 상황이다. - 이화진 과장은 중장기적으로 AI, 로봇, 콘텐츠, 바이오 섹터를 추천하며, 특히 엔터, 게임, 콘텐츠 관련주는 반등이 지속될 것으로 예상함. 또한, 바이오 종목은 장기적인 관점에서 긍정적으로 평가함. - 이지은 대표는 수급 쏠림이 나오는 강세 섹터에 눌림이 발생했을 때 매수하는 전략을 추천하며, 로봇과 AI 관련 종목군들을 여전히 긍정적으로 평가함. 또한, 바이오 섹터에서도 일부 종목들은 쉬어가는 흐름이 있으나 장기적인 관점에서 좋게 평가함. - 방산 섹터는 루마니아와 관련된 이슈로 추가적인 수출 모멘텀이 기대되며, 이번 주 한화에어로스페이스의 실적 발표가 주목됨. - 전력 설비 섹터는 효성중공업을 중심으로 추세 전환을 기대하고 있으며, HD현대일렉트릭의 최근 움직임을 주시하고 있음. 전반적으로 전력 인프라 투자 확대와 AI 시장 확장 국면에 따른 수혜를 기대하며, 장기적인 관점에서 매수가 가능하다는 의견임.

● 핵심 포인트 - AI 시장이 하드웨어 중심에서 소프트웨어 및 운용 쪽으로 재편되고 있으며, 이에 따라 관련 주식들의 전략적 보유 필요성이 대두됨 - 빅테크 업체들의 AI CAPEX 투자에 대한 스탠스 변화는 크지 않으며, 마이크로소프트를 제외하고는 대부분 기존 전략을 유지중 - 테슬라 자동차의 연간 2000만대 생산 목표 달성을 위해 옵티머스 로봇의 양산이 필수적이며, 이를 통한 생산력 향상과 가격 하락이 예상됨 - 국내에서는 삼성전자, 레인보우로보틱스, LG전자 등이 휴머노이드 로봇에 대한 전략을 내세웠으며, 특히 레인보우로보틱스는 상반기 시양산 테스트를 앞두고 있어 주목됨 - 중국에서도 샤오미 등 여러 회사들이 휴머노이드 로봇 양산을 준비중이며, 이러한 흐름은 모든 제조업 기반의 향후 전략 자체가 뒤바뀔 수 있음을 시사함

● 핵심 포인트 - 유일로보틱스는 직결 로봇, 다관절 로봇, 협동 로봇 및 스마트 팩토리를 만드는 회사로 SK온이 2대 주주임. 현재 SK계열사들과 관련된 스마트 팩토리 쪽에 대한 기대감이 큰 상황이며, 향후 SK와의 협력을 통한 휴머노이드 로봇 개발 이슈도 기대해 볼 만함. - 전진건설로봇은 우크라이나 재건주로 주목받고 있으며, 특히 콘크리트 펌프카 분야에서 북미 시장 점유율 2위를 차지하고 있음. 다만, 2월 중 20% 지분에 대한 의무보유 해제가 예정되어 있어 매도 물량 출회 가능성에 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 낙폭을 줄이고 있으며, 하반 경직이 어느 정도 보임. - 코스닥 시장에서는 외국인 수급이 증가했으며, 기관 중심의 수급은 소폭 긍정적임. - 관망세가 짙은 편이며, 달러화에 대한 원화 환율은 소폭 하락함. - SK하이닉스, 한미반도체 등 반도체 주는 HBM 수출 금액 감소 우려로 약세이나, 로봇주는 SK그룹의 AI, 로봇 사업 진출 소식에 상승세임. - 엔터주는 하이브, 와이지엔터테인먼트 등을 중심으로 52주 최고가를 경신하며 강세임. - 조선, 방산, 엔터 주들은 관세 전쟁에서 무관한 업종으로 수혜를 받고 있음. - 미국의 기대 인플레이션 상승과 국채금리 상승으로 시장의 변동성이 커졌으며, 관세 정책에 따라 국내 시장도 영향을 받을 것으로 예상됨. - 2월 내에 한국과 관련된 관세 얘기가 구체화될 가능성이 있어 시장의 관망세가 지속될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 미국의 트럼프 대통령이 철강, 알루미늄에 추가 25% 관세를 예고하며 시장의 변동성이 커지고 있음. - 한국은 미국의 FTA 체결로 전체적인 관세는 제로에 가까우며, 철강과 알루미늄은 70% 물량의 70% 쿼터제로 제한되어 있어 상대적으로 이번 관세 발표에 적은 영향을 받을 것으로 보임. - 미중 무역전쟁은 2라운드에 접어들었으나, 이전에 비해 그 수위는 낮아짐. 중국은 내수 경기 활성화 방안에 초점을 맞추고 있으며, 미국의 관세 위협에 대해서 제한적인 수준으로 대응할 것으로 예상됨. - 트럼프의 관세 요구는 FTA를 포함한 협상의 수단으로 보이며, 관세 리스크에서 자유로운 소프트웨어나 서비스, 엔터 등의 업종으로 포트폴리오 비중을 조절하는 것이 변동성 장세에서 수익률 보전에 도움이 될 수 있음. - 올해 상반기까지는 관세 이슈가 지속될 것으로 보이며, 하반기에는 감세 규모가 예상보다 적을 것이라는 전망이 증시에 노이즈로 작용할 수 있음. - 이번 주에는 미국의 물가지수 발표와 함께 관세와 인플레이션이 증시의 불확실성 요인으로 작용할 것으로 예상되며, 연준의 금리정책 방향성은 6월 FOMC에서 전환될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - SOOP(구 아프리카TV) : 이번 달 들어 60% 상승, 글로벌 전략 변화로 디레이팅 해소 예상되며 목표주가 긍정적 리포트 발간됨. 그러나 주가 오름세가 급격하여 단기적 급등에 따른 조심 할 필요 있음. - F&F : 의류 관련 종목으로 3.58% 상승세 기록 중. 중국에서는 양호한 실적이나 내수는 아쉽다는 분석. 최근 테일러메이드 매각 이슈 관련 모멘텀 받는 중이며 중국 및 대만에서의 매장 증가로 인해 작년까지는 좋았으나 올해 들어 매출과 영업이익 꺾임. 다만, 중국 시장은 여전히 양호하므로 내수 회복 시 주가 상승 기대감 있으며 기관 중심 매수세로 전환되어 6만 5000원대 조정 시 매수 기회라는 의견 존재.

● 핵심 포인트 - 금융주 : 지난주 KB금융의 실적은 괜찮았으나 주주환원이 아쉽다는 측면에서 하루만에 6% 넘게 빠짐. 오늘은 우리금융지주가 비과세 배당 도입 추진 소식에 4%대 강세이며, 주주 가치 제고에 대한 예시도 좋게 판단됨. 다만 정치적인 불안세로 인해 금융주의 적극성이 점차 쇠퇴되는 분위기며, 금리 인하 시 지지부진한 흐름 예상되어 박스권 안에서 바닥 구간에 매수하는 전략이 좋을 것으로 보임. - 카페24 : 유튜브 쇼핑 성장에 대한 기대감으로 52주 최고가 경신했으나 현재 5% 하락함. 한 달 사이 외국인들이 190만 주 가까이 순매수했으며, 작년 4분기 실적 발표에서 흑자를 기록함. 유튜브 내 언어 서비스를 다국적으로 해줄 수 있는 프로그램 등장으로 글로벌한 직구 형태의 매출 증가 가능성 있음. 주가적으로 3만원대 후반에서 6만원까지 급등해 일부 외국인들의 차익실현 매물이 나오는 것으로 보이며, 5만원이 깨질 때 매수 타이밍으로 봄.

● 핵심 포인트 - 금일 오전 트럼프 대통령의 미국 내 수입 철강 및 알루미늄 제품 25% 관세 부과 발언에도 불구하고 국내 알루미늄 관련 종목들이 시초가부터 상승세를 보임. - 그러나 실제로는 한국 등 우호국에는 쿼터제를 적용해 무관세 혜택을 줄 것이라는 예측에 따른 기대감으로 판단됨. - 현재까지 확실한 관세 부과 방안이 밝혀지지 않은 상태이므로 투자 시 주의가 필요하며, 보유자는 물량 축소 후 쿼터제 도입 확정 시 재투자하는 전략 고려 권장.

● 핵심 포인트 - 조선주 상승세 지속 : HD현대중공업 3% 상승, 한화오션 52주 최고가 경신 및 올해 70% 가까운 오름세 - 조선주, 올해 주도 섹터로 주목 : 포트에 조선주 한 종목 정도는 담는 것 추천 - 특히 HD현대중공업과 한화오션 관심 필요 : HD현대중공업은 도크 여유 생겨 미군 함정 관련 대응 예정, 한화오션은 미국 해군과 MRO 사업 영위 - 조선기자재 관련 종목도 주목 : 조선업 호황으로 인해 기자재 종목들도 주가 상승 예상 - 삼영엠텍, 대창솔루션, 하이록코리아 등 다수 종목 존재 - 조선주 매수 시 실적이 나오는 종목으로 선별 권장

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장 전반적인 약세 속 오락문화 및 출판매체복제 업종 강세 - 특히 엔터테인먼트 관련주들인 에스엠, 큐브엔터, JYP Ent. 등 높은 상승세 - 중형주 중에서는 올릭스와 유일로보틱스가 각각 기술 수출 성공과 SK와의 연관성으로 상한가 기록 - 로봇 관련주인 유진로봇, 티로보틱스, 엔젤로보틱스도 동반 강세 - 반면 비금속 업종과 CSA 코스믹 그룹 등 일부 종목들은 큰 폭의 하락세

● 핵심 포인트 - SK하이닉스 주가가 2% 하락 중이며, 최근 등락을 거듭하는 반도체주의 HBM 수출 관련 이슈 및 1월 수출 금액 급감 소식이 원인으로 분석됨. - 1분기 HBM 수요가 꾸준할 것으로 예상했으나 1월 판매 물량이 감소하면서 1분기 실적이 기대 이하일 것으로 전망되며, 이로 인해 주가 조정 가능성 있음. - 그러나 이러한 조정은 하반기로 갈수록 기회가 될 가능성이 있으므로 분할 매수 관점으로 접근 추천. - 전문가는 SK하이닉스와 한미반도체를 톱픽으로 선정함.

● 핵심 포인트 - 미국의 대규모 관세 부과로 인해 국내 관련주가 큰 타격을 받을 것으로 우려됨 - 현대차 그룹은 차량 공유 사업에서 시너지를 낼 수 있는 렌터카 기업 인수를 검토 중이며, 중형 렌터카 업체인 아마존카 인수를 검토 중임 - 독일 하팍로이드가 한화오션의 LNG 이중연료 추진 컨테이너선 운반선 여섯 척을 발주하는 것을 최종 검토 중이며, 총 계약 금액은 12억 달러(약 1조 7천억 원)에 달함 - IBK투자증권은 비에이치아이의 목표가를 2만 8천 원으로 상향 조정했으며, 사우디 프로젝트 등 작년 수주 매출 인식이 빠르게 진행되면서 4분기 실적이 컨센서스를 상회함 - 올릭스는 미국 일라이 릴리에 9천억 원 규모의 지방간염 치료제 신약 후보 기술을 수출했다고 공시함

● 핵심 포인트 - 올릭스, 미국 대형 제약사 일라이 릴리와 6억 3천만 달러 기술 이전 계약 체결 - 계약금은 약 9100억 원이며 선급금 규모는 양사 합의에 따라 미공개 - 선급금으로 해당 물질에 대한 임상 1상 완료 예정 - 전임상 연구에서 MASH 간 섬유화 및 기타 심혈관 대사질환에서 우수한 효능 확인 - 증권사에선 빅파마 기술 이전 트랙 레코드 확보라는 점에서 긍정적 평가

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 대통령이 미국으로 수입되는 모든 철강, 알루미늄 제품에 25%의 추가 관세를 부과안을 10일 발표 예정이며, 이에 따라 국내 철강, 알루미늄 업계의 타격이 예상됨. - 이미 2018년에 한차례 관세 부과가 있었으며, 이번 조치는 중국을 주요 타깃으로 한 것으로 보임. - 중국은 2월 10일부터 미국의 보복 관세를 부과할 예정임. - 이로 인해 원자재 가격 상승 및 물가 상승 우려가 증가함. - 가상화폐 자산 시장은 이러한 우려로 인해 하락 중이며, 미국 시장 또한 하락 가능성이 높음. - 우리나라는 이전에 관세 유예 조치를 받은 바 있으나, 쿼터제 무관세 수출이 유지될지는 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - 원전이 18년 만에 한국 최대 발전원 지위 탈환함. 이는 AI 산업 성장으로 인한 전력 생산 비용이 낮은 원자력이 다시 주목받기 때문임. - 중장기적으로 원전 업계를 주시해야 하며, 가격 메리트가 일부 존재함. - 정부 정책발의 부담감 및 웨스팅하우스와의 협업 이슈 등을 체크해야 함. - 국내 종목으로는 두산에너빌리티, 수주 좋은 비에이치아이 추천, 해외에서는 콘스텔레이션 에너지, 비스트라, 카메코, 뉴스케일 파워 등을 포트폴리오에 추가할 것을 제안함. - 재생에너지로의 전환에 따라 변압기나 전선 분야도 고려할 만함.