● 핵심 포인트 - 내일 장 관심주로 AI 의료 섹터의 제이엘케이를 주목하고 있음. 중국의 거센 AI 분야 추격 속에 오픈 AI가 아시아권을 투어 하면서 카카오와의 제휴를 발표하는 등 의료용 챗GPT 개발을 검토함에 따라 국내 의료AI 관련주인 딥노이드, 루닛, 제이엘케이 같은 종목들로 기관의 수급이 몰리고 있음. - 제이엘케이는 올해 뇌졸중 AI 진단 솔루션인 메디허브 스트로크의 본격적인 매출 기대감이 높은 상황이며 FDA 승인 절차 마지막 단계를 앞두고 있음. 또한 미국 LA에서 열리는 국제뇌졸중콘퍼런스에서 연구 초록을 발표할 예정임. - 한편 에이비엘바이오는 네 가지 모멘텀이 존재함. 작년 6월에 받은 1400억 가량의 자금을 ADC 이중 항체 쪽에 투여할 예정이며 해당 데이터가 올해 3월에 나올 것으로 기대됨. 또한 작년에 불발되었던 기술이전 계약이 올해 1분기에 성사될 가능성이 있으며, 임상 1상이 마무리 된 기술이전 건에 대한 마일스톤 600억 원이 다음달 쯤 들어올 예정임. 마지막으로 담도암 치료제 2차 치료제에서 우수 데이터 검증되어 베스트인클래스에 등재될 시 로열티를 받을 수 있음. 이러한 모멘텀이 올해 내내 지속될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 유리기판 관련 종목인 필옵틱스가 오후 들어 급등함. 삼성전자가 유리기판 개발에 나서면서 해당 종목 주가에 영향을 미침. - 올 하반기부터 양산이 시작될 것으로 예상되며, 전 세계 디스플레이 기판 장비 제조사들도 유리기판 제작에 참여하면서 수요 증가 기대됨. - 현재 미국 10년물 금리는 연중 최저점인 4.43%이며, 금리 안정 시 제약바이오 섹터에 패시브 자금 유입 기대됨. - 코스닥 지수 역시 주요 저항대를 돌파하며 상승 추세임. 다만 금리 방향성 변화에 유의 필요. - 폴더블폰 관련주인 세경하이테크가 급등했으나, 시장 규모에 대한 의심 존재하므로 연속성 여부는 지켜볼 필요 있음.

● 핵심 포인트 - 달러인덱스 100% 초반선, 원달러 환율 1447원 부근 - 일본은행 위원, 올해 금리 인상 속도 연 2회 이상 가능성 언급 - 미중 관세 전쟁 격화 속 WTO 분쟁 절차 개시한 중국 - 외인의 현선물 매수세 및 일부 종목 상승세 vs 시총 상위주 혼조세 - 삼성전자, 유리기판 직접 제조 소식에 2% 강세 - SK하이닉스, 3거래일 연속 상승 후 20만 원 돌파 - KB금융, 영업이익 5조 클럽 달성에도 주주환원 기대 이하로 6%대 약세 - HD현대중공업, 호실적에도 2% 하락 - 코스닥, 금리 안정에 제약바이오주 주도...3거래일 연속 상승 - 한미반도체, 빅테크 기업들의 AI 투자 확대 소식에 상승세

● 핵심 포인트 - 코스피는 2530선을 회복, 0.86% 상승 마감 예상되며 코스닥은 1.2% 오르며 739선에서 예상 체결 지수 형성됨. - 국내 시장은 순환매가 빠르며 실적 발표에 따라 주가 변동성이 큰 상황. - 반도체 섹터에서는 삼성전자가 채널 박스 채널 대 하단 지지를 확인했으며 하이닉스는 엔비디아 상승에 동반 상승함. - 빅테크 업체들의 실적 발표에서 AI CAPEX 투자가 예상보다 증가하지 않았다는 공통점이 있음. - 바이오 섹터에서는 미 국채 금리 하락으로 투심이 개선되었으며 SK바이오팜과 같은 제약 바이오 기업들의 실적 호조로 성장 모멘텀이 지속될 것으로 전망. - 조선주들은 관세 이슈에서 비교적 자유로울 것으로 예상되나 일부 종목들은 실적 발표 후 낙폭이 확대되고 있어 주의가 필요.

● 핵심 포인트 - 이수페타시스: 기습 유상증자 논란 이후 최근 12거래일 중 9거래일 강세. 증권가는 인수 철회를 긍정적으로 평가. 구글, 마이크로소프트, 아마존 등 AI 클라우드 서비스 기업에 AI 가속기와 멀티레이어 보드를 공급하며 빅테크들의 CAPEX 확장 관련 이슈에 노출되어 있음. 동사의 대표적인 전방 산업인 AI 데이터센터 확장은 현재 진행형이며, 구글의 콘퍼런스 콜에서 확인됨. 구글의 자체 TPU에 대한 의존도가 높아질수록 이수페타시스의 수혜가 예상되며, 제이오 인수 리스크 해소로 4만 5천원까지 상승 여력 전망. - 카카오: 딥시크 충격으로 AI 소프트웨어 재편 속 네카오의 글로벌 경쟁력 확보 전략 주시. 카카오뱅크, 카카오페이 등 자회사 실적보다 수익성 다각화가 중요한 시점. 작년 10월 카카오 이프데이에서 공개된 올해 AI 서비스 변화가 중요하며, 샘 올트먼의 오픈AI GPT와의 협업이 가져올 시너지 효과가 기대됨. 이를 통해 광고 수익 등 수익성 변화가 예상되며, 본격적인 AI 시장 경쟁에서의 선전이 기대됨. 오는 4, 5월 카나나 출시 후 시장 반응이 중요하며, 모멘텀 발생 시 7만원대까지 상방 압력 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 삼양식품, 창사 이래 사상 처음으로 영업이익률 20% 달성 및 주가 신고가 경신 - SK바이오팜, 뇌전증 신약 엑스코프리의 미국 매출 호조로 지난해 흑자 전환 성공

● 핵심 포인트 - 한화그룹주 약진, 특히 한화솔루션은 작년 영업이익 적자 전환에도 불구하고 미국 태양광 모듈의 재고 감소 및 가격 반등 가능성으로 외국인과 기관의 동반 매수 유입됨 - 카카오, 개인 투자자들의 오랜 기다림 끝에 현재 4.5% 급등 중이며 올해 찐반등의 서막 기대 - 우크라이나 재건과 건설기계 테마 강세, HD현대 급등 및 HD현대건설기계 11% 상승 - 코스닥 사흘째 상승 중이며 오후장에서도 상승세 유지, 그러나 수급 공백은 아쉬움 - 바이오주 강세 : 알테오젠 4% 급등, 리가켐바이오, 삼천당제약, 에이비엘바이오 등 대형 바이오 종목들도 상승 / 보톡스주와 반도체주도 강세 - 젬백스, 희귀질환 치료 선도 항암제 부작용 억제 효과 입증 기대로 10% 급등 / 테스, 삼성전자와의 반도체 장비 공급 계약 체결 이슈로 11% 가까이 급등 - 로봇주 강세 지속, 삼성과 LG 등 대기업 로봇 사업 추진에 따른 영향 - 미국 AI 훈풍 속 국내 AI 소프트웨어 관련주들도 상승, 개별주로는 SOOP(구 아프리카 TV)와 온코크로스의 약진

● 핵심 포인트 - 2월 6일 국내 증시는 환율 상방에도 금리 하방에 안도하는 모습을 보임. - 미 10년물 국채금리 안정과 함께 달러 대비 원화가치 상승에도 시장은 상승세를 유지함. - 코스피는 사흘째 상승하며 장중 2530선까지 회복하였으나 마감 전 주춤하며 2528포인트로 마감. - 외국인과 기관은 3거래일 연속 매수우위를 보이며 지수반등을 이끔. - 삼성전자, SK하이닉스는 엔비디아의 AI투자 확대 소식과 함께 반등에 나섬. - 한편, NAVER는 역대급 실적에도 불구하고 하락세를 보임. - 조선주들은 13년 만에 동반 흑자 달성 소식에 힘입어 상승세를 보임. - SK바이오팜은 뇌전증 치료제 엑스코프리의 미국 매출 호조로 연간 흑자를 달성하며 급등함. - 삼양식품은 창사 이래 첫 영업이익 3천억 원 돌파와 영업이익률 20% 달성으로 신고가를 경신함.

● 핵심 포인트 - 폴란드 국방부의 K2 전차 생산 공장 실사 완료로 2차 계약이 임박했다는 예측이 있으나, 예상보다 지연되고 있음. - 그러나 이는 이미 가격에 반영되었으며, 빠른 업무 진행 여부가 중요함. - 현재 한국은 중요한 구간에 있으며, 이러한 진행 과정은 폴란드에서도 원하는 상황임. - 양국 간 신뢰 재확인으로 시장을 해석하고 종목을 바라보는 것이 필요함.

● 핵심 포인트 - 현대 글로비스, 지난해 매출 28조 원 역대 최대 기록. 그러나 시장기대치였던 올해 전체 영업이익 가이던스 1조 8천억에 미치지 못해 실망스러운 모습 보임. 정의선 현대차그룹 회장의 지위 가치와 보스턴 다이내믹스 상장 이슈 존재. - 현대중공업, 영업이익 2800억 원으로 전년대비 크게 상승. 이에 따라 조선주 슈퍼 사이클 기대감 상승중. 다만 주가는 약간 조정 중이나 우려할 수준 아니며 조선 업종에 대한 긍정적 전망 유지. - 한화 솔루션, 4분기 흑자 전환 성공. 그러나 일회성 비용 존재해 완전한 턴어라운드는 아님. 그럼에도 불구하고 바닥을 다지고 상승할 것이라 예측. - SK 이노베이션, 4분기 어닝서프라이즈 기록. 특히 SK온 2차전지 자회사의 경우 1분기를 저점으로 실적 개선 예상되며 북미 신규 완성차 공장향 배터리 출하 본격화 및 AMPC 금액 증가 기대. - SK 이노베이션은 트럼프 정부가 AMPC를 쉽게 폐지하지 못할 것이라 언급. 이는 미국 현지에 연관 요소들이 있기 때문이며 이로 인해 2차 전지 시장에 대한 긍정적 전망 유지. 매수 타이밍은 3~4월 정도가 적당하다 예측.

● 핵심 포인트 - 외국인들은 우리나라 시장에 크게 관심이 없으며, 개인 수급 중심의 테마장과 개별주 장세가 진행되고 있음. - 고객 예탁금은 58조를 찍으며 많이 들어오는 상황이며, 양 시장 코스닥, 코스피 모두 신용 잔고가 바닥에서 증가함. - 로봇 섹터, 바이오, AI 소프트웨어 같은 종목들이 상승중이며, 관세와 무관한 섹터들의 경우 외국인 수급이 들어오며 상승세임. - 반도체의 경우 브로드컴의 ASIC 반도체 이슈가 부각되어 조정받던 하이닉스에 외국인 수급이 들어옴. - 이러한 상황을 종합해보면 시장은 나쁘지 않은 상태임. - 딥시크에 대한 이슈가 완화되며, 반도체 소부장도 강한 흐름을 보여주고 있으며, 실적주들이 나오는 중임. - 그러나 미국 시장의 조정 가능성과 금값 상승 등 여러가지 변수가 있으므로 주의가 필요함.

● 핵심 포인트 - 코스피·코스닥 사흘째 상승세 중이며, 특히 코스닥은 연중 고점을 터치함. - 외국인 투자자들이 시장의 부스터 역할을 하고 있으며, 거래소에서는 사흘째 외국인과 기관의 동반 순매수가 이어지고 있음. - AI 하드웨어와 AI 소프트웨어가 나란히 강세를 보이며, SK하이닉스와 반도체 소부장주들도 반등세를 보임. - 삼양식품은 지난해 영업이익 3400억 원으로 역대 최대 실적을 달성하였으며, 이를 바탕으로 음식료주들 전반적으로 상승세를 나타냄. - 현대로템은 사상 처음으로 매출 4조 원대를 돌파했다는 소식에 힘입어 13%까지 강세를 보임. - 반면 한화솔루션은 지난해 시황 악화로 영업손실 3천억 원대를 기록하며 적자 전환함. - SK바이오팜은 지난해 사상 처음으로 연간 흑자를 기록했으며, 이에 따라 16% 급등세를 보임.

● 핵심 포인트 - 지난해 우리나라의 경상수지 흑자가 역대 2위를 기록했으며, 대미 무역흑자는 트럼프 집권 1기 때의 3배가 넘는 것으로 나타남. - 트럼프 정부가 경상수지를 관세 부과 선별 기준으로 삼겠다고 밝힌 것은 아니지만, 관세 압박이 우려됨. - 미국은 지난해 한국을 환율조작국의 전 단계인 환율관찰대상국 명단에 올리며, 경상수지 흑자가 크게 늘어난 것을 문제 삼음. - 지난해 한국의 대미 수출은 10.4% 늘고, 대미 무역수지 흑자는 557억 달러로 사상 최대임. - 미국의 무역적자 상황이 심각해지면서 관세 압박 현실화 우려가 높아짐. - 우리 기업들이 미국에 투자를 늘려 대미 수출이 증가한 것이므로, 무역 흑자를 이유로 관세를 부과하는 것은 부당하다는 주장이 제기됨. - 정부는 아직 대응책을 세우지 않았지만, 미국산 에너지 수입을 늘리는 방안이 거론됨.

● 핵심 포인트 - 미국내 K-뷰티 인기중인 가운데 트럼프 관세전쟁으로 인한 타격 우려 존재 - 국민연금이 화장품 종목 비중 확대 : 코스맥스, 코스메카코리아, 한국콜마 등 - 위 종목들은 미국 공장 보유 및 미국 시장 진출 기업임 - 수입품 관세 부과 예고로 미국 현지 생산 공장 보유 기업 반사 이익 전망 - 증권가에서도 두 기업 긍정 평가, 올해 1월 작년 대비 두 자릿수 성장 예상 - 아모레퍼시픽과 LG생활건강은 미국 내 현지 공장 부재로 관세 정책 영향 높을 것으로 예측

● 핵심 포인트 - 혼다와 닛산의 합병이 무산되면서 현대차그룹의 글로벌 위상에 변화가 생길지 주목됨. - 양사의 합병은 전기차 시장의 경쟁 심화 속 생존전략 중 하나였음. - 합병시 현대차를 제치고 세계 3위로 올라설 계획이었으나 실패함. - 합병 무산 원인은 닛산의 구조조정안에 대한 혼다의 불만족으로 알려짐. - 닛산은 전세계 9천명 희망퇴직 및 생산능력 20% 감축 계획을 제시했으나 혼다는 충분하지 않다 판단함. - 이에 혼다는 닛산 인수 후 직접 구조조정안을 제시했으나 닛산이 거절함. - 한편, 닛산의 위기는 판매량 감소에 있으며 특히 미국과 중국에서의 부진이 큰 영향을 미침. - 미국내 경쟁사들 대비 신차 출시 주기가 길고 하이브리드 차 부재가 원인으로 분석됨. - 반면 현대차 그룹은 미국에서 하이브리드 차를 생산할 수 있는 공장을 보유중임. - 합병 무산이 현대차 그룹에 긍정적 영향을 미칠것으로 전망되며 주력 시장인 미국에서 입지를 넓힐 기회로 봄.

- 글로벌 전쟁 종식 분위기에 재건주 상승 눈여겨볼 만함. - 트럼프 대통령이 가자지구 개발을 언급하며, 재건 관련 이슈 확장 가능성 높음. - 미국이 우크라이나에 가장 많이 지원했으므로, 재건 시 많은 할당받을 것으로 예상됨. - 관련주 : HD현대건설기계, 전진건설로봇 - HD현대건설기계는 신흥국 매출 증가하고 있으며, 전진건설로봇은 북미 시장 점유율 2위임. - 더존비즈온은 세무회계 관련주로 신고가 갱신했으며, 수익 극대화 전략 추천함. - 현대에버다임은 국내 유일 소방차 생산 기업으로, 글로벌 경기 회복에 따른 매출 확대 기대됨.

● 핵심 포인트 - 관세 전쟁 공포감 완화로 코스닥 지수 연중 최고치 경신 및 상승세 지속중이며, 시가총액 상위 종목으로는 알테오젠, 레인보우로보틱스, 삼천당제약, 리가켐바이오 등이 있다. - 중국측에서의 관세 부과 시점 제시로 향후 협상에 대한 기대감 상승했다. - 더불어민주당이 방위산업발전법 개정안을 당론으로 추진하면서 현대로템을 비롯한 방산주의 강세 흐름이 이어지고 있으며, 현대로템은 창사 이래 최초로 매출 4조 원을 돌파했다. - MBK파트너스가 일본 반도체 장비 제조사 FICT를 약 9500억 원에 인수했으며, 이를 통해 글로벌 반도체 기업들의 수요를 충족시키고 중장기적인 성장을 지원할 계획이다. - HD현대건설기계의 지난해 영업이익은 1904억 원으로 전년 대비 26% 감소했고, 반면 LG유플러스의 지난해 영업이익은 8631억 원으로 전년 대비 13.5% 감소했으나 매출액은 14조 6252억 원으로 전년 대비 1.8% 늘었다.

- 오후장 유망주 : 필옵틱스 - 최태원 회장과 엔비디아 젠슨 황의 만남 이후 유리기판 관련 이슈로 주가 상승 - SKC는 18만 원대까지 상승 후 조정, 필옵틱스는 3만 300원대까지 상승 후 조정 - 유리기판 분야에서의 대세는 여전히 열 및 전력 효율 측면에서 유리 - SK 홀딩스가 올해 양산을 계획중이며 이에 따라 해당 장비를 만드는 필옵틱스 관심 필요 - 원래 본업은 디스플레이 장비이나 향후 성장 가능성 큰 기술 장비주로 평가 - 오후장 유망주 : 아이패밀리에스씨 - 색조 화장품 브랜드 운영, 수출 비중 높음 - 동남아 지역 수출 증가 및 작년 미국 법인 설립 통한 미국 시장 진출 - 온오프라인 채널 확대로 미국 수출 증가 예상 - 작년 실적 호조 기대, 매수 관점 유효

- 수출주 중 SK바이오팜이 어닝 서프라이즈를 기록하며 증권가에서 긍정적 분석이 이어지고 있으며, 바이오 전반적으로 강세를 보임. - 금리 인하 기대감으로 제약바이오 섹터가 상승세를 보이며, 샘 올트먼 CEO의 의료용 챗GPT 개발 소식으로 의료 AI 분야도 주목받음. - HD현대중공업은 4분기 연결 이익 282억 원으로 컨센서스를 상회하였으며, 주가도 3% 이상 상승함. - HD한국조선해양의 지난해 연간 영업이익은 4991억 원으로 전년 대비 200% 이상 증가하였고, 조선주 전반이 좋은 흐름을 보임. - 종전 기대감으로 인해 건설 기업들의 강세가 나타나며, 실제 수혜를 받는 건설 기계 쪽도 함께 지켜봐야 함. - 금리 인하 시기와 맞물리며 내수 쪽으로 기대를 할 수 있는 건설주들에 관심을 가질 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 음식료, 화장품, 톡신 등 미용의료 분야의 수출 데이터가 매우 긍정적임. - 음식료 업종 중 오리온, 농심은 매수 관점이 유효하나, 삼양식품과 에스앤디는 비중 축소를 고려해야 함. - 삼양식품과 에스앤디의 어닝 서프라이즈와 수출 증가 기대감으로 음식료 업종이 강세를 보임. - 작년 미국 농산물 농식품 수출액 1위가 한국이며, 라면과 혼합 제조 조제 식품이 많았음. - 음식료 업종은 관세 인상에 따른 리스크가 있으나, 상승 가능성이 있음. - 휴온스글로벌, 제테마, 파마리서치 등 보톡스 관련주도 강세를 보임.