● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 행정명령이 금융 분야에서도 본격적으로 발동되며 미국 역사상 첫 국부펀드를 만들라는 행정명령에 서명함 - 해당 명령으로 인해 뉴욕 증시는 일제히 상승했으며, 관세 유예 조치로 인해 미국 경제 부담이 완화되어 미국의 10년물 국채금리가 급락함 - 국부펀드 조성 시 주무 부서가 될 재무부를 중심으로, 월가와 연준 내에서 2조 달러 규모의 국부펀드가 어디에 사용될지에 대한 초미의 관심사가 되고 있음 - 세계 국부펀드 판도는 노르웨이가 1조 7천억 달러로 1위, 중국의 투자공사가 1조 3천억 달러로 2위이며, 트럼프 대통령의 국부펀드가 2조 달러로 조성될 경우 세계 최대가 됨

● 핵심 포인트 - 기관이 9거래일 연속 순매수 중이며, 강한 순매수세 유입이 돋보이는 구간 - 작년 12월부터 진행된 체질 개선 작업이 실행되고 있으며, 홈쇼핑 부분 및 자회사의 긍정적 전망이 본격적으로 부각 - 현대퓨처넷으로 보유중인 현금성 자산을 통한 추가적인 주주 환원 정책과 M&A에 대한 기대 - 농기계, 로봇 관련주이자 우크라이나 재건 이슈와도 관련된 종목 - 투자 포인트는 미국 노동 인구 감소로 인한 자동화 기계 사용 확대와 자율 무인 농작업을 수행할 수 있는 온디바이스 AI 플랫폼 개발 및 산업 로봇 출시 계획 - 차트 상으로도 바닥권 움직임이 포착되며, 긍정적으로 신규 매수 관점으로 접근 가능

● 핵심 포인트 - 알파벳, 올해 750억 달러 투자...실적 발표 직후 7% 하락했으나 투자 소식에 알파벳 TPU를 수주한 브로드컴은 시간 외 거래에서 상승 - 메타, 올해 600억~650억 달러 투자...예상보다 70% 높은 수준 - 마이크로소프트, 800억 달러 투자 계획 공개 - 정부, 첨단 전략 산업기금을 산업은행에 신설...배터리, 바이오 등 분야에 최소 34조 원 투입 및 3월 국회와 법률 개정안 협의 - 바이오주, 국채금리 하락과 미국·중국 갈등 수혜 기대감으로 상승세...알테오젠, 삼천당제약, 유한양행 등 강세 - 2차 전지주, 트럼프발 관세 우려 완화되며 급락 후 반등세...일부 종목 목표가 하향 조정으로 본격적 반등은 아직

- 코스피는 1.11% 상승한 2509선, 코스닥은 1.54% 상승한 730선에서 거래 마감. 외국인과 기관이 동반 순매수함. - 로봇 섹터가 강세를 보이며 4거래일 연속 신고가를 기록한 레인보우로보틱스를 필두로 로봇주들이 강한 모습을 보임. 샘 올트먼 오픈AI CEO가 한국과 로봇 사업 협력을 원한다고 밝힌 이후 기대감이 지속됨. - 양자 암호 섹터도 강세를 보였으며, 삼성전자가 갤럭시 S25 시리즈에 양자내성암호 기능을 탑재한다고 밝힘. 이에 따라 아이윈플러스는 19% 넘게 상승함. - 조선주는 쉬어가는 모습을 보이고 있으며, 1월 글로벌 신조선 발주가 전년 동월 대비 감소하면서 투자심리가 위축됨. HJ중공업과 HD현대중공업은 각각 5%, 3%대 약세를 보임.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시는 다우지수 0.39%, S&P500 0.25% 상승, 나스닥 0.19% 약보합권에서 마감함. - 초반 알파벳 실적 부담에도 엔비디아 효과로 상승 전환함. - ISM 서비스업 지표 부진 및 미국 정부의 부채 증가 거부로 10년물 국채금리 4.2%대로 하락, 달러인덱스 107.61 기록, 유가 2% 넘게 하락함. - 업종별로는 커뮤니케이션 섹터가 2.79% 하락, 기술섹터는 1.5% 상승함. - M7 종목 중 알파벳은 클라우드 매출 실망감에 7% 넘게 하락, 테슬라는 차량 판매 감소로 3.5% 하락, 애플은 장중 1.8% 넘게 하락하다 약보합권에서 마감함. - 엔비디아는 5% 넘게 상승, 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 8% 급등, AMD는 6% 넘게 밀림. - 노보 노디스크는 위고비 열풍에 호실적을 발표하며 3.7% 상승, 디즈니는 스트리밍 가입자 수 감소로 2.4% 하락함. - 퀄컴은 반도체 실적 최초 100억 달러 돌파 및 2분기 가이던스 시장 예상치 상회에도 시간외 거래에서 하락중임. - ARM은 지난 분기 실적 상회에도 다음 분기 가이던스 예상 부합에 시간외서 4% 하락함. - 포드는 실적 예상치 상회에도 약한 가이던스로 시간외서 5.2% 하락함.

● 핵심 포인트 - 미국 3대 지수 상승 중, 엔비디아 급등하며 다우지수 견인 - 미국 1월 ADP 민간고용 18만 3천 건으로 예상치 상회, 고용시장 양호하나 부문별 차이 존재 - 미국 1분기 국채 발행 규모 1250억 달러로 동일, 향후 몇 분기 동안 유지될 것으로 전망 - 바킨 리치몬드 연은 총재, 올해 인플레이션 하락 예상하며 추가 금리 인하 가능성 시사 - 굴스비 시카고 연은 총재, 관세로 인한 인플레이션 상승 무시해선 안 된다며 경고 - 미국 1월 ISM 서비스업 PMI 52.8로 예상치 하회, 서비스업 확장세이나 직전 달 대비 하락 - 미국 12월 무역수지 적자 984억 달러로 전년 대비 3년 만에 최고치 기록, 달러화 강세와 강력한 소비 지출이 원인

● 핵심 포인트 - 미국 증시 3대 지수 상승 원인은 금리 하락과 빅테크 기업들의 실적 영향으로 판단됨 - ISM 서비스 PMI가 시장 예상보다 낮게 나오며 금리 하락, 이는 주식시장에 긍정적 영향 - 빅테크 기업들의 실적이 종목별로 차별화되며, 구글의 클라우드 사업부 성장성 둔화로 주가 하락, 엔비디아와 브로드컴은 상승 - 마이크로소프트, 구글의 클라우드 실적 부진은 데이터 센터 용량 부족에 따른 일시적 둔화로 판단, 추가 투자로 성장률 회복 예상 - 관세 부과에 따른 투자 전략은 변동성을 이용하는 것이며, 관세 영향이 적은 엔터, 플랫폼, 소프트웨어 업종 매수 기회로 활용 추천

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 : - 레인보우로보틱스: 시가총액 7조 원 돌파, 향후 MSCI지수 편입 기대감으로 상승 중이며 2월 중순 MSCI지수 정기변경 종목 발표 때 전후가 1차 분수령으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 내일장 공략주 : 사이냅소프트 & 레뷰코퍼레이션 - 사이냅소프트 : 시가총액 1천억 원, 안정적인 실적, AI 기술을 바탕으로 문서 관리 기술을 가진 소프트웨어 기업 - 문서를 디지털 데이터로 변환, AI가 이해하여 사용자가 활용할 수 있도록 하는 솔루션 제공 - 다양한 문서 데이터를 학습하여 원하는 결과물 도출해 내는 LLM 서비스 제공 - 오버행 이슈 적음, 바닥권 주가, 이번 주 실적 발표 기대 - 목표가 : 2만 5천 원 ~ 2만 6천 원, 손절가 : 1만 6500원 - 레뷰코퍼레이션 : 인플루언서 관련 기업, 광고 수입을 통해 자기 주식 매수 및 소각 예정 - 주주 환원 정책, 매출 발생 예상(틱톡 매출에 따른 샤우홍슈 가입자 증가), SNS 플랫폼으로서 시장 점유율 상승 - 목표가 : 2만 원, 손절가 : 1만 원

● 핵심 포인트 - 중국 소비 회복 수혜주로 화장품, 엔터, 게임, 철강, 원자재 등 다양한 섹터가 있음. - 2월 들어 관세 이슈에서 자유로운 엔터와 게임주들이 움직임을 보임. - 엔터주는 작년 말부터 턴어라운드가 시작되어 올해 본격화될 것으로 전망되며, 오프라인 공연에 대한 기대감이 있음. - 특히 중국이 미국 가수 테일러 스위프트의 공연을 추진하는 등 문화 산업을 활성화시키고 있어 K-POP의 중국 진출 가능성이 높아짐. - 더불어 AI 기술을 엔터 회사들이 도입한다면 더욱 성장할 것으로 기대됨. - 화장품 주 역시 투자 매력이 있으며, 특히 바닥을 다진 엔터주의 업사이드가 클 것으로 판단됨. - 추천 종목으로는 에스엠 엔터테인먼트를 제시함. - 중국 증시는 미중 관세 이슈에도 불구하고 상승 흐름을 보일 것으로 예상되며, 이에 따라 중국향 수출이 많은 한국이 큰 수혜를 입을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - AI 소프트웨어 분야는 장기적으로 긍정적인 투자가 가능한 섹터이며, 관련 종목으로는 SK하이닉스, 삼성전자, 카카오 등이 있음. - 이들 기업은 샘 올트먼의 방한을 계기로 협업 관계가 강화될 것으로 예상됨. - 특히, 폴라리스오피스는 글로벌 무료 가입자 수가 1억 3천만 명으로 증가 추세에 있으며, 유료 가입자 수도 꾸준히 늘고 있어 실적 상승이 기대됨. - 중국 춘절 연휴 기간 중 23억 명이 이동하고, 여행 1인당 소비가 전년 대비 10% 증가함. - 중국 소비 회복 본격화에 따라 화장품, 면세점, 카지노 등의 관련주가 주목받고 있음. - 이러한 종목들은 중국 경기 회복 및 관세 부과 이슈 등을 고려하여 트레이딩 관점으로 접근하는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 인터넷 관련주 SOOP(구 아프리카TV) 약진, 10만 원대 재돌파 및 27% 이상 상승 - 지난해 트위치의 한국 철수 후 경쟁자 지지직의 국내 시장 점유율 증가로 매출 및 주가 부진했으나 회복 중 - 별풍선 200만 개 받는 성과 등으로 여캠 BJ들의 성장성 부각 및 해외 사업부 개설로 태국향 트래픽 증가 - 4분기 실적 전년 대비 긍정적이며 e스포츠, AI 등의 자원이 해외 사업 진출과 시너지 효과 기대 - AI 소프트웨어 관련주인 네이버, 카카오, 솔트룩스 등 상승세 - 이미 상승한 종목들은 부담스러울 수 있어 바닥에서 시작하거나 포텐셜 있는 종목 탐색 필요 - 신규 상장 종목이나 미국에서 AI 신약 개발 부각되는 종목인 신테카바이오 등 주목

● 핵심 포인트 - 인터넷 대표주들의 상승이 돋보임. 특히 카카오뱅크와 SOUP가 좋은 실적을 발표했으며, 카카오는 챗 GPT의 샘 알트만 CEO와의 협업을 통해 인공지능 분야에서의 성장이 기대됨. - 2차 전지 관련주들은 저가 매수 유입으로 반등했지만, 아직 리스크 요인이 많아 추가적인 매수 기회를 기다리는 것이 좋음. 특히 배터리사들의 영업이익 손실액 증가와 IRA 관련 불확실성이 우려됨. - 레인보우로보틱스는 로봇주 중 가장 주목할 만하나, 이미 많이 오른 상태이므로 분할 매도 관점에서 접근 필요. 로봇 관련주 안에서도 감속기 등 부품별로 차별화가 진행 중이므로 수급 상황을 체크하며 대응 필요.

● 핵심 포인트 - 미·중 관세 협상 기대 및 강달러 완화로 원달러 환율 하락, 양 지수 상승 마감 - 2월 들어 AI와 로봇 관련주 활발한 움직임, 딥시크 등장과 샘 알트만 방한 등으로 기대감 형성 - 네카오 강세 속 AI 소프트웨어로 매수세 집중, 솔트룩스 신고가 기록 - 빅테크 협력 기대감에 로봇주 강세, 레인보우로보틱스 9%대 급등 후 신고가 랠리 - 금일 장 핫 이슈로 네카오 국민주화, 중국 춘제 연휴 소비 회복 신호, 트럼프 수혜주 로봇 언급 - 네카오, 딥시크 등장과 오픈AI 제휴로 2월 들어 동반 약진, 7일 실적 발표 예정인 NAVER는 인터넷 기업 최초 연매출 10조 원 돌파 확실시 - 향후 네카오가 내놓을 서비스에 따라 추가 상승 및 전고점 도달 여부 결정될 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 금융주 중에서도 KB금융을 주목할 만함. - 금주 KB금융의 실적 발표 예정이며 사상 최대 순이익이 예상됨. - 이러한 호실적은 단기적인 영향보다 증시 수급의 쏠림 현상으로 인한 조정으로 보임. - 전반적인 이익 기조가 3,4 분기 모두 견조한 흐름을 보이고 있음. - 금리 인하 기조가 지연되며 금리 동결 가능성이 높아져 대출 이자 수익 지표가 장기화 될 것으로 전망. - 총 주주 환원율 관점에서 EPS 기준으로는 45%, 환율 기저효과를 감안하면 50%까지 기대 할 수 있음. - 이로 인해 배당 매력도와 자사주 소각 관련 이슈가 점진적인 주가 상승요건으로 작용할 것으로 봄. - 정책 리스크에 대한 우려로 수급지표가 완화되지 못했으나 기회 요인이 될 것으로 판단 함.

● 핵심 포인트 - 중국의 AI 기술력은 아직 확실한 검증이 필요하나, 많은 보고서를 내며 노력 중이며 특히 딥시크의 등장으로 미국과의 경쟁이 예상됨. - 중국은 하드웨어 투자를 막대하게 진행 중이며, AI와 데이터 센터, 반도체 국산화에 집중하고 있음. - 중국의 양회에서는 재정정책의 규모와 사용처가 중요하며, 특히 내수 부양책에 집중하는지 확인하는 것이 중요함. - 중국 증시는 유동성과 정책 모멘텀에 힘입어 상승할 것으로 예상되며, 특히 하드웨어 투자와 관련된 과창판이 좋을 것으로 보임. - 상해종합은 경기 펀더멘털이 완전히 회복되기 전까지는 상대적으로 뒤처지는 퍼포먼스를 보일 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 미국이 중국을 상대로 10% 관세 부과, 중국도 보복 관세 예고 및 빅테크 조사 착수 예정 - 전문가는 중국의 대응이 1기 때보다는 약할 것으로 예상하며, 중국 증시에 미치는 영향도 적을 것이라 판단 - 중국은 2024년 5% 경제성장률을 달성했으나 세부 지표상 디플레이션 압력, 생산과 수요 불균형 등 문제 존재 - 중국은 수출 둔화 대비 내수 부양을 위한 재정정책을 강화할 계획이나, 부양책 강도와 소비지표 반영 여부 확인 필요 - 투자 시 경기 펀더멘털 관점에서 부동산 불확실성, 내수 소비 부양 정책 규모, 가계 체력 등 세 가지 요소 고려 추천

● 핵심 포인트 - 제약바이오 관련주로는 삼천당제약과 유한양행이 강세를 보임. - 전체 제약바이오 종목이 상승하지는 않을 것이며, 특정 제품 생산 기업에 주목해야 함. - 바이오시밀러와 CDMO 분야가 꾸준한 관심을 받을 것으로 예상됨. - 추천 종목으로는 에스티팜, 셀트리온, 삼성바이오로직스, 알테오젠 등이 있음. - 알테오젠은 키트루다 SC 제형제의 효과로 작년 대비 판매량이 증가하였으며, 1분기 미국 FDA 허가 신청 이슈가 있어 수급적인 단기 연속성을 기대함.

- 송민철 차장의 관심주 : 폴라리스오피스 - 국내 소프트웨어 회사로 글로벌 확장성이 보장되며 외국인과 기관의 매수가 지속되고 있음 - 다양한 플랫폼을 지원하는 오피스 소프트웨어 제품을 제공하며 접근성과 가격 경쟁력이 높음 - 클라우드 및 온프레미스에서 사용 가능하며 문서 관리와 협업을 용이하게 함 - 라이벌사는 한글과컴퓨터, 한컴오피스이며 마이크로소프트 오피스와 구글 문서 도구와도 경쟁 중 - 높은 접근성과 가격 경쟁력을 바탕으로 중소기업이나 예산이 제한적인 사용자들에게 매력적인 선택지임 - 전고점 이상의 주가 상승이 기대됨 - 변영인 대표의 관심주 : 크래프톤 - 딥시크 출시 이후 오픈소스 기반의 AI 모델 제시로 AI 게임 및 운영에 대한 기대감 상승 - 샘 알트만 방한 이후 사업 협력에 대한 기대 요인도 존재 - 4분기 실적은 배틀그라운드 호조로 안정적인 성장이 지속될 것으로 전망되며 영업이익 추정치는 61.6% 증가 예상 - 올해 3종의 자체 신작 라인업 공개 예정이며 해당 게임들의 흥행 기대감이 높음 - 전일 52주 신고가를 경신했으며 AI 모멘텀에 따라 추가 상승 여력이 존재함

- 원달러 환율이 1445원에서 거래되며 전일 대비 6원 넘게 하락함. - 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 통화 불발로 관세 전쟁 장기화 가능성 대두됨에 따라 중화권 증시가 하락함. - 반면 우리 증시는 대형주들의 활약으로 강세를 보임. - 삼성전자는 2거래일 연속 상승했으나 5만 3천원 회복에는 실패, 하이닉스는 4%대 강세로 20만원 회복을 눈앞에 둠. - LG에너지솔루션은 대규모 회사채 발행 소식에 3.6% 상승, 완성차들도 나란히 상승함. - NAVER는 이해진 창업자의 복귀와 AI 기대감에 4.8% 상승하며 23만원 선에 근접. - 코스닥도 큰 폭으로 상승했으며, 삼천당제약과 레인보우로보틱스의 강세가 돋보임. - 코스피는 2500포인트, 코스닥은 730포인트를 돌파하며 각각 1%, 1.5% 상승으로 마감함. - 미중 관세 영향에 낙폭이 컸던 2차 전지주들이 저가 매수세 유입으로 상승함. - 양자 기술 육성에 2천억 원을 투자한다는 정부 계획 발표에 관련주들이 상승함.