● 핵심 포인트 - 미국과 유럽의 이해관계는 근본적으로 일치하나, 상황에 따라 전술적 변화가 있을 수 있음. - 현재 EU가 중국과의 협력을 강화하는 것은 미국과의 협상에서 더 많은 것을 얻어내기 위한 수단으로 보임. - 트럼프 대통령의 관세 시행으로 중국의 전자상거래 업체가 타격을 받을 것으로 예상됨. - 특히 알리, 테무, 쉬인과 같은 중국 이커머스 업체들은 소액 면제 결제가 막혀 어려움을 겪을 것으로 예측됨. - 그럼에도 불구하고 해당 업체들은 이미 전 세계 50개국 이상에 진출해 있으며, 다양한 국가의 제품을 판매하고 있기 때문에 미국의 제재가 전체 매출에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됨. - 중국 경제의 상반기 전망 및 중국 증시 투자 전략은 반도체와 AI, 부동산과 소비 분야에 집중하는 것이 유리할 것으로 분석됨.

● 핵심 포인트 - 중국의 위안화 절하는 협상의 무기나 관세 인상의 완충재로 쓰일 가능성이 있으나, 대미 수출이 큰 의미가 없어질 시 환율로만 가는 것은 내수를 완전히 죽이는 전략임. - 중국은 올해 수출보다는 내수 쪽에 집중해 위안화는 하반기에 절상시킬 가능성이 높음. - 중국의 1월 제조업 PMI는 4개월 만에 최저치이나 기준점은 지킴. 서비스업 PMI는 수출 상황에 따라 달라질 것으로 보임. - 3월 양회에서는 GDP 목표 등 구체적인 수치가 나오며, 이에 따른 금리 인하 등 통화정책이 예상됨. - 중국 증시는 반도체, AI 관련 주들이 강세이며, 소비주들도 반등하는 추세로 나쁘지 않은 방향으로 갈 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 코스피 시총 상위 종목 중 삼성전자는 이재용 회장의 2심 무죄 판결 및 샘 알트먼과의 만남 이슈로 1% 상승 출발하여 4%대 상승률을 보이며 5만 3천 원 선 회복. 샘 알트먼은 탈엔비디아를 주장하며 자체 AI칩 개발 계획을 밝혀 삼성과의 협력 기대감 상승. - SK하이닉스는 장 초반 하락 전환하기도 했으며, 이틀간 14% 급락 대비 상승력이 부족한 모습. 최태원 회장과 샘 알트먼의 AI 반도체 및 AI 생태계 확대 협력 방안 논의 소식에도 주가 상승으로는 이어지지 않음. - 2차 전지주인 LG에너지솔루션과 삼성 SDI는 각각 2.48%, 1%대 상승했으며, 전일 큰 폭으로 하락했던 자동차 주들도 금일 완성차와 자동차 부품 업체 모두 반등함. - 금감원이 우리은행, KB국민은행, 농협은행의 4천억 원대 부당 대출 적발 사실을 밝힌 가운데 KB금융은 2.9%대 상승중이나 장중 고점 대비 상승폭 반납. - 코스닥 시총 상위 종목에서는 지난주 외국인과 기관의 주간 순매수 1위였던 알테오젠이 전날 5% 급락 이후 8%대 급반등하였으며, 에코프로비엠과 에코프로도 각각 4%, 7%대 강세를 보임. 또한 샘 알트먼의 한국 로봇사업 논의 희망 발언에 따라 로봇주들이 좋은 흐름을 보이는 중.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 멕시코의 관세 유예 소식에 낙폭을 줄이며 마감하였고, 캐나다에서도 관세 유예 소식이 나오며 국내 시장은 긍정적인 영향을 받음. - 코스피와 코스닥 모두 1% 대 상승 출발하였으며, 장중 코스피는 2% 대까지 상승하며 2500선을 탈환하기도 함. - 어제 더 빠졌던 코스닥은 오늘 힘 빠지지 않고 장중 오름폭을 더 확대하며 3% 대 상승함. - 지난 2거래일 동안 30원 넘게 뛴 환율도 간밤 역외 환율에서부터 안정세를 되찾음. - 카카오와 오픈AI 협업에 대한 기대가 커져 카카오 주가도 반응이 나오는 모습이며, 광고 및 커머스, 콘텐츠 부문의 실적 반등은 지켜봐야 할 것으로 전망함. - 크래프톤 역시 AI 쪽 개발에 많은 투자와 인력을 투입하고 있어 이번 샘 알트먼과의 만남이 주목됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 전쟁 개시로 글로벌 자산시장이 출렁이며 가상화폐 가격은 내림세, 금과 은은 사상 최고가를 경신 - 비트코인 가격은 일주일 전 대비 5.24% 하락, 이더리움과 리플은 각각 8.5%, 11.38% 폭락했다. 이는 트럼프 대통령의 관세 부과 및 가상자산 산업 관련 행정명령에 따른 공포심리 확산이 원인 - 시장에서는 관세 전쟁이 미국의 물가 수준을 끌어올려 연준의 금리 인하 속도를 제어할 것이라 예측 - 한편, 안전자산인 금과 은 가격은 상승세로, 런던 귀금속거래소에 따르면 금 현물 가격은 지난달 31일 온스당 2812달러까지 치솟아 최고가를 기록했다. 이러한 상승세는 관세 부과로 인한 물가 상승 시 인플레이션 해지 차원에서 실물자산인 금과 은 등의 수요 증가 기대에 따른 것 - 글로벌 투자은행은 올해 불확실성이 이어져 연내 금 가격이 온스당 3천 달러까지 오를 수 있다고 예상

● 핵심 포인트 - 샘 알트만 오픈AI 최고경영자의 방한으로 국내 주식시장에서 AI 관련주 부각되며 NAVER, 카페24, 크래프톤이 52주 신고가 경신함. - 모토닉은 자동차 부품 제조 기업으로 2024년 연결 기준 영업이익이 전년 대비 57% 증가했으며, 자사주 495만 주 소각 및 주당 600원의 현금 배당 결정함. - 크래프톤은 오픈AI와의 계약을 통해 챗GPT 엔터프라이즈 멤버십을 전 직원에게 제공하였으며, 샘 알트만 CEO의 협력 방안 논의 소식에 강세 보임. - 외국인과 기관이 동시 순매수한 종목으로는 삼성전자, 한화생명, KB금융, 현대로템 등이 있음. - KB금융지주는 지난해 순이익이 5조 원을 넘어설 것으로 전망되며 기관의 매수세가 이어지고 있음. - 삼성중공업은 LNG 운반선 한 척을 3796억 원에 수주하였으며, 이번 수주로 LNG 운반선 분야의 글로벌 톱티어임을 입증함.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 2%대 상승세를 보이며 강세를 보임 - 외국인과 기관의 매수세가 이어지며 선물시장에서도 4800억 원 이상의 순매수가 나타남 - 달러 대비 원화 환율은 내림세를 보이나 그 폭은 크지 않음 - 삼성전자는 이재용 회장의 사법 리스크 해결과 샘 알트먼 CEO와의 만남 소식에 4% 오름세를 보임 - 실적 발표한 기업들의 주가가 돋보이는 가운데, LIG넥스원은 8%대 오름세, 효성중공업은 큰 폭의 오름세를 보임 - 온디바이스 AI, AI 소프트웨어, 양자컴퓨터 관련 종목들도 상승세를 보임 - 트럼프 대통령의 관세 카드는 협상을 이끌기 위한 것으로 보이나, 국경 문제 등 경제와 상관없는 부분을 통한 관세 전략 사용 가능성 존재하므로 변동성에 주의 필요

● 핵심 포인트 - 샘 알트만의 방한으로 국내 AI 관련주들이 강세를 보임. 특히 카카오의 주가가 부각되고 있음. - 카카오는 카카오톡을 기반으로 한 언어 데이터, 모빌리티를 통한 위치 기반 데이터, 뱅크 및 페이의 금융 데이터 등을 보유하고 있어 이를 AI와 협업한다면 많은 비즈니스 기회를 창출할 수 있을 것으로 예상됨. - 또한, 그동안 주가를 제한했던 오너의 사법 리스크와 정권과의 불편함 등이 해소된다면 주가의 반등이 더욱 가시화될 것으로 전망. - 한편, 오픈AI의 양자컴퓨터 관련 상표 등록으로 국내 양자암호 관련주들이 일제히 상승함. - 양자컴퓨터 상용화에 대한 논란은 여전히 있으나, 기술 개발이 진행되고 있어 이에 대한 기대감이 주가에 반영되고 있음.

● 핵심 포인트 - 레인보우로보틱스는 삼성과의 협업 및 MSCI 편입에 대한 기대감으로 강세를 보이고 있으나, 추격 매수는 경계할 필요가 있음. - 또한, 이미 큰 상승세를 보인 바 있어 쉬어갈 가능성이 있으며, 패시브 수급이 절연되는 시점에는 주가의 횡보나 하락이 예상됨. - 한편, 유니온은 미중 갈등이 부각될 때 상승하는 희토류 관련 종목이나, 전일 중국 관세 부과 가능성에 따라 강세를 보인 후 금일은 캐나다, 멕시코 관세 유예에 따라 협상 완화 기대감으로 하락함. - 현재 협상 결과가 구체적으로 나오지 않아 관세 여부 판단은 어려우나, 신규 접근은 자제하는 것이 좋음. - 협상 결과에 따라 추가 조정 가능성이 있으며, 관세 부과가 현실화될 경우 트레이딩 관점에서 소규모 접근이 가능함.

● 핵심 포인트 - 샘 알트먼 오픈AI CEO 방한으로 AI 관련주 주목, 특히 챗GPT를 앞세운 전방위적인 하드웨어 개발 기대에 로봇과 양자컴퓨터 관련주 급등세 - 국내 전력기기 업체들의 역대급 실적 경신에 전선주 상승, 우주항공주의 실적 개선 기대감에 우주항공주 관련주 급등 - 코스피 거래량 상위주에서는 반도체와 IT 업종 강세, 반면 대왕고래와 희토류 관련주는 약세 - 9년 만에 사법 족쇄가 풀린 이재용 회장, 샘 알트먼과의 회동으로 협력 방안 모색 예정에 삼성전자 주가 회복 - 오픈AI와 협업 소식 전한 카카오, 전일 9% 급등 후 오늘 1.7% 상승 - 제약바이오 업종의 투심 회복, 알테오젠 8% 강세, AI 소프트웨어 관련주인 카페24 3거래일 연속 급등

● 핵심 포인트 - 미국이 캐나다와 멕시코에 부과하기로 한 관세를 한 달간 유예하기로 결정함. - 해외에 진출한 국내 기업 중 베트남에 진출한 기업이 가장 많으며, 미국의 3위 무역 적자국인 베트남이 추후 관세 부과 대상에 포함된다면 관세 부과 국가에 진출한 우리 기업의 총 56%가 직격탄을 맞을 것으로 예상됨. - 팔란티어는 지난해 4분기 매출이 전년보다 36% 늘어난 8억 2800만 달러로 월가의 애널리스트들의 평균 전망치인 7억 7600만 달러를 상회하는 성적표를 받음. - 증권가의 글로벌 IB들도 목표가를 상향 조정하는 분위기이며, 뱅크오브아메리카는 목표가를 75달러에서 90달러로 높임. - 삼성전자가 4년 5개월에 걸친 사법 리스크를 털어냈으며, 잇따른 위기에 하락폭을 강화하던 삼성전자가 바닥을 찍고 반등에 나설지 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 풀무원은 3분기 해외 및 자회사인 생활건강의 실적 부진으로 주가가 바닥권이었으나 4분기 실적 호조로 올해 기대감 상승 중이며, 전년 대비 실적 30% 이상 변동되어 조만간 실적 발표회 예정임. - 음식료 업종 투자전략으로는 올해 개별 이슈나 주주 환원 정책, 해외 성장 가능성이 있는 KT&G, 삼양식품, CJ프레시웨이 추천함. - 현재 고물가와 환율 영향으로 섹터 전반이 주목받지 못하고 있으나 종목별로는 흥미로운 변화 예상됨.

● 핵심 포인트 - 음식료 기업들의 4분기 실적은 대체로 컨센서스를 하회할 것으로 예상되며, 이는 국내 소비 부진과 유통업체들의 비용 전가 때문임. - 이러한 소비 경기 부진은 상반기까지 지속될 것으로 전망되며, 개별 기업별로는 국내 식품 비중이 높은 기업들은 4분기에, 음료 및 주류 기업들은 실적에 직격탄을 맞을 것으로 예상됨. - 반면, KT&G는 부동산과 홍삼 등의 분야에서는 부진하나 담배 분야에서의 해외 성장성이 좋아 4분기 실적 성장을 견인할 것으로 보임. - KT&G는 주주 환원 정책을 적극적으로 추진하고 있으며, 지난해부터 주주 환원율이 100%를 넘기 시작했음. 올해에도 부동산 매각에 따른 자금 유입으로 자사주 매입 소각을 계획하고 있음. - 음식료 담배 분야에서는 KT&G와 삼양식품, CJ프레시웨이를 주목하고 있음. 삼양식품은 2공장 가동과 중국 공장 증설 등의 이벤트가 예정되어 있고, CJ프레시웨이는 지난해의 악재들이 올해는 잠잠해지며 온라인 성장이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 양자 컴퓨터 관련 종목들이 상승률 상위를 차지함. - 빌 게이츠의 양자 컴퓨터 상용화 전망 언급으로 관련 종목들이 급등함. - 국내에는 양자 컴퓨터 관련 기업이 없어 미국의 아이온큐, 리게티 컴퓨팅 등의 주가 흐름과 국내 테마주를 함께 참고해야 함. - 해당 종목들은 하락 시 매수, 상승 시 매도하는 전략을 추천함. - 테마가 식은 후 재매수 하는 전략도 유효함.

● 핵심 포인트 - 시장 분위기가 반전되며, 전일 미 증시의 영향을 받음. - 캐나다, 멕시코와의 관세 유예 합의 및 트럼프 대통령과 중국의 관세 관련 통화 예정으로 시장 리스크 일부 해소 기대. - 오픈AI의 CEO 샘 알트만의 방한으로 AI 관련주들의 강세. - 금일 코스피 시장에서는 삼성전자의 주가 상승, 코스닥에서는 바이오 종목들의 움직임이 좋음. - 주요 키워드는 양자컴, 반도체, 희토류이며, AI 소프트웨어 쪽에서는 순환매가 강하게 연출됨. - 샘 알트만의 해외 순방으로 동맹 구축 기대, 삼성, SK그룹과의 AI 협력 기대감 상승. - 주목할 만한 AI 소프트웨어 종목으로는 코난테크놀로지 추천, 매물대 돌파 시 추가 상승 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세 부과 예고로 아시아 주요 증시가 급락함. - 원인으로는 트럼프 트레이드에 대한 기대감으로 인한 과한 반응과 물가 상승, 금리 상승에 대한 우려로 봄. - 트럼프 대통령의 EU 관세 부과 발언으로 관세 관련 불확실성이 커짐. - 2018년 1기 때를 참고하면 초반에는 시장 충격이 있으나 점차 안정을 찾음. - 달러화 대비 원화 환율은 1500원 이상 가기 어려울 것으로 전망. - 트럼프 대통령은 캐나다, 멕시코에 대해 관세를 한 달간 유예, 중국과의 논의 결과에 따라 관세 부과 여부 결정 예정. - 한국의 수출은 하반기에 회복될 것으로 예상되며, 상반기는 수출 관련 주보다는 민감하지 않은 업종, 하반기는 수출 관련 경기 민감주 추천.

● 핵심 포인트 - 달러 환율은 8.2원 하락한 1459원으로 출발해 현재 1458원 선에서 등락 중임. - 전일 미국 트럼프 대통령의 멕시코 및 캐나다에 대한 관세 유예 1개월 소식이 달러 약세와 뉴욕 증시 호조를 이끌었음. - NDF 역외 환율은 11.9원 하락한 1453.75원을 기록함. - 국내 외 증시 상승 출발했으며, 외환 위험 회피 심리는 완화되는 추세임. - 금일 환율은 1452원~1462원 사이에서 움직일 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 방산주 중 LIG넥스원이 어닝 서프라이즈를 기록하며 강세를 보임. - LIG넥스원의 작년 연간 매출액은 3조 2천억 원, 영업이익은 23% 증가함. - 올해 역시 외형 성장과 마진 개선이 기대되며, 증권가는 목표주가를 32만 원으로 제시함. - 다른 방산주인 현대로템과 한화에어로스페이스도 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 효성중공업이 4분기 예상을 웃도는 실적을 발표함. 인건비 일회성 비용을 감안하면 더욱 놀라운 실적이라는 긍정적인 리포트들이 다수 발표됨. 목표주가를 60만원까지 제시하는 리포트도 있음. - 그러나 주가는 전고점 대비 6% 정도 빠져 있는 상황이며, 딥시크발 이슈로 전력기기 업체들이나 반도체 제조사들의 주가 급락이 있었음. 전력기기 업체들은 상대적으로 낙폭이 적었던 흐름을 보임. - 어제 제룡전기의 어닝 쇼크가 있었고, 이에 따라 전력기기들의 눈높이가 낮아진 상황에서 효성중공업의 어닝 서플 기록하면서 이쪽으로 매기가 몰리는 흐름을 보임. - 그럼에도 불구하고 딥시크발 이슈로 인한 하이닉스와 전력기기, 반도체 제조사들과 전력기기 업체들의 미래에 대한 악영향은 피할 수 없을 것으로 보이나, 상대적으로 반도체 제조사 대비 전력기기 업체들의 피해가 덜하다고 볼 수 있음. - 2023년 4분기가 역대 분기 최대 실적을 기록했으나, 증권사 목표주가 중 가장 높은 것이 60만원임. 더 높은 멀티플을 주기 위해서는 지금보다 더 뛰어난 실적을 계속해서 보여줘야 하나, 이를 뛰어넘기는 쉽지 않을 것이라 전망함. - 추격 매수보다는 전고점을 어떻게 이 매물대를 소화하는지 여부를 보고 결정하는 것이 좋다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 대통령의 캐나다·멕시코 관세 부과 1개월 유예 결정으로 시장 변동성 완화 기대감 상승. - 한국 증시에서는 IT 서비스 업종이 강세를 보이며, 특히 AI 소프트웨어 관련주인 네이버, 카카오 등이 상승. - 카카오는 오픈AI의 알트만 CEO와 카카오 정신아 대표의 만남 소식 이후 강세 지속. - 기계 장비 업종도 강세이며, 엠앤씨솔루션, 두산에너빌리티 등이 상승. - 반면, 비금속 업종은 약세이며, 유니온과 유니온머티리얼 등 희토류 관련주는 차익 실현 매물 출회로 하락. - 효성중공업은 호실적 발표로 9% 이상 상승, 크래프톤도 6% 가까이 상승. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성바이오로직스 제외 대부분 상승하였으며, 삼성전자와 SK하이닉스, 기아, 현대차 등이 반등에 성공.