● 핵심 포인트 - 전일장에선 사흘이 넘는 설 연휴를 앞두고 차익실현 매물이 출회됨. 외국인과 기관의 순매도가 이어졌고, 지난해 성장률 부진 발표도 증시에 부담으로 작용함. - SK하이닉스와 삼성전자는 각각 2%, 1%대 하락했으며, 조선주인 한화오션도 2%대 하락함. - 트럼프 대통령의 5천억 달러 규모 AI 인프라 투자 계획 '스타게이트'에 대한 기대감이 지속되며, 전일장에서 엔비디아와 마이크로소프트는 4% 넘게 상승함. 금일 장에서의 반도체주 움직임 주시 필요. - 펩트론은 호주에서 한 달 지속 가능한 비만치료제 PT403에 대한 특허를 획득하고, 장기 지속형 주사제 개발에도 성공함. 한국, 일본, 유럽, 미국 등 20여 개국에서도 특허 출원 중이며 향후 성과 기대됨. - HD현대마린솔루션의 4분기 실적은 예상치 하회, 특히 영업이익은 전분기 대비 21% 감소 및 예상치 대비 24% 하회했음. HD현대중공업 외 타 계열사도 예상 하회 실적을 내놓아 조선주 전체적으로 부진한 흐름 보임. 그간 트럼프 관련주로 분류되어 상승세를 유지하다 차익실현 매물 출회로 주가에 영향을 미침.

● 핵심 포인트 - S&P500지수가 장중 사상 신고가를 경신했다. - 트럼프는 미국 제품이 아니면 관세를 부과할 것이며 사상 최대 감세안을 통과시킬 것이라 밝혔다. - 미국의 연속 실업수당청구 건수가 3년만에 최대치를 기록했고 신규 청구는 6주새 최대치를 기록했다. - 블랙록 CEO는 10년물 국채금리가 5.5%도 가능하다며 증시 충격이 클 것이라고 경고했다. - 미국 연방법원이 트럼프의 출생시민권 제한 행정명령을 일시 차단했다. - 테슬라가 2월 1일부터 캐나다에서 전기차 가격을 최대 900만원 인상할 예정이다. - 현재 3대 지수 혼조세로 거래중이며 다우지수는 0.7% 상승, 나스닥 0.1% 하락, S&P500은 0.25% 상승 중이다. - 달러인덱스는 108 초반에서 거래 중이며 국제유가는 전장 대비 1% 하락 중이다.

● 핵심 포인트 - 2023년 1월 23일 한국 증시는 미 증시 훈풍에도 불구하고 조정 양상을 보이며 하락 마감함. - 이날 주식시장에는 알려진 호재와 긴 설 연휴라는 두 가지 이슈가 있었음. - 알려진 호재로는 SK하이닉스의 호실적 발표가 있었으나 이미 예상되었던 결과였기 때문에 큰 영향을 미치지 못함. - 긴 설 연휴를 앞두고 외국인과 기관들은 매도 포지션을 취함. - 특히 트럼프 대통령이 2월부터 중국에 관세를 부과한다는 소식이 전해지면서 투자심리가 악화됨. - 이에 따라 코스피지수는 1.24% 하락한 2515선에서, 코스닥은 724선에서 거래를 마침. - 전날 동반 매수했던 외국인과 기관은 이날 동반 매도세로 전환했으며, 특히 외국인은 코스피 시장에서 대규모 매도를 함. - 업종별로는 조선 및 2차전지 섹터가 약세를 보임. - 조선 섹터의 경우 주요 기업들이 작년 4분기에 기대 이하의 실적을 기록하면서 차익실현 매물이 출회됨. - 2차전지 섹터는 트럼프 대통령이 바이든 행정부의 친환경 정책을 변경하거나 취소하는 행정명령에 서명하면서 전기차 성장률이 둔화될 것이라는 전망이 제기됨. - 또한 우주항공주도 뉴욕 증시에서의 하락세와 더불어 차익실현 매물 출회로 동반 약세를 보임.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시 3대 지수 상승 마감, S&P500 연이틀 사상 최고점 경신 - 영국 규제 당국이 애플과 구글에 대한 모바일 생태계 조사 착수, 애플과 알파벳 주가 약보합권 마감 - 아메리칸항공 4분기 매출과 EPS는 좋았지만 가이던스가 기대에 미치지 못해 8% 급락 - 트럼프 대통령 취임 후 전기차 관련주 내림세, 리비안 1.5%, 니오 3% 하락 - WTI 1% 내린 74달러에 거래, 트럼프 대통령 사우디와 OPEC에 유가 인하 요청할 것이라 발언 - 미국의 신규실업수당청구건수 6주만에 최고, 계속실업수당청구 3년만에 최고 수준

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령, 암호화폐 관련 태스크포스 구성 및 미국을 AI 세계 수도로 만드는 정책 등 여러 행정명령에 서명 - 뉴욕증시 3대 지수 상승 마감, S&P500은 연이틀 장중 사상 최고 경신 - 영국 규제 당국, 애플과 구글에 대한 모바일 생태계 조사 착수 - 트럼프 대통령, 다보스 포럼 기조연설에서 연준의 금리 인하 촉구 및 사우디와 OPEC에 유가 인하 요청 - 뱅크오브아메리카, 어닝 시즌 앞두고 매수 의견 제시한 종목들 중 워너브로스·버켄스탁·스포티파이 언급 - 워너브로스, 작년 주가 6.3% 하락에도 불구하고 광고 수익 회복과 DTC의 추가 성장 등 긍정적 요인 존재 - 버켄스탁, 전 세계적으로 점유율을 계속 늘릴 브랜드로 평가되며 특히 아시아를 크게 활용되지 않은 기회로 봄 - 스포티파이, 가격 인상과 다양한 가격대의 구독 옵션 제공, 오디오북 같은 새로운 사업으로 장기적인 수익 성장 기대

● 핵심 포인트 - 국제유가 3거래일째 하락중. WTI는 74달러 중반대, 브렌트유는 78달러 초반대에 거래되고 있음. 미국 천연가스 선물은 전일 6% 급등에 따른 차익실현 매물 출회로 이날은 약보합권. - 브라질 헤알화가 6주 내 최고치를 찍자 설탕 선물이 2거래일째 상승 이날은 주간 최고치까지 올라감. 코코아 선물은 높아진 가격에 시중의 초콜릿 판매량이 급감하며 이날은 1% 내외로 내려감. - 트럼프발 강달러의 영향으로 금 선물은 이날 약보합권으로 밀림. 대부분의 월가 IB들은 여전히 역대급 고점 수준이라는 평가와 동시에 낙관적인 전망을 제시함. - 트럼프발 호재가 암호화폐 시장에 꾸준히 작용하고 있음. 현재 10만 4천 달러대 지나가고 있음. - 미국의 전 세계 신규 외국인 직접투자 FDI 프로젝트의 점유율이 14.3%로 역대 최고치를 기록. 작년 11월까지의 데이터 기준으로 보면 재작년 수치였던 11.6%와 비교해 큰 폭의 증가세. - 미국 경제성장과 관련된 ETF : 슈왑 미국 대형주 ETF 티커명 SCHG, 뱅가드 토탈 미국 주식시장 ETF 티커명 VTI, 뱅가드 S&P500 ETF 티커명 VOO, 아이셰어즈 S&P500 ETF 티커명 IVV, 글로벌X 미국 인프라 개발 ETF 티커명 PAVE 등이 있음. - 씨티그룹은 미국의 FDI 급증에 대해 인공지능 발전에 따른 AI 혁신허브 확장 낮은 에너지 비용 등에 기인했다고 분석. 반면 중국의 FDI 급감은 서방 국가들의 디리스킹 정책 때문이라고 지적. - 옥스퍼드 이코노믹스는 미국은 앞으로도 글로벌 투자를 더 많이 유치해 나갈 것이며 이는 강력한 해외 자본의 투자 심리와 타국에 비해 훨씬 더 높은 생산성 증대라는 미국 시장의 두 가지 특수성을 잘 반영한다고 밝힘. - 미국의 신규 FDI 프로젝트 총액은 1년간 100억 달러를 넘게 늘며 약 2270억 달러에 달함. 특히 바이든 전 대통령이 통과시킨 칩스법에 의해 반도체와 산업장비, 건설, 전자부품, 재생에너지 그리고 항공우주 분야에서 전폭적인 투자가 이루어짐. - 유엔무역개발회의는 미국의 투자 인센티브와 경제 환경은 앞으로도 더 우호적이어질 것이라며 세계 투자 유치에서 미국의 매력도는 꾸준히 상승할 것이라고 관측. - 모간스탠리는 현재 S&P500이 지나치게 높다고 주식 비중을 줄이고 포트폴리오를 다각화하라고 권고. 트럼프 대통령 취임 이후의 불확실성이 월가와 증시에 미칠 영향이 명확하지 않은 데다 불확실성이 과소평가됐다고 언급. 또한 미국 자산과 미국을 제외한 국가들의 자산 간의 극단적인 밸류에이션 차이도 결국은 미국 경제의 역풍으로 작용할 수 있다며 신중한 태도를 유지해야 한다고 강조.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 다보스 포럼 화상 연설에서 전 세계 중앙은행을 대상으로 금리 인하를 촉구함. - 올해 첫 FOMC 회의를 앞둔 시기인 만큼 트럼프의 발언을 두고 다양한 평가들이 나오는 중. - 트럼프가 앞서 암호화폐 태스크포스와 관련된 행정명령에 서명한 데에 이어, 이번에는 존 F. 케네디 및 마틴 루터 킹 암살 기밀 해제와 관련된 행정명령에 서명함. - 트럼프의 금리 인하 발언과 유가 하락 반언으로 인플레 재발 완화되며 증시에 호전이 생겨 3대 지수가 상승함. - 작년 9월 FOMC 회의에서 빅컷을 단행한 것에 대해 트럼프 후보가 큰 불만을 드러냈었음.

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 : LS에코에너지, 이수페타시스, 삼익악기 - LS에코에너지 : 정규장 소폭 상승에 이어 시간외에서 2%대 상승세 - 이수페타시스 : 유상증자 관련 이슈, 제이오 인수 철회 공시, 정규장 1% 상승 후 시간외 상한가 - 삼익악기 : 정규장 5% 상승 후 시간외 상한가, 정치 테마주 - 내일 장을 위한 기회 포착 : "내가 왕이 될 상인가" - 1월 주도 섹터가 연간 주도주가 될 확률이 높음 - 작년 1월에 좋았던 섹터는 보험과 은행으로, 이 리포트대로 연간 주도주가 됨 - 올해 1월의 주도 업종은 반도체와 기계장비이며, 상반기에 지수를 상회할 가능성이 높음 - 추천 종목 : 하이닉스, 한미반도체, 2차 전지, 레인보우로보틱스, 전력기기, 건설기기, 조선

● 핵심 포인트 - 내일장 공략주 : 쏠리드 - AI 시대 통신 네트워크 기대주이며, 매년 성장하는 실적이 주목됨 - AI, 사물인터넷, 양자 활성화에 더해 6G 사업 촉진 기대 - 미국 정부가 추진하는 오프 기술 개발 프로젝트 사업자로 선정되어 글로벌 기술력 인정 받음 - 매수가 : 7,000원 ~ 7,300원, 목표가 : 10,000원, 손절가 : 6,400원 - 가온전선 - 북미향 사업 확장 및 최대주주 지분 확대로 추가 상승 가능성 높음 - 북미향 사업 확장으로 영업이익 연간 400억 가량 증가 예상 - SOOP - 아프리카TV로 유명하며 최근 과도한 주가 하락 상태 - 서수길 대표 복귀 후 공격적인 해외 진출 기대 - 4분기 영업이익 1206억, 매출 295억 예상되며, 현 주가는 25년 실적 기준 10배도 안되는 저렴한 가격

● 핵심 포인트 - 최선호주 이수페타시스는 제이오 인수 철회 후 시간외에서 상한가 기록함. - 이수페타시스는 작년에 큰 상승을 보여준 종목으로, 반도체 섹터가 튼튼하다는 가정하에 좋은 흐름을 보일 것으로 전망됨. - 4분기 실적 시즌에는 전력기기, 바이오, 반도체, 원전, 로봇, 우주항공 등의 섹터가 차별화를 보일 것으로 예상되며, 이들 섹터 내 종목들은 시장 대비 아웃퍼폼할 것으로 기대됨. - 특히, 조선주는 최근 조정을 받고 있으나 여전히 매수 타이밍으로 판단되며, 전반적으로 작년보다 긍정적인 상반기 시장을 전망함.

● 핵심 포인트 - 한미반도체의 4분기 실적은 1570억원의 영업이익이 720억으로 QoQ는 감소했지만 YoY는 크게 증가함. - HBM3 이용 TC본더와 MSVP 등의 납품 지연으로 일시적 실적 이연이 있었으나, 2025년에는 HBM4로 시작하는 TC본더 매출과 수출 및 국내 수요 증가로 실적 증가 예상됨. - 한미반도체 외에도 HBM향 매출이 들어가는 장비업체나 부품업체들이 수혜를 받을 가능성이 높음. - 에스티아이는 싱가포르 마이크론의 HBM향 10조 이상 투자 가능성과 EUV 노광 장비 부품에 대한 신규 장비 매출 발생 가능성으로 관심있게 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인이 어제와는 달리 매도로 돌아서면서 지수가 하락함. - SK하이닉스는 사상 최대 실적을 발표했으나 주가는 매물 출회로 2% 하락으로 마감함. - 삼성바이오로직스의 역대 실적에는 시장이 환호함. - 현대차는 역대 최대 매출을 달성했으나 이익률은 하락했고 주가는 오후에 상승 반전하며 강보합에 마감함. - SK하이닉스는 작년 사상 최대 실적을 기록했으며, 이는 HBM 제품의 판매 호조와 기업용 SSD 판매 확대에 기인함. - 2023년 D램 매출의 40% 이상을 HBM이 차지하였으며, 영업이익률은 35%임. - 전문가는 SK하이닉스의 향후 전망에 대해 긍정적으로 평가하며, 주가가 더 상승할 여력이 있다고 봄. 매크로적인 환경이 좋지 않지만 HBM의 높은 경쟁력과 스타게이트의 AI 투자 등으로 인해 실적이 계속해서 증가할 것으로 예상함.

● 핵심 포인트 - 우주항공 관련주 : 스페이스X가 LG에너지솔루션에 보조 배터리 제공을 요청함. 우주선에 사용될 만큼 2차 전지의 안정성이 확인되었으므로 관련 사업을 눈여겨볼 필요 있음. - 헬스케어 업종 : 미국 GDP의 20% 가까이를 보험비로 사용하는데 트럼프가 이를 문제시 삼아왔음. 또한, 미국의 블록버스터급 약의 라이센스가 만료 예정이므로 복제약을 잘 만드는 한국의 삼성바이오로직스, 셀트리온 등의 기업에 관심을 가질 필요 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령 2기 행정부가 시작되면서 관세에 대한 우려가 있었으나, 현재까지는 특별한 발표 없이 각국과의 협상 카드를 사용하는 경향을 보임. - 한국은 아직 관세 대상에 들어가지 않았으나, 향후 대상에 포함될 가능성이 있어 예의주시할 필요가 있음. - 코스피는 전반적으로 안정적인 분위기이며, 다음 주 긴 휴식기를 앞두고 차익실현 매물이 나올 수 있음. - 조선주는 한 번 쉬어갈 타이밍이었으며, 트럼프 대통령의 당선 이후 한국 조선업에 대한 지원 의사를 밝힌 바 있음. - 미국의 LNG 수출 증가 전망에 따라 세계 최고의 건조 능력을 갖춘 한국 조선업이 수혜를 입을 가능성이 높음. - 미국과 중국의 화해는 한국 조선업에 악재로 작용할 수 있으나, 현재 미국의 중국 제재로 인한 반사이익을 얻고 있음. - 조선주가 단기 고점에서 밀린다면 분할 매수의 기회로 활용할 수 있으며, 수익이 난 경우 차익 실현 여부를 고려할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 대규모 AI 인프라 투자 예고 속에 국내 반도체 소재주인 ISC가 큰 관심을 받고 있음. - 23일 외국인의 현선물 매도가 크게 출회되며 연간 기준 외국인 매도 우위를 기록함. 전문가는 이것이 한국 명절과 일본의 통화정책회의 영향이라 분석하며, 내일 회의 결과와 환율 움직임을 주시해야 한다고 전함. - 코스닥 시장에서는 SK하이닉스의 셀온 심리로 반도체 장비주가 쉬어가는 모습을 보임. 그러나 전문가는 AI 인프라 투자 확대로 인한 데이터 센터 증가가 CAPEX 확대와 차세대 AI 칩 생산을 위한 공정 변화로 이어져 HBM 장비 공급 업체들이 수혜를 입을 것이라 전망함. 다만 모두 실적이 좋은 것은 아니라며 일부 종목의 실적 발표를 주시해야 한다고 덧붙임.

● 핵심 포인트 - 내일장 관심주 : 보령 - 다른 관심주 : ISC

● 핵심 포인트 - 바이오주 중에서는 성과 검증이 필요한 펩트론보다는 기술 수출 기대감이 있는 에이비엘바이오를 추천하며, 상반기 임상종양학회에서의 공개 예정인 종목들도 주목할 만함. - 엔터주에서는 하이브를 톱픽으로 꼽음. 방탄소년단의 완전체 재결성과 파급력이 큰 모멘텀으로 작용할 것으로 봄. - 2차 전지 관련주는 4분기 실적 발표를 앞두고 수급 변동성이 예측됨. 전기차 캐즘 구간이 2025년 상반기 기점으로 완화될 것으로 보아 낙폭 과대 시 매수 기회로 활용할 수 있음. - 금일 코스피는 1.2% 하락한 2515포인트, 코스닥은 1.1% 하락한 724포인트로 마감. 외국인의 거센 매도세로 지수 하방 압력 받음. - 미국 스타게이트 기대감으로 AI 챗봇 관련주인 마음AI와 폴라리스AI가 상승세를 보임. 티웨이항공은 경영권 분쟁 현실화로 17% 상승세, 반면 대명소노시즌과 예림당은 하락.

● 핵심 포인트 - 금일 양 시장은 수급 공백으로 인해 하락 마감이 예상되며, 코스피와 코스닥 모두 1%대 하락세를 보임. - 외국인은 약 6천억 원 규모의 매도세를 보이고 있으며, 트럼프 트레이드에 대한 경계감이 시장에 반영됨. - 트럼프 트레이드 관련주인 조선섹터와 전력기기 섹터는 조정 기간에 매수 기회로 활용할 필요가 있음. - 코스닥 시장에서는 알테오젠, 에이비엘바이오, 펩트론 등 빅파마들의 선전이 눈에 띄었으나, 수급 공백으로 전반적인 하락세를 보임. - 일본의 BOJ 통화정책회의에 대한 우려감이 투자 심리에 영향을 미치고 있으며, 금리 정책 기조에 대한 불확실성이 존재함. - 조선주에 대한 신규 매수는 추세 하단에서 상승 추세가 깨지지 않는 범위에서 고려할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 현대건설: 23년 만에 영업 적자이나 외국인과 기관의 매수로 주가 상승 중. 대규모 비용 반영으로 인한 어닝 쇼크를 시장에서는 긍정적으로 인식함. 바닥 확인에 대한 인식이 확산되며 기관의 강한 매수가 들어오는 중. 그동안의 단점으로 평가받던 실적 저점 및 해외 사업장 비용 반영 우려 해소됨. - KB금융: 하락장 속 경기 방어주 성격의 종목으로 수급 유입되며 소폭 반등세. 외인과 기관의 양 수급 동반 매수 및 기관 중심으로 4거래일 연속 순매수 우위. 4분기 실적 기대감 주목 필요. 순이익 7350억 원 전망, 시장 전망치 상회 기대. 총주주 환원율 45.2% 전망, 4대 금융지주사 중 가장 높은 수치. 안정적인 EPS 확장과 배당 가능 재원 증가로 배당 성향률 확대 및 배당 금액 증가 예상. - SK텔레콤: 양자 암호 기술 부각과 함께 주가 반등 중. 11월 28일 6만 1900원 대비 낮은 주가 구간은 매력적. 높아진 배당 성향률 또한 주가 하락 기회를 매수 기회로 활용할 근거.

● 핵심 포인트 - 제주반도체 : 삼성전자가 한층 업그레이드 된 AI 기능을 탑재한 갤럭시 S25 시리즈 공개로 온디바이스 AI 관련주들이 들썩이고 있음. 제주반도체는 국내 유일의 LPDDR5 5G IoT 솔루션 보유 IP 라이센스 업체로 이와 관련되어 움직임 있었음. 갤럭시 S25 시리즈의 초도 판매 물량에 따라 관련 테마의 변동이 있을 수 있으나 장기적으로는 온디바이스 AI로의 전환이 예상되므로 트레이딩 관점에서 접근 추천. - 삼성바이오로직스 : 업계 최대 실적을 경신해옴. 작년 매출 4조 5천억을 돌파하며 신기록 달성. 금리 인하 기대감이 쇠퇴되며 제약바이오 섹터의 수급적 정체 요인이 발생했으나 실적 안정감과 확장성을 주목해야 함. 작년 4분기 영업이익 소폭 감소는 R&D 비용 증가와 5공장 관련 일회성 비용 반영에 의한 것으로 이익규제 훼손은 아님. 또한 지난 4분기까지 연간 누적 수주가 5조 4천억 원을 기록하며 사상 최고치를 경신함. 5공장 수주건 이후 6, 7공장 관련 이슈가 재차 부각되면 추가적인 수주 성과를 기대해볼만 하며 실적이 기여 효과 감안 시 이전 고가였던 111만 3000원 구간 돌파 가능하다고 판단됨.