● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 8월 1일 이후 관세 유예가 불가하다고 말을 바꾸고, 품목별 추가 관세를 예고함 - 반도체, 의약품, 구리 관세 언급이 있었으며, 구리는 50%, 의약품은 200% 관세를 예고했으나 실제 부과까지는 1년 이상 걸릴 예정임 - 트럼프 대통령은 이미 부과 중인 철강, 알루미늄, 자동차, 자동차 부품 관세 모두 무역확장법 232조를 근거로 함 - 트럼프 대통령이 한국을 부유한 나라라고 언급하며 방위비 분담금 문제를 또다시 거론함 - 8월 1일까지 무역협상에서 방위비 분담금이 치열한 협상 지점이 될 것으로 보임

- 상법 개정 수혜주 : 자사주 소각 의무화 논의 본격화로 지주사 테마주, 증권주, 자사주 보유 비중이 높은 종목들이 상승함. NH투자증권은 주주환원 강화 법안 시행으로 대형사의 추가 주주가치 제고가 기대된다며 증권업종의 상승세가 장기화될 것이라 전망함. - K-방산 : 이재명 대통령이 K-방산 세일즈에 직접 앞장서겠다는 뜻을 강조함. 지난달 캐나다에서 열린 G7 정상회의에서 잠수함 도입 사업을 추진 중인 캐나다 총리와 방산 협력 방안을 논의함. 상반기 강했던 방산주는 하반기에도 여전히 긍정적인 전망이 이어지고 있음. 각 증권사들은 LIG넥스원, 한화에어로스페이스 등 방산주에 대한 목표주가를 상향 조정함.

● 핵심 포인트 - 자사주 강제 소각 법안에 대한 기대감으로 자사주 비중이 높은 기업들의 주가가 상승하고 있음. - 배당 성향이 35% 이상인 상장사의 배당을 종합소득에서 분리해 별도 세율을 정하는 방안이 논의되고 있음. - 이러한 흐름 속에서 상대적으로 덜 상승한 자사주 비중이 높은 종목들을 주목할 필요가 있음. - 대형주 중에서는 롯데지주와 SK가 자사주 비중이 높음. - 현재까지는 은행주보다 증권주의 상승 여력이 더 큰 것으로 판단됨. - 부동산 관련 대출 규제 강화로 은행주의 이익 훼손 가능성이 있기 때문임. - 또한, 배당 수익률은 은행주가 높지만 배당 성향 성장 폭은 증권주가 더 유리함.

- 트럼프 대통령의 관세 발언으로 불확실성이 커지며 강보합권 움직임 - 트럼프 대통령의 구리 수입품 50% 관세 부과 발언으로 구리 선물 가격 10% 급등, 사상 최고치 기록하며 비철금속 및 전선주 상승 - 자사주 소각 의무화 법안 윤곽 예정으로 증권 및 지주사 관련주 강세 - 이재명 대통령의 방산 미래 산업 강조 및 G7 정상회의에서의 잠수함 수출 논의로 방산주 오름세 - 금융 및 지주사가 자사주 소각 의무화 법안의 수혜주로 꼽히며 증권주 대부분 신고가 경신 - LS, 풍산, 한화시스템 등 비철금속, 전선, 방산주 상승

● 핵심 포인트 - 카지노 및 호텔 관련주: 파라다이스, 서부T&D가 52주 최고가를 경신 후 차익 실현 매물 출회 중이며 롯데관광개발은 금일 4.45% 조정 중임. - 관세 유예 협정 연장으로 조선, 방산, 원전 업종의 안도랠리가 기대되며, 이와 별개로 실적과 숫자가 뒷받침되는 인바운드 내수 활성화 관련주에 주목 필요. - 롯데관광개발은 제주도 드림타워 카지노 운영 중이며 이용객의 90% 이상이 중국인 단체 관광객으로, 비자 면제 정책 변화 시 실적 개선 가속화 전망. - 서부T&D는 서울 내 가장 큰 4~5성급 호텔을 보유하고 있으며, 글로벌텍스프리는 면세 사업을 영위하며 내수 소비 진작과 인바운드 관련주로 동반 상승 중.

● 핵심 포인트 - 금일 하락 특징주 중 하나인 한화솔루션은 미국 내 매출 비중이 높은 기업으로, 트럼프 대통령의 친환경 에너지 보조금 축소 행정명령 서명 영향으로 주가가 큰 폭으로 하락함. - 국내 최초 공략에서 두 번째였던 신재생에너지 분야는 성장 가능성이 충분하나, 현재는 트럼프 이슈로 인한 악재에 더 크게 반응하는 모습임. - 그러나 향후 금리 인하 기조가 이어질 경우 태양광 및 풍력에너지 종목들은 실적 개선이 기대되므로, 긴 호흡으로 접근하되 추가 조정을 기다려 눌림목을 매수 기회로 활용할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 하이브 주가는 방시혁 의장의 노이즈로 인해 고점 대비 큰 폭으로 조정 중 - 금융당국은 방시혁 의장을 자본시장법상 사기적 부정거래 혐의로 검찰에 고발 예정 - 상장 이전에 9주를 매각하고 신주 발행을 참여할 수 있는 권리인 콜옵션을 개인적으로 가지고 있었으나, 이에 대한 부분이 투자 설명서에 빠져 있어 다수 투자자들에게 알릴 의무를 위반함 - 그럼에도 불구하고 엔터주 안에서는 톱픽으로 하이브를 계속해서 언급 중이며, JYP Ent.와 에스엠은 실적 추정치가 상향 조정되고 있음 - 하이브는 BTS 컴백 이후 모멘텀 소멸 구간에 놓여 있고 추정치 하향으로 천천히 매수할 것을 추천

● 핵심 포인트 - 자사주 소각 의무화 관련 기대감으로 중소형사인 부국증권 상한가, 신영증권도 두 자릿수 오름세 - 지주사 관련 종목들도 일부 종목 중심으로 상승 탄력 나타남 - KB금융, 신한지주, 하나금융지주 등 그동안 오름세가 컸던 종목들은 일부 차익 실현으로 하락 - 전문가는 이러한 흐름이 7, 8월까지 지속될 것으로 예상하며, 장중 조정 시 매수 기회로 활용할 것을 추천 - 자사주 비중이 높은 미래에셋증권, 대신증권, 신영증권 등의 종목들은 급등 중이며, 이러한 흐름이 지속될 가능성이 있음 - 다만, 7월 중순 이후부터 차익 실현이나 변동성 확대에 주의할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 자사주 소각 의무화 법안 추진 속 자사주 고비중 종목 강세 - 전자결제 관련주 강세 - 트럼프 대통령의 구리 관세 발표 예고로 구리 가격 상승 및 관련주 강세 - 전력 수요 증가로 인한 전선 관련주 소폭 상승 - K-방산 컨트롤타워 신설 언급 및 호실적 전망에 방산주 강세 - 게임주 개별 이슈로 강세 - 강관 관련주 차익 실현성 매물 출회로 하락 - 하이브 검찰 고발 방침 소식에 엔터주 일부 하락

● 핵심 포인트 - 2025년 7월 9일 외국인과 기관 모두 매도세를 보이고 있으며, 특히 외국인은 선물 시장에서도 순매도를 기록하고 있음. - 내일이 7월 옵션 만기일로, 투자 주체별 매매 동향을 주시해야 함. - 주목해야 할 지표 중 하나는 외국인의 선물 매매 동향으로, 현재 1257억 원의 선물을 매도하고 있음. - 외국인의 선물 매도와 기관의 주식 매도가 동시에 이루어질 때 주가는 하락하는 경향이 있음. - 어제 외국인 투자자들이 5천억 원 이상 선물을 매수하여 주가를 상승시켰으나, 오늘은 1400억 원을 매도함. - 외국인들은 어제까지 1조 500억 원을 매수하였으나 여전히 1조 원 매도 우위임. - 누적 잔고와 당일 매매가 같은 방향으로 움직일 때에는 지수 상단보다는 하단을 보는 것이 좋음. - 따라서 오늘은 3130포인트보다 3060포인트로 떨어질 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 785선, 금융업종 및 통신업종이 강세 - NHN KCP, 월드페이와 가맹점 계약 소식에 23%대 상승 - 스톤브릿지벤처스, 미래에셋벤처투자 등 일부 창투사 관련주도 강세 - 통신업종 내 스테이블코인 결제 관련주들도 상승 - 일반서비스 업종 부진, 현대ADM 4% 하락 - 시가총액 상위 종목 중 알테오젠, HLB, 리켐바이오, 클래시스 하락

- 선물시장에서 풋옵션은 415포인트에 거래가 많고, 콜옵션은 425포인트의 거래가 많음. - 선물은 1.35포인트 상승하여 거래 중이며, 이는 약 4분 뒤 종합주가지수가 10포인트 가량 상승 출발할 것을 예고. - 코스피는 12포인트 상승한 3127선에서 출발할 것으로 예상되며, 시총 상위 종목 중 삼성전자, SK하이닉스는 보합권 출발 예상. - 반면 LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스는 각각 0.9% 전후 상승 출발 예상. - 조선, 방산, 원전 관련 종목들이 강세를 보이고 있으며, 한국조선해양, 한화오션, 한화시스템 등이 상승 출발 예상. - 코스닥 시장은 0.40%대 상승 출발 예상되며, 에코프로, 에코프로비엠 등 2차 전지 대형주들과 조선주 관련 종목들이 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 보합권에서 혼조 양상을 보이며 마감함에 따라 국내 지수에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됨. - 관세와 관련하여 구리 50% 관세 부과 및 반도체 의약품 추가 품목 관세에 대한 논의가 있었으며, 이에 따라 관련 종목들의 움직임이 주목됨. - 증권주와 지주사 테마주, 자사주 보유 비중이 높은 종목들이 상승세를 보임. - 증권주는 배당 세제 개편 기대감과 자사주 소각 의무화 논의 본격화로 인한 수혜 기대감으로 상승함. - 자사주 보유 비중이 높은 대웅은 29.7%의 자사주 지분 보유로 부각되며 5%대 상승함. - 키스트론이 18%대 상승하며 철강주로 부각됨. - NHN KCP, 쿠콘 등 스테이블코인 관련주들이 상승폭을 강화함. - 트럼프 대통령의 구리에 대한 50% 관세 부과 검토 소식에 구리 가격이 장중 17% 폭등하며 전력기기주들도 동반 상승함. - 엔비디아가 1%대 상승하며 사상 처음으로 160달러를 터치함. - 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 0.5%, 0.9% 가까이 상승하며 반도체 투톱으로서 힘을 냄. - KB금융은 배당 세제 개편 기대감에 6%대 상승 후 이틀 연속 2% 이상 상승하며 시총 5위 자리를 지킴.

● 핵심 포인트 - 9일 프리마켓에서는 증권주와 지주사 테마주들이 강세를 보이고 있다. - 배당세제 개편 기대감이 지속되면서 어제 은행주들이 강했던 가운데 자사주 소각 의무화 논의가 본격화되면서 증권주와 지주사 테마주들 그리고 자사주 보유 비중이 높은 종목들이 상승했다. - 특히 신영증권이 17% 가까이 급등하고 있으며 풍산홀딩스, 롯데지주, LS 등도 견조하다. - 한편 전날 약세였던 삼성전자와 SK하이닉스는 이날 동반 강세를 나타내며 강보합권에서 거래되고 있다.

● 핵심 포인트 - 7월 8일 애프터마켓에서 코스피는 증권주 중심으로 상승, 특히 대신증권과 신영증권이 큰 폭으로 상승함. - 또한 상법 보안 입법 이슈로 대웅과 롯데지주가 각각 6% 이상 상승함. - 코스닥에서는 오름테라퓨틱이 2.64%로 가장 많이 올랐으며, 스테이블코인 관련주 쿠콘, 정유주인 중앙에너비스, 미래반도체, 엠에스씨 등이 상승함. - 대웅은 상법 보험 입법 개정으로 인한 지주사로서의 주목과 자회사 대웅제약의 당뇨병 치료제 연구 결과 발표로 인해 6% 상승함. - 오름테라퓨틱은 항체 약물 접합제 ADC 기술 기반 바이오벤처 기업으로 국내에서는 드문 글로벌 밸류체인 기업으로 주목받고 있으며, 미국 대형 제약사와 수백억 원 규모의 기술 이전 계약을 추진 중이며 해당 프로젝트는 임상 1상 진입을 앞두고 있음.

- 일론 머스크의 정치적 행보로 테슬라의 대안으로 떠오르는 로켓 랩과 AST 스페이스모바일 - 로켓 랩의 최근 주가가 9% 넘게 폭등했지만, 회사 내부자들은 주식 매도 중이며, 특히 매튜 오코 이사는 368억 원에 달하는 주식 매도함 - 월가 애널리스트들의 로켓 랩에 대한 의견은 분분하며, 목표주가 또한 현 주가보다 낮게 제시됨 - 반면, 키뱅크증권은 자체 공급망 조사 결과 우주 국방 분야의 성장성이 견고하다며 목표주가를 40달러로 제시함 - 스타링크의 경쟁사인 AST 스페이스모바일은 월가의 유력 투자은행 로스MKM의 스콧 애널리스트로부터 강력 매수 의견을 받음 - AST 스페이스모바일에 대한 목표주가는 51달러로 제시됨

● 핵심 포인트 - '빅 쇼트' 실제 주인공 스티브 아이즈먼은 미국 정부의 막대한 빚과 높은 주식 가치에 대한 우려를 수년째 듣는 얘기라고 일축함. - 미국 국채를 대체할 안전자산이 없기 때문에 미국의 재정적자를 걱정할 필요가 없다고 주장함. - 주식 시장의 높은 밸류에이션은 인정하나 그 자체가 버블을 터뜨리지는 않을 것이라 예상함. - 2000년 닷컴버블 붕괴 때도 단순히 주가가 비싸서가 아니라 경기 침체라는 결정적 사건이 있었기 때문이라고 설명함. - 따라서 그가 진짜 두려워하는 것은 높은 주가 수준이 아니라 무역전쟁 같은 경제를 망가뜨릴 나쁜 사건들이라고 강조함. - 연준의 독립성을 믿기 때문에 설령 트럼프가 자신의 꼭두각시 같은 인물을 연준 의장으로 임명하더라도 독립적으로 행동할 것이라 믿음.

● 핵심 포인트 - 제약주: 트럼프 대통령이 의약품에 200% 관세 부과를 예고했으나 실제 시행 여부는 불확실하다. 일라이 릴리, 존슨앤드존슨, 애브비 등은 미국 내 생산시설 확보에 나섰다. - 구리 관련주: 트럼프 대통령이 구리 50% 관세 부과를 밝혔다. 이에 따라 미국 내 구리 광산과 사업 기반을 가진 프리포트 맥모란의 주가가 장중 한때 8% 넘게 올랐다. - 태양광 관련주: 트럼프 대통령이 녹색에너지 보조금 철회를 요구하는 행정명령을 발표했다. 이에 따라 선런, 인페이즈 에너지, 퍼스트 솔라 등의 주가가 하락했다. - 은행주: HSBC가 JP모건과 골드만삭스에 대한 투자 의견을 비중 축소로 하향 조정했다. 두 은행의 최근 주가 상승이 과도하다고 판단했으며, 잠재적인 거시경제 하방 위험을 고려해야 한다고 경고했다. - 루시드: 자사의 프리미엄 세단 에어 그랜드 투어링 모델이 단 한 번의 충전으로 1205km를 주행하며 기네스 세계 기록을 경신했다. 이에 따라 루시드의 주가가 9% 급등했다.

● 핵심 포인트 - 금융주 중에서는 우리금융지주가 '킹'으로 평가받고 있으며, KB금융은 4등 정도로 평가됨 - KB금융의 올해 예상 실적은 7조 7천억이며, 2분기에는 전 분기 대비 3.9%대 약세 흐름을 보임 - 반면 우리금융지주는 올해 예상 실적이 4조 1600억이며, 2분기에는 전 분기 대비 36% 성장함 - 따라서 단기적으로는 우리금융지주를 매수하는 것이 유리하며, 수익을 창출한 후 3분기 좋은 시기에 교체 매매 추천 - 신한금융도 차트상 2024년도에 6조 4천억 원이 올해는 6조 8천억에 1분기, 2분기, 모두 어닝 서프라이즈를 기대하고 있어 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목: 리드코프 3.14%, 쿠콘 2.5%, 일동제약 1.65%, 로킷헬스케어 0.87% - 하락률 상위 종목: 케이씨에스 1.29%, 신영증권 1.27%, 파마리서치 1.17%, 노바렉스 1.13% - 전문가는 리드코프의 차트와 수급이 좋아 시장에서 관심을 받고 있으며, 달바글로벌은 기관과 외국인의 쌍끌이 매수세로 추가 상승 가능성이 있다고 분석함 - 거래량이 적은 종목들은 단기적인 움직임에 주의해야 하며, 대체거래소에서 움직이는 종목들은 현재 분위기만 파악하는 것이 좋다고 조언함