● 핵심 포인트 - 다올투자증권은 미국 조선 재건법 수혜에서 전투함정보다 지원함정 쪽이 더 빠를 것이라 전망했으며, 석유 운반선·차량 운반선이 지원함 쪽에서 높은 비중을 차지하는데 HD현대미포가 해당 분야 점유율 1위임을 언급 - 또한, 한화오션과 HD현대중공업의 2026년 추정 PER이 각각 22배, 17배인데 반해 현대미포는 2026년에 10.5배 멀티플 가능성이 높다고 지적 - 전문가는 이러한 의견에 동의하며, HD현대미포가 컨테이너선 및 중형 선박 위주의 그룹사 내에서 상대적으로 소외되었으나, 로로선 등을 주력으로 하여 올해 실적 가시성을 보일 것이며, 미국 내 지원함쪽의 빠른 지원에 따른 수요 증가도 기대된다고 밝힘

● 핵심 포인트 - 미국 대통령 트럼프의 취임 후, 미 국채 10년물 금리가 4.8%까지 상승하며 올해 금리 인하 확률이 한 번 정도로 예상되고 있음. 이로 인해 시장에서는 외인 수급이 들어오는 모습이 나타나며 점진적인 안정세를 기대하나, 트럼프의 언행에 따른 변동성을 주의해야 함. - 트럼프는 불법 이민을 차단하기 위해 남쪽 국경에 국가 비상사태를 선포하였으며, 이는 인플레를 0.5% 정도 키울 수 있다는 보고서가 있음. 특히 건설, 농업 부문 등에 종사하는 불법 체류자들이 많아 이들이 빠질 경우 인건비 등의 문제가 생길 수 있음. - 한편으로는 기록적인 인플레이션을 물리치겠다는 언급과 함께 국가 에너지 비상사태를 선포, 정부 재정 지출을 줄이고 에너지 가격을 낮추며 화석 연료 개발을 추진하겠다고 밝힘. 이에 따라 월스트리트저널에서는 올해 인플레이션을 2.7%로 바라보고 있으며, 에너지 가격 상승에 따라 국내에서는 피팅 업체, 조선 등이 수혜를 입을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 2030년까지 전기차 비중을 50%로 늘리겠다는 정책을 폐지할 것으로 예상되어 국내 2차 전지 관련주에 영향 미칠 것으로 전망됨. - 현대차의 아이오닉 5와 제네시스 GV70이 미국의 보조금 대상에서 제외되었으며 이는 미국 내에서 생산되지 않은 배터리 또는 중국산 핵심 광물 사용등이 원인으로 파악됨. - 이러한 상황에서도 일부 종목들은 강세를 보이고 있으며 우주항공주, 조선주, LNG관련주 등이 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 작년 한국의 대미 수출 규모는 1278억 달러로 한미 FTA 발효 시점인 2012년 대비 두 배 이상 증가함. - 미국이 한국에 관세 10% 부과 시 한국 기업의 수출은 9% 이상 감소할 것으로 전망되며, 특히 자동차 업계의 타격이 클 것으로 예상됨. - 코스피는 장 초반 관세 우려로 하락했으나, 점진적이고 온건한 관세 부과 전망이 우세해지며 0.1% 상승한 2523선을 기록 중임. - 외국인은 현물 시장에서 매도세이나 선물 시장에서는 매수세를 보임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스가 2% 상승한 반면, LG에너지솔루션은 4% 하락함. - 일부 로봇과 바이오주가 강세를 보이고 있으며, 조선주와 방위산업 관련주도 상승세를 타고 있음.

● 핵심 포인트 - 중국의 GDP 성장률은 5%이지만, 내수 시장은 부진하여 수출 중심의 경제 구조를 가지고 있음. - 일본의 기준금리는 0.25%로, 인플레이션 상승으로 인해 인상 가능성이 있으나 그 폭은 제한적일 것으로 예상됨. - 작년 8월 일본의 기준금리 인상으로 인한 엔 캐리 청산이 시장의 충격을 주었으나, 현재 미국의 실업률 등 경제 제반 상황이 다르므로 이번 BOJ의 금리 인상은 그와 같은 충격을 주지 않을 것으로 전망함. - 원화는 중국 위안화와 연동되어 있으므로, 엔화가 강세를 띠면 우리나라 경제에 도움이 될 것임. - 외인 자금 유입을 위해 반도체 소부장, 2차 전지, 조선, K-뷰티, 전력기기 등의 분야에 투자가 필요함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 2.0 시대 한국 경제는 유동성이 풍부한 곳에 투자해야 함 - 중국 경제는 성장률 5%이나, 내수 경기가 좋지 않아 돈이 안전자산인 중국 국채로 쏠리고 있음 - 중국 위안화에 우리가 기댈 수 있는 상황은 전혀 아니며, 이로 인해 우리나라 원화 가치 절상 및 환율 안정을 기대하기 어려움

● 핵심 포인트 - 지난해 하루 평균 외환거래액이 689억 6000만 달러로 역대 최대 규모를 기록했다. - 한국은행은 비상계엄 선포가 우리 경제에 미친 손실의 규모가 6조 3000억 원에 달한다고 분석했고, 계엄 사태로 인한 정치 불확실성과 경제 심리 위축 문제로 올해 성장률이 약 0.2% 포인트 낮아질 것으로 추정했다.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령 취임 후 업종별 등락폭 확대 중이며, 양시장 외국인과 기관 동반 매도세에도 코스피는 소폭 상승 전환함. - 시총 상위 종목 중 삼성전자와 SK하이닉스는 외국인 수급 유입으로 상승, 반면 2차 전지주인 LG에너지솔루션, POSCO홀딩스, 에코프로그룹주, 엔켐은 약세. - 실적 테마에서는 우주항공, 조선주, DDR5, 반도체 부품주가 상위권, 장기 테마에서는 헬스케어, 장비, 로봇과 5G, 단기 테마에서는 경영권 분쟁, 피팅, 조선, MRO가 상위권. - 트럼프 2기 대표 수혜주인 조선주는 한국 조선업체와의 협력 강조 및 실적 기대감으로 상승했으며, 신한투자증권은 조선 커버리지 다섯 개사 합산 영업이익이 전년 동기 대비 46% 증가할 것으로 전망함. - 우주항공주는 러시아와 중국 견제를 위한 산업 규제 완화 및 트럼프 대통령의 화성 계획 발언으로 상승했으며, 파이버 프로, 이수페타시스, AP위성, 한화시스템이 5% 이상 상승함. - 2차 전지주는 트럼프 대통령의 전기차 의무화 정책 폐기 및 그린 뉴딜 폐지로 하락했으며, 에코앤드림, 엔켐, 에코프로비엠이 7~8%대 약세를 보임.

● 핵심 포인트 - 김수동 산업연구원 글로벌경쟁전략연구단장은 트럼프 대통령의 보호무역주의가 강화, 심화될 것으로 예상하며 이에 대한 대응 전략을 제시함. - 관세 부과에 대한 준비 필요성 강조 및 한미 FTA 재협상 요구 가능성 언급. - 미국내 현지 투자 요구 증가 및 미·중 갈등에 따른 한국의 동참 압박 우려. - 중국 기업들이 세계 시장에서 어려움을 겪을 경우 한국 기업들에게는 기회가 될 수 있음을 시사. - 특히 반도체, 전기차, 배터리 등의 업종에서 기회가 있을 것으로 예측. - 김 연구단장은 미국의 대중 압박으로 인해 한국이 기술 개발 대응할 시간을 벌었으며, 이를 바탕으로 반도체, 5G, AI 등 첨단산업 성장할 것이라 전망함.

● 핵심 포인트 - 대원전선 : 64년에 설립된 종합전선 제조업체로 전력선, 통신선 등 다양한 전선 생산. LA 산불 관련 전력망 복구 프로젝트 참여 및 AI 시대 전력기기 수요 확대, 데이터 센터 투자 확대, SMR(소형모듈원전) 관련 이슈로 주목. 눌림목 시 관심 권장, 고점 5,000원대 예상. - 흥아해운 : 중국의 고율 관세 정책으로 인한 중국 수출업체들의 밀어내기 물량 증가로 해상 운임 상승 가능성 부각. BDI지수(발틱운임지수)와 SCFI(상하이컨테이너 운임지수) 상승 추세, 고점 2,055원 기록한 바 있어 현 2,000원 초반 저항 구간 돌파 시 2,000원 중반대까지 상승 가능성. 다만 거래량 증가 필요.

● 핵심 포인트 - 오전장 강한 움직임 보인 종목 중 조선주 한화오션 주목, 연일 상승하며 5만 3700원 기록. - 트럼프 정부의 해군 및 조선업 재건 동맹 언급으로 조선주 수혜 예상되며 수급 지속. - 한화오션은 저점에서 매수 기회 포착 후 분할 매도 전략 유효. - 제주반도체는 중국의 경기 부양책으로 인한 핸드폰 보조금 지급 확대 수혜주로 부각. - 중국향 수출 많은 저사양 반도체 취급 업체로, 거래량 증가하며 매물 소화 완료. - 단기 조정 후 중국 경기 부양 및 반도체 소부장 관련 이슈 시 재상승 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 국내 주식시장은 삼성전자의 움직임에 영향을 받고 있으며, 특히 시가총액 비중이 높은 삼성전자의 역할이 중요함. - 삼성전자는 최근 시가총액 비중이 우선주 합쳐 16% 정도이며, 삼성전자의 움직임이 좋아야 지수도 함께 움직이는 경향이 있음. - 그러나 삼성전자는 9일 이후로는 다소 부진한 모습을 보이며, 이로 인해 지수도 힘겹게 상승하고 있음. - 삼성전자 주가 전망은 대체로 긍정적이나, 아직 확실한 반등 신호는 보이지 않음. 따라서 당분간은 경계성으로 등락을 반복할 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주: 테슬라와 연관되어 있는 로봇 관련주가 시세를 내고 있음. - 로보티즈 18%, 레인보우로보틱스 소폭 상승, 고영은 의료용 AI 로봇 관련 급등. - 빅테크 기업들도 로봇 산업 투자를 확대하고 있으며, 국내에서는 대기업 지분투자나 협업 가능한 종목들이 시장을 주도함. - 의료용 로봇 관련주: 고영은 FDA 승인, 큐렉소는 동반 급등. 다만, 로봇 종목들은 변동성이 강하므로 주의 필요. - 반도체: 미국 우선주의 강화로 반도체 칩스법 수정 또는 폐기 가능성 제기. - 한국 반도체 대표 종목으로는 삼성전자와 하이닉스를 꼽을 수 있음. - 현재 한국 반도체 실적은 AI 관련된 HBM 쪽에서 주로 나고 있으며, AI 수요는 여전히 견고하나 일시적인 공급 차질이 있음. - 삼성전자는 파운드리 쪽에서 열세이나 하이닉스를 기반으로 한 하이닉스 밸류체인에서는 긍정적인 시각 유지 가능. 선별적 투자 전략 필요.

● 핵심 포인트 - 트럼프 2기 행정부가 공식 출범했으며, 취임사에서 'MAGA(미국을 다시 위대하게)'를 재천명했다. - 트럼프 1기의 특징은 높은 공약 이행률과 빠른 이행 속도였으며, 1기 때와 마찬가지로 2기에서도 취임 첫날부터 많은 행정명령에 서명했다. - 현재까지 정해진 행정명령 내용으로는 조 바이든 전임 행정부가 시행했던 78개 행정조치와 행정명령 철회, 정부 규제 및 고용 동결, 미국의 파리기후협정 탈퇴 공식화 등이 있다. - 트럼프 대통령은 취임했지만 내각 구성까지는 3개월에서 4개월가량 소요되기 때문에 정책 가시성은 올해 하반기쯤 높아질 것으로 보인다. - 수출 의존도가 높은 한국에 영향을 미치는 데에는 어느 정도 시간이 필요하다. - 증권가에서는 트럼프 2기에서도 금융과 산업재, 에너지 섹터 등에서 정책적 기회가 생길 것으로 예상하고 있으며, 기술주를 중심으로 전력 인프라 등 산업재와 금융섹터를 선호한다는 의견이다.

● 핵심 포인트 - 멕시코와 캐나다를 향한 관세 부과 검토 소식에 국내 시장도 관세 우려가 커지며 양지수 하락 중 - 티웨이항공의 2대 주주인 대명소노그룹이 경영 개선 요구서를 발송하며 경영권 분쟁 조짐, 관련주 상승 - 트럼프 대통령의 취임으로 대한민국 조선과 방산업계에 신성장 동력 확보 기대감 상승, 조선주 52주 신고가 경신 - 외국인이 순매수한 상위 10개 종목의 평균 주가 상승률 15%, 조선과 방산 업종이 다수 차지

● 핵심 포인트 - 시장이 하락 반전하나 낙폭은 크지 않으며, 오후장 시장 반응이 궁금한 상황임. - 반종민 소장은 우크라이나 재건 단기 트레이딩이 가능하다 판단함. 특히 에스와이스틸텍과 현대에버다임은 적은 비중으로 단기 트레이딩 관점에서 접근 가능하며, HD현대건설기계와 HD현대인프라코어는 분할 매수 관점 및 중장기 전략으로 유효하다 봄. - 정경민 팀장은 단기 매매 종목과 중장기 투자 종목 구분이 필요하다 주장함. 단기 매매 종목으로는 트럼프 대통령의 발언에 따라 변동성이 큰 남북경협주를 예로 들었으며, 중장기 투자 종목으로는 에너지, 조선, 전력, 설비, 방산 등을 제시함. 다만 긴 연휴를 앞두고 변수가 존재하므로 연휴 전에는 비중 확대보다 유지나 축소를 제안함.

● 핵심 포인트 - 미 대통령 트럼프가 다음달 1일부터 캐나다와 멕시코에 25%의 새 관세를 부과한다 밝힘. - 중국에 대한 관세는 여전히 유효하다 언급함. - 정부가 상장폐지 요건인 시총 기준을 대폭 상향조정 및 2회 연속 감사 의견 거절시 즉시 퇴출 하기로 결정 함. - 금융위, 금감원, 한국 거래소등이 IPO제도 개선 방안과 상장폐지 제도 개선 방안을 발표 함. - 코스피의 경우 시총 기준이 50억 원에서 500억 원, 코스닥은 40억 원에서 300억 원으로 2028년까지 단계적 상승 예정.

● 핵심 포인트 - 티웨이항공 경영권 분쟁 이슈로 주가 들썩, 이전에도 비슷한 뉴스 있었음 - 고려아연과는 규모가 달라 일시적으로 크게 반영 후 차익실현 가능성 있음 - 대명소노 측에서 티웨이항공 안전성 확보 위한 주주 배정 유증 실시 요청 계획 - 지분율 차이가 크지 않아 3월 정기주총 때 행사할 가능성 있음 - 조선주 중 HD현대미포조선이 가장 강력하게 상승 중, LNG와 PC선 만드는 사업 포트폴리오 때문 - 조선주들은 에너지와 방산 모두 수혜로 올해 역사적 신고가 도전 예상 - 조선주 부담스러운 투자자는 조선기자재주 우회 추천

● 핵심 포인트 - 남북경협주 : 일신석재, 인디에프, 지엔씨에너지, 제이에스티나 등이 일제히 강세를 보임. 이는 트럼프 대통령의 취임에 따른 기대감으로 풀이됨. 그러나 과거와는 달리 한국이 배제된 미국과 북한의 직접적인 관계이므로, 남북경협주의 지속성 여부는 불확실함. - 루닛 : 스위스 다보스 포럼에 3년 연속 참석했다는 이슈와 함께 의료 AI에 대한 미국 정책 기대감으로 5% 상승함. 작년 12월 블록체인 이슈로 인한 조정 이후, 상승과 하락 모두 제한적일 것으로 예상됨. 적은 비중으로 접근이 가능하며, 루닛 인사이트 판매와 볼파라 헬스와의 장기 계약 체결 등으로 향후 기대감이 존재함.

● 핵심 포인트 - 도널드 트럼프 미국 대통령이 재임하며 미국 우선주의 정책에 속도가 붙을 전망이다. - 트럼프 대통령은 10~20%의 보편 관세와 중국을 향한 60%의 고율 관세 부과로 무역 패권을 쥐고 브릭스의 탈달러 움직임에 쐐기를 박으며 달러 패권을 공략했다. - 앞서서는 바이든 정부가 제안했던 석유가스 개발과 수출 규제는 완화를 하고 LNG 수출을 확대하며 에너지 패권 또한 차지할 전망이다. - 한편 머스크와 아마존 창업자 베이조스에 이어 빌 게이츠도 제2의 스페이스X로 불리는 스트로스페이스에 투자를 단행하며 우주 포트폴리오를 한층 다변화하였다. - 매켄지는 2022년 5460억 달러 수준이었던 우주 시장의 규모가 2035년 1조 8000억 달러로 수준으로 빠르게 성장할 것이라 전망했다. - 올해 IPO 최대어로 꼽히는 LG CNS 청약이 오늘부터 내일까지 이틀간 시행될 예정이며 수익 측에만 76조 원이 몰리는 등 일반 청약에 대한 열기도 뜨거울 것으로 전망된다. - LG CNS는 작년 매출이 6조 원을 상회할 것이란 전망 속에서 투자자들의 기대감이 높아지고 있으며 공모를 통해 확보한 자금으로는 AI와 클라우드 분야의 연구개발 등 미래 성장 동력 육성에 집중 투자할 계획이다.