● 핵심 포인트 - 미국 증시 휴장 속 트럼프 대통령 취임식 주시, 관세 부과 관련 소식에 시장 활력 잃어 - 외국인 및 선물 시장 순매도, 기관의 순매수 규모 축소 - 달러 강세 완화로 원화 가치 상승하였으나 환율 변동성 확대 - 조선주 52주 최고가 경신, 우주항공 및 방산주 상승세 - 2차 전지 관련 주, IRA 정책 의구심 및 보조금 폐지 우려로 부담 증가 - 캐나다, 멕시코에 대한 25% 관세 부과 검토 소식에 우려 확산 - 한국도 미국 적자를 일으키는 주요 국가 중 하나로 예의주시 필요

● 핵심 포인트 - IPO 시장에서는 '대어' 급인 LG CNS 상장으로 인해 훈풍이 불고 있으나, 올해 주목할 만한 대어급 기업은 많지 않음. - 대신, 중소기업 위주의 IPO가 진행될 것으로 예상되며, 한국거래소의 IPO 제도 개선안이 시행되는 7월 이후로는 눈치 보기 장세가 이어질 것으로 전망됨. - 공모주 투자 시, 기관들의 확약률을 참고하는 것이 좋음. 지난해부터 기관들의 묻지마 투자로 인해 양극화 현상이 심화되어, 일반인들이 판단하기 어려운 상황이므로 기관들의 투자 경향을 참고하는 것이 안정적인 방법일 수 있음.

● 핵심 포인트 - LG CNS가 수요 예측에 76조 원이 몰린 가운데 오늘과 내일 일반 투자자 대상 청약을 진행함. - 이전 대형 IPO였던 LG에너지솔루션과 비교해 외국인과 국내 기관 투자자의 확약 비중이 매우 낮아 상장 후 시장 변동성에 주의가 필요함. - 알짜 자회사가 상장하면 모회사의 주가가 올랐던 과거와는 달리 최근에는 자회사로 투심이 쏠리는 경향을 보임. - LG CNS의 적정 시가총액은 현재 시세 대비 다소 높게 평가되어 안정적인 수익을 목표로 하는 것이 바람직함. - IPO 시장이 활기를 되찾고 있으나 1월에 상장하는 대부분의 기업들은 지난해 11월에 철회되었다가 재도전하는 경우로, 예년과 비슷한 수준임.

● 핵심 포인트 - 우주항공 관련주가 상승세를 보이고 있음. 트럼프 미국 대통령의 취임식에서 밝힌 화성에 미국인 우주 비행사를 보내겠다는 계획 발표 영향임. - 대표적인 종목들은 동반 상승 중이며, 특히 소형주 중에서는 에이치브이엠, 제노코, AP위성이 주목받고 있음. - 해당 기업들은 아직 주가가 많이 오르지 않았으며, 향후 성장 가능성이 높은 것으로 평가됨. - 한편, 트럼프 행정부의 정책 변화로 인해 2차 전지 관련주는 동반 하락함. - 보조금 폐지, IRA 정책 변화, 2030년까지 전기차 비중 50% 철회 등의 소식이 전해짐. - 그러나 이러한 악재는 이미 시장에 대부분 노출되어 있으며, 현시점에서는 매수 기회를 모색해볼 만하다는 의견도 있음.

● 핵심 포인트 - 조선주들은 오늘도 52주 최고가를 경신 중이며, 총 7개의 조선 및 조선기자재주가 해당됨. - 한국조선해양은 조선 3사를 사는 효과를 볼 수 있으며, 삼호중공업이 최대 주주임. - 조선 대형 4사는 모두 급등하고 있으며, 신고가를 기록함. - 현시점에서 조선주는 이미 많이 상승하였으므로 신규 진입은 횡보 또는 하락 구간에서 고려해 볼 만함. - 트럼프 대통령의 지원 요청과 MRO 사업, 필리조선소 인수 등의 이슈로 인해 추가 상승 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 우주항공 관련주: 트럼프 대통령의 화성 유인 탐사 추진 발언과 빌 게이츠의 우주기업 투자 소식에 강세. 컨텍 6% 상승, 켄코아에어로스페이스 3% 상승, LIG넥스원 4%대, 한화시스템 3.6%대 상승. - 자동차 관련주 : 관세 우려 완화와 현대차 그룹의 전기차 관련 소식에 반응. 현대모비스 3.4%대, HL만도 3% 가까이, 기아 2.77%, 현대차 1%대 상승. - 화장품 관련주 : 관세 우려 완화와 증권사 긍정적 리포트에 상승. NH투자증권이 코스맥스 목표주가 상향. 실리콘투 5.7%, 브이티 2.7%, 에이피알 2%, 한국콜마 2.3% 상승. - 의료 AI 관련주 : 고영의 뇌 수술용 의료 로봇 FDA 승인으로 동반 상승. 루닛 7% 이상, 고영, 뷰노 2%대, 신테카바이오 4% 상승. - 반도체 관련주 : 관세 우려 완화와 트럼프 2기의 반도체 보조금 기대감, 대만 지진의 영향으로 상승. 고영 22%대, 대덕전자 8.6%, 리노공업 4%, 디아이 0.8%, 미코 0.53% 상승. - 티웨이항공 관련주 : 대명소노그룹의 경영 개선 요구서 발송으로 경영권 분쟁 가능성에 급등. 티웨이홀딩스 20% 이상, 예림당 13%, 티웨이항공 7%, 대명소노시즌 4% 상승. - 2차 전지 관련주 : 전일 상승에 따른 되돌림과 트럼프 대통령의 전기차 비중 50% 달성 법안 철회 소식에 하락. 에코앤드림 6%, 에코프로머티 5%, 에코프로비엠 5%대, 나노신소재 3% 하락.

● 핵심 포인트 - 화학 및 석유화학 섹터의 주가가 최근 상승세를 보이고 있음. - 롯데케미칼은 4% 가까이 상승했으며, 금호석유는 이틀 연속 큰 폭으로 상승함. - 화학 산업은 중국 경기에 민감하게 반응하며, 지난 몇 년간 실적이 좋지 않았으나, 중국의 경기 부양책과 소비 진작으로 인해 회복 조짐을 보이고 있음. - 금호석유는 관세 문제와 천연고무 대체재인 합성고무 생산 업체로서 수혜가 예상됨. - 대한유화 역시 회복세를 보이고 있으며, 롯데케미칼은 롯데건설의 영향으로 다소 어려움을 겪고 있음. - 금호석유를 비롯한 화학업체들의 주가가 이미 상승하였으나, 추가적인 상승 가능성이 있으므로 적극적인 접근이 필요하다는 의견이 있음.

● 핵심 포인트 - 금일 달러 대비 원화 환율이 큰 폭으로 하락 중이며, 1437원으로 거래 시작 후 현재 33~34원 사이에서 변동 중임. - 지난 밤사이 미 달러 지수가 급락해 108.07을 기록했으며, 이는 트럼프 대통령 취임식에서의 관세 부과 보류 소식에 따른 것으로 해석됨. - 이로 인해 유로화와 중국 역외 위안화가 강세를 보이며 각각 1.04달러, 7.26위안 선에서 거래중임. - 다만, 트럼프 행정부의 행정명령 결과가 아직 공식 발표되지 않아 변수로 작용 가능성이 있으며, 최근 급격한 환율 변동으로 인한 일부 되돌림 현상 또한 예상됨. - 금주 금요일 예정된 일본은행(BOJ)의 금리 인상 여부 결정 역시 엔화 환율에 영향을 미칠 것으로 전망되며, 이를 통해 1430원을 중심으로 추가 압력 발생 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 연중 최고치인 2548포인트 달성, 외국인 투자자들의 선물 매수로 인한 상승. - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고는 1조 7000억 매도우위이나, 매수로 전환될 경우 2600포인트 돌파 예상. - 고영은 뇌 수술용 로봇 미 FDA 최종 승인 소식에 2거래일 연속 강한 오름세, 추가 상승 여력 존재. - 루닛을 비롯한 의료 AI 관련주는 상승세이나, 단기적인 현상일 가능성 존재하므로 보수적인 접근 필요.

● 핵심 포인트 - 에너지 원전 쪽은 트럼프 정부의 정책과 관련하여 유망한 업종으로 꼽힘. - LNG 프로젝트 및 수출 관련 규제 완화가 시행될 것으로 보이며, 미국의 LNG 수출량이 2029년까지 2배 가까이 증가할 것으로 전망됨. - 한국은 글로벌 3대 LNG 수입 국가로, 미국산 LNG 수입 증가로 인해 트레이딩 비즈니스를 하는 기업이나 LNG 관련 프로젝트를 함께 할 수 있는 신규 수주를 받는 기업에 주목할 필요가 있음. - 한국가스공사, 포스코인터내셔널 등이 수혜를 볼 것으로 예상되며, 원전 관련 기업으로는 비에이치아이가 언급됨. - AI 로봇 쪽 역시 트럼프 정부 하에서 충분한 수혜를 누릴 것으로 전망되며, 일론 머스크가 나아가는 방향인 자율주행차, 로봇 산업, 우주항공 산업과 관련하여 국내에서는 삼성의 레인보우로보틱스, LG그룹이 2대 주주로 있는 로보티즈 등이 주목받고 있음. - 반도체 관련주인 하이닉스는 미국 우선주의에서 가장 핵심인 엔비디아와 테슬라에 부품을 공급하고 있어 메리트가 있으며, 삼성중공업은 조선업에서의 수주 증가와 영업이익 증가폭을 고려할 때 주가 상승 여력이 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 조선사 빅4의 지난해 영업이익이 사상 처음으로 2조 원을 넘을 것으로 예상되며, 추가적인 MRO 및 군함 수주 소식을 기다리는 중임. - 방산주는 현재 호황이나, 우크라이나 종전 시 악재가 될 수 있으나 매수 기회가 될 수도 있다는 의견 존재. - 트럼프 정부의 정책 초점은 각국 정부의 방위비 인상에 맞춰져 있으며, 이에 따라 유럽이 가장 위협받고 있음. - 국내 조선업과 방산업체들이 가격 경쟁력이 있어, 주가 하락 시 기회가 될 수 있다고 판단함. - 증권사들은 AI, 반도체, 조선, 방산 관련주를 유망주로 꼽았으며, 특히 NAVER, SK하이닉스, HD한국조선해양, LIG넥스원 등을 주목함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 미국 대통령 4년 만에 백악관 입성, 국내외 금융시장 변동성 확대 예상 - 증권가 '트럼프 트레이드' 주목 : 코스맥스(K-뷰티), 삼성중공업(조선주) 목표가 소폭 상향 - 2차 전지주 단기 상황 어렵지만 믿는 구석 있어, 올해 상저하고 흐름 기대 - HD현대일렉트릭 : CAPA 증설 소식에 상승 출발 후 하락, 북미 고객사 요청에 따른 납품 이월로 매출 8157억 원, 영업이익 1663억 원 기록 - 하나증권, HD현대일렉트릭 목표가 50만 원으로 상향조정 및 외형 확장 기조 장기간 이어질 것으로 전망 - 하이브 : 다올투자증권, 엔터사업 최선호주로 하이브 제시 및 목표가 30만 원으로 상향 조정 / 올해 세 개 팀의 신인 데뷔예상 및 IP 포트폴리오 확장 지속 될 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 모건스탠리가 SK하이닉스 목표 주가를 13만 5000원에서 15만 원으로 상향, 삼성전자 목표가는 8만 2000원에서 5만 2000원으로 하향 조정함. - 금융위원회 금융정보분석원이 업비트 제재 여부를 결정할 예정이며 이에 따라 가상화폐 관련주의 변동성 확대 예상됨. - 블랙야크아이앤씨가 스펙 합병을 통해 상장되며, 초기에는 302만 주만 유통되어 품절주로서 변동성 확대 전망임. - 시간 외 특징주로 티웨이항공 관련주가 경영권 분쟁 이슈로 상한가를 기록했으며, 보안주와 가상화폐 관련주도 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 내 전기차 보조금 축소와 관세 인상, 미국 우선주의 확대 등으로 자동차 업계의 불확실성이 커짐 - 전일 현대차 전기차 세 개 모델이 미국 보조금 명단에서 2주 만에 제외됨 - 그러나 이는 일시적인 문제로, 빠르면 1분기 늦어도 2분기에는 해결될 것으로 예상되며 현대차의 전기차 배터리를 공급하는 기업의 문제임 - 현대차와 기아차는 미국 내 생산과 판매 시스템을 완전히 갖추고 있어 위기를 극복할 수 있을 것으로 전망 - 특히 현대 모비스는 현대와 기아차에 대해 중요한 부품과 애프터 서비스를 제공하는 기업으로 함께 성장할 것으로 기대 - 현대차는 현재 매수, 즉 비중을 늘릴 국면이며 현대모비스는 조금 더 기다리는 것이 좋다고 조언

● 핵심 포인트 - 2차 전지 배터리 업계는 트럼프 대통령의 IRA에 대한 부정적 입장으로 인해 우려가 커지고 있다. - 2022년 10월 최고치를 기록한 리튬 가격은 현재 9분의 1 정도로 떨어졌으며, 일부 상승 흐름이 있으나 여전히 낮은 수준이다. - 에코프로비엠은 고객사인 SK온과 삼성 SDI의 가동률이 높지 않고, 리튬 가격 상승이 제한적일 것으로 예상되어 2분기 흑자 전환은 어려울 것으로 보인다. - LG엔솔도 GM발 재고 물량이 많이 남아 있어 적자가 지속되고 있으며, LG화학도 어닝쇼크를 기록했다. - 이러한 상황에서도 대주전자재료는 실리콘 음극제 분야에서 경쟁력을 갖추고 있어 주목할 만하다는 평가다.

● 핵심 포인트 - [우크라이나 이슈 관련주] - 전진건설로봇: 콘크리트 펌프카 제조 회사로 매출 증가 및 재건 관련주로 변동성 높음. GO 의견. - 대동: 농기계 관련주로 우크라이나 농기계 시장 진출. GO 의견. - 범양건영: 모듈러 주택 기대감 있으나 매출 및 진출 불확실성 존재. STOP 의견. - [우주항공 이슈 관련주] - 에이치브이엠: 스페이스X 특수합금 공급 이력 보유. 기관 매물이 그치는 시점에서 GO 의견. - 와이제이링크: 표면 실장기술 관련 스페이스X 공급 이력 보유. 최근 기관 수급 강함. STOP 의견. - LK삼양: 스페이스X 발사체에 망원렌즈 부품 공급 예정. 최근 수급 불안정으로 STOP 의견. - [전략주] - 전진건설로봇: 북미 매출 비중 41%, 미국 시장 점유율 20%. 올해 예상 영업이익 420억 원, 우크라이나 재건 시장 열릴 시 매출 상승 기대. 목표가 5만 5000원, 손절가 3만 8900원.

● 핵심 포인트 - 올해 국내 증시에서 유망한 업종은 트럼프가 중국을 배제하는 강도에 따라 달라질 것으로 전망된다. 중국 배제 속도가 강해질 경우 조선, 전력 인프라 등이 수혜를 입을 것으로 예상되며, 성장하는 산업 측면에서는 로봇 주식이 주목받을 것으로 보인다. 또한, 한국의 문화를 수출하는 업종들인 화장품, 엔터, 음식류 등도 상대적인 선택을 받을 가능성이 높다. - 반면, 부진한 업종으로는 내수와 소재, 철강 등이 꼽히며, 특히 소재와 철강은 중국의 밀어내기 수출로 인해 부담스러울 것으로 분석된다. - 트럼프 대통령의 행정명령은 미국 대통령이 의회 승인 없이 연방정부 내 주요 기관장이나 기관, 공무원들에게 내릴 수 있는 법적 구속력이 있는 명령으로, 대통령의 임기와 동일한 것으로 인식된다. - 이번 트럼프 대통령의 행정명령 중에서는 국가 에너지 비상사태 선포 관련 내용과 전기차 의무화 폐지 내용이 우리 증시에 영향을 미칠 것으로 예상된다. 특히, 석유와 천연가스 개발을 확대하는 내용이 취임 첫날 행정명령에 포함될 가능성이 높아 석유, 천연가스 가격 하락과 함께 물가 안정이 기대되지만, 연안 시추 문제 등 해결해야 할 과제도 있다. 또한, 전기차 제조 의무 규정 폐지로 인해 2차 전지와 전기차 관련 기업들의 투자 심리에는 악영향이 미칠 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 한국은행이 1월 경기 진단 보고서에서 올해 GDP 증가율을 1.6~1.7%로 하향 조정. 내수 및 수출 부진, 정국 혼란 등이 원인으로 지목됨. - 한국의 평균 성장률이 하락 추세이며, 향후 미국의 관세 정책 등에 따라 추가 하락 가능성도 존재. - 16일 기준금리 동결하였으나, 2월 금리 인하 가능성이 높아짐. 국내 요인만 고려하면 2.5%까지 인하 예상되나, 대외 요인으로 인해 속도 조절 필요. - 작년 코스피, 코스닥 인버스 세계 1등 기록. 올해 한국 증시는 박스권 흐름을 벗어나 추세적 상승 가능성이 있으나, 미국 증시의 조정 여부에 따라 변동 가능. 한국 주식의 저평가 상태와 중국 배제에 따른 수혜 기업들을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 일본은행(BOJ)이 곧 금리를 인상할 가능성이 높으며, 인상 시 금리는 0.5가 될 것으로 예상됨. - 이러한 움직임은 일본 내 여러 상황을 고려했을 때 불가피한 선택으로 보임. - 그러나 이로 인해 엔 캐리 트레이드 청산 우려가 재현될 가능성은 낮을 것으로 전망함. - 이유는 작년 8월과는 달리 현재 미국 경기가 안정적이며, 가을 이후 미국 경기가 흔들린다는 신호가 있을 때 일본 금리가 더 오르면 불안해질 수 있음. - 또한, 연내 일본 기준금리는 1% 전후까지 상승할 것으로 예측되며, 이를 통해 일본 경제가 회복될 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령 4년 만에 백악관으로 금의환향, 대대적인 행정명령 발표 - 첫 번째 정책은 친기업 정책으로, 규제 철폐와 석유 시추 확대, 전기 및 휘발유 가격 인하, AI와 자율주행 차량 규제 완화, 우주 산업 투자 지원 등 - 두 번째 정책은 관세 정책으로, 모든 수입품에 최대 20%, 중국산에는 60% 관세 부과 선언, 캐나다와 멕시코에는 25%, 중국에는 10% 추가 관세 부과 언급 - 세 번째 정책은 이민 정책으로, 남부 국경에 대한 비상사태 선포와 군대 배치, 불법 이민자 추방 작전 개시 예정 - 이러한 정책들이 기업들의 인건비 상승과 트럼플레이션을 야기해 연준의 금리 인하 사이클 중단시킬 가능성 존재 - 달러 강세 기조 속 원화 가치 하락하였으나, 트럼프의 관세 정책 협상력 활용 가능성으로 원화 약세 진정될 것으로 전망