● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 정책이 미국의 적자 감소나 생산 증가, 임금과 고용 증가 등의 효과를 안겨줄 수 있을 것으로 평가되며, 성공 여부를 평가할 지표로는 달러인덱스를 주목해야 함. - 일론 머스크와 비벡 라마스와미가 공동으로 이끄는 정부효율부에선 규제 완화를 통해 기업의 자본 지출 증가를 촉진하는 데 도움을 줄 것으로 봄. - AI 모델을 훈련시킬 데이터가 고갈될 수 있으며, 기업들이 AI 훈련에 주로 사용해 온 인간이 생성한 텍스트는 올해 말까지 소진될 수 있음. - AI 낙관론에 대해 수익이 뒷받침해주지 않으면 시들해질 수 있으며, 하이퍼스케일러들이 상당한 금액을 투자한 것에 대한 가시적인 성과나 킬러 앱이 없으면 수익 추정치가 하락할 것으로 예상됨. - 뱅크오브아메리카는 해저 케이블 손상에 따른 전 세계 인터넷 중단 사태 시나리오를 제시했으며, 현재 미 빅테크들은 앞다퉈 자체 인터넷망 구축에 나서고 있음. - 뱅크오브아메리카는 전력망의 취약성으로 인해 미국은 더 많은 정전 위험에 노출된 상태이며, 풍력과 태양광 발전의 간헐성으로 인해 전력 공급이 불확실해지면 정전 위험은 더 커질 수 있다고 우려함. - 뱅크오브아메리카는 이러한 부정적인 상황에도 불구하고 미국 증시에 대해선 낙관적인 전망을 하고 있으며, S&P500지수가 연말엔 6666에 마감할 것으로 전망하며 약 14% 상승할 것으로 예측함.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 상승 마감에 따라 빅테크 및 M7도 일제히 상승했다. - 뱅크오브아메리카는 애플에 대해 매수 의견과 목표가 256달러를 제시, 애플은 0.7% 상승했다. - 바클레이즈는 엔비디아의 목표가를 175달러로 상향 조정, 엔비디아는 3.1% 반등해 137달러 선에 마감했다. - 모간스탠리는 테슬라의 주가 동력으로 로보택시와 인공지능 기반 기술 개발을 지목, 테슬라는 3% 가량 상승한 426달러 선에 마감했다. - 트럼프 대통령은 틱톡의 미국 내 서비스 금지 조치를 90일간 유예할 가능성을 밝혔으며, 이에 따라 메타는 0.2% 상승했다.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시 3대 지수는 트럼프 2기 기대감에 일제히 상승했다. 다우지수는 0.7%, 나스닥 지수는 1.5%, S&P500지수도 1% 상승함. - 기술 섹터 상승폭이 1.6%로 가장 컸으며, 4분기 호실적을 발표한 금융주도 0.8% 오름. - 시총 상위 종목 중 애플은 중국에서의 매출 부진으로 0.75% 상승에 그침. - 엔비디아는 바클레이즈가 목표주가를 175달러로 상향 조정하자 3% 이상 급등함. - 테슬라는 머스크 CEO가 틱톡을 인수할 가능성이 높다는 소식에 3% 가량 상승함. - 유럽 증시도 중국이 지난해 목표로 했던 5%의 경제성장률을 달성했다는 소식에 상승함. 유로스톡스600지수는 0.6%, 독일 DAX지수는 1.2%, 프랑스 CAC지수는 0.98% 상승함. - 미국 달러인덱스는 109선을 돌파했으며, 파운드화는 12월 소매 판매가 예상을 하회하며 약세를 이어감. - 국제 유가는 1%대 하락 했으며, 바이든 행정부가 내놓은 고강도의 대러 석유산업 제재가 완화될지 관심이 집중됨. - 금값은 위험자산 선호 심리가 살아나며 소폭 하락함.

● 핵심 포인트 - 시간외 단일가 코스피 상승률 : 갤럭시아에스엠이 정규장 5%대 상승마감한데 이어 시간외에서도 상승세. - 시간외 단일가 코스닥 상승률 : 유아이디, 네오펙트, 디엔에이링크 등이 상승세. - 코스피 하락률 상위 종목 : 유엔젤, 하이트론, 범양건영 등이 하락세. - 코스닥 하락률 상위 종목 : 파인테크닉스, 옵티시스 등이 하락세. - 시간외 단일가 특징주 TOP3 : 1위 한빛레이저(유리기판 관련주), 2위 링크제니시스, 3위 갤럭시아머니트리. - 트럼프 취임식을 앞두고 기술주 중심의 관심 필요, 전력 인프라와 같은 산업재, 우주항공, 자율주행과 같은 혁신산업 중심으로 투자 필요.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 섹터의 업황은 올해 상저하고로 예상되며 상반기 중 바닥을 통과할 것으로 보임. - 미래에셋과 한국투자증권은 올해 글로벌 전기차 수요를 각각 19%, 25.8% 증가로 예상함. - 북미 시장은 30~36.4%, 유럽 시장은 26~41.6%의 연간 성장을 예상함. - 트럼프 행정부의 전기차 보조금 축소 시도는 오히려 올해 북미 시장에서의 전기차 판매 급증 가능성을 높일 수 있음. - 올해 대당 배터리 탑재 용량이 54킬로와트시까지 증가해 배터리 수요 전망이 전기차 성장보다 더 큼. - EU에서는 올해 최소 35개 이상의 전기차 모델 출시가 예정됨. - 테슬라의 모델 Y는 국내 배터리 실적에 직접적인 영향을 미치며 이와 관련된 밸류체인 기업들의 기대감이 높음. - 양극재 수혜주로는 LNF, 음극재 수혜주로는 대주전자재료, 전고체 수혜주로는 에코프로머티가 꼽힘. - 미국 펜타곤이 중국군 지원 기업 명단에 CTL을 포함시킨 것은 K-배터리의 중장기적 수요 증가 요인임.

● 핵심 포인트 - 현재 코스피는 5% 상승 중이며, 다른 나라 증시에 비해 상승세가 두드러짐. - 환율 안정과 외국인 매수세가 주된 요인이며, 작년 코스피 수익률이 -9.6%였던 것 또한 가격 매력으로 작용함. - 기술적 분석으로는 저항선인 2500포인트대 후반까지 반등 가능성 있음. - 그러나 트럼프 대통령 취임, FOMC, 미국 빅테크 기업 실적 발표 등 1월 하반에 몰린 빅 이벤트들은 경계해야 함. - 한국은행은 새해 첫 금통위에서 기준금리를 동결했으며, 2월 인하 가능성 존재. - BOJ 회의에서는 금리 인상 예상, 미국 FOMC 회의에서는 금리 동결 예상. - 한국과 미국의 금리 차는 다소 벌어질 것으로 예상되며, 엔화 강세로 인해 원달러 환율 안정화 기대됨.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 장막판 소폭 상승했으나 1,450원대까지 내려옴. - 국민연금의 환해재 물량 출회와 미국 물가지표 발표로 인한 달러화 안정이 요인으로 작용함. - 원화 추가 강세 가능성이 있으나, 아직까지 달러 강세 기조가 뒷받침되고 있어 추세적 요인으로 보기는 어려움. - 미국 국채금리가 소폭 진정되었으나, 트럼프 대통령 취임과 함께 관세 감세 이민정책이 나올 경우 변동폭이 커질 가능성이 있음. - 미국 물가 지표들이 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 물가 방향성은 지속적으로 높아지기보다는 조금씩 안정될 것으로 보임. - 트럼프 대통령의 관세 정책이 물가에 미치는 영향이 불확실하므로 확인이 필요함. - 트럼프 대통령 취임에 따른 국내 시장 영향력은 조선, 방산, 전력망, 원전 부분에서는 긍정적이나, 관세 정책에 대한 부담이 있음. - 트럼프 대통령의 관세 인상 공약이 현실화될 가능성도 있으므로 주의가 필요함.

● 핵심 포인트 - 한국 증시는 외국인의 매도 포지션으로 하락 마감함. - 환율은 미국 소매 판매가 컨센서스를 하회하면서 2원 넘게 하락하였으나 오후들어 하락폭을 줄임. - 중국은 경제성장률 목표치였던 5% 달성에 성공하면서 상해와 항셍 지수 모두 상승세를 보임. - 일본은 다음 주 BOJ 통화정책회의를 앞두고 0.3% 소폭의 하락세로 마무리 함. - 삼성전자는 1.1% 하락한 5만 3700원, SK하이닉스는 2% 상승한 21만 4500원에 마감. - 셀트리온, 기아, 현대차, LG에너지솔루션 등은 약세를 보임. - 코스닥 시장에서는 레인보우로보틱스, 리가켐바이오, 클래시스 등 몇몇 종목들이 상승세를 보여줌. - 양 시장 외국인의 매도세로 코스피와 코스닥 모두 상승 종목과 하락 종목의 수가 엇비슷함. - 서울시가 역대 최대 규모의 예산을 일자리 분야에 투입한다는 소식에 원티드랩, 오픈놀 같은 일자리 관련주들이 상승세를 보임. - 미국 정부가 SKC 앱솔릭스에 보조금 추가 지급을 확정했다는 이슈에 유리기판주들이 강세를 보임. - 미국 웨스팅하우스와 한수원의 분쟁이 종료되면서 원전주들이 상승 탄력을 보여줌.

● 핵심 포인트 - HD현대마린솔루션: 작년 하반기부터 지속적으로 강조한 종목으로, 트럼프 대통령 당선 이후 조선 섹터에 좋은 뉴스들이 이어지고 있음. 특히 선박 수리에 대한 뉴스가 나올 때마다 시세가 오르는 모습을 보임. 작년 3분기 실적이 잘 나왔으며 4분기 실적도 기대됨. 현재 주가가 다소 부담스러운 수준이나 시장 조정 시 이를 이용해 천천히 모아가는 전략 추천. - 인텔리안테크: 일론 머스크의 우주 기업 스페이스X의 탐사 우주선 스타십이 시험 비행에 실패하면서 우주항공 관련주들이 약세. 그러나 인텔리안테크는 저궤도 위성통신의 성장 가능성에 주목. 사막, 밀림, 섬 등 인프라 설치가 어려운 곳에서의 오지 통신 제공을 위해서 저궤도 위성통신에 대한 투자가 필요하며, 통신시설이 붕괴됐을 때 이를 대체할 수 있는 것이 저궤도 위성통신망임. 올해 자율주행과 드론의 생활화로 실시간 통신이 필요한데, 이를 5G 대신 저궤도 위성통신이 대체할 것으로 전망. 인텔리안테크는 위성통신 안테나 기업으로, 저궤도 위성 사업이 각광받으면서 시장의 주목을 받고 있음. 방산에서도 안테나의 활용성이 강조되는 가운데 미군과 공동 개발한 해군용 위성통신 사용 인증을 획득함. 전 세계 기업들이 저궤도 위성통신 주도권을 잡기 위해 경쟁 중이며, 인텔리안테크는 국내 기업과의 시너지 효과도 기대됨. 중장기적 접근 추천.

● 핵심 포인트 - 17일 주식 시장에서는 일부 로봇주만 강세를 보이며 종목별 차이가 크게 나타남. - 상승한 로봇주는 로보티즈, TPC, 티라유텍이며 에스피시스템스는 보합, 로보스타는 상승함. - 태양광 산업은 실리콘 가격 반등과 미국의 중국 제재 강화로 상승세를 보인 반면, 풍력주는 미국 정부 보조금 축소 우려로 하락함. - 그럼에도 불구하고 씨에스베어링에는 외국인과 기관의 동반 매수세가 이어짐. - 아마존의 블루오리진이 로켓 발사 후 회수에 실패하면서 우주항공 관련주가 하락세를 보임. 단, 한국항공우주는 예외임. - 에이치브이엠도 4.5% 내림세를 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 국채금리 하락에도 외국인은 매도중이며, 코스피는 2522선에서 소폭 하락함. - 삼성전자는 1% 넘게 하락, 하이닉스는 2% 가까이 상승, 현대차는 3% 넘게 하락. - LS그룹주는 강세 : LS ELECTRIC은 일론 머스크 CEO의 인공지능 회사에 데이터 센터용 전력기기를 공급한다는 소식에 13% 급등, LS에코에너지와 LS네트웍스도 상승중. - 두산에너빌리티는 연초부터 움직임이 가벼워짐. - 한수원과 한국전력공사가 미국 웨스팅하우스와의 지식재산권 분쟁 절차를 종결했다는 발표에 원전주가 들썩임. - 유리기판 쪽은 강세 : SKC는 올해 들어 55%나 폭등, 필옵틱스는 18% 넘게 급등중. - 이수페타시스는 외인 기관 동반 매수가 유입되면서 오늘까지 3거래일 연속 상승. - 대한항공은 설 연휴 여행 예약률 증가와 올해 이익 모멘텀 확대로 4% 가까이 상승. - 코스닥은 720선을 사수하며 소폭 내림세, 외국인은 매도량을 확대중이며 기관은 소폭 매수중. - 바이오, 2차 전지가 쉬어가는 동안 반도체 장비주들은 약진중 : TSMC의 CAPEX 증가에 따라 장비주들의 수혜가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 휴젤은 오는 2028년까지 보툴리늄 톡신 '레티보'를 80개국 이상에 진출시킬 계획이며, 현재 67개국에서 허가된 상태이다. - 올해 상반기 이르면 1분기에 미국에도 출시할 예정이며, 미국은 전 세계 시장에서 50% 이상을 차지한다. - 지난해 3분기 기준 휴젤의 톡신 제제 해외 매출은 전년 동기 대비 70% 이상 증가했다. - 클래시스는 고강도 초음파 '슈링크'를 보유중이며, 국내 시장 점유율 55%로 1위를 선점 중이다. - 차세대 슈링크 시리즈는 오는 2분기에 유럽에서 인증을 받으면 하반기 출시 예정이다. - 지난해 말에 미국에 출시된 볼뉴머는 올해 미국에서만 300대 이상 판매 목표라고 밝혔다. - 클래시스의 지난해 3분기 기준 매출 가운데 슈링크와 볼뉴머를 포함한 의료기기 부문에서 소모품이 차지하는 비중은 46% 이다.

● 핵심 포인트 - 필옵틱스: 유리 기판 시세 강함, 외국인 매수세 및 거래량 급증, 추가 상승 여력 존재 - 대한항공: 항공주 시세 회복 분위기, 4분기 호실적 및 올해 실적 개선 기대, 목표가 상향 리포트 발간, 항공 화물 수요 증가 및 환손실 방어 성공

● 핵심 포인트 - TSMC의 호실적으로 AI 반도체 수요 증가 확인되며 SK하이닉스가 10나노급 6세대 D램을 세계 최초 양산한다는 소식에 2%대 강세, 한미반도체와 리노공업도 5% 상승함. - 바이든 행정부가 SK앱솔릭스에 보조금 추가지급 발표로 유리기판 관련주인 SKC 5% 상승, 필옵틱스는 19% 상승함. - LS ELECTRIC이 일론 머스크의 xAI에 데이터센터용 전력기기를 공급하고 미국 4대 빅테크 중 3곳과도 배전반 납품을 협의하는 것으로 알려져 LS네트웍스 상한가 직행 및 LS에코에너지 연중 고점 경신함. - 웨스팅하우스가 한수원과의 지식재산권 분쟁 종결했다는 소식에 한전산업이 장중 26% 오름, 두산에너빌리티 또한 6거래일째 상승세임. - 조선 대형주들은 숨고르기 중이나 기자재 쪽은 순환매가 이뤄져 성광벤드와 동성화인텍이 신고가 기록함. - 세아제강 4분기 실적 호조 예상에 4%대 상승, 넥스틸 등 중소형주들도 오름세 보임. - 로봇 관련주인 로보티즈와 레인보우 로보틱스도 신고가 경신함. - 제약 바이오 주들은 1월 상승장에서 부진한 모습 보이며 녹십자 4분기 어닝 쇼크 전망에 8%대 낙폭, 의료 AI쪽도 하락세임.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 10나노급 6세대 미세공정을 적용한 DDR5를 다음 달 세계 최초로 양산 예정이며, 고성능 데이터센터에 주로 활용되며 동작 속도는 초당 8GB로 이전 세대 대비 11% 빨라졌고 전력 효율은 9% 이상 개선됨. - 미국 트럼프 2기 행정부 출범 앞두고 세아제강이 수혜 받을 것으로 전망되는데, 이는 트럼프 정부 에너지 규제 완화로 오일 및 가스 강관에 대한 수요 증가 예측되기 때문임. 또한, 세아제강은 미국 휴스턴에 연산 25만 톤 규모의 강관 공장 확보하고 있어 트럼프 정부의 관세 정책에도 시장 대응 여력을 갖춤. - 대한항공이 한국수출입은행의 보증 받아 300억 엔 규모의 사무라이본드 발행에 성공했고, 이번 달 만기 도래하는 채권을 차환하기 위한 것으로 보임. - 알티캐스트는 무분별한 소송 제기에 대해 강력히 대응할 방침이라 밝혔고, 어제 김정은 외 1인이 주식 발행 및 상장금지 가처분 신청 등을 제기했다고 공시함. - 하이트론은 미국 바이오 사업 추진 및 재무 건전성에 문제가 없다고 밝혔으며, 회사 측은 부채 비율 감소 및 현금 380억 원 이상 보유 중이라 설명함.

● 핵심 포인트 - 삼양식품 : HSBC가 목표주가 94만원으로 상향조정. 미국시장과 중국 공장 모멘텀 확보로 4분기 사상 최대 매출 전망. 6월 중국 공장 가동 예정이며, 현재 CAPA 17억개에서 25억개로 증가 예상. 이는 2026년 이후 실적에 반영될 것으로 보임. 수출 비중 80% 이상으로 고환율에 따른 수출 호조세 지속중. - 파마리서치 : 맥쿼리가 목표주가 31만원으로 11% 상향 조정. 4분기 리쥬란의 글로벌 매출 사상 최대치 기록 및 일본에서의 강력한 성장세 전망. 미용 의료기기 분야의 글로벌 확장성 긍정적으로 평가.

● 핵심 포인트 - 미국 앱솔릭스가 칩스법 보조금 1400억 원 규모를 추가로 받음. 이는 지난달 7500만 달러 보다 큰 규모로 이례적인 일이며, 이로 인해 해당 기업의 주가 상승함. - SK하이닉스가 다음 달에 10나노급 6세대 D램을 세계 최초로 양산 예정임. 이는 경쟁사인 삼성전자와 마이크론 대비 최소 6개월 이상 빠른 것으로, HBM4를 타깃으로 함. 현재 HBM3쪽에 들어가는 5세대에 블랙웰 발열 이슈가 나와 이에 따른 타임라인 지연이 되고 있음. 따라서 SK하이닉스는 HBM4를 준비 중이며, 엔비디아와의 협업 및 최태원 회장의 CES 참여 발언 등으로 미루어 볼 때 계획을 앞당겨 올해 하반기에 제품을 공급할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 다음 주 트럼프 2기 본격화 이후 중국의 내수 부양과 수출에 대한 우려가 있으나, 이는 뚜껑을 열어봐야 알 수 있으며 현재로선 중립적인 포지션이 필요 - 중국의 미국산 반도체 제품에 대한 반덤핑, 반보조금 예고로 인텔 등 미국 기업의 타격이 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스도 영향받을 수 있으나 현재로서는 제한적일 것으로 보임 - 현대차 증권에서 반도체 소부장 하락 사이클이 종료됐다는 분석을 내놓았으나, 메모리 가격 하락이 지속되고 있어 아직 확실치 않으며, 과거 통계상 메모리 다운사이클은 최소 1년 6개월에서 2년 정도 지속 - 반도체 혁신의 강도가 유독 강했던 최근 몇 년간의 상황을 고려하면, 주가 측면에서 반도체 관련주의 하락은 자연스러운 현상이며, 기술 고도화에 따른 업계 동향을 계속 주시 - 테크윙이 삼성전자의 HBM 검사 장비 첫 양산 계약을 수주한 것은 큰 이슈이며, 기존에 강점을 보이던 테스트 핸들러 분야 외에도 검사 장비 분야에서의 활약이 기대됨

● 핵심 포인트 - 중국 GDP 성장률 5.0%로 목표치 달성. - 2년 연속 5%대 성장률 기록. - 테크윙, 삼성전자로부터 HBM 검사 장비 첫 양산 수주 성공. - HSBC, 삼양식품 목표 주가 23% 상향한 94만 원으로 제시. - 맥쿼리, 파마리서치 목표 주가 11% 상승한 31만 원으로 제시. - 두 기업 모두 사상 최대 매출 전망이 목표가 상향 배경.

● 핵심 포인트 - 전일 물가 지표와 소매 판매가 시장 예상보다 우호적으로 발표되며 국채금리가 하락하였고, 외국인 투자자들은 코스피에서 6천억 원 이상의 현물과 선물을 동반 순 매수하였음. - 그러나 금일은 주말장 및 트럼프 대통령 취임을 앞두고 일부 차익실현 매물이 출회되며 지수가 약세를 보임. - 특히 그간 금리 인하의 수혜를 입었던 바이오, 반도체, 2차 전지 등 테크와 성장주 중심으로 매도세가 나타남. - 트럼프 대통령의 취임 첫날 행보에 따라 업종별 수혜와 피해가 엇갈릴 것으로 예상됨. - 현재로서는 원전, 조선, 방산, 전력설비, 태양광 등이 트럼프 정부의 정책 변화에 따른 수혜주로 주목받고 있음. - 또한, 미·중 관세 문제, 우크라이나 종전, 전기차 보조금 등의 이슈도 국내 시장에 영향을 줄 수 있으며, 이는 환율과도 직결되는 문제임.