● 핵심 포인트 - 미국 증시 S&P500과 나스닥이 사상 최고치를 경신했다. - 트럼프 대통령이 캐나다와의 관세 협상 중단을 선언했으나 이미 예상된 수순으로 시장 반응은 크지 않다. - 미국의 적자 대상 국가는 캐나다, 멕시코, 인도이며 미국은 이들과의 협상을 강화할 것으로 보인다. - 하반기에는 금리 인하 시점이 최대 이슈이다. FOMC 회의에서 금리 인하 횟수가 결정될 예정이며 인플레이션 지표도 중요하다. - 미래 전망 측면에서는 AI 산업 혁명이 진행 중이며 특히 클라우드, 로봇 등 관련 산업의 성장세가 기대된다. 각 산업별 연평균 성장률(CAGR)을 주시해야 한다.

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장에서는 정책 모멘텀이 있는 종목이 강세를 보일 것으로 예상됨. - 금일 정규장에서 원전 해체 관련 이야기가 나오며 관련 종목들이 시세를 보였음. - 이러한 종목들은 과거 구간에 쌓여 있던 매물들을 소화했기 때문에 다음 주에도 모멘텀이 붙으면 연속성을 보여줄 가능성이 있음. - 케이엔알시스템은 로봇 관련 기업으로, 유압 및 진동 정밀 제어 기술을 통해 로봇 시스템을 만드는 기업임. - 사람이 접근하기 어려운 위험한 환경에서 도움을 줄 수 있는 로봇을 만들며, 원전 해체나 용광로 고로 등 다양한 분야에 적용 가능함. - 다음 주에도 상승 추세를 이어갈 가능성이 있어 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 일부 글로벌 IB들이 7월 위기론을 제기했으나, 한국의 경우 미국의 부채 한도에 대한 노이즈일 가능성이 높아 큰 영향은 없을 것으로 전망됨. - 현재는 돈의 힘이 작용하는 강세장으로, 유동성 시장이 이러한 위기설을 극복할 것으로 기대됨. - 6월에 지수가 급등한 만큼, 7월에는 숨 고르기가 예상되며 이는 건전한 조정으로 이어질 수 있음. - 7월부터는 금리 인하가 예상되어, 금리에 민감한 업종들을 눈여겨볼 필요가 있음. - 7월부터는 실적이 매우 중요해질 것으로 전망되며, 실적 개선주를 찾는 움직임이 활발해질 것으로 예상됨. - 바이오 업종과 증권업종을 추천하며, 특히 증권업종 내에서 중소형 증권사들을 주목할 필요가 있음. - 기존 주도주들은 박스권에 갇힐 가능성이 있어, 새로운 수급이 스며드는 소외주들의 반등 가능성이 있음. - 소외주들은 개인 투자자들이 선호하는 성장주 섹터가 될 가능성이 높으며, 대안적으로 대형주를 선호하는 경우 삼성전자의 전고점 돌파 여부를 주목할 필요가 있음. - 단기적인 매매를 원하는 경우 중국 소비 관련주들을 살펴보는 것이 좋음.

- 엔터테인먼트 산업에서는 하반기에 다양한 일정이 예정되어 있음. - 블랙핑크의 월드 투어가 7월 5일부터 시작되며, BTS의 컴백도 예정되어 있음. - 이러한 일정들은 엔터테인먼트 산업의 성장을 촉진할 것으로 예상됨. - 최근에는 5세대 아티스트들을 데뷔시키는 엔터사들이 증가하면서, 아티스트들의 수익 기여도가 짧아지는 추세임. - 그러나 여전히 3세대와 4세대 아티스트들이 높은 수익을 창출하고 있으며, 새로운 팬덤을 형성할 수 있는 아티스트들에게 기회가 있을 것으로 전망됨. - 중국 시장에서의 활동 계획과 어젠다가 명확한 기업들이 강세를 보일 것으로 예상됨. - 에스엠, 디어유, 하이브 등이 대표적인 종목으로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 미국 현지 시간으로 9일, 유예됐던 미국 관세가 다시 적용되는 시점이나 이미 시장은 한번 겪어본 이벤트에 대해 내성이 생겨 큰 변동성은 없을 것으로 예상됨. - 미중 무역합의 관련해서도 트럼프 대통령이 긍정적인 성명문을 발표할 것으로 예상되며, 다른 국가들과의 합의도 원만하게 이루어질 것으로 전망됨. - 미국 상무부가 자동차 부품의 관세 범위를 확대할 예정이며, 이는 자동차 및 부품주의 악재로 작용할 것으로 보임. - 기존에도 25% 관세가 부과되고 있던 부품에 추가로 관세 범위가 확대되면 기업의 입장에서는 원가 상승으로 인한 실적 둔화가 예상됨. - 그러나 이러한 관세 문제는 결국 협상을 통해 해결될 가능성이 높으며, 그때까지 자동차 및 부품주는 보수적 관점에서 대응해야 함.

● 핵심 포인트 - 오후 장에서 시장 하락에도 불구하고 로봇 관련주들이 상승세를 보임. - 휴림로봇, 로보로보, 유일로보틱스 등이 동반 상승함. - 원전 해체 쪽의 강세가 전력 분야로 확산되며 일진전기, LS 계열의 전력, 산일전기 등도 오름세를 보임. - 우주항공 쪽도 지주사 한화, 루미르, 켄코아에어로스페이스, 에이치브이엠 등이 동반 상승함. - 반면 카카오페이, 헥토파이낸셜, 미투온 등 스테이블코인 관련주는 변동성을 확대하며 하락함. - 로봇 관련주 중에서는 두산로보틱스, 휴림로봇 등이 좋은 흐름을 보이며, 정책적인 방향성과 트렌드가 일치함을 보여줌. - 로보택시 공개로 인해 로봇에 대한 관심이 높아지고 있으며, 일상생활 속으로 파고드는 모습이 나타남. - 다만 로봇주 안에서도 구체적인 실적과 숫자가 나오는 기업들을 주목해야 함. - 에스피지 : 부품으로서 실적을 내고 있는 종목 - 하이젠알앤엠 : 액추에이터 쪽에서 강점을 가지고 있는 기업

● 핵심 포인트 - 과거에는 일반적으로 연초에는 중국의 신흥국이 좋고 하반기에는 미국이 성과가 좋았지만 현재는 상황이 다를 수 있음. - 최근 코스피 지수가 사흘 연속 음봉을 기록하면서 조정 국면에 진입함. - 최소 2930 포인트에서 최대 2800 포인트까지 하락할 가능성이 있으며, 이러한 조정은 급격한 상승에 따른 차익 실현과 숨 고르기 과정으로 해석됨. - 외국인과 국내 자금의 수급이 받쳐준다면 우상향 추세를 이어갈 수도 있음. - 현 상황에서는 단기 조정으로 보는 것이 적절하며, 이후 방향성은 위쪽으로 열릴 가능성도 존재함.

● 핵심 포인트 - 글로벌 IB들이 한국 반도체 업종에 대해 긍정적인 시각을 가지고 있으며, 업황 개선 속에서 이익을 창출하는 기업에 주목해야 함. - SK하이닉스의 2025년 영업이익 가이던스가 36조에서 40조 이상으로 상향 조정되었으며, 시가총액 210조 대비 PER 5배로 글로벌 동종 업계 기업 대비 저평가되어 있음. - 에이피알이 LG생활건강의 시총을 넘어선 가운데, 삼성전자의 시총을 하이닉스가 넘어설 가능성도 제기됨. - 삼성전자는 HBM3단에서 8단까지 엔비디아에 공급할 가능성이 높아 시장의 여력이 충분하며, 선행 PBR 기준으로 0.9배에 거래되어 상방 여력이 있음. - 하반기 시장의 주도주로 반도체 섹터가 부상할 가능성이 높으며, 그중에서도 시가총액 1, 2위인 삼성전자와 하이닉스가 유력함.

● 핵심 포인트 - 코스피 3000 시대를 이끈 조선, 방산, 원전이 하반기에도 주도주가 될지는 미지수임. - 과거 사례를 볼 때 월이나 해가 바뀔 때 주도주가 바뀌었던 적이 있음. - 이재명 대통령의 정책에 대한 관심이 시장에서 상당하며, 상법 개정안이 시장에서 원하는 방향으로 흘러갈 경우 이와 관련된 섹터가 주도주가 될 가능성이 있음. - 6월 들어 플랫폼 관련 종목과 반도체가 힌트를 주고 있으며, 주주 환원책 관련된 종목들과 금융주도 주목할 만함. - 코스피 3000P 이상에서는 시가총액 상위 종목들의 역할이 필요하며, 하반기에는 플랫폼, 반도체, 금융주가 유력할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 외국인은 이번 주 삼성전자, 하이닉스, SK이터닉스, 하이브, HD현대일렉트릭 등 전통 시장의 강자들을 매수하고 NAVER는 매도함. - 기관 투자자는 한전, 미래에셋증권, NAVER, HD현대미포, 한전기술 등 다양한 업종에 투자함. - 개인 투자자는 NAVER를 가장 많이 매수함. - 외국계 리포트들은 NAVER의 주가가 글로벌 플랫폼 업체들 대비 다소 높다고 판단하여 보유 의견에서 홀드 의견으로 바꾸고 있음. - 코스닥에서는 외국인들이 디앤디파마텍, 실리콘투, 리가켐바이오, 에스엠 등 최근에 강하게 움직이지 않았던 종목들을 매수함. - 기관 투자자들은 오랜만에 반도체 소부장 쪽에 투자하였으며, 개인 투자자들은 레인보우로보틱스, 인투셀, 삼천당제약 등을 매수함. - 다음 주에는 미국과 우리나라에서 여러 지표들이 발표될 예정이며, 특히 미국의 고용보고서와 서비스 PMI, 그리고 우리나라의 상법 개정 여부가 주목됨.

● 핵심 포인트 - 7월 초 실적 시즌 개막 앞두고 6월 말엔 기관 및 외국인 투자자의 포트폴리오 리밸런싱이 진행되며, 상반기 좋았던 종목들이 일부 하락함 - 실적이 괜찮은 종목들은 실적 시즌에 주가가 상승하므로, 현재 흔들리는 구간에서 추가 매수 여부를 판단해야 함 - 포트폴리오가 건실하다면 현재 지수가 빠지더라도 주요 종목들은 자리를 지키고 있으므로, 강력한 테마나 상대적으로 소외된 코스닥 대형주에 일부 매매로 갈증을 해소할 필요가 있음 - 장중 조정을 이용해 포트의 일부 편입하거나, 코스닥 대형주에 접근하는 것이 유효하다고 조언함

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 4월 9일 저점 이후 35% 이상 상승하였으며, 대선 직후 3주 만에 10.5% 상승함 - 이처럼 빠른 상승은 드문 현상으로, 조정 기간이 필요하다고 판단됨 - 그러나 추세 하락의 시작이라고 보기는 어려우며, 조정 이후 다시 고점 이상으로 상승할 것으로 예상됨 - 코스피 지수 전망은 3500 이상, 3600, 3700까지 상승 가능하다는 의견 존재 - 실적 부문에서는 1분기가 저점일 가능성이 높고, 새로운 정부의 추경과 한국은행의 금리 추가 인하로 유동성이 공급될 것으로 기대됨 - 또한, 코리아 디스카운트 해소를 위한 정부의 정책 추진으로 밸류에이션이 개선될 것으로 예상됨

- 6월 한 달 동안 코스피가 13% 상승하며 역대급 상승 기록. - 상승 요인으로는 외국인의 대규모 유입, 정책 기대감, 수출 및 외부 환경 개선, 지정학적 이슈 완화 등이 있음. - IT 서비스, 반도체, 원전 및 로봇, 증권 및 금융, 전력기기 및 기계, 카지노 및 화장품, 미용기기 등 다양한 섹터에서 강세를 보임. - 특히 SK하이닉스에 외국인 자금 1.7조 원 유입되며 반도체 섹터의 긍정적 전망. - 원전 및 로봇 섹터는 글로벌 원전 시장 확대와 해체 시장 이슈로 강세 유지 전망. - 증권 및 금융 섹터는 주주 환원 기대감과 거래 대금 상승으로 인한 수익률 증가. - 전력 기기 및 기계 섹터는 미국 중심의 AI 데이터 센터 수주 증가와 실적 성장으로 기대감 부각. - 카지노 및 화장품 섹터는 인바운드 관광객 증가와 수출 호조로 인한 실적 증가 기대감으로 상승.

● 핵심 포인트 - 증권주들이 역사적 신고가에 어울리는 재료들이 많음. - 스테이블코인 관련주인 카카오, NAVER 관련 종목들의 변동성에 비해 증권주의 변동성은 덜함. - 카카오페이의 거래정지로 인해 낙폭이 크게 나타남. - 미국의 스테이블코인 대표 종목인 써클의 반등 여부에 따라 다음 주 강세 가능성 있음. - 빠른 매매 선호 시 카카오, NAVER, 증권주들 공략 가능. - 증권주는 모멘텀 플레이를 하는 종목으로 인지하는 것이 좋음. - 거래대금이 23조 대, 26조 대로 한 달 전 대비 10조 이상 증가함. - 키움증권의 2분기 실적이 좋을 것으로 예상됨. - 시장의 지수 탄력이 줄어들었을 때는 실적에 관심이 가기 때문에 증권주 강세 가능성 있음. - 대형 증권사는 스테이블코인 발행을 위한 여러 가지 툴을 갖추고 있음. - 금리 인하로 인해 증권사의 수익 증가 예상되며 토큰 발행까지의 재료도 충분함. - 미국의 스테이블코인 관련 종목들과 궤를 같이 하며 상승세 지속 중. - 최소 두 자릿수 이상의 상승세 기대되므로 키움증권 외에도 대형 증권주에 대한 상승 여력 충분하다고 판단됨.

- 증권주는 법안 관련 이슈와 활발한 거래, 실적 기대감 등으로 6월에 크게 상승하였으나, 현재는 주가 부담으로 매수하기 어려운 상황임. 중소 종목 중에서는 안정성과 고배당을 기대할 수 있는 부국증권 등이 추천됨. - 조선주는 수주 물량 부족과 과잉 공급 우려 등으로 갑론을박이 있으나, 전반적으로는 긍정적인 시각이 우세함. 특히, HD현대미포조선은 중형 선박 제조와 빠른 인도, 베트남 법인 등의 장점으로 52주 최고가를 경신하였으며, 다른 조선주에 비해 밸류에이션도 저렴하여 보유 및 추가 매수를 추천함.

● 핵심 포인트 - 27일 주식 시장에서는 대체거래소와 함께 저출산 관련 종목들이 주목받음 - 인구TF가 다음 주 출범 예정이며 저출생 고령화를 중점적으로 다룰 계획 - 전문가는 저출산 및 출산 장려 정책은 지속될 것으로 전망하며, 이와 관련된 기업들 중에서도 부가적인 테마와 엮여 있는 기업들을 추천 - 오로라, 대교, 네오팜 등이 실적 대비 주가가 저렴하면서도 정부의 저출산 정책 테마와 다른 테마를 동시에 받을 수 있는 기업들로 꼽힘 - 매일유업과 매일홀딩스 역시 PBR이 낮으면서도 최근 주가가 상승하고 있어 주목해볼 만하다는 의견 제시

● 핵심 포인트 - 원전주는 원전 해체에 대한 기대감으로 상승 중이며, 특히 그동안 주목받지 못했던 비츠로테크, 원일티엔아이 등의 종목이 큰 폭으로 상승함. - 그러나 기존 주도주인 두산에너빌리티와 비에이치아이는 상승 탄력이 상대적으로 낮음. - 전문가는 원전주가 쉬어가는 타이밍이 나온 것으로 판단하며, 단기 급등으로 인한 조정이 있을 것으로 예상함. - 그럼에도 불구하고 원전 건설 및 해체 수요가 여전히 많아 성장 가능성이 높다고 평가하며, 조정 시 매수 전략을 추천함. - 중장기적인 시각에서 원전주는 여전히 유망하다고 평가함.

● 핵심 포인트 - 하반기 지수 밴드에 대한 증권사 전망이 상향 조정되고 있으며, 유망 주도주로는 조선, 방산, 원전, 반도체, 바이오, AI 관련주 등이 꼽힘. - 시장 금리가 예상보다 많이 빠지고 있어 금리 인하 기조가 정해진다면 바이오텍 회사들이 다시 주목받을 가능성이 있음. - 전력기기, 조선, 방산 쪽은 시장이 계속 확대되고 있고, 국내 기업들이 상당 비중을 차지하고 있어 여전히 긍정적임. - AI 관련 국내 투자 정책 이슈가 여전히 살아있어 관련 종목들이 조정 시에 다시 한번 주도주로서 역할을 할 것으로 기대됨. - 상호관세와 관련하여 유예 연장할 수도 있다는 이야기가 미국 쪽에서 나오면서 증시의 상승 랠리가 가속화될 가능성이 있음.

- 코스피 상장사 전체의 기업 지배구조 보고서 제출이 2023년부터 의무화되며, 최근 지배구조 보고서를 제출한 501개 기업을 분석한 결과 평균 지배구조 보고서 지표 준수율은 54.4%로 나타남. - POSCO홀딩스와 KT&G는 15개 핵심 지표를 100% 준수하여 501개 회사 중 공동 1위를 차지함. - 핵심 지표는 주주, 이사회, 감사 기구 총 3개 항목으로 나뉘며, 세부적으로는 주주총회 4주 전 공고, 전자투표 실시, 주총 집중일 이외 주주총회 개최 등 15개 항목으로 구성됨. - 일부 기업에서는 지배구조 수준과 관계없이 지표만 채우는 사례가 있으나, 이를 무조건 비판적으로 볼 수는 없음. 오히려 기본에 충실하면서 지배구조가 선진적으로 변화할 가능성이 있음. - 형식적으로 지표를 잘 지키는 것보다 실질적으로 이사회에서 감시와 견제가 잘 이루어지는 것이 중요함.

- 국내 최초 상업용 원자력 발전소인 고리 1호기가 해제 승인을 받아 원전 해체 관련주가 강세를 보임. - 원전 해체는 15년 정도 걸리는 장기 프로젝트로 안정적인 매출 발생이 기대되며, 2050년까지 전 세계적으로 500기 이상의 원전 해체가 예상되어 성장성이 뛰어남. - 다만 이미 재료가 반영되어 단기 관점에서는 최소 60% 이상 수익 실현 전략이 필요함. - 신규 매수의 경우 급등 후 눌림 구간에서 지지나 과매도권 진입시 안정적으로 접근 가능함.