- 대체거래소 관련 종목들이 큰 변동성을 보이며 하락함. - LG씨엔에스와 SAMG엔터는 상승 후 조정을 받으며 STOP 의견 제시됨. - 오징어게임 관련주들은 소소한 움직임을 보이고 있으며, 다음 주 협업 패키지 관련 기업들의 주가 상승 기대됨. - 미국 증시가 상승세를 보이는 것은 신흥국 시장에게는 좋지 않은 소식임. - 국내에서는 소외되었던 섹터들의 순환매가 이루어지고 있음. - 장중 변동성에 대해 크게 걱정할 필요 없으며, 유동성이 풍부해 시장은 회복될 것으로 전망됨.

- DDR4 관련주: 레거시 D램의 대표 주자인 DDR이 5세대로 전환되는 움직임을 보이며, 4세대 D램 생산 중단으로 DDR4 가격이 상승하고 있음. 이에 따라 기판 주를 중심으로 DDR4, DDR5 관련주가 주목받고 있음. - 심텍: 반도체 통신 장비 관련 D램 쪽에 특화된 기판을 만드는 기업으로, DDR5 관련 새로운 매출처를 찾을 것으로 예상됨. - ISC: 반도체 관련 테스트 소켓을 만드는 회사로 소모품이라 매출이 꾸준히 늘어날 가능성이 높음. 또한, 1분기에 이연된 매출이 하반기로 옮겨져 하반기 매출이 크게 증가할 것으로 예상됨. - 티엘비: 대덕전자에서 분사된 PCB 기업으로, 구리를 사용하는 절연판 관련 박판 기술이 우위를 보임. - 유리기판 관련주 : AI 시대가 확장되며 반도체 수요가 증가함에 따라 더 많은 단을 쌓기 위해 기존 플라스틱 기판 대신 유리 기판을 이용해야 한다는 요구가 증가하고 있음. 2028년에는 약 11조원 규모의 시장이 형성될 것으로 예상됨. - 제이앤티씨: 연 1만 장 정도 생산할 수 있는 유리기판 관련 공장을 준공했으며, 다수의 글로벌 업체와 협상 중임. - 와이씨켐 : 유리기판에 사용되는 린스나 유연제 등의 제품을 만드는 회사로, 매출이 지속적으로 증가하고 있으며 유리기판 이슈에 따른 변동성이 큼. - 피아이이 : 비교적 신생 기업이지만 유리기판 이슈에 따른 변동성이 크며, 유리기판 전용 검사 장비 매출에 대한 기대감이 큼. - 전략주: 해성디에스는 소재, 부품, 장비 관련주로 최근 많이 상승했음에도 불구하고 장중 움직임이 양호해 연속성이 있어 보임. DDR4에서 DDR5로 전환되는 과정에서 동사의 부품이 큰 역할을 할 것으로 예상되며, 유럽 자동차 전기차 매출 증가로 인한 리드 프레임 매출 증가 및 반도체 기판 매출 증가로 2분기 영업이익이 작년 동기 대비 20배 정도 증가할 것으로 예상됨. 목표가는 35,000원, 손절가는 27,000원을 제시함.

- 미국 1분기 성장률 확정치가 -0.5%로 발표되며, 속보치(-0.3%), 잠정치(-0.2%) 대비 하향 조정됨. 이는 트럼프 행정부의 관세 영향이 컸으며, 수입은 GDP 성장률을 -4.7%까지 끌어내림. - 미국의 경제성장률 둔화로 인해 조기 금리 인하 가능성이 대두되고 있으며, 7월 또는 9월 FOMC에서 금리 인하가 단행될 것으로 예상됨. - 중국에서는 시진핑 국가주석의 실각설이 지속적으로 제기되고 있으며, 공산당과 군부 내에서의 권력 다툼이 관측되고 있음. 특히 군부 내에서는 장유샤 제1부주석과 허웨이둥 제2부주석의 세력 확장이 주목받고 있음. - 이러한 중국의 정치적 불확실성은 국제 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 주의가 필요함.

- 미국 1분기 GDP 확정치가 0.5% 역성장으로 집계됨. 이는 잠정치 수준보다 더 안 좋은 상황이며, 소비가 당초 추계보다 하향 조정된 것이 원인임. - 전문가는 이번 결과가 경기 침체로 이어지는 것은 아니며, 1분기 때 무역 협상으로 인해 관세가 올라갈 것을 우려한 전 세계가 미국으로 수출을 많이 하여 수입이 늘어난 것이 원인이라고 분석함. - 또한, 이번 결과가 금리 인하 시점을 앞당기는 것은 아니라고 주장함. 연준은 이번 결과를 일반적인 상황이 아닌 것으로 간주하고, 금리 인하 시기는 7월 이후로 예상되며, 25bp 또는 50bp 정도 인하될 것으로 전망함.

- BBB로 알려진 감세안 입법 촉진 행사에서 트럼프는 수요일 중국과 협정에 서명했다고 밝혔으나 협정의 내용은 비밀로 함. 전문가는 희토류와 반도체 관련 협정일 가능성이 높다고 판단함. - 트럼프 대통령은 인도와의 큰 합의가 있을 것이라고 발언했으며, 이는 타결 가능성이 커진 상황으로 해석됨. - 백악관은 상호관세 유예 시한이 연장될 수도 있다고 발언했으며, 이는 미국 증시 상승으로 이어짐. 전문가는 관세 협상 시한 연장 가능성이 충분하다고 판단하며, 길어봤자 한두 달 내에 결정될 것으로 예상함. - 미국이 25% 관세 적용되는 차량 부품을 확대할 것이라는 이야기가 나오고 있으며, 이는 우리 기업 입장에서 우려해야 하는 상황임. 그러나 이미 이전에 예고되었던 사항이기 때문에 관련주들의 주가 하락 시 이를 신규 매수 및 추가 매수의 기회로 활용할 수 있음.

- 27일 기준 AI 반도체주 강세 지속 중이며, 엔비디아는 사상 최고치 경신함 - 호실적 발표한 마이크론은 0.98% 하락했으며, 이를 기술적인 저항대 라인으로 해석 가능 - 국내 반도체주는 소부장주 중심으로 강세 보이고 있으며, 삼성전자 약세, SK하이닉스 강세 예상됨 - 마이크론이 HBM 시장에서 강력한 경쟁자로 부상하면서 삼성전자는 팔로워 위치로 밀려남 - 향후 삼성전자의 수율 개선 및 엔비디아에 대한 매출 증가 여부가 국내 반도체 산업의 관건

● 핵심 포인트 - 펨트론: 기존 SMT에서 3D 검사장비 분야로 진출 중이며, HBM 및 차세대 저전력 HBM인 SOCAMM 검사 장비 개발 진행 중. 하이닉스 퀄테스트 통과 후 투심위 열릴 예정이라는 소식에 최근 한 달간 주가 40% 상승. - 내일 장 전략 : 외국인 매도 지속 시 단기 낙폭 과대 종목 중심으로 접근 필요. 반도체, 증권, 바이오, 인터넷 관련주 주목 필요. - 굵고 짧은 조정 예상되며, 시장의 색깔 변화에도 주도주는 여전히 반등 중. 반도체 에너지 회복 중이며, 거래 대금도 한 달 전 대비 10조원 증가해 20조원 넘어선 상황. 인버스 보다는 바이오, 로봇 대장주 중심으로 포트폴리오 구성 추천.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 연준 의장을 교체할 가능성이 있으며, 월러 이사가 가장 유력한 후보 중 하나임. - 7월부터 관세가 부과될 경우 인플레이션에 부담을 줄 수 있으나, 현재로서는 7월까지는 금리를 동결할 가능성이 높음. - 모간스탠리가 내년 말까지 연준이 금리를 총 일곱 차례 낮춰서 2.5%까지 내릴 것이라는 시나리오는 극단적인 것으로 판단됨. - 연준은 인플레이션을 잡는 것이 더욱 중요하다고 판단하고 있으며, 금리 인하는 천천히 진행될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 조선주는 지난 1분기 공정 개선 효과로 현대그룹 조선 자회사들의 실적이 좋아지며 미래 실적에 대한 기대감이 선반영됨. - 다른 섹터로 수급이 이동하며 최근 며칠간 조정받고 있으며, 2분기 실적 발표 전까지 주가 급상승은 어려울 것으로 전망. - 북미 LNG 프로젝트들의 최종투자결정이 계속되며 이에 따른 북미향 LNG 운반선 발주가 올해 하반기부터 본격화될 예정으로 주가 상승세 기대. - 일본 정부와 자민당은 일본 조선업 부흥을 위해 약 70억 달러를 투자해 국립 조선소 설립 검토 중이며, 이를 통해 선박 글로벌 시장 점유율을 20%까지 끌어올릴 계획. - 일본은 2019년 이후 LNG 운반선을 인도한 적이 없어 글로벌 시장에서 도태되었으며, 설비 투자 부족, 인력비 상승, 원자재 값 상승 등이 원인. - 일본 조선업계는 고령화된 인력, 망가진 기자재 업체 등의 문제가 있어 정부 차원의 지원이 필요하며, 이 과정에서 한국의 반사수혜 기대 가능.

● 핵심 포인트 - 2035년까지 NATO 회원국 국방비 GDP 대비 총 5% 증액 합의 - 국내 방산 기업 중 현대로템 관심 필요. 23년 13억 달러 수주, 150억 달러(15조-16조) 규모 계약 시 연간 수주 물량의 60-70% 해당 - 다만, 유럽 방산 업체들과의 경쟁력 부각되며 중장기적으로는 방산 관련 모멘텀이 다소 식을 가능성 있음 - 하반기 시장에서는 2차 전지와 반도체 주목 필요. 2차 전지는 중국 전기차 공급 과잉 해소 시 기회 있을 것으로 판단, 반도체는 삼성전자 비중 확대 의견 지속될 것으로 예상

- 상법 개정안 통과 시, 금융지주와 증권주 중에서는 특히 증권주의 수혜가 클 것으로 예상됨. 이는 주식시장 활성화와 주주환원율 증가에 따른 것임. - 최근 조선, 방산, 원전주가 시장을 주도하며 상승 랠리를 이어갔으나, 이미 시세가 많이 반영된 상태임. - 외국인의 수급이 6월 장 코스피 지수 랠리의 원인 중 하나이나, MSCI 선진국 지수 편입 불발은 외환 자율성이 떨어지기 때문임. - 한국의 자본주의는 외국인들이 보기에 이상한 자본주의로 평가되며, 이는 한국 기업들의 디스카운트 요인 중 하나임. - 상법 개정으로 인해 투자하기 적합한 국가로 바뀌면, 한국 기업들이 재평가받을 것으로 기대됨.

- 상법 개정안의 핵심은 이사 충실 의무이다. - 우리나라 증시의 PBR은 순자산 가치가 많이 올랐음에도 아직 1회 미만이며, 이는 시가총액이 자기가 가지고 있는 재산보다 더 낮다는 것을 의미한다. - 외국인들이 우리나라 증시를 저평가하는 이유 중 하나는 지배주주를 위한 이익을 위한 거래가 많아 주가가 폭락하는 일이 많았기 때문이다. - 이사 충실 의무를 명시함으로써 모든 주주에게 공평하게 이익이 되는 결정을 하도록 유도할 수 있다. - 집중투표제 의무화도 추진 중에 있으며, 이를 통해 지배주주에 종속되는 이사회 현상을 완화시킬 수 있다. - 경영자들은 상법 개정으로 인해 이사회 결정의 속도가 떨어지고 경영권이 위협받을 수 있다고 주장하나, 이는 주주 충실 의무에 대한 오해에서 비롯된 것으로 보인다.

- 파마리서치, 인적 분할 결정...일부 주주들 '대주주에 유리한 분할' 반발 - 인적 분할 후 지주회사 전환 방식, 지난 20여 년간 이어져 와 - 분할 비율 74 대 26, 존속법인인 파마리서치홀딩스의 자산 규모와 주가 변동이 관건 - 국내 지주회사 디스카운트 현상으로 사업회사 주가 상승, 홀딩스 주가 하락 예상 - 자사주 소각 의무화 논의 중, 공시보다 목적이 소멸한 자사주 소각이 중요

- 증권가에서는 코스피 상단을 3700포인트까지 상향 조정 중이며, 이는 정부의 정책 기대감과 코리아 디스카운트 해소 기대감에 기인함. - 현재 주식 시장은 많이 상승하였으나 여전히 추가 상승 여력이 있으며, 유동성이 계속 보강되고 있음에 주목해야 함. - 그러나 속도 조절이 필요하며, 어닝 시즌에 접어들면서 이러한 흐름이 더욱 뚜렷해질 가능성이 있음. - 업종 간의 간극을 좁히는 양상이 나타나고 있으며, 하반기에는 반도체, 바이오, 엔터 업종이 유망할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 국내 주식 시장이 업종 간 순환매와 키 맞추기 현상으로 조정 양상을 보이고 있음 - 외국인들의 수급이 둔화되며 일부 차익 실현 매물이 나타나고 있음 - 미국의 마이크론 실적 발표와 함께 국내에서도 2분기 실적 시즌에 진입하며, 실적에 따라 업종별 차별화가 예상됨 - 현재 시장은 다소 과열되어 있으나, 급격한 하락 가능성은 낮음 - 투자자들은 시장의 조정에 대비하여 일부 비중을 줄이고 현금을 확보하는 것이 좋음

- 강점: K-POP 글로벌 흥행이 이어지고 있으며 공연 모객 수가 고성장세를 이어가고 있음. 콘텐츠 경쟁력도 확대되고 있음. - 약점: IP 수익의 편중 리스크가 있으며 MD 산업 성장 초기 단계에 마진율이 저조함. - 기회 요인: 중국 한한령 해제에 따른 모멘텀, 중국 및 서구권의 해외 현지화 그룹의 성장 가능성 - 위험 요인: 정치적 리스크 공연 유통 제한의 불확실성이 상존하고 있으며 메가 IP 의존도에 따른 연예인 리스크 존재 - 정부 정책 모멘텀에 대한 기대감이 높음. 한국의 공연장 부족 문제를 해결하면 공급단에서의 부족 문제를 해소하면서 실적 개선이 가능할 것으로 전망됨. - 대표 아티스트들의 활동 재개로 실적 개선이 예상됨. 블랙핑크, BTS 등의 활동으로 인한 이익 증가가 기대됨. - 신인 아티스트들의 성장으로 메가 IP에 편중된 수익성 우려가 완화되고 있음. 다양한 아티스트들의 활동으로 특정 아티스트에 대한 의존도가 낮아질 것으로 예상됨. - 해외 현지화 그룹의 성과가 가시화되고 있음. K-POP에 대한 인지도 상승과 함께 해외 시장에서의 성장이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 반도체주가 동반 상승 중이며, 특히 SK하이닉스가 4% 상승하며 주목받고 있음 - 마이크론의 실적 발표에서 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 3분기 매출 가이던스도 긍정적으로 제시함 - 국내에서도 테크, 반도체 종목들이 강세를 보이고 있으며, 소부장 내에서도 주요 종목들이 상승 중 - 한미반도체, 이수페타시스, 테크윙 등이 주목할 만하며, 제주반도체는 변동성이 커지고 있음 - 반도체 종목에 대한 투자는 3거래일 연속 양봉이 나오는 것을 확인한 후에 하는 것이 좋음 - SK하이닉스 - 마이크론 - 한미반도체 - 이수페타시스 - 테크윙

● 핵심 포인트 - 이스라엘과 이란의 휴전 합의로 인해 방산, 조선주들이 어제 하락함 - 그러나 트럼프 대통령이 이스라엘과 이란의 무력 충돌 재개 가능성을 언급했으나 미국 시장에는 큰 악영향을 미치지 않음 - 석유주 관련주는 단기 낙폭에 따른 기술적 반등 예상 - 방산 및 조선 섹터는 과매도 구간에 진입하였으나 중장기 관점에서 지속적인 관심이 필요한 섹터임

● 핵심 포인트 - 스테이블코인 관련주들이 기대감 속에서 연일 급등 후 차익 실현성 매물이 출회되며 조정 중임 - 아크인베스트먼트의 캐시 우드가 서클 주식을 대량 매각함으로써 가상자산 투자 트렌드의 방향 전환을 시사함 - 가상자산 시장 내에서의 자금 흐름이 발행사 중심에서 플랫폼 기업으로 옮겨가고 있음 - 써클처럼 단기간 급등한 종목에 대해서는 이익 실현 전략이 유효하며, 플랫폼 기반의 종목들 코인베이스, 로빈후드에 대한 순환매 흐름에 주목해야 함 - 국내 시장에서는 스테이블코인 및 디지털 결제 테마가 유명하며, 대표적인 종목으로는 카카오페이, LG씨엔에스, 헥토파이낸셜, 다날, 신세계 I&C, 위메이드, 카카오게임즈 등이 있음 - 스테이블코인을 포함한 디지털 금융 생태계는 아직 제도화 초기 단계이므로 법제화와 정책 지원이 병행되는 상황에서 중장기적으로 분할 매수 전략을 유지하며 테마 확대 국면을 준비하는 것이 바람직함

- 해양수산부가 북극항로 개척을 위한 TF를 구성함으로써 관련주들이 중장기적 관점에서 주목받을 것으로 예상됨. - 북극항로는 기존 수에즈 운하 대비 약 30% 이상 단축된 항로로 운송 시간 및 비용 절감 효과가 큼. - 이에 따라 조선, 해운, 항만 산업 전반의 구조적 수요 확대가 기대되며, 부산항과 제주항을 북극항로의 핵심 거점으로 육성할 계획임. - 관련 종목으로는 해운물류 분야의 HMM, 현대글로비스, 조선기자재 분야의 HD한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업, 한국카본, 엔진 분야의 STX엔진 등이 있음. - 또한, 건설쪽의 SOC 전력기기나 물류 디지털화 흐름에 따른 포스코DX, 한화시스템, 쎄트렉아이 등 스마트 물류 기술 기업도 관심을 가질만 함. - 투자 전략으로는 단기적 테마 흐름에 올라타되, 정책 일정에 맞춰 중장기 핵심 수혜주를 분할 매수하는 것이 바람직함. 이번 TF 출범은 국가전략산업의 리레이팅 기회로도 연결될 수 있어 중요한 이슈로 판단됨.