● 핵심 포인트 - 코스피 1조 원 넘게 매수는 지난 8월 이후 처음이며, 외인들이 22조 원 넘게 순매도했던 상황 이후 저가 매수 형태로 들어온 것으로 의미 있는 변화라 보여짐. - 환율은 1450원에서 1500원 사이가 고점대로 보여지며, 수출 기업에게는 유리할 수도 있으나 물류비나 운송비에 큰 영향을 주므로 우리나라에 타격을 줄 수 있음. - 현재 환율이 빠지는 모습은 달러의 부분이라기보다는 워낙 강세적인 영향이 나타난 것으로 보임. - 주식은 항상 선반영되며, 불확실성 해소는 선반영 됐을 때 주가 반등에 도움이 됨.

● 핵심 포인트 - 오는 13일 열리는 JP모건 헬스케어 콘퍼런스는 40년 이상 지속된 제약 바이오 업계 최대 행사로, 전 세계 550여 개 제약 업체가 참여함. - 이번 행사에서는 당뇨, 암 치료, 치매 예방 등 분야의 트렌드를 파악할 수 있을 것으로 예상됨. - 국내에서는 삼성바이오로직스, 셀트리온 등 주요 제약바이오 업체들이 참여 예정임. - 한국의 바이오 산업은 긴 시간 투자 끝에 결실을 맺는 단계에 진입했으며, 바이오, 금융, 방산은 8대 유망 업종으로 꼽힘. - 투자 시 업종 대표주인 삼성바이오로직스, 셀트리온, 유한양행 등을 우선 고려하는 것이 좋음. - 코스닥에서는 알테오젠이 대장주로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 엔비디아 젠슨 황 CEO의 기조연설의 핵심은 로봇 플랫폼 코스모스와 자율주행 그리고 AI 에이전트였다. - 엔비디아는 로봇의 두뇌라고 할 수 있는 AI 시스템의 성능을 극대화 하고 있으며, 이를 통해 AI 로봇 시장을 선점하려는 의도가 보인다. - 또한, 새롭게 공개한 지포스 시리즈는 전작보다 성능은 3배 좋아지고 가격은 3분의 1로 대폭 낮춰졌다. - 한편, LG전자는 마이크로소프트와 손을 잡고 AI분야에 나서기로 했다. 두 회사는 공감 지능 통합 서비스를 구현할 계획이다.

● 핵심 포인트 - 현대차그룹 전기차 5종이 미국 IRA에 따라 최대 7500달러 보조금 받음. - 현대차와 기아가 지난해 미국 시장에서 사상 처음으로 170만 대 판매를 돌파하며 2년 연속 역대 최대치 기록. - 그럼에도 불구하고 현재 주가는 외국인과 기관의 매도세로 인해 하락 중. - 현대차의 내재적인 문제는 없으며, 단기적 수급 상의 문제로 판단됨. - 고배당주 종목들은 연초 배당을 준비중이며, 1~2월 내로 배당일 확정 예정. - 현 주가는 저평가되어 있어 배당락에 대한 우려 적음. - 향후 실적 개선과 외국인 수급 개선 시 주가 상승 기대됨.

● 핵심 포인트 - 아모레퍼시픽은 작년 화장품 수출액이 사상 첫 1000억 달러 돌파 및 4분기 실적 개선 기대감으로 어제 7% 상승함. - 현재 주가는 11만 5000원으로 평가되며, 향후 14만~16만 원, 욕심내면 18만 원까지 상승 가능성 있음. - 이유로는 2023년, 2024년 예상 영업이익보다 높은 실적 기록 중이며, 북미와 유럽에서 K-뷰티 인기로 매출 증가 추세이기 때문임.

● 핵심 포인트 - 코스피 수급 특징주 : 현대로템 - 외국인과 기관의 쌍끌이 순매수로 주가 상승 중 - 폴란드발 K2 전차 인도 물량 증가로 올해 매출과 영업이익 전년 대비 22.4%, 38% 이상 증가 예측 - 2차 K2 전차 수출 및 루마니아 KT 전차 수출 협상 진행 중 - 코스닥 순매수 상위 : 테크윙 - SK하이닉스와 HBM 독점 부각으로 소부장 수급 집중 - HBM 테스터인 큐브 프로버 장비 개발 완료, 다이 레벨 테스트 장비 추가 개발 중 - 메모리 반도체 테스트 분야 검증된 업체로 SK하이닉스 주가 흐름에 따라 동반 상승 가능성 - 크래프톤 - 실적 기대감으로 2거래일간 강한 흐름 후 일부 조정 - 4분기 실적 매출과 영업이익 사상 최대치 경신 전망, 전년 동기 대비 61% 증가한 2600억 원 수익 지표 예상 - 배틀그라운드 IP 트래픽 증가 추세, 신작 '인조이' 조기 출시 가능성 및 흥행 기대 - JYP Ent. - 4분기 실적 기대감으로 급반등세 - 작년 악재 요인 해소 및 올해 월드투어 재개로 큰 폭의 이익 성장 기대 - 신인 보이그룹 '킥플립' 데뷔 앞두고 있어 모멘텀 부각 가능성

● 핵심 포인트 - 최근 국내 정세가 혼란스러운 상황에서도 외국인들이 한국 시장에 관심을 갖기 시작하면서 달러가 약세로 돌아섰고, 이로 인해 환율 급등이 잡히는 모습을 보임. - 워싱턴 포스트의 기사에서 언급된 보편적 관세 대상이 특정 산업에 국한된다는 내용이 알려지며 달러 인덱스가 하락함. - 트럼프 대통령의 부인에도 불구하고 해당 기사가 그동안 달러 강세에 변화를 가져오는 역할을 함. - 국내 환율도 단기 고점을 확인하였으며, 상승 추세는 언제든지 재개될 가능성이 있음. - 기술적 보조지표들을 살펴보면 환율 하락 조정이 먼저 이루어졌으나, 1350 아래로 떨어질지는 미지수임. - 12월에 환율이 뛰는 동안 당국의 개입으로 외환 보유액이 줄어들었을 것으로 예상했으나, 오히려 2억불 가량 늘어난 것으로 발표됨.

● 핵심 포인트 - 새해 첫 거래일인 오늘, 코스닥이 6% 상승하며 전 세계 증시 중 YTD 기준 1위를 기록함. 코스피는 4% 상승해 2위를 차지함. - 작년 하반기부터 국내 증시가 글로벌 증시에서 가장 저평가되어 있어 저렴하다는 점이 큰 호재로 작용했으며, 이로 인해 저가 매수세가 유입되며 시장이 상승했다고 분석. - 최근 증시 예탁금이 57조 원을 돌파했는데, 이는 은행 등에 머물던 자금이 증시로 유입되기 시작한 증거로 판단. - 특히 작년 8월에도 비슷한 양상을 띄며 증시가 반등했는데, 이번에도 2400선에서 예탁금 증가와 함께 증시 자금이 유입되며 지수 상승이 나타나고 있음. - 업종별로는 조선주가 강세를 보였는데, 이는 트럼프 대통령 당선인이 조선 동맹국과의 협력을 강조했기 때문이다. 특히 미국 내 필리조선소를 인수한 한화오션이 직접적인 수혜를 받을 것이란 기대감에 주가는 급등.

● 핵심 포인트 - JP모간 헬스케어 콘퍼런스가 13일부터 16일까지 개최 예정이며, 이 행사에서 국내 기업인 삼성바이오로직스, 셀트리온, 휴젤, 클래시스 등이 발표 예정임. - 해당 콘퍼런스를 앞두고 제약바이오 섹터 전반의 센티멘트 개선이 기대되며, 4분기 실적 발표도 예정되어 있어 실적 모멘텀도 부각될 것으로 전망됨. - 코스피에서 외국인 순매수 1위 기업은 삼성바이오로직스이며, 한미반도체는 기관이 4거래일 연속 매수하면서 20% 넘게 상승함. - 외국인과 기관은 현대로템, 한화오션, JYP Ent., 알테오젠 등을 동반 매수함.

● 핵심 포인트 - RTX 4090급 성능을 지닌 RTX 5070을 최저 549달러부터 시작한다고 밝힘. - 전작 RTX 490은 1599달러로 이번에 공개된 신제품은 전작 대비 약 100달러 3배 이상 저렴한 가격임. - 이 같은 일이 가능한 이유는 MBDI 신형 칩셋 RTX 블랙웰 칩셋의 성능 때문이며, 기존 AMD 세대 대비 약 1.5배에서 3배 이상의 성능이 향상됨. - 또한 AI를 활용한 신형 가속 기술들이 탑재되면서 성능 면에서 파격적인 양상을 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 10년물 국채금리가 상승세를 보이며 30년 만기 미국 국채금리는 14개월 만에 최고치를 기록함 - 금리 하락이 쉽지 않은 이유는 물가 상승과 경기 호조, 미국의 기준금리 인하 기대감 희석 등임 - QT(양적 긴축)가 진행 중이며, 이는 채권 공급 증가로 이어져 시장금리 하락을 어렵게 함 - 연준은 RP(환매조건부채권)를 통해 시장 유동성을 조절해왔으며, 2023년 4월 약 2조 6000억 원이었던 역레포 시장이 최근 9000억 달러까지 떨어짐 - QT 종료 여부가 올해 상반기 미국 시장의 초점이 될 것이며, 종료 시 시장금리 하락 가능성이 있음 - 현재는 RRP 잔고가 충분해 당분간 유동성 랠리가 예상되며, 금리 상승에 대해 부담을 가질 필요 없음

● 핵심 포인트 - 젠슨 황의 기조연설에서 지포스 시리즈 공개, 가격은 전작 대비 낮춤, 신제품에 마이크론을 탑재한다는 발언으로 SK하이닉스, 삼성전자 하락. - AI데이터 센터에 대규모 투자를 하는 글로벌 기업들로 인해 AI에 대한 투자 규모가 늘어날 것이며, 이에 따라 한국 반도체 섹터의 전망이 긍정적. - 폭스콘의 실적 발표에서 아이폰향 매출 비중이 줄고 엔비디아 향 매출 증대, AI쪽 매출이 늘어나는 추세. - SK하이닉스에서 HBM용 D램 생산능력을 월 17만장까지 확대 계획, 이는 매출 증가로 이어질 것으로 예상. - 삼성전자는 AI편승을 하지 못하고 있으며, 엔비디아에 납품 한다는 정식 공시가 나오기 전까지 하이닉스 대비 낮은 평가를 받을 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 코스피 2500 회복 시도 중이며, 외국인은 선물에 대해 눈치 보기 하며 매수 중 - 전일 미국 폭스콘 호실적으로 미국 반도체 관련 종목 상승하였으나, 우리나라는 상승세 주춤 - CES 관련 종목은 차익 실현 매물 나오며, 바이오와 방산 섹터는 좋은 흐름 보여줌 - 코스피는 외국인과 기관이, 코스닥은 개인이 중심 매수하며 답보 상태 - 조선, 방산, 엔터 업종 강세, 진단키트 테마는 약세 - 젠슨 황의 기조연설에서 AI 성장성과 관련된 수요 예측 부분 주목할 만함 - 4분기 D램 및 낸드 가격 하락은 범용 반도체 실적 훼손으로 이어질 수 있으나, HBM 등 커스텀 반도체 수요 확장은 기회 요인 - AI 관련 반도체 장비주, 소재주 중심으로 실적을 수반하는 종목 주목 필요

● 핵심 포인트 - 코스피지수는 저가 매수세 유입으로 0.6%대 상승 중이며, 업종별로는 의약품, 운수장비, 서비스, 제조업종 등이 상승하고 보험업종 등이 하락함. - 오는 13일 JP모건 헬스케어 콘퍼런스를 앞두고 국내 제약바이오주들이 상승하고 우크라이나 재건주들은 종전 회담 기대감 속 상승세를 보임. - 코스닥지수는 외국인 매도세 확대로 720선 보합권에서 등락을 보이며, AI 반도체, 유리기판, 제약바이오, 조선기자재주 등이 상승함. - 로이터통신에 따르면 중국의 광물 수출 통제로 배터리 등의 원료로 쓰이는 준금속 안티몬의 가격이 급등함. - 원달러 환율은 트럼프 미 대통령 당선인의 관세 인하 관련 보도 부인으로 장중 낙폭을 축소하여 1455원 선에서 움직임. - 시장은 미국의 관세에 대한 불확실성이 여전히 영향력을 행사하고 있으나, 보편적 관세 부과가 전면적인 무역 분쟁을 의미하지 않을 수도 있다는 점에 의구심을 가짐. - 미국의 무역 정책 불확실성 지수는 과거 트럼프 1기 정책 당시의 공포감 수준으로 빠르게 상승 중임. - 그럼에도 불구하고 달러 당 원화 가격은 안정된 흐름을 보이며 1454원 수준을 지켜가고 있음. - 코스피는 장중 2500선을 지키려는 움직임을 보이고 있으며, 대형주가 선방하고 중소형주 테마단의 순환매가 빠르게 도는 것이 특징임. - 삼성증권에서는 시장이 흔들릴 때 살아남을 생존 전략으로 조선, 방산, 바이오, AI, 자율주행, 게임, 엔터, 음식료 등을 꼽음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 선별적 관세 주장은 미국 경제에 부담을 줄 수 있으며, 이는 트럼프 행정부 내에서도 우려하는 시각이 존재함. - 미국의 물가는 아직 완전히 잡히지 않은 상황에서 보편적 관세로 인해 물가 불안 심리를 자극할 수 있음. - 트럼프 대통령의 발언이나 정책에 따라 주변 환경이 예상보다 더 요동칠 가능성이 있음. - 12월 고용보고서는 시장 예상치에 크게 벗어나지 않을 것으로 보이며, 고용보다는 물가 쪽으로 관심이 옮겨가고 있음. - 트럼프 대통령의 이민 정책에 따른 고용시장 변화가 주목할 부분이며, 이는 물가에 상당 부분 악영향을 미칠 수 있음. - 연준의 금리 인상 가능성은 거의 없으며, 금리 인하 사이클에 놓여 있고, 물가 흐름에 따라 인하 횟수가 늘어날 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 10년물 국채금리가 4.6%를 뚫고 상승했으며, 이는 주로 물가 상승 압력에 기인함. - 물가는 천연가스 가격 상승에 의해 주도되고 있으며, 이로 인해 인플레이션 우려가 커지고 있음. - 또한, 트럼프 대통령의 취임 이후 나타날 정치적 불확실성과 함께 경제 전망에 먹구름이 드리우고 있음. - 오는 1월 15일 발표될 12월 소비자물가 지수가 시장 예상치를 상회할 경우 국채금리 및 미 연준의 통화정책에 대한 우려가 증폭될 가능성이 있음. - 따라서 투자자들은 채권 수익률과 에너지 가격 변동을 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 0.98% 상승 중이며, 11시 반 젠슨 황 CEO 연설 후 HBM 및 IT 관련주의 변동성 주목 필요 - 외국인 매수세가 연초 이후 지속되는 중이나, 환율 시장 안정이 필요함 - 원달러 환율이 1460원대에서 변화 없이 유지되며, 트럼프 대통령 취임 이후까지 강세 전망 - 1분기 내 공매도 재개 이슈가 재부각되어 3월 31일 재개 예정이며, 기관 등록 아이디 발급 시작 - 불법 공매도 방지 시스템 도입으로 해당 시스템 검증 후 공매도 재개 여부 결정 - 공매도 재개 시 시장 악화 우려와 외국인 투자 증가로 시장 상승 기대 의견 공존

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 3주만에 2500선을 회복하며 강한 출발 보임. 외국인 투자자들이 사흘째 순매수 중이며, 주가 1% 대 상승함. - 반도체주의 상승세가 눈에 띔. 엔비디아의 AI 가속기를 바탕으로 서버를 만드는 폭스콘의 사상 최대 실적 및 젠슨 황의 CES 연설 기대감으로 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 1%, 3% 가량 상승함. - 그러나 시장 흐름이 반도체에서 바이오로 옮겨가는 듯함. 이틀간 16%대 강세였던 SK하이닉스는 약세로 돌아섰으며, 삼성바이오로직스는 JP모건 헬스케어 콘퍼런스 참가 소식에 5% 가까이 상승함. - 현대차와 기아는 소폭 상승하거나 하락했으며, 셀트리온 역시 바이오주 훈풍에 힘입어 1%대 상승함. - 조선 업종도 장 초반 강세였으나 현재는 상승폭을 줄임. HD현대중공업은 2%대 상승 출발 후 5%까지 올랐다가 현재는 1% 대로 오름폭을 축소함. - 코스닥 시장에서는 바이오주가 긍정적인 분위기를 주도중. 알테오젠, 리켐바이오, 삼천당제약 등이 상승하였으며, 클래시스와 휴젤도 JP모건 헬스케어 콘퍼런스 참가 소식에 따라 상승함.

● 핵심 포인트 - 엔터주 중 JYP Ent.가 주목받고 있으며, 데이식스와 스트레이키즈의 월드 투어로 수익성이 강화될 것으로 예상됨. 또한, 오랜 시간 준비한 킥플립이라는 아이돌 그룹이 데뷔 예정으로 새로운 성장 동력이 될 것으로 기대됨. - 시장의 관심이 CES에서 바이오로 이동 중이며, 특히 ADC, 항체약물접합체와 CDMO에 대한 관심이 높음. 국내에서는 알테오젠, 리가켐바이오, 삼성바이오로직스, 셀트리온 등이 대표 종목임. - 다만, 트럼프 정부의 헬스케어 정책 방향에 대한 불확실성으로 인해 대형 계약이 한 번에 나올 가능성은 크지 않음. 따라서, 대형 시밀러 위주의 분산투자 전략이 유효하며, 삼성바이오로직스와 셀트리온을 중심으로 접근하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 폭스콘의 4분기 역대 최고 매출 기록 : 전년비 15% 증가한 2조 1300억 대만달러, 엔비디아의 블랙웰을 기반으로 한 AI 서버 제품의 매출 증가가 원인 - 젠슨 황의 국내 메모리 업체에 전력 효율 향상 요청 : 유리기판 관련주 강세 - SK하이닉스의 HBM용 D램 생산능력 확대 : 월 10만 장에서 월 17만 장으로 증산 계획 - 트럼프 대통령의 조선업 협력 의지 표명 : 동맹국과의 협력을 통한 조선업 재건 강조 - 국내 증시의 상승 : 코스피 3주만에 2500포인트 회복, 코스닥 720포인트 회복, 글로벌 33개 증권시장 주요 지수 중 코스닥 지수 상승률 1위 - 고객 예탁금 증가 : 지난 2일 기준 57조 582억으로 5개월만에 최대치, 은행권 예금 잔액 감소분의 일부가 증시에 유입된 것으로 풀이