● 핵심 포인트 - 엔비디아, 150달러 돌파로 사상 최고가 및 시가총액 1위 탈환. 이는 중국과의 제재 완화로 인한 매출 증가 기대감 상승에 기인함. 또한, 삼성전자 파운드리가 수익을 높일 경우 엔비디아의 생산 증가 가능성도 있음. - 젠슨 황 엔비디아 CEO, AI의 다음 기회는 로봇이며 특히 피지컬 AI를 언급. 이에 따라 로봇주, 특히 휴머노이드 관련주가 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됨. AI 개발 속도가 빨라짐에 따라 로봇 산업의 성장도 가속화될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 25일(현지시간) 뉴욕증시에서 마이크론테크놀로지는 전 거래일 대비 9.7% 상승한 83.03달러에 마감했다. 이는 마이크론테크놀로지의 호실적 발표 때문이다. - 마이크론테크놀로지는 회계연도 2023년 4분기 매출액이 전년 동기 대비 20.8% 증가한 76억 9000만 달러라고 밝혔다. 주당순이익(EPS)은 2.16달러로 시장 전망치인 1.95달러를 웃돌았다. - 또한, 회사 측은 회계연도 2024년 1분기 매출액 가이던스를 85억 달러~89억 달러로 제시했다. 이는 시장 전망치인 84억 4000만 달러를 상회하는 수준이다. - 이번 실적 발표에서는 관세로 인한 가격 인상 우려보다 데이터센터 및 PC 수요 강세가 지속되고 있다는 점이 부각됐다. 국내 반도체 기업들의 주가 흐름에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. - 폴더블폰 신시장 개화 기대감 속 주목해야 할 중소형주로는 파인테크닉스, KH바텍, 세경하이테크 등이 있다. 해당 종목들은 폴더블 스마트폰의 힌지, 외장 메탈 케이스, 보호필름 등을 생산한다. 최근 북미 시장에서의 폴더블폰 수요 증가 기대감이 높아지고 있어 관심이 필요하다.

● 핵심 포인트 - 한국의 코스피 지수가 MSCI 선진국 지수 편입 불발에도 불구하고 상승세를 보임. - 미국 증시에서는 최고 통수권자와 중앙은행 총재 간의 갈등, 이란의 핵 시설 문제 등이 영향을 미치며 지수별로 혼조세를 보임. - 한국 증시가 MSCI 선진국 예비 명단에 탈락했으나, 국내 증시의 에너지가 높다는 것을 반증한다는 평가가 있음. - MSCI 지수 평가와 FTSE 지수 평가는 기준이 다르며, 한국은 금융 전체 사이드의 규제가 많아 외국인들이 시장의 접근성에서 어려움을 느끼고 있다는 지적이 있음. - 이를 해결하기 위해 금융 부문의 다른 부분도 규제를 완화하고, 투자 매력도를 제고할 필요가 있다는 의견이 제시됨.

● 핵심 포인트 - 자동차주: 현대차 우선주를 2020년부터 보유 중이며, 최근에도 편입 중임. 정책 개편의 수혜주로 평가하며, 관세 관련 이슈는 실제로는 우려만큼 크지 않다고 판단함. - 현대차그룹 내 부품주와 보스턴 다이내믹스, 미국 현지 GM과 공동 납품하는 회사들에 관심 가질 것을 추천함. - 내일 장 전략: 코스피 3100포인트, 코스닥 800포인트를 지켜내며, 시장 전체가 재평가 구간에 진입함. 외국인과 기관의 동반 매수세가 나타나고 있으며, 특히 대형주 중심의 안정적인 수급이 이어지고 있음. - 반도체, 자동차, 금융센터에 수급이 집중되며 시장 리밸런싱이 본격화되고 있음. 기술적으로는 3120에서 3130포인트 구간에서 기술적 저항이 예상됨. 그러나 전반적으로 지수는 강세를 유지할 것으로 전망하며, 종목은 선별적으로 대응할 필요가 있음.

- 자동차 주가는 수급과 실적의 밸런스가 맞아 이어져 상승할 것으로 전망됨. - 기관과 외국인이 동시에 자동차 섹터에 주목하고 있으며, 가격 메리트와 실적이라는 두 가지 키워드를 함께 볼 수 있음. - 지난 5월부터 이어진 가격 조정으로 인해 밸류에이션 부담이 어느 정도 해소되고, 매크로 리스크가 완화된 상황에서 안정적인 실적을 기대할 수 있는 업종임. - 반도체, 2차 전지 등 변동성이 큰 업종보다 꾸준함 수요와 판매량이 있어 실적 안정성을 기대할 수 있음. - 현대차, 기아는 1분기 실적이 양호하였으며, 전기차 둔화 국면에서도 내연기관과 하이브리드 중심의 유연한 전략을 유지하고 있음. - 미국향 수출액이 5월 들어 전년 대비 20% 정도 줄어들었지만, 이는 미국 내 현지 딜러 제고가 빠르게 소진되었기 때문이며, 실제로는 판매 강도가 높았음을 의미함. - 기업 입장에서는 공급이 빠듯한 상황에서 평균 판매 단가를 끌어올릴 수 있다면 출하량이 줄더라도 총 매출과 영업이익은 방어가 되며, 이는 긍정적인 실적으로 개선될 수 있음. - 하반기 신차 출시 및 고급 브랜드 전략을 계속하고 있어 판매 증가를 걱정할 이유가 없으며, 물량보다 단가 중심의 실적 방어가 이루어질 것으로 예상됨.

- 건설주와 반도체, 한국전력의 약진이 두드러진 하루였다. 특히 원전 관련주인 한국전력과 일부 건설주의 상승이 눈에 띄었다. - 건설주는 원전 이슈로 인해 DL이앤씨, 현대건설 등 대형 건설사들의 주가가 상승했다. 두산에너빌리티의 신용 및 대출 제한과 DL이앤씨의 에너지 분야 지분 출자 등이 영향을 미쳤다. 또한, 국내 10대 건설사의 상반기 수주가 작년 대비 증가한 것도 긍정적인 요인이었다. - 한국전력은 원전 수출 기대감으로 상승했다. 체코와 사우디 등 주요 국가들이 원전 신규 건설 프로젝트를 공식화하면서 한국형 원전의 수출 가능성이 높아졌기 때문이다. 정부가 원전 수출을 국책 산업으로 지정하고 지원하겠다는 방침도 긍정적으로 작용했다. 탄소 중립과 에너지 안보라는 글로벌 트렌드 속에서 국내 원전 기술의 발전 가능성도 주목받고 있다. - 원전주 상승은 단기적인 현상이 아니라 정책, 수출, 실적 개선 가능성, 글로벌 테마 등 여러 요소가 복합적으로 작용한 결과로 보인다.

● 핵심 포인트 - 삼성전기: 로보택시와 자율주행 관련 FC-BGA 기판 및 MLCC 성장세가 지속되고 있으며, 1분기에는 마벨 테크놀로지의 AI 가속기에 실리콘 캐패시터를 공급하기 시작함. 북미 지역의 AI 가속기 향 FC-BGA 서버형 매출도 본격화될 것으로 예상됨. - 두산에너빌리티: 전력난과 원전 수요 증가로 인해 수혜를 입을 것으로 예상되며, 수소에너지와 신재생에너지 분야에서도 부각되고 있음. 가스터빈 기술력도 인정받고 있어 향후 글로벌 기업으로의 성장이 기대됨. 단, 투자 경고 종목에 대한 투자 주의가 필요하며 주가가 단기간에 많이 상승했으므로 숨 고르기 흐름이 나타날 수 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인의 매도세가 이어지고 있는 가운데, 코스피 지수는 5주 이평을 종가 회복한 이후 10주 연속 상승 중이며, 과거 데이터를 보면 평균 13주 시점 전후로 단기 조정이 오는 경향이 있음. - 일일 거래 대금이 19조 원으로 단기 고점에 대한 암시 신호일 수 있으며, 주도주의 차익 매물 변동에 따라 단기 낙폭이 결정될 것으로 예상됨. - 추격 매수보다는 눌림목 관망 필요하며, 조선주, 전력기기, 방산, 증권주, 화장품주, 원전주, 지주사, 엔터주, 건설주, 카지노주 등 주도 랠리에 있었던 종목들은 고점 대비 17% 전후까지 눌릴 때 매수 기회를 찾아볼 만함. - 삼성전자는 6만 2000원 돌파 시 강력한 매수 홀딩이나 추격 매수를 고려해 볼 만함. - 더불어민주당이 내달 4일 이내에 상법 개정안을 처리할 것으로 알려져, 자사주가 많은 기업들에 대한 관심 필요하며, 시장의 심리를 긍정적으로 보는 전략 필요.

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 24일 종가 기준으로 코스피는 이달 들어 15.1% 상승세를 기록했다. 2001년 닷컴버블 이후 최고의 월간 수익률이다. - 지난 30년간 월간 수익률 상으로 10위권에 진입했으며 IMF발 증시 붕괴 이후의 반등 국면에서도 높은 수익률을 보였다. - 현재 코스피 후행 PBR은 1.04배로 2022년 6월 이후 최고치이며 역사적 고점인 3300선에 해당하는 1.1배도 불가능한 수치가 아니라는 분석이 있다. - 다만 관세 유예 기간 종료 임박, 연준의 긴축 불확실성, 미국 인플레 재발에 따른 소비 경기 우려 등으로 인해 예상보다 빠르게 3100선을 돌파한 지수는 한번쯤 저항을 받을 수 있을 것으로 보인다. - 또한 오늘 새벽 발표된 MSCI 연례 시장 분류 결과에서 한국은 관찰 대상국 등재에 실패했고 이로 인해 외국인 수급에 충격을 줄 가능성도 있다. - 하지만 이것이 정책 모멘텀에 대한 기대에 기반한 것이라면 영향은 제한적일 수 있으며 증시 부양을 뒷받침할 법안과 예산이 현실화될지가 주목된다.

● 핵심 포인트 - 이스라엘-이란 분쟁 휴전으로 방산주 하락세 - 6월 13일 이스라엘의 이란 공습 이후 방산주 급등 후 현재 조정 중 - 이스라엘의 자국 방어용 무기 비축으로 해외 수출 물량 감소 가능성 있으나, 사우디아라비아 및 동유럽 국가들의 수요 증가로 수출 모멘텀 지속 예상 - 6월 13일 이전 주가 수준으로 회귀 후 조정 시 중기적 관점에서 매수 기회

- 스테이블코인 관련주 : 지니어스 액트, 코인베이스, 써클 인터넷 그룹 등 - 스테이블코인은 금, 법정 화폐, 미국 국채 등에 연동시켜 가격 변동성을 최소화한 암호화폐 - 법안 통과 후 미국에서는 코인베이스, 써클 인터넷 그룹 등이 주가 강세를 기록 - 국내에서는 NAVER, 카카오그룹주, LG씨엔에스, 다날, 아톤, 더즌 등이 강세 및 변동성을 보임 - 스테이블코인 발행 기업, 컨소시엄 참여 기업, 결제 인프라 보유 기업, 사용자 수, 블록체인 기술력, 시장 신뢰도 있는 결제 시스템 보유 여부 등을 고려 필요 - 국내에서는 NAVER, 카카오가 대표적인 결제 및 인프라 시스템 보유 기업으로 꾸준한 반등 흐름을 보임 - 카카오페이 가입자 수 4200만명, 카카오뱅크 2500만명, 네이버페이 3000만명 등 대규모 유저를 보유하고 있어 스테이블코인 발행 시 플랫폼 기업들의 주가 상승 기대 가능 - 결제 솔루션, 보안 솔루션, 시스템 IT 기업인 LG씨엔에스, 다날, 아톤, 더즌 등도 눈여겨볼 필요 있음

- 리츠는 대체자산으로서의 성격이 뚜렷하므로 중장기적인 관점에서 접근해야 하며 배당수익률까지 고려한 기간수익률 관점으로 접근하는 것을 추천함. - 상업용 부동산 시장이 시황이 나쁘지 않고 배당금 지급에도 문제가 없는 리츠들이 많음. - 오히려 수급적인 측면에서 외면받을 때 저가에 매입할 수 있는 기회임. - ESR켄달스퀘어리츠는 신규 자산 매입에 있어 투자자산 가치가 높은 자산을 편입했고 올 에쿼티, 즉 부채를 일으키지 않고 자본으로 매수했음. - 이런 측면에서 ESR켄달스퀘어 리츠가 현재 자산 가격이 왜곡되어 있는 측면에서는 매력적인 구간에 들어온 것으로 판단됨.

- 미국 기술주 빅테크의 상승은 여전히 유효하며, AI 관련 엔진들이 생산성을 크게 향상시키고 있음. - 작년 미국 S&P500 지수에서 M7 종목이 차지하는 비중이 34%였으나 현재는 20% 후반대로 떨어짐. - 대한민국은 IT 인프라 강국이나 소프트웨어는 상대적으로 약해 발전 가능성이 높음. - IT 소프트웨어는 고용 유발 효과가 높아 정부에서도 육성해야 할 명분이 충분함.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 3,115선까지 상승하며 강세를 보이고 있으며, 이는 이재명 정부의 정치적 리스크 제거와 시장 선진화 정책, 경기 반등을 위한 통화 및 재정정책에 대한 기대감에 기인함. - 1차 추경이 13.8조 원, 2차 추경이 20조 원으로 확정되어 재정정책에 대한 기대감이 높음. - 한국은행이 기준금리를 인하하는 비둘기적인 스탠스를 취하면서 정책 조합이 이루어져 긍정적인 분위기가 지속될 것으로 예상됨. - 다만, 코스피의 가격적인 측면이 이미 과거 10년간의 장기 평균까지 올라와 있어, 앞으로는 기업들의 실적이 중요해질 것으로 전망됨. - 7월부터 시작되는 어닝 시즌을 주목해야 함. - 파월 의장은 의회 증언에서 관세 정책이 인플레이션에 미치는 영향이 불확실하다며, 지표를 보고 움직이겠다는 입장을 밝힘. - 따라서 7월 금리 인하 가능성은 아직 확실하지 않음.

● 핵심 포인트 - 미국은 지난 1분기 경제가 역성장을 기록했지만, 2분기에는 분기 연환산 3% 이상의 GDP 성장률 서프라이즈가 기대됨 - GDP에서 가장 중요한 항목인 소비에 대한 기대치가 조금씩 낮아지고 있어 미국 시장의 리스크 요인으로 작용 중 - 미국 증시는 지난 50년간 S&P500 지수가 15% 이상 처음 하락한 경우 11번 있었으며, 올해가 상승 탄력성이 가장 강한 케이스임 - 미국의 경기 침체 우려가 상당 부분 해소되었으며, 테슬라나 반도체, 산업재 등은 여전히 투자자들의 관심을 받는 중 - 전체 주식 내에서 한국 주식 비중이 높은 투자자는 향후 1~2년간 한국 증시가 활황을 유지하는 상황에서 해외로 포트폴리오를 다변화시키는 것이 좋음 - 미국 주식이 100%인 투자자는 한국 주식에 20~30% 정도 분산투자하는 것을 추천함

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 증권사 보고서에서 목표주가 35만원, 34만원으로 상향 조정 - 금리 인하 가능성에 기술주 중심의 시세가 강하게 이어지고 있으며, 이에 따라 국내 반도체 기업에도 훈풍이 불어오는 중 - SK하이닉스는 HBM 시장의 강자로, 최근 시세 흐름이 강하게 이어지지 못했으나 이제야 제대로 된 평가를 받기 시작한 것으로 분석 - SK하이닉스의 시가총액 200조원 돌파는 시장 전반적인 체질 개선과 외국인 투자자들의 기대 심리 덕분 - HBM3 12단 출시와 HBM4 출시 예정으로 마진 개선과 수익률 증가 기대 - 단기적인 주가 상승이 부담스러울 수 있으나, 조정 시 매수 기회로 활용 추천 - 강세장일수록 주식을 길게 가져가는 것이 유리하며, 특히 눌려 있던 주가가 단기간에 급등하는 시기를 놓치지 않는 것이 중요

● 핵심 포인트 - 방산주 중 현대로템과 한화에어로스페이스는 추세 이탈이 있으나 단기적으로는 지지 가능성이 있어 횡보 흐름이 나아질 것으로 전망됨. - 외국인의 수급으로 3100선에 빠르게 진입하면서 차익 실현 물량이 소화되는 과정이며, MSCI 선진국 지수 편입 불발로 일시적인 조정 흐름이 나타남. - 정책주에 대한 기대를 할 수 있는 섹터들은 여전히 힘이 남아 있으며, 개인과 외국인과 기관의 수급이 돌아가며 시장을 받쳐주고 있음. - 코스피에서 개인들이 7천억 원대의 매수를 하고 있으며, 외국인들은 선물 쪽에 매도를 많이 하여 기관들에서는 프로그램 매도가 자동으로 나오는 상황임.

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 인하 정책과 관련하여 연준 인사들의 발언이 이어지고 있으나, 파월 의장은 아직 관세 정책의 유예기간이 적용되고 있어 경제 데이터를 보고 판단할 것으로 예상됨. 7월 FOMC에서의 금리 인하 단행은 섣부른 감이 있으며, 한두 달 정도 더 기다렸다가 금리 인하를 본격화할 것으로 전망함. - 파월 연준 의장의 조기 레임덕 이슈는 크게 생각하지 않아도 될 것으로 판단되며, 내년에 교체될 시기가 도래하면 시장에 완화적인 스탠스를 가진 연준 의장 후보가 부각될 가능성이 있음. - 한국은행은 금리 인하를 계속하고 있으며, 하반기에도 추가적으로 인하할 계획이나 부동산 문제가 리스크로 부상하고 있음. 부동산 시장이 과열되는 것을 보고 하반기 금리 인하 결정을 할 것으로 보여짐. - 이번 달 말에 발표될 MSCI 선진지수 편입 로드맵을 주목해야 함. 자본시장을 개방하는 정책 자체로 주목해야 하며, 이번 정부에서 공약으로 내세운 만큼 실제 가능성도 있을 것으로 보임. - 새 정부 경제정책 방향이 발표되는 7월쯤에 새로운 주도주가 나올 가능성이 있음. AI와 관련된 정책이 구체화될 것으로 보이며, 이에 따라 관련 업종이 수혜를 입을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피는 장중 저점 대비 낙폭을 줄임. - 조선, 방산, 원전이 조정받는 반면 전력 설비는 견조한 양상. - HD현대일렉트릭은 52주 최고가 경신. - 전력설비 관련 종목들의 PER은 2023년 기준 20대 초반에서 움직임. - LS ELECTRIC은 2024년 기준 24배 전후에서 거래되고 있음. - 산일전기는 2024년 기준 PER 15.8배로 예상되며, 이는 타 종목 대비 저평가되어 있음. - 효성중공업은 과거보다 PER이 상승했으나, 여전히 타 종목 대비 저평가되어 있음. - 전력설비 관련 종목들은 데이터 센터와도 연관되어 있어 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 25일 장 중 조선, 방산, 원전 대표 종목들이 차익 실현 매물로 조정받고 있음. - 전문가는 주식 매수 타이밍으로 양적 완화 시행과 코스닥 거래량 10조 원 돌파를 제시함. - 새 정부의 제로 기초소득 및 지역화폐 정책으로 대규모 자금이 풀리면 주식시장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망함. - 외국인 자금 유입 여지가 충분하며, 국내 기관과 개인 주도로 상승한 현재 주식시장은 '빈집' 상태로 평가함. - 대세 상승장을 기대하며, 단기 조정 시 분할 매수를 추천함. - 주목할 업종으로 AI, 신재생에너지, K-컬처(웹툰, 드라마 등 문화 콘텐츠)를 꼽음.