● 핵심 포인트 - 조선 업종 대표 기업인 HD현대미포, HD한국조선해양, HD현대중공업, 삼성중공업, 한화오션의 3분기 실적이 대체로 2분기 대비 꺾일 것으로 전망됨. - 특히 HD현대미포조선과 삼성중공업의 PER은 30배에 육박해 고평가 상태이며, HD한국조선해양만이 PER 12배로 상대적으로 저평가 상태임. - 한편 조선 업종 내 중소형주로는 조선 기자재 업체인 하이록코리아, 동성화인텍, 비엠티 등이 있음. - 이 중 비엠티는 시가총액 1천억 원 미만의 소형주이나, 올해 1분기 당기순이익이 이미 작년 연간 순이익을 초과하는 등 높은 성장세를 보이고 있어 주목할 만함.

- 폭염 관련주: 실리콘투, 그리드위즈, 하이트진로 - 왕의 귀환 관련주: 하이브, YG PLUS, 웅진 - 전략주: 삼양식품

● 핵심 포인트 - 7월 주목해야 할 내용 중 하나는 OBBB 법안이다. 이 법안이 통과되면 S&P 시장이 좋아질 것으로 예상되며, 이로 인해 미국 시장이 다시 주목받을 것으로 보인다. - 따라서 에셋얼로케이션 국가 배분 측면에서 미국의 비중을 늘리는 것이 좋은 선택일 수 있다. - 또한 스테이블코인 법안이 하원을 통과하면 해당 산업 내 기업들이 큰 수혜를 입을 것으로 예상된다. 특히 서클, 코인베이스, 로빈후드, 백트 등의 기업이 혜택을 받을 것으로 보이며, 이들 주식을 보유한 BLOK ETF도 수혜를 받을 것으로 전망된다.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 돈의 힘이 센 시장으로, 비싼 주식이 더 비싸질 확률이 높음. - 추세 추종 매매가 적합하며, 10% 내외 정도 손실은 회복이 가능하나 20% 이상 손실은 회복이 어려움. - 고객 예탁금이 63조를 넘어, 신용잔고 비율이 30% 이하인 지금이 유동성 장세의 시작으로 보임. - 코스닥 주요 시가총액 상위 종목군인 바이오, 2차 전지, 로봇, 반도체, 피부 미용, 엔터 콘텐츠 중심으로 투자 추천. - 톱픽 종목으로는 SK하이닉스를 제시, 시장 컨센서스보다 높은 영업이익 예상되며, 2분기 실적도 긍정적으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 테슬라의 로보택시 서비스 개시로 자율주행 테마에 대한 관심 증가 - 그러나 현재 시장에 다양한 테마 존재하며, 자율주행 테마가 전세계로 퍼지는 데 시간 필요할 것으로 예상 - 대형주 현대오토에버를 비롯한 국내 및 미국의 많은 기업들이 자율주행 관련 사업 진행 중이나, 아직 시장에서 큰 주목 받지 못하고 있음 - 원화 스테이블코인 도입 가능성에 관련 종목인 NAVER 페이, 카카오페이, 위메이드 등의 주가 급등 - 스테이블코인은 가치가 없으나, 이를 발행하거나 시스템을 구축하는 기업들의 수익 창출 기대 - 중국에서도 스테이블코인 활용한 위안화 국제화 추진 계획 발표로 관련 종목들의 동반 급등세 - 다만, 이러한 종목들에 대한 비중 확대는 신중하게 결정해야 함

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 중동 리스크에도 불구하고 추가 상승 여력이 충분한 것으로 전망됨. - 중동 사태로 인해 조정 받았던 섹터들에서 저가 매수에 따른 반등이 나올 가능성이 있으며, 유동성 장세가 본격화되고 있음. - 신용 예탁 고객 예탁금 대비 신용잔고 비율이 30% 이하로 낮아졌으며, 이는 시장 저점에서 나타나는 현상임. - 따라서 지금은 인버스보다는 섹터와 종목을 잘 골라서 상방으로 베팅하는 것이 적절함. - 지정학적 리스크는 항상 기회였으며, 이번 중동 리스크도 빠른 시일 내에 해결될 것으로 예상됨. - 미국의 개입으로 인해 유가 상승 및 인플레이션 우려가 있으나, 미국은 셰일가스를 판매할 수 있어 오히려 이익을 볼 수 있음. - 이번 주가 중동 리스크의 변곡점이 될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 운임 지수 상승하며 해운주와 방산주 변동성 확대 - 23일 국내 증시에서 빅텍, 스페코 등 일부 방산주와 S-Oil, SK이노베이션 등 정유 관련 주식들 장중 낙폭 확대 - 반면 성장주들 매수세 유입되며 로봇 주식, NAVER, 카카오 등 AI 관련 섹터 강세 - 기존 주도주였던 종목들 중 인플레이션과 관련된 종목들은 조정세 이어졌으나 정상화 기대감 존재

● 핵심 포인트 - 최근 주식 시장에서는 종목들이 오르면 이전보다 더 까다로운 기준으로 신용거래를 제한하고 있음. - 그러나 현재 시장은 신용 잔고가 빠르게 증가하는 상황은 아니며, 증권사에서도 리스크 관리를 타이트하게 하고 있음. - 지난주의 지정학적 리스크로 인한 하락은 오늘 매수 기회로 작용했으며, 해외 증시의 상승세와 나스닥 선물의 양호한 흐름도 긍정적임. - 현재 시장은 대형주 위주의 장세이나 대외 환경이 안정되면 순환매가 돌아올 것으로 예상됨. - 코스피가 3,000선 이상을 유지한다면 코스닥도 950포인트로 상승할 것으로 예상되며, 이때 바이오, 2차 전지, 로봇, 반도체, 피부미용, 엔터 콘텐츠 등 주요 시가총액 상위 종목에 분산투자하면 수익률을 높일 수 있을 것으로 전망됨.

- 오후 3시 42분 22초 기준, 코스피 거래대금 1위는 두산에너빌리티로 주가 14% 급등, 2위는 NAVER로 6.8% 상승하며 시총 5위 경쟁 중 - 코스닥 거래대금 1위는 로봇주 로보티즈로 상한가 부근, 2위는 우진엔텍 원전 기자재로 10.5% 급등 - 이란 의회, 호르무즈 해협 봉쇄 의결했으나 아직 최종 결정은 아님, 전문가는 이란의 마지막 카드로 언급하며 전 세계 석유 생산량 20%가 호르무즈 해협을 통해 이동하기 때문에 이를 봉쇄하면 전 세계 경제에 큰 타격을 줄 것이라고 전망 - 다만 이란도 석유 수출에 타격을 입기 때문에 실제 실행 여부는 불확실하며, 이로 인해 유조선 운임이 연초 이후 46% 상승했다고 밝힘 - 전문가는 호르무즈 해협 긴장이 지속될 경우 유가가 130달러까지 상승하고 미국 CPI가 최대 4%까지 오를 수 있다고 예상하며 미국 국채 금리도 이에 반응하여 소폭 상승했다고 설명

● 핵심 포인트 - 연준의 금리 인하가 늦어질 경우 증시와 환율에 악재로 작용할 수 있음 - 환율이 1400원대를 유지한다면 수출 기업에 계속 투자하는 것이 방법일 수 있음 - 대내 정책 호조에 기반한 증시 상승이 이어지고 있으므로 펀더멘털을 가져갈 수 있는 주도주를 찾아 모아가는 것이 좋음 - 6월 중순까지의 수출 데이터에서 반도체와 선박 부분이 강세를 보임 - AI 소프트웨어 쪽으로 하반기에 주목해볼 필요가 있음 - 한국의 자체 개발 AI 모델을 가진 NAVER, 카카오, LG씨엔에스, 솔트룩스 등의 기업들이 장기적인 수혜를 받을 것으로 예상됨 - AI 솔루션 기업들과 데이터클라우드 기업들이 향후 성장 가능성이 높음 - 한성숙 전 NAVER 대표가 중기부 장관에 임명됨 - NAVER는 스테이블 코인 발행 계획을 발표하며 주가가 상승함

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들의 매도세가 이어지고 있으나, 이는 지난주부터 지속된 현상으로 시장의 과도한 반응은 아니라고 판단됨. - 코스피 3000 회복은 개인 투자자들의 저가 매수에 의한 것이며, 외국인의 매도세는 두드러지지 않음. - 이란과 미국의 군사적 충돌 장기화 여부가 금융시장에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 중국이나 러시아의 개입이 있을 경우 충격이 오래갈 것으로 전망됨. - NATO 정상 회의에서 GDP 대비 국방비를 5%까지 증액하는 논의가 이루어질 예정이나, 이는 미국 및 유럽 방산 시장에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 국내 방산주의 전망은 제한적이며, 수출 확대 여부를 지켜봐야 함. - 미국 연준의 금리 결정은 인플레이션에 대한 시그널을 잡기 위해 더 이상 늦추지 않아야 함.

● 핵심 포인트 - 2025년 현재까지 해외건설 수주 중 대형 수주 건으로는 삼성E&A의 UAE Taziz 메타올 수주와 대우건설의 투르크메니스탄 비료 수주가 있음. - 대부분의 건설 수주들이 하반기에 집중되어 있으며, 유의미한 수주가 아직 나오지 않은 상황이나 하반기에 체코 원전 수주 실증 계약 및 현대건설의 코졸루두이 원전 수주 계약 건이 예정되어 있음. - 정권 교체로 인해 SOC 사업 등에 참여할 가능성이 높아졌으며, 정부에서는 지방 국토 균형을 위한 인프라 투자 SOC 투자에 대한 이야기를 많이 언급함. - 이러한 정부 주도의 재정 지출을 통한 경기 활성화로 다양한 실증 사업들이 구체화될 것으로 기대됨. - 또한, 국토부 장관 인선 이후 공급 위주의 부동산 정책으로 전환될 가능성이 높아 건설사들의 하반기 업황이 개선되며 신규 수주가 늘어날 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티, 원전 시장 성장세로 강세. 2050년까지 전 세계 원전 설비 발전량 2.6배 이상 증가 전망. SMR은 30% 차지 예상. - 두산에너빌리티, 올해 영업이익 1조 10억 원 예상되며 2026년과 2027년에 빠르게 증가할 것으로 전망. - 두산에너빌리티, 체코 원전 수주 시작으로 UAE 5호기, 6호기와 사우디 2기 원전 발전 수주 가능성 높음. - 원전 업종, 미국 관세나 전반적인 대외 변수에 영향을 덜 받아 시장 매수가 강하게 들어오는 중. - 전문가, 현시점에서 일부 포트를 20% 정도 편입하고 실적 및 대외 변수에 따라 비중 확대하거나 일부 차익 실현 추천.

- 미국 트럼프 행정부가 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 공장에 미국산 반도체 장비 반입을 제한하겠다고 밝힘. 이로 인해 한국 기업들의 중국 공장 운영에 부담이 될 것으로 예상됨. - 중국 공장 내 미국산 반도체 장비 제한에 대한 해제 조치 얘기가 나타남. - SK하이닉스의 주가는 약세 흐름을 보이다가 후반 들어 플러스로 전환함. - 레거시 반도체 D램이나 낸드 쪽에 대한 수익성 모델보다는 향후 성장성에 대한 미래에 대한 먹거리 쪽에 시장은 더 집중하고 있음. - SK하이닉스의 2분기 실적에 대한 긍정적인 부분과 하반기로 갈수록 HBM에 대한 강화되는 이익 모멘텀이 부각될 수 있어 긍정적인 시각을 가지고 가야 함. - 삼성전자의 주가는 기술적으로 대응해야 하며, 20일 이평선 부근에서 매수 후 6만 원 가까울 때 매도하는 단기 트레이딩 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 인터넷 업종의 대표주인 NAVER와 카카오의 주가 상승이 예상됨. - 추경으로 인한 소비쿠폰 지급이 인터넷 업종에 수혜를 줄 것으로 전망됨. - 소비쿠폰은 전통시장이나 안경점, 약국 등에서 사용될 것으로 예상되며, 이로 인해 인터넷 광고 및 커머스 시장이 활성화될 것으로 기대됨. - 또한, 이재명 정부의 AI 관련 정책으로 인해 국내 인터넷 기업들의 M&A가 활발해질 것으로 예상됨. - 이러한 흐름은 국내 인터넷 기업들의 가치를 높일 수 있는 기회로 작용할 것임.

- 중동발 지정학적 리스크가 시장의 주목을 받고 있음. - 미국이 이란을 공습하면서 중동 지역의 긴장감이 고조됨. - 미국은 아직까지 이란과의 협상 가능성이 열려 있다고 언급함. - 이란 의회에서 호르무즈 해협 봉쇄 안건이 통과되었으나, 실제 실행 여부는 불확실함. - 중동 지정학적 긴장감은 이번 주에 단기적으로 지속될 것으로 예상됨. - 이란, 이스라엘, 미국 모두 전면전 확대를 원하지 않을 것으로 판단됨. - 국제유가가 상승할 가능성이 있으나, 이란이 실제로 호르무즈 해협을 봉쇄할지는 불투명함. - 과거에도 이란이 호르무즈 해협을 봉쇄한 사례는 없음.

● 핵심 포인트 [이슈 돋보기] 요약 - 이란 의회가 호르무즈 해협 봉쇄를 결의하면서 국내 주식시장이 영향을 받고 있음 - 호르무즈 해협은 오만과 이란 사이에 위치하며, 전 세계 원유 소비량의 25%, LNG의 20%가 통과함 - 한국으로 오는 중동산 원유의 경우 99%가 호르무즈 해협을 통과하기 때문에 이곳이 봉쇄되면 국내 경제와 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨 - 유가 상승으로 인한 물가 상승, 에너지 수입 비용 증가, 환율 부담 등으로 인해 수출 기업의 원가 부담이 가중될 전망 - 반면, 호르무즈 해협이 봉쇄되면 정유 섹터와 해운 섹터는 수혜를 입을 것으로 예상됨 - 정유주는 정제 마진 상승 기대감에 상승세를 보이고 있으며, 해운주는 우회로 활용에 따른 컨테이너 운임 상승으로 강세를 보일 수 있음 - 지정학적 이슈 발생 후 코스피는 시간이 지나면 낙폭을 회복한 경우가 많았으며, 이번 이슈도 비슷한 양상을 보일 것으로 예상됨 - 증권가에서는 대체로 이란 의회의 결의에도 불구하고 호르무즈 해협 봉쇄가 쉽지 않을 것으로 보고 있으며, 일부 증권사는 이번 사태를 비중 확대의 기회로 삼으라고 조언함

● 핵심 포인트 - 중동 지역의 불안으로 인해 이스라엘과 이란의 미사일 교환 상황이 지속되고 있으며, 이란의 보복 능력에 대한 평가가 이루어지고 있음. - 호르무즈 해협 봉쇄 여부가 가장 큰 이슈로 떠오르고 있으며, 이에 따라 국제유가가 120~130달러까지 급등할 수 있다는 전망이 제기됨. - 이란 의회에서 폐쇄 찬성 결의안이 통과되었지만, 최종 결정은 아직 이루어지지 않은 상황이며, 이전에도 위협은 있었지만 실제 봉쇄로 이어진 적은 없었음. - 단기적인 교란 가능성은 있지만, 미국과 동맹국들의 대응 가능성도 존재함. - 미국이 중국에 호르무즈 해협 봉쇄를 막아달라는 요청을 했다는 소식이 전해짐. - 이란의 경제적 상황을 고려할 때 봉쇄는 어려울 것이라는 긍정론과 미국의 핵 시설 타격으로 인해 다를 수 있다는 부정론이 공존함. - 시장은 아직까지 봉쇄되기 어렵다는 쪽으로 생각하고 있으며, 방산주와 해운주의 움직임이 나타나고 있으나 변동성이 크기 때문에 주의가 필요함. - 방산주의 경우 일시적으로 중동 리스크 완화 시 모멘텀이 꺾일 수 있으므로 추격 매수보다는 흐름을 지켜보는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 지정학적 리스크로 인한 수급 유입 둔화 속에서도 방산주는 강세를 보일 것으로 예상되며, 조선, 원전 업종도 주목할 필요가 있음. - 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 가능성은 높지 않으나, 이로 인해 국제유가가 상승할 경우 미국 경제에 부담으로 작용할 것임. - 미국 경기가 침체되더라도 인플레이션 우려로 인해 금리 인하가 어려운 상황이며, 연준 내부에서도 동결파와 인하파로 의견이 나뉨. - 현재 상황에서는 물가 안정을 중시하는 동결파의 의견이 좀 더 힘을 얻을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 랠리 속 52주 신고가 경신 종목 속출 - 방산주, 원전주, 정책 수혜주인 증권주와 지주사들이 랠리 주도 - 현대로템은 연초 대비 326% 상승 - 관세 무풍지대 종목들의 높은 상승률 - 현대로템 300% 이상, LIG넥스원 176% 상승 - 한국조선해양 64%, 두산에너빌리티 240% 상승 - 이란 의회, 호르무즈 해협 봉쇄 의결 예정 - 실제 봉쇄 여부는 미지수이나, 유가 상승 및 미국 기대인플레이션에 영향 가능성 - 주가가 너무 오른 상황에서는 단기적으로 차익실현 후 재진입 고려 필요