● 핵심 포인트 - 항암 관련 종목인 리가켐바이오가 항체 약물접합제 일명 ADC 분야에서 공격적인 성장 계획을 발표함. - 2027년까지 총 20개의 ADC 파이프라인을 확보하겠다고 밝힘. - 단일 클론 항체 기반 뿐만 아니라 이중 항체, 듀얼 페이로드 ADC 기술 플랫폼을 다양화 하겠다는 계획도 함께 내놓음. - 기술 고도화와 차별화된 경쟁력 확보를 병행 한다는 의미로 동사의 성장성에 주목됨. - 중기 관점에서는 분할 매수 관점이 유효하나 단기적으로는 기술 이전이나 임상 진입 발표에 따라 주가 변동성이 커질 수 있음. - 급등시 일부 차익 실현 전략 병행 필요 하며 실패 리스크나 계약 불발 가능성도 존재하므로 적절한 비중 조절 통한 꾸준한 투자 권장됨.

● 핵심 포인트 - 태광산업이 3200억 원 규모의 교환사채 발행을 일시 중단함. - 이는 사실상 제3자 배정 유상증자와 유사하다는 점에서 주주권 침해 논란과 자사주 소각 의무화, 상법상 개정과 관련된 내용임. - 이로 인해 법적, 정치적 리스크가 복합적으로 얽혀 있음. - 회사가 강조한 대규모 투자 계획 이행과 신사업 진출 명분도 무시할 수 없음. - 다만 투명한 절차와 소통 부족은 주주 신뢰를 훼손할 수 있어 기존 보유자는 중립적 보유 전략이 유효하며, 신규 진입자는 관망해야 함. - 중장기적으로는 실제 투자 성과와 함께 자사주 소각, ESG 강화 등 주주환원 정책이 병행될 경우 기업 가치 상승 가능성이 존재함.

- 워너 뮤직, 구조조정 나서...2027 회계연도까지 연간 약 3억 달러 비용 절감 목표 - 오픈AI, 로빈후드 주식 토큰 출시와 관련해 공식 입장 밝혀...무관하다고 주장 - 루시드, 2분기 차량 인도량 3309대...시장 예상치 하회 - 머큐리 시스템즈, 미국 국방부로부터 약 850만 달러 규모 계약 수주

● 핵심 포인트 - 보험주: 센텐의 2025 가이던스 철회로 유나이티드헬스, CVS헬스케어, 몰리나, 휴메나 등 동반 하락. 센텐은 오바마케어 상업용 보험 상품 매출 감소와 메디케이드 사업 비용 압박으로 가이던스 철회. JP모건은 다른 보험사도 유사한 위험에 노출되어 있다고 지적. UBS와 JP모건은 센텐의 투자 의견 중립으로 낮추고 목표주가 하향 조정. - 소매업체: 미국과 베트남의 무역 합의 타결로 베트남 내 주요 시설 보유한 소매업체 주가 상승. 나이키, 온 홀딩, 컬럼비아 스포츠웨어 등 대표적인 업체들이 수혜 봄. - 양자컴퓨터 관련주: 리게티, 퀀텀 컴퓨팅, 아이온큐 등 양자컴퓨터 관련주 일제히 상승. 투자은행 캔터피츠제럴드가 리게티에 대한 투자 의견 비중 확대로 제시하고 목표주가 15달러로 설정함. 완전한 양자컴퓨팅 구현엔 수년 걸리겠지만 이미 투자자들의 큰 관심 받는 중. - 로빈후드: S&P500 지수 편입 불발 이후 HPE의 주니퍼네트웍스 인수로 인한 공석 발생으로 다시 편입 기대감 상승하며 주가 6%대 급등.

● 핵심 포인트 - 테슬라 : 2분기 인도량 38만 4122대, 작년 동기 대비 13.5% 감소. 생산량은 41만 244대로 재고 증가, 에너지 저장 부분 9.6GWh 납품, 중국 시장 6월 전기차 판매 0.8% 증가 및 상하이 공장 인도량 16% 증가. 주가 4.97% 상승 - 마이크로소프트 : 전세계 인력의 약 4%인 9천 명 감원, AI 서버칩 개발 로드맵 조정 및 일부 칩 일정 연기, 주가 0.2% 하락 - 애플 : 제프리스 투자 의견 '비중 축소'에서 '보유'로 상향, 3분기 아이폰 판매 개선 가능성 분석, 중국 618 쇼핑 축제 기간 동안 판매 19% 증가, 4분기 아이폰 출하량 전망 하향 조정, 폭스콘 인도 아이폰 공장 중국인 직원 철수 - 알파벳 : EU의 반독점 규제 압박 회피 위해 검색 결과 노출 방식 개선안 제시, 안드로이드 이용자들의 휴대전화 데이터 부적절 사용 혐의로 3억 1460만 달러 배상 판결, 주가 1.59% 상승 - 오라클 : 오픈AI가 오라클 데이터센터로부터 4.5GW 전력 임대 계획, 주가 5.03% 상승

● 핵심 포인트 - 금호타이어, JB금융지주, 강원랜드, 리가켐바이오, 제이엔비 5종목 선정됨 - 강원랜드 : 수급으로 2분기 실적 시즌이 좋을 것으로 예상되며, 차트 점수 95점으로 높은 편임. 18600원 정도의 강한 매물을 최근에 소화하여 새로운 추세로 전환될 가능성 있음 - 리가켐바이오 : ADC 항암제 개발 업체로, 암세포만 사멸 시키는 기능을 가진 표적 항암제를 개발 중임. 2024년까지 프로젝트 5건을 가지고 15개의 진입 목표와 함께 하반기 기술 이전이 예견되어 있음. - 국내 바이오 산업의 생태계를 변화시킬만한 잠재력을 지닌 기업으로 평가받고 있으며, 기술적으로 잡힌다면 크게 움직일 가능성이 있음. 기관과 외국인의 매수가 이어지고 있어 긍정적인 신호로 해석됨

- 음식료 관련주: 애경케미칼, 해태제과식품, 오리온 등이 강세를 보임. 이는 6월 소비자물가지수가 전년 동기 대비 2.2% 상승함에 따라 음식료 가격 인상 가능성이 높아졌기 때문임. - 해태제과식품은 빙과류 점유율 13%로 여름 수혜주 성격이며, PBR이 0.7배로 저PBR에 대한 매력이 있음. 또한 1분기 실적 선방으로 2분기 실적에 대한 기대감이 높아지고 있음. - 오리온은 러시아, 중국, 베트남 시장에서 양호한 시장 점유율을 보유하고 있으며, 미국 시장 진출 시 파괴력이 커질 것으로 예상됨. 중장기적으로는 오리온이, 단기적으로는 해태제과식품이 투자에 적합할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 현대차그룹, 상반기 미국서 89만 3천여 대 판매...전년비 9.2%↑·점유율 11.5% - 관세 충격에도 점유율 상승...공격적 판매 전략 주효 - 미 자동차 관세 4월부터 부과...2분기 실적부터 영향 미칠 듯 - 현대차 2분기 실적, 매출 46조 3천억·영업이익 3조 6천억 예상...전년비 영업이익 6천억↓ - 포드·토요타 등 가격 인상 대열 합류...현대차도 동참 가능성 - 생산라인 조정 및 미국 외 시장 공략 등 실적 방어 전략 추진 중

● 핵심 포인트 - 오리온은 현재 소비 트렌드인 양극화에 맞춰 가성비 소포장 제품과 다양한 맛의 신제품 및 한정판을 통해 소비자들의 만족감을 높이고 있음. - 오리온은 각국의 내수 소비 둔화에 대응하기 위해 신제품 확대 전략을 채택하였으며, 이에 따라 단기적으로 입점비나 행사 프로모션비가 발생하나 향후 브랜드 인지도를 높여 매출 확대를 가져올 것으로 전망함. - 오리온 전사 매출액의 약 40%가 중국 법인에서 나오며, 최근 중국 법인의 매출 성장세가 이어지고 있음. 다만 현지 화폐 기준으로는 4월, 5월에 성장을 하지 못했는데 이는 글로벌 경쟁사의 고강도 판촉 때문임. - 그러나 최근 경쟁사의 할인 폭 축소와 재고 소진으로 7월부터는 매출 정상화가 예상됨. - 원재료 단가 상승에 따른 부담은 지속될 것으로 보이며, 특히 러시아 법인의 경우 전쟁 종식 시점이 불투명하여 제조원가 압박이 한동안 이어질 것으로 보임. 회사는 글로벌 통합 구매와 같은 대책을 통해 원가율을 관리하고 있으며 해외에서의 가격 인상을 통해 만회할 예정임.

- 미국 농무부의 '재배 면적 보고서'는 당해 작물 공급 예측에 중요한 역할을 하며, 이는 곡물 가격 변동에 큰 영향을 미침. - 2025년 6월 30일 발표된 보고서에 따르면, 주요 곡물인 밀, 옥수수, 대두의 재배 면적은 3월 추정치와 큰 변동이 없으며, 옥수수는 공급 과잉이 예상됨. - 미국은 현재 중국에 이어 제2의 식품 시장으로 주목받고 있으며, 한국 기업들은 미국 판로 개척을 시도 중임. - 내수주 중심의 투자 전략이 유리할 것으로 판단되며, CJ제일제당을 주목할 만함. 현 주가에 내재된 멀티플이 부담 없는 수준이며, 곡물 가격 하락 및 미국 내 설비 가동 정상화로 인한 수혜가 예상됨. 또한, 유럽의 중국산 라이신에 대한 반덤핑 관세 부과 시 합성 아미노산 제조업체인 CJ제일제당의 수혜가 지속될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 올해 들어 자진 상장 폐지를 위해 공개 매수를 시도하거나 진행 중인 상장사가 네 곳으로 나타남. - 지난해에도 정부의 '코리아 디스카운트 해소' 정책으로 인해 자진 상폐 바람이 한차례 분 바 있음. - 최근 자진 상폐를 시도한 기업들이 주주 반발로 순조롭지 못한 상황임. 한솔PNS와 텔코웨어 모두 목표 지분율을 채우지 못함. - 상법 개정이 통과되면 지배구조가 불투명하거나 최대 주주 지분이 많은 기업들이 경영권 강화를 위해 상장 폐지를 선택할 수 있음. - 최대주주 지분율이 높은 기업에는 신중한 투자가 필요하다는 조언이 나옴. - 3%룰은 대주주로부터 독립적인 감사위원회를 구성하기 위해 최대 주주의 의결권을 3%로 제한하는 규정임. - 소액주주 보호와 경영권 안정 사이의 균형을 맞추는 것이 핵심 쟁점임.

● 핵심 포인트 - 오후 장 관심주 : 에이디테크놀로지 - 두 번째 관심 종목 : YG PLUS

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 3%대 조정 중이나 HBM 관련주는 추가 상승 여력이 있음. - 반도체 업황은 좋아질 것으로 예상되나 수익으로 연결하기는 쉽지 않음. - SK하이닉스와 삼성전자는 일정 부분 횡보할 가능성이 높음. - HBM 관련 실적 성장은 마이크론에서 이미 보여줌. - 레거시 관련해서도 DDR4 생산 종료로 가격이 급격히 좋아지고 있음. - 반도체 소부장에서는 유리기판, 삼성 파운드리, 삼성전자 DDR5 관련 장비 업체 등이 하반기에 주목받을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 애플은 AI 분야에서 최약체로 평가되며, 자체 모델이 없고 약속을 어기는 등의 행보를 보임. - 애플이 퍼플렉시티를 인수할 가능성은 낮으며, 대신 앤트로픽의 클라우드나 프랑스의 미스트랄을 인수할 가능성이 있음. - 미스트랄을 인수하면 애플의 주가는 회복될 가능성이 높음. - 오픈AI가 구글 AI 칩을 임대해서 사용하는 이유는 GPU 구하기가 어렵고, 구글의 TPU가 비용이 저렴하기 때문임. - 챗 GPT 이용자가 급증하면서 TPU 수요가 증가하고 있으며, 이는 챗 GPT의 성장 속도가 빠르기 때문임.

- 1분기 깜짝 실적에 이어 2분기에도 최대 실적 경신 예상 - 중국에 기술 이전 후 수익 발생 예정이며, 규모는 약 75억 원 - 올리지오의 태국 내 흥행 지속 및 인도네시아, 대만 진출 모멘텀 존재 - 중동 및 미국 시장에서도 저변 확대 중 - 중국 시장에서 기술 이전 및 합작 법인 설립 진행 중이며, 향후 일정 주시 필요 - 기술적으로는 바닥권에서 상승하였으나, 2023년 1만 5천 원까지 주가 형성 이력 있어 추가 상승 가능성 존재

● 핵심 포인트 - HD현대건설기계와 HD현대인프라코어가 합병 계획을 발표함. - 양사 모두 대체거래소에서 오름세를 나타내며, 합병에 대한 긍정적인 시각이 존재함. - 합병 후 합산 매출액을 8조 원대에서 14조 원대로 늘릴 계획이며, 중복 투자하는 품목들의 연구개발비를 줄여 규모 경제를 실현할 전망임. - HD현대건설기계가 존속하고 현대인프라코어는 현대건설기계로 합병되며, 현대인프라코어 주주는 0.162주가 배정됨. - 9월 16일 임시 주총을 통해 기업 결합 심사 및 합병가액이 산정될 예정이며, 내년 1월 1일을 기점으로 통합법인이 출범할 계획임. - 이번 합병으로 인해 건설기계 불황 속에서도 시너지 효과가 기대되며, 시장 관심도와 리레이팅 가능성이 높아질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - [디어유] : 6개월간 78% 상승한 종목으로, 하반기 한한령 해제 기대감으로 추가 상승 여력 존재. 이전 고점인 8만원 ~ 9만원대 돌파 시 2~3만원 추가 상승 가능성 있음. - [솔트룩스]: 7월과 8월에 열리는 AI 국가대표 선발전에 5개 기업 중 하나로 선정될 가능성 높음. 업무 생산성 혁신을 기대할 수 있는 구버 출시로 모멘텀 확보. 3월 13일 이후 지속적으로 상승 중이며, 쉬어가는 구간 후 추세 전환 예상됨. - [마녀공장]: 자연주의 기능성 화장품 전문 기업으로, 글로벌 65개국에 수출하며 해외 매출 확대 중. 한중 관계 개선에 따라 중국 실적 확대 기대감 존재. 달바글로벌과 에이피알 대비 상승 탄력 둔화되었으나, 추세 전환 움직임 포착되어 전고점인 2만 900원 돌파 가능성 있음.

- HD현대: 지주사 투자심리 상승 및 보유자산 가치 상승, 배당 지속 가능성 개선으로 목표주가 11만원에서 17만 5천원으로 상향 조정됨. 한국조선해양, 현대일렉트릭, 현대마린솔루션 모두 수익성 개선과 지수 편입 모멘텀으로 주가 큰 폭으로 반등함. 자산가치와 현금흐름 기반 펀더멘탈이 뒷받침 되는 구간으로 평가되며 내년 영업이익 1조원 이상 증가 예상됨. - 디어유: 글로벌 팬 플랫폼 업체로 중국 최대 음악 플랫폼인 큐큐뮤직에 입점하면서 글로벌 수익화 시작되고 웹스토어 결제 전환으로 수수료 부담 대폭 줄어듦. 이에 따라 목표주가 7만 2천원으로 상승했으며 2427%에서 58%로 수수료 감소되면서 영업이익 상승폭 두드러짐. 내년 매출 최초로 1천억 원 돌파 전망됨.

- 8월 MSCI 코리아 지수 정기 변경 앞두고 시장의 관심 집중 - 지수 편입 시 한 달 전부터 주가 상승 경향 있어 현재 후보군 매수 전략 적절성 고민 필요 - 정기 편입 시 패시브 자금 유입으로 주가에 긍정적 영향 - 방산, 원전, 조선, 전력, 인프라 분야에서 후보군 예상되며 이들은 정책 수혜 받는 기업 섹터 - 유력 후보로는 LIG넥스원, 두산, 현대건설, HD현대미포조선, HD현대마린솔루션 등이며 이외에도 카카오페이, 한화, 효성중공업 등 주목 필요 - 과거 2년간 행보를 보면 발표 전 주가가 선행하여 움직여 눌림 구간에 있는 종목 선점 전략 추천

- 한화오션, 해수부의 차세대 쇄빙연구선 건조 사업 우선 협상자로 선정 - 해당 연구선은 2029년 12월까지 건조되어 한국의 극지 연구 임무를 지원할 예정 - 이번 연구선은 이전 아라온호의 2배가 넘는 규모로 건조될 계획 - 이재명 정부의 북극 항로 개척 의지와 함께 쇄빙선 매출에 대한 기대감 상승 - 한화오션의 목표주가를 9만 5천원으로 제시하며 손절가는 7만원으로 설정