● 핵심 포인트 [이채원 라이프자산운용 의장] - 이채원 라이프자산운용 의장은 현재 코스피 지수의 상승 폭과 속도는 가파르지만, 이는 과거의 왜곡된 지수를 정상화하는 과정이며 과열 상태는 아니라고 분석함. 향후 12개월간 코스피 실적 전망을 바탕으로 추가 상승 여력은 30% 이상으로 보며, 이를 위해 기업 실적 개선 및 정부의 자본시장 선진화 정책이 필수적임을 강조함. - 투자자들은 유동성 장세에 의존하기보다 기업 가치(밸류에이션)에 기반한 투자가 필요한 시점이라고 조언함. 코스닥 시장은 실적 기반의 성장이 필요하며, 정부의 적극적인 정책 지원으로 혁신 기업들이 유입되도록 해야 함. - 상법 개정안에 따른 자사주 의무 소각 등의 변화가 예정되며, 이러한 법적 변화로 인해 주주환원이 약했던 기업들이 주목을 받을 가능성이 큼. 외국인의 영향에서 벗어나 안정적인 장기 투자가 가능한 환경이 조성되었으며, 특히 상법 개정 이후 한국 주식시장의 신뢰도가 향상됨. - 삼성전자·SK하이닉스와 같은 대형주는 현재 저평가 상태로, 실적 향상에 따라 추가 상승 여력이 있음. AI 관련 산업은 거품론을 부정하며 지속적인 실적 개선이 관건이며, 단기 실적 예측과의 차이를 주의 깊게 살펴봐야 함. - 지주사와 금융주는 여전히 저평가된 상태로 평가되며, 배당 선진화와 함께 투자 매력이 부각됨. 주주행동주의 강화로 인한 감사 선임과 지분 싸움 등이 예상되며, 기업은 이에 맞서 투명성과 전문성을 확보해야 함. - 환율은 단기적으로 안정될 가능성이 있으며, 미국의 금리 인하와 국내 금리 동결 상황이 지속될 것으로 전망함. 개인 투자자들의 ETF를 통한 시장 참여가 증가하고 있으나, 부동산 비중을 낮추고 금융자산 비중을 늘릴 필요가 있음. 투자자들은 기업 가치 분석을 통해 저평가된 종목을 발굴하고, 이를 통해 안정적인 수익을 추구해야 함.

[박수민 신한자산운용 이사]

- 2월 11일 한국 주식시장은 코스피가 약보합권(-0.25%)으로 5300선 아래로 떨어진 반면, 코스닥은 0.54% 상승하며 1121선을 돌파함. - 코스피 시장에서 제약, 통신, IT 서비스 등의 업종이 상승세를 보이고 있음. - 제약 업종은 1.78% 상승했으며, 특히 보령이 임상 관련 긍정적 뉴스로 인해 7% 상승함. - 셀트리온은 유럽에서의 임상 간소화 계획 승인으로 3.5% 상승했고, 한미약품, 녹십자 등도 각각 2%, 1.5% 상승함. - 통신 업종 역시 강세로, LG유플러스, SK텔레콤, KT 모두 2~2.6% 상승함. - 의료정밀기기 업종은 전체적으로 0.32% 올랐으나, 디아이 등은 2.8% 하락함. - 한전산업은 경영권 분쟁 이슈로 21% 급등하였고 삼화페인트 또한 14% 상승함. - CJ대한통운은 대형마트 새벽배송 수혜로 8.5% 상승하였으며 GS리테일도 상승세를 보임. - 대호에이엘, 형지엘리트, 두산 등이 각각 18%, 7.5%, 3.7% 하락함. - 삼성전자 및 SK하이닉스는 각각 0.66%, 1.7% 하락하며 반도체 주가 전반적으로 부진함을 보였음. - KB금융은 3.4% 상승하며 순환매 흐름이 이어지고 있음.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 노바텍은 희토류 기반의 다양한 부품 제조사로, 자율주행, 전기차 및 재생에너지 분야로의 확장을 계획함. - 최근 주가가 과매도 구간에 진입했으며 목표가는 3만원, 손절가는 2만2500원으로 설정됨. - 현대약품은 39년의 역사를 가진 탈모증 치료제 브랜드 보유 업체로, 정부의 탈모 치료제에 대한 관심 증대가 호재로 작용함. - 현대약품의 추세는 여전히 견고하며, 1만5000원이 단기 고점, 손절가는 1만1500원으로 제시됨.

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 하나증권은 NH투자증권에 대해 올해 국내 증시의 활성화로 리테일과 IB 중심 실적 개선을 예상하며 목표가를 37,000원으로 27% 상향 조정함. - 유안타증권은 코오롱인더에 대해 설비 완공 및 자회사 성장, CPI 필름의 잠재력을 긍정적으로 평가하며 실적 회복과 금융자산 가치 상승을 언급함. - DS투자증권은 CJ제일제당의 목표가를 300,000원으로 하향했는데, 이는 소비 둔화와 명절 시점 차이 등으로 인한 매출 감소를 이유로 함. - 키움증권은 넥센타이어의 관세율 인하에 따른 리스크 해소를 근거로 목표가를 상향했으며, 미국의 투자 특별법 통과 가능성도 긍정적 요소로 봄. - 하나증권은 롯데렌탈의 매각 이슈에도 불구하고 견고한 펀더멘털을 강조하며 목표가 38,000원을 제시함. - KB증권은 CJ대한통운의 물류 사업 강화를 이유로 목표가 170,000원을 설정하였으며, 특히 새벽·당일 배송 증가와 미국 대형 화주의 주문 증가를 긍정적으로 평가함. - 키움증권은 HK이노엔에 대해 HBM 사업의 부진에도 불구하고 제약 사업부의 성과를 바탕으로 추가 성장 가능성을 높게 보고 목표가를 3% 인상함.

- 미국 증시는 혼조세로 마감했으며, 다우는 0.1% 상승했으나 나스닥은 0.59%, S&P500은 0.33% 하락함. - 미국의 12월 소매판매는 전월 대비 변화가 없었으며 이는 미국인의 소비 위축을 시사함. - 소매판매 부진으로 금리 인하 기대감은 커졌으나 경기 둔화에 대한 우려 또한 부각됨. - 장기물 국채금리는 크게 하락하였고, 달러화 역시 약세를 보였음. - 일본의 엔화는 기업 실적 개선 및 금리 인상 전망으로 강세를 지속함. - 비트코인은 소매판매 지표 영향으로 6만 8900달러까지 하락함. - 유틸리티와 원자재 섹터는 각각 1.59%, 1.29% 상승한 반면 금융, 기술, 커뮤니케이션 주는 하락함. - 미 정부는 TSMC 투자와 연계해 미국 빅테크에 반도체 관세 면제를 추진 중이며, 알파벳은 대규모 자금 조달에 성공했음. - 테슬라는 전기차 사업 재편을 위해 새로운 총괄 책임자를 임명함. - 금과 은 선물 가격은 달러 약세와 지정학적 리스크에도 소폭 하락 마감함.

- 금 선물은 이번 주 예정된 미 고용 및 물가지표 발표를 앞두고 0.5% 하락하며 5051달러 선에서 거래됨. - 블룸버그는 이번 고용 보고서가 통상보다 중요하다며, 연간 고용 통계 수정치 포함 가능성을 언급함. - 인도의 금 ETF로는 약 26억 5천만 달러가 순유입되어 주식형 펀드를 초과했으며 이는 최초 사례임. - 은 선물은 1.56%, 백금과 팔라듐은 각각 1% 가까이 하락했으나, 니켈은 1% 가까이 상승함. - WTI는 0.4% 하락해 64달러, 브렌트유는 68달러 후반대에 머물렀으며, 미국과 이란 간 긴장 지속되고 있음. - 트럼프 대통령은 이란과의 협상 실패 시 군사 대응 가능성 언급하면서도 외교적 해결에 대해 긍정적 견해를 표명함. - 코코아 가격은 톤당 3900달러 이하로 떨어지며 8% 가까이 하락하였고, 이는 23년 10월 이후 최저 수준임. - 최근 코트디부아르 항구로의 코코아 유입량이 전년 동기 대비 4.5% 감소했음. - 설탕 선물은 14달러 선에서 변동하며 1% 하락해 14달러 초반대에서 거래됨.

- 다이와증권그룹은 팔란티어 테크놀로지스에 대한 투자 의견을 중립에서 매수로 상향했으며, 목표주가는 180달러로 낮추었지만 여전히 26% 이상 상승 여력이 있다고 평가함. - 도이치뱅크는 마이크론 테크놀로지에 대해 목표주가를 500달러로 상향 조정하며, AI 서버 관련 제품 수요 급증으로 인한 공급 부족 현상을 긍정적으로 해석함. - 제프리스는 비스트라 에너지의 투자 의견을 중립에서 매수로 높이고, 목표주가를 203달러로 설정하였으며 최근 계약 및 인수를 통한 성장을 강조함. - 씨티은행은 언더아머에 대한 투자 의견을 매도에서 중립으로 하향 조정하였고, 북미 시장의 경쟁 심화를 이유로 들며 실적에 대한 지나친 낙관을 경계함. - HSBC는 에스티 로더의 투자 의견을 매수에서 보유로 변경하고 목표주가는 106달러로 상향했으나, 높은 기대치로 인해 주가가 하락했다고 분석함.

- 유니퍼스트는 유니폼 제조업체이며, 경쟁사 신타스가 주당 275달러에 재차 인수 제안을 하며 협상이 진행 중이고 이에 따라 주가는 17.94% 상승함. - 스포티파이 테크놀러지는 매출 및 EPS가 시장 예상치를 초과했으며, 이용자 지표 또한 긍정적으로 나타나며 주가는 15.6% 오름. - 업워크는 인공지능 관련 업무 증가로 매출과 EPS가 예상치를 웃돌았으나, 다음 분기 가이던스가 낮아지며 주가는 16.74% 하락함. - 데이터도그는 생성형 AI 확대로 인한 모니터링 소프트웨어 수요 증가로 매출과 EPS가 크게 개선되어 주가가 14.74% 상승함. - S&P 글로벌은 매출은 예상치를 초과했으나 EPS는 기대 이하였고, 연간 실적 전망도 하회하여 주가는 9.67% 하락함.

- 다우 지수는 상승했으나 나스닥 및 S&P500은 경제 지표에 민감하게 반응함. - 유틸리티와 부동산 업종이 상승했으며, 금융 섹터는 금리 하락에 따른 수익성 악화로 크게 조정됨. - 코카콜라의 EPS는 예상치 초과했으나, 4분기 조정 매출이 시장 예상보다 낮아 주가가 하락함; 비탄산음료 부문 성장이 두드러짐. - TSMC는 AI 산업 호조에 힘입어 1월 매출 전년 동기 대비 36.8% 증가하며 주가가 2.05% 상승함. - 엔비디아는 관세 면제 가능성 기대감으로 상승 출발했으나, 미국 정부의 엄격한 수출 규제 조건 언급으로 인해 상승폭 대부분 반납하며 0.32% 하락 마감함. - 알파벳은 대규모 자금 조달 계획을 발표했으나 투자 부담으로 주가는 1.33% 하락함. - 알리바바는 신규 AI 모델 '린브레인' 공개 후 개방형 전략을 채택하며 주가가 2.42% 상승함.

[이경락 / 이광무 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 어제 소개된 월덱스가 하루 만에 반도체 소재·부품·장비(소부장) 전반의 흐름에 따라 잠시 쉬어가고 있으며, 이는 향후 더 높은 성장을 위한 건강한 조정이라 평가함. - 이경락 파트너는 파트론을 추천하며, 과거 카메라 모듈 중심의 성장주였던 파트론이 최근 로봇 및 자율주행 산업의 발전과 함께 새로운 성장 가능성을 보이고 있음을 설명함. - 또한, 파트론은 안정적인 매출과 영업이익을 기록 중이며, 전자담배 부품과 센서 등의 제품이 자동차 및 로봇 시장에 활용될 가능성이 높아 멀티플 확대가 예상된다고 덧붙임. - 외국인 투자자들의 지속적인 순매수와 저평가된 시가총액을 이유로 제시하며, 현재 주가의 위치가 추가 상승 가능성을 시사한다고 판단함. - 이광무 파트너는 자율주행 관련 종목인 아우토크립트를 추천하면서, 해당 기업의 사이버 보안 기술이 자율주행 시대에 더욱 중요해질 것이라 전망함. - 현대차와의 협력 강화 및 실적 전환 가능성을 언급하며, 자율주행뿐만 아니라 모빌리티와 피지컬 AI로의 확장 가능성을 높게 평가함. - 차트 분석을 통해 최근 상승세가 지속되고 있어 긍정적인 신호라 해석하며, 다른 자율주행 관련 종목들과 비교해도 강점을 가지고 있다고 주장함. - 결국 두 전문가의 치열한 논의 끝에 이광무 파트너의 '아우토크립트'가 최종 선택됨. 이경락 파트너는 자율주행 열풍 속에서 보다 직관적이고 확실한 성과를 기대하며 아우토크립트를 선택했다고 밝힘.

[허재환 유진투자증권 상무]

- 오늘 환율은 1459원에서 시작하여 장 초반 하락 후 장 막판 반등하며 1450원대 후반에 마감함. - 글로벌 위험 선호 분위기 및 외국인 순매수로 인해 원화 강세 보였으나, 달러화의 저가 매수세로 환율 하단 지지됨. - 설 연휴 전 수입업체들의 달러 매수 수요로 환율이 1453원을 바닥으로 하여 반등함. - 미국 12월 소매판매는 전월 대비 0.4% 증가 예상되며, 이는 미국 소비 경기 지속 여부를 판단하는 지표가 될 전망임.

- 코스피는 어제 대비 다소 쉬어가며 5300선 회복했으나 힘 빠진 상태로 마감함. - 코스닥 지수는 소폭 하락해 약 1% 내린 1115선에서 종료됨. - 로봇 및 저PBR 종목들 주목받아, 유진로봇과 휴림로봇 각각 21%, 5% 이상 상승 마감. - 정부의 대형마트 새벽배송 허용 법안 추진 소식에 유통주 강세, 롯데쇼핑 14.8%, 이마트 9.4% 상승. - 금융주는 배당 확대와 낮은 PBR로 인해 상승세 이어가며 대신증권, 한화생명 등이 오름. - 우주항공 관련 주는 차익 실현 매물로 약세 보여, 세트렉아이와 미래에셋벤처투자는 각각 8.7%, 5.7% 하락 마감.

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[이한결 키움증권 연구원] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 방산주가 연초 상승 후 조정을 겪고 있으나, 지정학적 리스크 및 방위력 증강 기조가 지속되며 안정적인 수요가 유지될 것이라 분석함. - 러시아-우크라이나 전쟁 종료 가능성에도 유럽의 안보 우려와 미국의 NATO 이탈로 인해 방산 무기 수요가 지속될 전망임. - 한국의 캐나다 잠수함 수주 가능성에 대해 긍정적인 평가가 있으며, 성공 시 국내 방산 업계 전반에 긍정적인 영향 예상됨. - 한화에어로스페이스는 다양한 지역에서 수주 파이프라인 확장 중이며, 특히 사우디 지상 무기 체계와 스페인 자주포 사업이 주목받고 있음. - 현대로템은 루마니아와 폴란드 등의 프로젝트가 가시화되고 있으며, 중동과 아프리카로의 전차 수출 확대 기대됨. - 한국항공우주는 KF-21의 국내 양산 진행 중이며, 첫 수출 성과가 기대되고 미국 훈련기 사업 참여 가능성도 주목받고 있음. - LIG넥스원은 최근 수주 모멘텀이 부족했으나 지속적인 수출 활동이 이어지고 있으며, 수주잔고의 점진적 확대가 예상됨. - 올해 방산업계는 전반적으로 매출과 이익이 증가할 것으로 보이며, 특히 한국항공우주의 이익 성장 폭이 클 것으로 전망됨. - 향후 2~3년간 방산산업의 증액 사이클이 지속될 것이며, 장기 투자자들에게는 보유 전략을 추천함. - 우주항공 분야는 스페이스X 상장 및 누리호 발사 등으로 관련 기업들이 주목받을 가능성이 큼. - 한화에어로스페이스가 방산 및 우주항공 부문 통합 최우선 추천주로 꼽히고 있으며, 목표가는 165만 원으로 설정됨. - 투자자들은 대형 이벤트 일정에 맞춰 수주와 실적 변화를 주시하며 투자 계획을 세울 필요가 있음.

[김경환 하나증권 글로벌매크로전략팀장]

- 2월 10일 화요일, 코스피는 0.93% 상승하며 5347선을 돌파하고, 코스닥 역시 0.66% 오른 1134선을 기록함. - 미국 시장에서 기술주의 회복세가 국내 시장에 긍정적 영향을 주며 어제 상승세를 이어감. - 운송장비 부품 업종이 두드러지게 상승했으며, 현대차는 4.3% 올랐고 에스엘, HL만도 등도 각각 4% 이상 상승함. - 현대차의 자율주행 협력 소식에 힘입어 주가가 강세를 보이고 있음. - IT 서비스 업종에서는 현대오토에버가 8.39% 급등하였고 크래프톤도 실적을 바탕으로 4% 상승함. - AI 소프트웨어 관련주도 주목받아 더존비즈온과 카카오, NAVER 등이 각각 1~1.6% 상승함. - 반면 기계장비 업종은 다소 부진했으나 전체적으로는 여전히 플러스 성장을 보임. - 개별 종목으로는 플레이그램이 상한가를 기록했고, 삼화페인트와 자화전자, LG이노텍 등이 크게 상승함. - 윌비스와 HD현대에너지솔루션 등은 하락세를 보였으며, 세아베스틸지주와 조비도 각각 2~3% 떨어짐. - 시총 상위 종목 대부분 상승세를 보였고, 특히 현대차가 3.6%로 가장 큰 폭으로 상승함. - SK하이닉스는 젠슨 황 엔비디아 CEO와의 만남 이후 1.6% 상승함.

● 핵심 포인트 [나현후, 현상준 와우넷 파트너] - 전문가들은 오늘 장에서 주목해야 할 종목으로 보성파워텍과 유일로보틱스를 추천함. - 보성파워텍은 원전과 전력설비와 관련된 다양한 기술을 보유한 기업으로, 정부의 전력망 확충 및 법적 지원 강화 정책의 수혜를 입을 가능성이 큼. - 유일로보틱스는 국내에서 액추에이터를 100% 자체 개발한 기업이며, SK온의 지분 투자로 대기업과의 협력 가능성이 높음. - 두 종목 모두 차트 분석 결과, 거래량 급증과 과매도 구간에 있어 반등 가능성이 크며, 각각 목표가와 손절가를 설정해 투자 전략을 제시함.

● 핵심 포인트 [임하영 한국경제TV 캐스터] - 상상인증권이 신세계의 목표 주가를 32만 원에서 44만 원으로 상향 조정함. - 하나증권은 스페이스X 관련 이익 반영으로 미래에셋증권의 목표 주가를 대폭 높임. - DS투자증권은 크래프톤의 성장성 제한 평가를 이유로 목표 주가를 30만 원으로 하향 조정함. - KB증권은 아이폰17 및 폴더블폰 출시에 따른 비에이치의 수혜 가능성을 언급함. - 키움증권은 대웅제약의 성장 중심이 톡신에서 디지털 헬스케어로 이동하며 긍정적 전망 제시함. - DS투자증권은 동아에스티의 그리트로핀 매출 둔화와 신규 품목 필요성으로 목표 주가를 낮춤.