● 핵심 포인트 - 내수 유통주: 추경 및 경기 활성화에 대한 기대감으로 편의점 관련주인 BGF 리테일이 2주 동안 18% 이상 상승, 그 외에도 백화점 관련주인 현대백화점, 신세계 등도 반등 중. 다만, 추세적인 상승을 이어갈지는 아직 부정적이므로 추경 논의 및 결정 시 차익 실현 또는 발표 때까지 짧게 보는 것이 좋음. - 테슬라 밸류체인: 테슬라와 일론 머스크 CEO와 트럼프 미국 대통령의 공개 설전으로 인해 2차 전지, 위성 우주항공 관련주들이 일제히 하락. 특히, 테슬라의 자율주행 및 로보택시 사업에 대한 정부 규제의 강도에 대한 우려가 주가 하락에 작용. 그러나, 시간이 지나면서 갈등이 봉합되고 일론 머스크의 사업이 진행되면 관련 주가는 다시 확장될 것으로 예상. 또한, 우리나라의 테슬라 관련주인 퓨런티어는 중장기적 관점에서 매수 기회가 될 수 있음.

- 엔터주: 에스엠, 와이지엔터테인먼트, 하이브 등이 일제히 52주 최고가 경신 중. 이는 한중 관계 개선 및 한한령 해제에 대한 기대감 상승에 따른 것으로 분석됨. 특히 하이브는 BTS의 컴백과 월드 투어 재개로 인한 매출 증가 기대감이 높아지고 있음. 또한, JYP 소속 보이그룹인 스키즈의 월드 투어도 주목받고 있음. - 하이브: BTS의 완전체 복귀와 월드 투어 재개로 인해 매출 증가 기대감 상승. 2023년에는 월드 투어로 약 1조 원의 매출을 올릴 것으로 예상되며, 이에 따라 영업이익도 대폭 증가할 것으로 전망됨. 또한, 캣츠아이 등 현지화 그룹의 성공 가능성도 높아 주가 상승 여력이 충분한 것으로 판단됨. - JYP: 2분기부터 스키즈의 월드 투어 본격 반영으로 인해 수익성 개선 기대감 상승. 전 고점 돌파 가능성이 높을 것으로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 코스닥 상승률 상위 종목에 지역화폐 관련주가 다수 랭크됨 - 지역화폐 발행 및 추경 예산 집행 시 단기 꼭지 가능성 존재 - STO, NFC, 가상화폐, 스테이블 코인 관련주인 갤럭시아머니트리, 다날, 갤럭시아에스엠 등이 움직임 - 해당 종목들은 중장기 성장 모멘텀으로 볼 수 있어 지역화폐 보다는 STO 쪽으로 집중하는 것이 좋음 - 이번 정부에서 블록체인 관련 정책이 나올 것이라는 기대감 존재

● 핵심 포인트 - 지주사 및 관련 종목 상승세 지속중 - PBR 0.5배 미만 종목 선호 현상 뚜렷 - HDC, F&F 홀딩스, 오리온 홀딩스, 하이트 진로 홀딩스 등 극단적 저평가 종목 상승 - LS 홀딩스, CJ 등도 상승하였으나 추가 상승 여력은 제한적일 것으로 전망 - 자회사 또는 지주사 자체의 사업 부문이 있는 회사 중심으로 조정 시 매수 관점 추천 - 단기적으로는 이번 주까지 매수세가 이어질 것으로 예상되나 이후 조정 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 국내 증시 허니문 랠리 지속, 증권사 코스피 밴드 3천 선까지 긍정적 전망 - 유망 업종으로 대부분 지주사 선택, 조수홍 NH투자증권 리서치센터장은 건설과 식음료 업종의 반등 가능성 언급 - 윤창용 신한투자증권 리서치센터장은 한중 관계 개선 기대되어 방산과 엔터, 화장품주 제시 - 피해 업종으로는 조선, 방산주, 자동차와 원전, 제약주 등 꼽아 - 자사주 보유 비중 높은 기업 관심도 상승, 자사주 의무 소각 공약 영향 - 테슬라, 한국에서 완전자율주행 FSD 도입 시동, 정부와 협력 예상되나 국내 도입 어려움 우려도 존재

● 핵심 포인트 - 공략주 : 온코닉테라퓨틱스 - 위식도 역류질환 신약 '자큐보' 출시 후 본격적인 매출 발생 및 이중 표적 항암제 '네수파립' 개발 진행 중 - 1분기 흑자 전환 어닝 서프라이즈 기록, 실적 성장세 및 안정성 확보 - 목표가 2만 3500원, 손절가 1만 7900원 - 공략주 : 케이엠더블유 - 통신 관련 종목으로 실적 턴어라운드 진행 중이며 PBR 역사상 저점 - 미국의 중국 부품 제재 영향으로 미국 내 매출 증가 및 대규모 주파수 경매 수혜 예상 - 목표가 1만 5천원, 손절가 9천원, 추가 조정 시 1만원대까지 분할 접근 추천 - 체크 포인트 - 미국과 중국 무역대표단 런던에서 무역회담 예정 - 프리마켓에서 정책 관련주, 지역화폐, 전선, 지주사 강세 - 트럼프 대통령의 미국 드론 공급망 강화 행정명령 서명으로 드론 관련주 활발

● 핵심 포인트 - 에이유브랜즈: 5월 20일에 공략주로 제시, 수익률 68% 돌파. 락피쉬 패션 브랜드 유통 기업으로 무신사가 2대 주주. 공모가 대비 가격 낙폭 메리트가 있는 구간에서 공략 필요. 보유자는 2만 3천원 근처에서 수익 실현 후 잔여분은 전고점인 2만 9천원까지 보는 전략 제시. - 셀바스AI : 6월 4일에 이슈와 함께 제시, 10%대 수익률 기록 중. 영업이익이 잘 나오는 회사로 AI관련주로서 지속적인 관심 필요. 이전 고점인 1만 6천원 대에서 1차 매도 후 자리 보는 전략 제시. 240일 선을 돌파하며 역배열에서 정배열로 가는 초입. - 심텍 : 5월 20일 공략주, 20%대 수익률 기록 중. 반도체 관련 소부장 종목으로 관심 필요. 1차 목표가 달성 후 2차 목표가는 2만 7천원 정도로 예상.

● 핵심 포인트 - 애플 WWDC에서는 대대적인 UI 관련 정책이 발표될 것으로 예상되며, AI 대형 프로젝트인 시리 2.0은 2026년 이후로 연기됨. 하드웨어 관련 발표는 없을 것으로 전망. - 아이폰 관련주인 LG이노텍, 비에이치, 하이비젼시스템 등은 하드웨어 중심으로 편성되어 있어, 25% 관세 문제가 어떻게 해소될지 여부가 중요. - 바이오 분야에서는 유럽류머티즘학회, 혈액학회, 알레르기학회 등이 예정되어 있음. 신라젠의 항암제 연구 2건과 유한양행의 임상 1b상 파트 2 데이터 발표가 주목됨. - 바이오 USA에서는 유한양행, 지아이이노베이션, 에이비엘바이오 등이 참가하며, 에이비엘바이오의 그랩바디B 기술 이전 논의 가능성이 있음. - 한국거래소 주요 지수 정기 변경일에 코스피 200 지수에 편입되는 HD현대마린솔루션과 KRX 300에 포함되는 필옵틱스, 하이젠알앤엠, 와이지엔터테인먼트 등이 주목됨.

● 핵심 포인트 - 지난달 13억 달러 이상의 미국 주식이 매각되어 reflux 현상이 본격화되고 있음. - Reflux란 해외에 투자된 자금이 국내로 회귀하는 현상을 의미함. - 이러한 자금이 한국에 들어오면 한국의 경기와 증시에 큰 호조가 될 것으로 예상됨. - 원달러 환율 하락에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 한국 주식 매입을 통해 한국 기업들의 자금 조달 및 국부 증대를 도모해야 함. - 미국 증시가 주춤하는 상황에서 국민연금을 비롯한 연기금들이 한국 주식을 적극적으로 매입하도록 권장해야 함. - 선순환 효과를 통해 경제 성장률을 높일 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 한국 증시에 외국인 자금이 유입되는 원인은 달러 캐리 자금과 서학개미의 회귀 자금이다. - 트럼프 대통령은 6월에 X-date를 앞두고 있으며, 이때 외국인 주식투자 자금에 대해 최대 20%의 복수세를 부과할 가능성이 있다. - 이 경우 서학개미들은 미국 주식에 투자하면서 거래세, 양도차액 등 기존 세금에 추가로 20%의 세금을 내야 하며, 원달러 환율 하락으로 인한 환차손도 감수해야 한다. - 미국 정부 부처 간의 협조 부족으로 인해 복수세 부과가 미국 경제에 악영향을 미칠 수 있다는 우려가 있다. - OECD는 미국의 성장률 전망치를 2.2%에서 1.7%로 하향 조정하였으며, 이는 관세 정책과 복수세 부과 등으로 인한 외국 자본 이탈과 경기 침체 가능성을 반영한 것이다. - 현재로서는 서학개미들이 미국 주식과 한국 주식에 대한 균형 있는 투자를 고려해야 하며, 미국의 복수세 부과 여부와 그 영향을 주시해야 한다.

● 핵심 포인트 - 현지 시간 6월 9일 WWDC 2025 개막 예정이며, WWDC를 전후해 애플의 주가는 늘 상승 랠리를 펼쳤으나 올해 분위기는 다름. - WWDC란 애플 143개 개발자 회의의 약자로, 애플이 매년 개최하는 글로벌 개발자 콘퍼런스이며 1987년부터 매년 6월 미국 샌프란시스코에서 개최됨. - 올해 WWDC를 둘러싼 기대와 불안감의 실체는 애플이 AI 전쟁에서 지각생이라는 꼬리표를 떼지 못하고 있기 때문임. - 애플은 작년에 야심차게 공개했던 애플 인텔레전스의 핵심 기능 출시가 지연되어 소비자들의 집단 소송이 제기된 상황임. - 이번 WWDC 2025에서 애플의 전략은 선택과 집중 내실 다시기로 요약되며, 애플 전문 저널리스트 제이슨 스넬은 올해 WWDC는 새로운 기능 도입보다는 기존에 약속했던 기능들의 완성도를 높이는 데 중점을 둘 것이라 전망함. - 애플은 새로운 운영체계 iOS 26, macOS 26을 선보일 예정이며, 메시지 앱의 진화, 에어팟의 머리 제스터 기능 등 디테일에 집중한 혁신을 보여줄 것으로 예상됨. - 월가의 전문가들은 애플에 대해 매수를 외치는 강세론자나 보유를 권유하는 신중론자나 이번 WWDC의 성패가 AI 전략에 달려있다는 점과 애플의 캐시 카우인 앱스토어의 매출 성장세가 주가를 결정할 핵심 변수라는 데에는 동의함. - 그러나 긍정론자와 신중론자들은 AI 전략과 앱스토어 매출 성장세를 각각 미래 잠재력과 현재의 경쟁 상황 및 주가 부담에 초점을 맞추어 다르게 해석하고 있음.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 외국인 매수 힘입어 상승 지속 - 엔비디아의 실적 발표로 AI 분야의 GPU 수요 증가 확인 - SK하이닉스, 주당 25만 원 탈환 가능성 제기 - 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 차이는 엔비디아향 HBM 물량 개런티 여부 - 외국인의 강한 매수세로 인해 시장 상승 예상 - 대형주 및 ETF 편입으로 시장 따라가는 전략 추천

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령 주재 비상경제점검 TF 회의에서 2차 추경 논의 본격화 - 1차 추경 13조 원 규모로 이미 진행, 내수주들의 상당한 시세 상승 있었음 - 2차 추경은 30조 원 이상 가능성 있으며, 이로 인해 유동성 증가 예상 - 환율 하락으로 한국은행의 금리 인하 여력 확대 - 추경으로 인한 정부 지출 증가로 국가 빚이 늘어나며 물가 상승 및 금리 인하에 발목을 잡을 수 있다는 우려 존재 - 추경 효과는 6개월 정도 소요되며, 주식 투자에는 좋은 환경이 나타날 것으로 예상 - 추경으로 인한 유동성 증가는 시장에 우호적이며, 성장 주식들에 관심 필요

- 추가경정예산안 편성으로 채권 발행 증가 예상, 이에 따라 채권 금리 상승 전망 - 국내 채권 투자 환경 다소 불리해질 것으로 예상 - 내수 진작 위해 소비재 섹터 주목 필요, 음식료와 화장품 섹터 추천 - 음식료 섹터에서는 삼양식품, 화장품 섹터에서는 파마리서치 등 대장주 주목 필요 - 유통 및 서비스 섹터에서는 현대백화점, 이마트 등 관심 가질 만하며 추경 효과로 인한 추세 상승 기대

● 핵심 포인트 - 금일 장은 유리기판을 중심으로 한 반도체 관련주와 원전주의 약진이 돋보임. - 두산에너빌리티와 SK하이닉스가 상승 랠리를 이어감. - 남북 경협 테마도 상승하였으나 미용기기 및 바이오 주들은 쉬어가는 모습을 보임. - 고객 예탁금이 60조 원까지 증가한 상황 속 남북 경협주의 상승을 일시적 현상으로 볼지 여부가 관건. - 전문가는 가벼운 종목들이 먼저 움직이는 경향이 있으나 정권 교체로 대북 정책이 유화적으로 변할 가능성에 주목. - 트럼프 대통령의 김정은 위원장과의 재회 가능성도 염두에 둘 필요가 있다고 언급. - 현대엘리베이터가 대북 사업권을 가진 현대아산의 소유주이므로 찐 수혜주로 판단. - 남북 경협주의 상승 랠리가 지속될지 여부는 아직 불확실하나 조금 더 지켜보는 것이 바람직하다는 의견.

● 핵심 포인트 - 조선주 최선호주 톱픽으로 HD현대미포와 HD현대중공업 선정 - HD현대미포는 LNG 추진 연료 선박 증가로 LNG 벙커링선 수요 증가 수혜 - 해당 선종은 고선가로 두 자릿수의 건조 마진 기록 - 소형 컨테이너선 발주 확대로 견조한 수주 잔고 레벨 유지 예상 - HD현대중공업은 미국 함정 MRO 시장 진출 및 헌팅턴 잉걸스와의 협력 기대 - 1분기 실적 개선세가 2분기에도 반영되며 조선주 중 대장주 역할 기대 - 조선업 비중 확대 의견 유지 - 북미 중심의 LNG 투자 확대와 미국 함정 MRO 시장 진출로 주가 상승 여력 충분 - 노후 선박 교체 사이클과 IMO의 친환경 규제로 선박 발주 증가 예상 - 슈퍼사이클은 최소 5년 이상 지속될 것으로 전망

- 코스피 지수 1.5% 강세, 2812선 유지 중이며 이틀 연속 급등세 지속 - 이재명 정부 기대감으로 연고점 돌파, 외국인의 현물 매수세 지속 - IT 및 시가총액 상위 종목군들이 좋은 모습을 보이고 있으며 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 지수를 견인 중 - 정책 기대감이 높은 상황에서 AI, 지주, 증권, 은행 등 섹터군들의 상승 가능성 높음 - 다만 지수 상승에 따라 일부 종목들의 조정 가능성 존재 - AI 관련주들은 정책적인 부분에 힘입어 상승세 지속 중이며 추가적인 상승 여력 존재 - 7월에 AI 소프트웨어 대표 기업 선정 예정, 솔트룩스와 코난테크놀로지 등이 대표적인 후보로 거론 중

- 반도체 섹터는 무난한 선택이지만 함정이 많음. 삼성전자, SK하이닉스는 기본적인 선택이나, 포인트 있는 투자를 위해서는 고민이 필요함. - SK하이닉스는 HBM4까지 연결될 가능성이 높고, M15X 관련 라인 증축으로 장비가 들어가면 관련 종목군들이 움직일 수 있음. - 퓨리오사AI같은 팹리스 업체가 TSMC에 맡기는 부분이 있으나, 삼성 파운드리 역할론이 부각되면 디자인 하우스나 테스트 기업군들이 기회를 맞이할 수 있음. - AI 섹터에서는 비아이매트릭스 주목. 시가총액 1천억으로 규모는 작으나, 7월에 AI 소프트웨어 대표 기업으로 선정되면 큰 수익률을 기대할 수 있음. - 다양한 산업에 적용 가능한 기업이며, 기업 DB 관련 AI 솔루션을 제공하고 이를 기반으로 예측까지 가능함. 2024년도 실증 사업 참여 기업 중 절반이 추가 사업을 검토중이며, 영업이익 60억원이 예상됨.

- 반도체 디자인하우스 기업인 가온칩스는 삼성 파운드리와의 협력 관계로 주목받는 종목임. - 이전에는 삼성 파운드리의 역할 부진으로 인해 가온칩스의 실적도 좋지 않았으나, 삼성 파운드리의 역할 개선으로 가온칩스의 실적 턴어라운드가 기대됨. - 2024년 7월에 이미 2나노 관련 가속기 수주를 받았으며, 일본 업체로부터 2026년부터 본격적인 양산 매출이 예상됨. - 현재 바닥에서부터 반등이 조금씩 나타나고 있으며, 향후 지속적인 관심이 필요한 종목으로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 방산주 동반 상승 중 : 한화에어로스페이스, 한국항공우주 등 상승세 - 신규 관점에서는 목표치를 낮게 가져갈 필요 있음 - 한화에어로스페이스는 미국 법인 매출 증가 기대감으로 80만원 ~ 87만원 사이 박스권 흐름 돌파 여부 주목해야 함 - 전반적으로 LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주도 상승세이나 일부 종목은 하락세이며 주가는 20~27배까지 커진 상황 - 한화에어로스페이스가 상대적으로 저렴하며 LIG넥스원과 한국항공우주가 비싸짐 - 글로벌 방산 기업들의 주가 호조 및 유럽, 미국 진출 모멘텀 존재 - 신규 진입자는 트레이딩 관점으로 접근 추천, 기존 보유자는 추세가 꺾일 때까지 보유 추천