- 빅테크 기업들의 주가 차별화가 지속될 것으로 예상됨. 메타는 AI 부문에 공격적인 투자로 두각을 나타내고 있으며 AI 광고 제작을 전면 자동화할 계획임. 반면 마이크로소프트는 안정적 비즈니스 구조를 보유하고 있으나 최근 오픈AI가 클라우드 서비스 공급 업체를 다변화하면서 CAPEX 조정 및 내부 인력 감원 중임. 구글은 검색 광고와 AI 연결 통합이 과제이며, 최근 출시한 LLM 모델 제미나이와 노트북LM의 성장성과 수익성 개선 여부는 아직 미지수임. - 반도체 기업 브로드컴의 주가 랠리가 지속될 가능성이 높음. 4월 말로 끝나는 분기 실적에서 매출 20% 증가, EPS 42% 증가가 예상되며 특히 AI 관련 매출이 40% 증가할 것으로 예상됨. 맞춤형 AI칩과 AI 네트워킹칩으로 구분되는 브로드컴의 AI 매출은 전체 매출의 약 30%이며 이 부분이 계속 성장해 나갈 것으로 예상됨. 또한 GPU 시장에서 엔비디아의 독주처럼 맞춤형 반도체 시장에서도 브로드컴의 독주가 지속될 것으로 예상됨. - ADP 민간고용과 ISM 서비스업지표가 좋지 않게 나왔으나 ADP 민간고용은 설명력이 높지 않아 무시해도 될 것으로 보임. ISM 서비스업지표가 좋지 않았던 이유는 관세에 대한 불확실성이 끝나지 않았기 때문으로 분석됨. 그러나 경제지표가 나쁠수록 금리 인하 기대감이 높아지며 이로 인해 저가 매수 자금이 유입될 수 있음. 금요일에 발표될 정부의 고용지표를 주시할 필요가 있으며, 만약 지표가 나빠서 지수가 하락한다면 이때를 저가 매수 기회로 활용할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 원전 시장의 성장세 속 월가에서 주목하는 기업들로는 콘스텔레이션 에너지, 센츄러스 에너지, 우라늄 에너지 등이 있음. - 콘스텔레이션 에너지는 메타와의 장기 계약으로 원전 사업의 성장성을 입증했으며, 글로벌 투자은행 울프리서치는 목표 주가를 350달러로 상향 조정함. - 센츄러스 에너지는 핵연료 농축 관련 세계 유일의 상장 기업이며 고농축 우라늄 생산 라이선스를 보유하고 있으며, 에버코어ISI는 매수 의견과 함께 목표 주가 145달러를 제시함. - 우라늄 에너지는 원전 핵심 원료인 우라늄 채굴 및 개발 기업으로, BMO캐피털마켓은 향후 주가가 30% 이상 상승할 것으로 전망하며 목표주가 7.75달러를 제시함. - JP 모건은 한국과 일본이 원전 플랜트 및 설비 공급망에서 미국의 공백을 메울 유력 후보로 분석하였으며, 관련 기업으로 한국의 현대건설, 두산에너빌리티, 일본의 히타치, 도시바 등을 주목함. - 블룸버그는 한국이 전 세계 원전 사업에서 상당 지분을 확보할 잠재력이 크다고 분석하였고, 국내 KB증권도 한국 원전 산업의 주요 수혜주로 현대건설, 두산에너빌리티, 비에이치아이 등을 추천함. - 한편 안전 문제, 사용 후 핵연료 처리 방안, 정치적 변수 등 해결해야 할 숙제도 존재하나, AI가 만들어갈 미래 사회의 안정적인 에너지 공급은 매우 중요하다고 강조함.

● 핵심 포인트 - 주식 시장은 연말에 지금보다 높은 레벨을 기록할 것으로 예상되며, 코스피는 2900까지 상승 가능성 있음. - 다만 7~8월에는 미국 재정 건전성의 문제로 시장에 흔들림이 있을 수 있으므로 이때 저가 매수 기회 활용 권장. - 기존 주도주인 조선, 방산 외에도 신정부의 정책 수혜가 기대되는 내수주 및 소비 관련주 주목 필요.

● 핵심 포인트 - 원화 강세와 한국의 부양 기조로 내수 관련주, 소비주에 주목 필요 - 수출주는 미국과 중국의 무역 갈등 및 관세 불확실성에 노출되어 있음 - 외국인은 한국 시장에 들어올 때 성장에 대한 전망과 환차익을 고려 - 새 정부의 부양 기조로 외국인의 1조 원에 가까운 순매수 발생 - 현재로서는 조선, 방산, 원전 중 조선과 방산에 집중하는 것이 유리 - 반도체와 자동차는 대외 환경에 영향을 받아 불확실성이 존재

● 핵심 포인트 - 이재명 대통령 당선으로 한중 관계 개선 기대감 상승 - 중국에 상호 존중과 호혜의 원칙 요구 필요 - 이재명 대통령의 대북 정책은 코리아 리스크 감소와 북한 인권 문제 개선 강조 - 대북 정책의 주안점 조화와 북한의 호응 여부가 미지수

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 올해 1분기 D램 점유율 1위 SK하이닉스에 내줘 - 고부가 제품인 HBM3E 출하량 감소와 중국 직접 판매 실패가 원인 - 파운드리 선단 공정 개선에 사활 걸어...고객사 확보 움직임 활발 - 북미 고객 대응 맡을 파운드리 전문가 TSMC에서 영입 - 닌텐도 스위치2의 주요 반도체 공급 업체로 선정되며 레거시 공정에서의 기술력 입증 기회 얻어 - 삼성전자와 TSMC, 올해 하반기 2나노 공정 양산 계획...수율이 점유율 격차 줄이는 열쇠 될 것으로 보여

- HMM 육상노조, 이재명 대통령의 본사 부산 이전 공약에 반대 투쟁 예고 - 현재 선원 중심의 해운노조는 찬성, 사무직 중심의 육상노조는 반대 중 - 본사 이전 효과에 대한 당위성 확보가 걸림돌로 지적 - HMM은 컨테이너 관리, 배송 계획 수립 등 현장 인력은 이미 항만 배치, 여의도 본사는 해외 네트워크 관리와 금융 인프라 활용 이점 존재 - 일각에서는 본사 인력 이동해도 세수 확보와 일자리 창출 측면에서 큰 영향력 없을 것이라 전망 - 컨테이너 운임 상승으로 해운 업황 개선 중, 특히 아시아-미주 노선 운임 상승

● 핵심 포인트 - 오늘 시장에서는 상법 개정과 관련하여 지주사, 증권주, 보험주 등이 강세를 보임 - 삼성생명, 하나금융지주, 미래에셋 등이 큰 폭의 상승세를 나타냄 - 특히 SK스퀘어는 SK하이닉스 지분을 20% 보유하고 있으며, 14%대의 강한 강세를 보임 - PBR 0.8배까지 끌어올릴 계획이며, 롯데지주, 한화, SK스퀘어 등이 해당됨 - 외국인들은 분기 배당을 실시하는 금융사들을 선호하며, 하나금융지주가 대표적임 - 원전 관련주들은 다소 약세를 보이고 있지만, 해외 시장에 대한 기대감은 여전히 유효함 - 두산에너빌리티, 비에이치아이 등이 견조한 흐름을 이어가고 있음 - 조선과 방산 관련주들은 수급이 지주사, 보험, 증권 쪽으로 이동하면서 조정 흐름이 나타나고 있지만, 아직까지 부정적으로 볼 필요는 없음 - 폴란드 2차 계약 수주, NATO 정상 회의 등의 이벤트를 주시할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 허니문 랠리 시작으로 해석 가능성 존재. 통계적으로 취임식 당일 하락한 적이 많으나 현재 증시가 바닥권에서 반등 중이며, 외국인 매수 기조가 유지된다면 2800선 안착까지 반등 폭을 보여줄 것으로 예상됨. - 미국과 중국의 정상 대화 재개, 전격적인 추경 및 상법 개정 등이 이루어진다면 국내 증시 레벨을 한 단계 업그레이드 시킬 것으로 전망되며, 소외주였던 지주, 증권주와 기존 주도주였던 조선, 방산 등이 확대되는 국면을 맞이할 것으로 보임. - 원화 강세와 정권 안정화로 인해 삼성전자를 비롯한 반도체 업종들이 환율 안정화로 인한 수급적인 선순환을 이룰 것으로 기대됨. - 대선이 가까워질수록 지주사와 금융사들의 강세가 두드러졌으며, 오늘도 이러한 흐름이 이어지고 있음. 이는 주주 환원책 및 상법 개정안에 대한 기대감이 크기 때문으로 해석됨. - AI 관련 종목군들이 미 증시에서의 호조에 힘입어 상승 중이며, 반도체 기업들도 이에 따른 훈풍을 이어가고 있음. 또한, 리더십 복귀와 함께 관세 등의 이슈가 풀릴 것이라는 기대 심리도 작용 중. - 다만, 전강후약 장이 되지 않는지를 지켜봐야 하며, 그동안 상승세를 보였던 섹터들에 대한 기대감은 유효하나 단기적으로는 변동성이 유발될 수 있음에 유의해야 함. 2~3주 안에 변화들이 명확하게 나타나는지에 따라 시장의 강세가 지속될지 여부가 결정될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 쎄크는 엑스레이를 기반으로 방산, 반도체, 2차 전지 검사 장비를 만드는 기업으로 HBM 분야에서의 수요 증가가 긍정적임. 현재 과매도권에 진입해 있으며 주봉에서도 음봉 5개를 받은 후 터닝 포인트 구간에 진입함. 목표가는 1만 5천원, 손절가는 9900원 제시. - 파트너의 공략주인 폴라리스AI는 AI 기반 솔루션 전문기업으로 사물인터넷 관련 전략적 제휴를 맺고 있음. 금일 5% 가까운 상승세를 보이고 있으며 거래량이 많이 나와주며 시세가 나온 후 쉬어주는 타이밍에 저점에서 매수 타점을 잡는 것이 좋음. 목표가는 3300원, 손절가는 2000원 제시.

- 2차 전지 업종의 조정이 길어지며 올해 주요 2차 전지주 10개 종목의 합산 시가총액이 35조 원 넘게 감소함 - 미국은 부진하나 유럽은 예상보다 좋아 업황 바닥을 찍은 것으로 판단되며 하반기 유럽에서의 모멘텀이 기대됨 - 새 정부의 정책 방향성에 맞는 섹터에 집중하는 것이 좋으며 AI 반도체, 전략 설비나 에너지, SOC, 청년 소비 확대 관련주 등을 추천 - 주식 시장에 우호적인 정권 탄생으로 긍정적인 시각을 가지는 것이 좋으며 국내 재생에너지와 전력망 투자 등 관련 종목들에 중장기 관점에서 투자하는 것을 권고

● 핵심 포인트 - 새 정부 출범으로 경제 정책 변화 예상, 포트폴리오 점검 및 재정비 필요 - 복합형 포트폴리오 전략 필요 : 확실성과 성장성, 가치와 성장을 고려 - 성장 관련 섹터 : 반도체, 산업재 - 반도체 : 실적 가시성과 성장 기대감 높음, 전 세계 반도체 시장 내년 7천억 달러 성장 예상, 메모리 가격 상승, AI 서버 확산으로 인한 고대역폭 메모리와 고성능 팹리스 칩 수요 증가 - 산업재 : 정책 수혜주, 새 정부의 SOC, 에너지 전환, 국방 투자 등 예산 증액, 미국과 유럽의 탈중국 공급망 전략과 한국의 재정 확대 기조로 긍정적 영향 - 가치 측면 섹터 : 소비재, 헬스케어 - 소비재 : 하반기 추가 추경 집행 기대감, 중국 소비 회복과 동남아 수요 증가로 긍정적 영향 - 헬스케어 : 국내 기업들 중 mRNA 기반 신약, 면역항암제, 희귀질환치료제 분야 강점, 기술 수출 재개로 재평가 예상 - AI, 서버와 관련된 다양한 종목들 주목 필요, 부품 기업들 수혜 예상

● 핵심 포인트 - 정치적 불확실성 해소로 새 정부 출범 후 국내 증시의 박스피 탈출 기대감 상승 - 코리아 디스카운트 극복을 위한 상법개정안 논의 중, 이사충실의 의무를 주주로 확대 시 긍정적 효과 기대 - 개정안 통과 및 기업들의 자발적 주주환원 정책 실행 시 코스피 5000선 도달 가능성 제시 - 이재명 대통령의 국내 증시 부양 정책에 대한 기대감 상승, 특히 주주친화적 정책 강조 - 향후 자본시장활성화관련법의 빠른 통과 예상되며, 국내 산업의 성장과 함께 주식시장의 매력도 상승 기대

● 핵심 포인트 - 신정부 출범 후 환율 변동성이 줄어들 것으로 기대되며, 관세에 대한 대외 협상의 여지, 주체가 명확해짐 - 트럼프 복수세 법안이 통과되었으나, 국내 투자자들의 보유 종목들에 대한 영향은 제한적일 것으로 예상됨 - 외국인 투자자들이 미국 국채를 보유하고 있는 물량이 9조 달러를 넘어, 법안 시행에 대한 우려가 있음 - 미중 정상 통화 기대감에 시장이 회복하는 모습을 보이고 있으나, 트럼프 대통령의 행정명령 서명으로 인한 관세 인상으로 불확실성이 자극될 가능성이 있음 - 트럼프 대통령의 압박 강화는 협상력을 높이려는 시도로 보이며, 단기적인 변동성 요인으로 살펴볼 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 하반기 시장 변수로는 연준의 통화 정책, 금리 및 달러화의 움직임을 주목해야 함. - 미국 자산에 대한 신뢰도 하락이 글로벌 금융시장 환경 변화를 야기할 수 있음. - 미국 경제의 불안감이 커지고 있으며, 관세에 대한 부담이 정치적 지지 기반을 훼손시킬 가능성이 있음. - 지수보다는 테마와 개별 모멘텀이 중요하며, 소프트웨어, 휴머노이드 로봇, 양자컴퓨팅 등의 테마를 추천함. - 국내에서 다양한 테마 ETF들이 상장되고 있으므로 이를 살펴볼 필요가 있음. - 은의 경우, 산업용 금속으로서의 성격을 가지고 있어 포트폴리오 관점에서 금보다 은의 비중을 높이는 것이 유효한 전략일 수 있음. - 테슬라의 경우, 일론 머스크의 복귀로 브랜드 이미지가 회복되었으며, 자율주행 로보택시 론칭 행사를 통해 모멘텀을 얻을 수 있을 것으로 예상됨. - 엔비디아는 중국 수출 규제에 대한 부담이 있으나, 중동 등 대체 시장 확보를 통해 기대를 형성시키고 있음.

● 핵심 포인트 - JP모간이 선정한 6월 선호주는 인기 게임 GTA 시리즈 제작사인 '테이크-투 인터랙티브'와 스트리밍 기업 '넷플릭스'이다. - 테이크-투 인터랙티브는 그랜드 테프트 오토 6 출시에 대한 기대감으로 매수세가 이어지고 있으며, 애널리스트 86%가 매수 등급을 부여했다. - 넷플릭스는 광고 산업의 성장 가능성을 높이 평가받았으나, 평균 목표주가는 현재보다 3% 하락할 가능성이 제기되었다. - 미국의 보호무역주의 강화로 인해 미국 외 지역에 대한 투자가 증가하고 있으며, 유럽과 신흥시장이 주목받고 있다. - 인도는 지난 분기 7.4%의 성장률을 기록하며 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 글로벌 자산운용사들은 미국 외 지역에 대한 분산투자를 권하고 있다.

● 핵심 포인트 - 6월에는 대선 정책보다 관세 이슈가 시장에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 한국 시장은 타 시장 대비 체력이 좋아 큰 조정은 없을 것으로 전망됨. - 관세 이슈로 인해 주가가 눌릴 가능성이 있는 섹터는 신규 투자를 피하고 기다리는 것이 좋음. - 바이오 종목 중에서는 L/O 기대감이 높은 지아이이노베이션과 6월 말 생동성 시험 최종 결과 보고서가 나올 삼천당제약을 추천함. - 조선주 중에서는 HD현대마린솔루션이 섹터 내에서 가장 저렴한 밸류에이션을 가지고 있으며, 장기 성장 가능성이 높아 코스피200 편입 시 매수 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 중국 618 쇼핑축제로 화장품 및 미용기기 수요 증가 예상되며, 관련 기업들의 주가 상승 기대됨. 특히, 최근 상장한 달바글로벌, 브이티, 파마리서치, 실리콘투, 제닉 등의 종목들이 신고가를 기록하고 있음. - 2분기 실적은 8월 중순이나 중하순에 확인 가능하며, 현재로서는 화장품 섹터의 성장세가 지속될 것으로 예상됨. 또한, 한국을 방문하는 외국인 관광객 수가 역대 최고치를 기록하고 있어, 소비재 섹터 전반에 긍정적인 영향이 기대됨. - 오는 19일 연준의 FOMC 회의 결과 발표 예정되어 있으나, 금리 동결이 예상되어 시장에 큰 영향은 미치지 않을 것으로 판단됨. 다만, 관세에 대한 협상 여부가 향후 금리 인하에 영향을 미칠 수 있음. - 미국의 반도체 기업 브로드컴의 실적 발표 주목할 필요 있으며, 긍정적인 실적과 가이던스 제시 시, 반도체 섹터 내에서도 하드웨어보다 소프트웨어 쪽으로 관심이 집중될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 전문가는 한국의 조선, 2차 전지 등의 산업이 글로벌 업황과 시황에 크게 영향을 받으므로 대선 정책적으로는 상법 개정안에 주목해야 한다고 언급함. - 상법 개정안이 통과되면 지주사, 증권사, 저PBR 종목들이 수혜를 입을 것으로 전망하며, 이들 기업에 대한 외국인 투자자들의 선호도가 높아질 것으로 예상함. - 또한, 자회사의 실적과 성장성을 고려하여 지주사에 접근할 필요가 있다고 조언함. - 한편, 대선 이후에도 조선, 바이오, 반도체 섹터가 주도주로서 역할을 계속할 것으로 전망함. - 특히, 조선주는 LNG 수요 증가 등의 호재로 인해 긍정적으로 평가되고 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 제21대 대통령 선거가 하루 앞으로 다가오면서 주식시장에서는 정책 기대감과 관세 관련 불확실성이 공존하고 있음. - 외국계 증권사인 골드만삭스는 양 후보 모두 성장 촉진과 금융시장 안정, 주택시장 공급 확대에 대해 공통적으로 초점을 맞추고 있어 대선 이후 안정적인 시장을 예상하고 있으며, 정책 불확실성 해소로 인한 원화 강세 가능성도 높게 보고 있음. - CLSA는 상장회사 지배구조 개선과 상법 개정 등이 향후 한국 증시의 리레이팅의 핵심 촉매로 작용할 것이며, 이재명 후보의 대선 승리 가능성이 높다고 전망함. - 선거 이후 관망자금 유입과 미국과의 관세 합의 기대감으로 증시 상승에 대한 기대감이 있으나, 일부 종목들의 셀온성 매도와 차익 실현 매도가 나오며 부침이 있을 것으로 예상됨. - 대통령 취임 이후 정국 안정에 따라 한국 증시의 체력이 회복될 것으로 보이며, 대선 후보들의 공약 이행 여부와 강도에 따라 수혜주가 결정되고 주가 상승 탄력이 붙을 것으로 전망됨. - 6월 시장은 대선보다 관세 전쟁에 초점을 맞출 가능성이 높으며, 상호관세 연장이 됐던 7월 9일에서 한 달 남은 시점인 6월 9일을 앞두고 상호관세 이슈가 다시 수면 위로 올라올 것으로 예상됨. - 또한, 6월부터는 상호관세 부과 전 수치에 대한 효과가 사라지는 시점에 도달해 미국 무역법원에서의 판결 결과와 트럼프 행정부의 관세 부과 가능성 등이 주목받을 것으로 보임.