● 핵심 포인트 - 하반기 시장 변수로는 연준의 통화 정책, 금리 및 달러화의 움직임을 주목해야 함. - 미국 자산에 대한 신뢰도 하락이 글로벌 금융시장 환경 변화를 야기할 수 있음. - 미국 경제의 불안감이 커지고 있으며, 관세에 대한 부담이 정치적 지지 기반을 훼손시킬 가능성이 있음. - 지수보다는 테마와 개별 모멘텀이 중요하며, 소프트웨어, 휴머노이드 로봇, 양자컴퓨팅 등의 테마를 추천함. - 국내에서 다양한 테마 ETF들이 상장되고 있으므로 이를 살펴볼 필요가 있음. - 은의 경우, 산업용 금속으로서의 성격을 가지고 있어 포트폴리오 관점에서 금보다 은의 비중을 높이는 것이 유효한 전략일 수 있음. - 테슬라의 경우, 일론 머스크의 복귀로 브랜드 이미지가 회복되었으며, 자율주행 로보택시 론칭 행사를 통해 모멘텀을 얻을 수 있을 것으로 예상됨. - 엔비디아는 중국 수출 규제에 대한 부담이 있으나, 중동 등 대체 시장 확보를 통해 기대를 형성시키고 있음.

● 핵심 포인트 - JP모간이 선정한 6월 선호주는 인기 게임 GTA 시리즈 제작사인 '테이크-투 인터랙티브'와 스트리밍 기업 '넷플릭스'이다. - 테이크-투 인터랙티브는 그랜드 테프트 오토 6 출시에 대한 기대감으로 매수세가 이어지고 있으며, 애널리스트 86%가 매수 등급을 부여했다. - 넷플릭스는 광고 산업의 성장 가능성을 높이 평가받았으나, 평균 목표주가는 현재보다 3% 하락할 가능성이 제기되었다. - 미국의 보호무역주의 강화로 인해 미국 외 지역에 대한 투자가 증가하고 있으며, 유럽과 신흥시장이 주목받고 있다. - 인도는 지난 분기 7.4%의 성장률을 기록하며 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 글로벌 자산운용사들은 미국 외 지역에 대한 분산투자를 권하고 있다.

● 핵심 포인트 - 6월에는 대선 정책보다 관세 이슈가 시장에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 한국 시장은 타 시장 대비 체력이 좋아 큰 조정은 없을 것으로 전망됨. - 관세 이슈로 인해 주가가 눌릴 가능성이 있는 섹터는 신규 투자를 피하고 기다리는 것이 좋음. - 바이오 종목 중에서는 L/O 기대감이 높은 지아이이노베이션과 6월 말 생동성 시험 최종 결과 보고서가 나올 삼천당제약을 추천함. - 조선주 중에서는 HD현대마린솔루션이 섹터 내에서 가장 저렴한 밸류에이션을 가지고 있으며, 장기 성장 가능성이 높아 코스피200 편입 시 매수 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 중국 618 쇼핑축제로 화장품 및 미용기기 수요 증가 예상되며, 관련 기업들의 주가 상승 기대됨. 특히, 최근 상장한 달바글로벌, 브이티, 파마리서치, 실리콘투, 제닉 등의 종목들이 신고가를 기록하고 있음. - 2분기 실적은 8월 중순이나 중하순에 확인 가능하며, 현재로서는 화장품 섹터의 성장세가 지속될 것으로 예상됨. 또한, 한국을 방문하는 외국인 관광객 수가 역대 최고치를 기록하고 있어, 소비재 섹터 전반에 긍정적인 영향이 기대됨. - 오는 19일 연준의 FOMC 회의 결과 발표 예정되어 있으나, 금리 동결이 예상되어 시장에 큰 영향은 미치지 않을 것으로 판단됨. 다만, 관세에 대한 협상 여부가 향후 금리 인하에 영향을 미칠 수 있음. - 미국의 반도체 기업 브로드컴의 실적 발표 주목할 필요 있으며, 긍정적인 실적과 가이던스 제시 시, 반도체 섹터 내에서도 하드웨어보다 소프트웨어 쪽으로 관심이 집중될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 전문가는 한국의 조선, 2차 전지 등의 산업이 글로벌 업황과 시황에 크게 영향을 받으므로 대선 정책적으로는 상법 개정안에 주목해야 한다고 언급함. - 상법 개정안이 통과되면 지주사, 증권사, 저PBR 종목들이 수혜를 입을 것으로 전망하며, 이들 기업에 대한 외국인 투자자들의 선호도가 높아질 것으로 예상함. - 또한, 자회사의 실적과 성장성을 고려하여 지주사에 접근할 필요가 있다고 조언함. - 한편, 대선 이후에도 조선, 바이오, 반도체 섹터가 주도주로서 역할을 계속할 것으로 전망함. - 특히, 조선주는 LNG 수요 증가 등의 호재로 인해 긍정적으로 평가되고 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 제21대 대통령 선거가 하루 앞으로 다가오면서 주식시장에서는 정책 기대감과 관세 관련 불확실성이 공존하고 있음. - 외국계 증권사인 골드만삭스는 양 후보 모두 성장 촉진과 금융시장 안정, 주택시장 공급 확대에 대해 공통적으로 초점을 맞추고 있어 대선 이후 안정적인 시장을 예상하고 있으며, 정책 불확실성 해소로 인한 원화 강세 가능성도 높게 보고 있음. - CLSA는 상장회사 지배구조 개선과 상법 개정 등이 향후 한국 증시의 리레이팅의 핵심 촉매로 작용할 것이며, 이재명 후보의 대선 승리 가능성이 높다고 전망함. - 선거 이후 관망자금 유입과 미국과의 관세 합의 기대감으로 증시 상승에 대한 기대감이 있으나, 일부 종목들의 셀온성 매도와 차익 실현 매도가 나오며 부침이 있을 것으로 예상됨. - 대통령 취임 이후 정국 안정에 따라 한국 증시의 체력이 회복될 것으로 보이며, 대선 후보들의 공약 이행 여부와 강도에 따라 수혜주가 결정되고 주가 상승 탄력이 붙을 것으로 전망됨. - 6월 시장은 대선보다 관세 전쟁에 초점을 맞출 가능성이 높으며, 상호관세 연장이 됐던 7월 9일에서 한 달 남은 시점인 6월 9일을 앞두고 상호관세 이슈가 다시 수면 위로 올라올 것으로 예상됨. - 또한, 6월부터는 상호관세 부과 전 수치에 대한 효과가 사라지는 시점에 도달해 미국 무역법원에서의 판결 결과와 트럼프 행정부의 관세 부과 가능성 등이 주목받을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 두산에너빌리티 1.4%, HD현대에너지솔루션 8% 상승중이며 코스닥에서는 실리콘투 9.7%, 한국비엔씨 5.3% 상승중임. - 21대 대통령 선거 결과에 따라 증시 유동성 증가 및 코리아 디스카운트 개선이 기대됨. - 대선 후보들의 ISA 계좌 불입금액 확대, 배당소득 분리과세, 장기투자 세제 혜택 등 자본시장 활성화 정책이 주목받고 있음. - 지난해 코스피 기업별 전체 배당금은 현금 배당 기준 45조 6천억 원, 배당수익률은 2.4%로 금융위기 이후 최고치를 기록함. - 새로운 정부의 추가 대책으로 배당 금액 및 배당수익률 증가가 예상되어 증시 부양이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 웹툰주: 네이버웹툰과 넷플릭스의 협력 기대감으로 상승했으나, 대부분의 실적이 좋지 않아 추가 상승 여부는 불확실함. 단기 트레이딩 관점으로 접근 필요하며, 실적이 좋은 디앤씨미디어 정도만 관심 가질 것 추천. - 지주사: 대선 결과 발표 후 재개장 시 주목할 종목으로 한화 추천. 현재 주가는 7만 7200원대로, 할인율이 60% 초반대라 과거 평균 수준인 45~50%보다 높아 추가 상승 여력 있음. 자회사인 한화에어로스페이스와 한화시스템의 견조한 흐름도 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 배당소득 분리과세 이슈로 고배당주들이 충격을 받았으나, 전문가는 이 문제가 주가에 지대한 영향을 미치지는 않을 것으로 전망함. - 대선 이후 한 달 동안 상호관세 협상 이슈가 있으나, 이미 시장에 상당한 우려가 반영되어 있으며, 실제 관세 협상이 시작되면 악재보다는 호재에 시장이 반응할 것으로 예상됨. - 이재명 후보의 HMM 부산 이전 공약은 장기적인 이슈로, 이를 단기적인 시각으로 바라보는 것은 무리가 있음. - 대선 직후 눈여겨볼 섹터로는 밸류업과 신재생에너지를 추천함. 두 대선 후보의 밸류와 방향성이 다르며, 특히 신재생에너지에 대한 관점이 상이하므로 주목할 필요가 있음. - 이번 주 투자 전략으로는 외국인 수급을 영향을 받는 섹터들을 위주로 살펴볼 것을 제안함.

● 핵심 포인트 - 글로벌 멀티에셋 전략을 사용하여 글로벌 전 지역에서 주식, 채권, 원자재 등 가장 상승 여력이 있는 것에 투자하여 높은 수익률을 내고 있음. - 한국 증시는 저평가되어 있으며 작년에 부진했지만 올해는 꾸준한 흐름을 보여주고 있음. 다만 대외 불확실성과 성장성에 대한 재평가가 필요함. - 방산주는 유럽의 방위비 증액 이슈와 미국이 호주에 국방비 증액을 요구하면서 관심을 받고 있음. 현대로템과 LIG넥스원은 PER이 3~40배에 머물고 있으나 꾸준한 수출과 호재가 동반된다면 이 이상도 가능하나 매출의 많은 증액이 일어나야 함. - 한국의 가격 경쟁력이 우수하므로 실질적으로 글로벌 확장 초기인 국면이므로 주기적으로 모니터링 해볼 만함.

● 핵심 포인트 - 미국의 자국 철강업 보호를 위한 50% 관세 부과로 인해 국내 철강업계가 위기에 직면함. - 한국은 미국의 전체 철강 수출액의 15%를 차지하는 4위국으로, 50% 관세는 국내 철강 업계에 큰 타격을 줄 것으로 예상됨. - 이미 지난 1-4월 대미 철강 수출액은 작년 대비 10% 이상 감소했으며, 5월에는 20% 이상 감소함. - 미국의 추가 관세에 대해 유럽연합과 호주 등이 반발하고 있어 관세가 유예 또는 철회될 가능성은 있음. - 중국산 저가 철강 공세로 인해 국내 철강업계의 가격 경쟁력이 약화되고 있으며, 이로 인해 자동차나 조선 등 후방 산업에도 영향을 미칠 수 있음. - 전문가들은 일본의 사례를 참고하여 미국 현지 생산 기지 건설 등 대응책 마련이 필요하다고 조언함. - 정부는 긴급 점검 회의를 열고 미국과의 협의를 통해 문제를 해결할 것이라고 밝힘.

● 핵심 포인트 - 금융주 하락: 오전에는 단순 조정으로 해석되었으나 오후 들어 거래량 증가와 함께 음봉 출회되며 하락세 연출 중. 원달러 환율 하락으로 보통주 자본비율에 대한 긍정적 전망이 있었으나 대선 앞두고 세수 불확실성으로 조정 발생. - 그러나 증권업종은 금리 인하 기조와 유동성 공급, 자본 조달 비용 감소로 긍정적 이슈 많을 것으로 예상되며 전반적인 실적 모멘텀도 긍정적. 대선 후 정책적 영향으로 인한 실적 훼손 가능성 있으나 크지 않을 것으로 판단. - 추천 종목: 보통주 자본비율 높은 KB금융, 해외 주식 트레이딩 수익성 모멘텀과 금리 인하로 인한 채권보유 평가액 증가 기대되는 미래에셋증권과 삼성증권 등 대형 증권사 주목 필요.

● 핵심 포인트 [긴급 진단] - 신정부 출범을 앞두고 국내 증시에 대한 기대감이 큰 상황이며, 코스피가 3천을 돌파할 가능성이 있음. - 대선 후보들이 경제 성장과 주가 상승을 상위권 정책으로 포진하고 있으며, 경제 성장을 위한 정책들이 많이 나올 것으로 예상됨. - 추경 편성이 본격화되면 내수와 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보임. - 대통령 부재에 따른 정책 공백이 해소되면서 경제 성장을 위한 정책들이 강하게 나올 것으로 예상되며, 저PBR 관련 정책과 AI 관련 투자 부분이 강화될 것으로 보임. - 비트코인 관련 정책들이 흐르기 시작할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주가 정책 기대감으로 상승 중임. - 현재 2차 전지 산업은 어려운 상황이며, 정부 지원책이 나올 가능성이 있음. - 국내 시장보다는 글로벌 시장에서의 판매량이 중요함. - 전고체 배터리는 리튬이온배터리보다 5배 정도 비싸므로 단가 문제가 있음. - LFP 배터리로의 전환이 필요하며, 이를 선제적으로 대응하는 기업이 유리함. - 2차 전지주는 단기적으로는 반등 가능하나, 구조적인 성장 여부는 불확실함.

● 핵심 포인트 - 5월 수출입 동향 결과 자동차와 철강 부문이 부진했으며, 특히 철강의 경우 트럼프 행정부의 관세 인상 소식으로 현대제철과 POSCO 홀딩스의 주가 흐름이 좋지 않음. - 그러나 두 회사 모두 미국향 매출 비중이 낮아 관세 인상 영향은 제한적일 것으로 예상됨. - 최근 현대제철과 동국제강의 주가 반등은 철근 생산 감소와 재고 소진 계획 덕분이며, 트럼프 대통령의 관세 인상 발언은 철강주들에게 심리적 부담을 줄 가능성이 있음. - US 스틸은 일본제철이 인수했으나 여전히 미국 기업임을 강조함. - 수출입은 다소 감소하였으나 반도체 분야는 오히려 증가하였으며, 자동차 및 일부 석유화학 제품만 감소함. - 현재로서는 반도체 분야가 더욱 유망해 보임.

● 핵심 포인트 - 새 정부 출범을 앞두고 자사주 소각 기업에 대한 관심이 높아지고 있음. - 주요 후보들이 주가 부양과 주주 환원 강화에 대한 공감대를 형성하고 있으며, 관련 정책 수혜주를 찾는 투자자들의 움직임이 분주함. - 특히, 소각 의무화와 일정 부분의 자사주를 매입 소각하는 형태를 의무화하지 않겠느냐는 전망이 나옴. - 미국에서는 ROE가 CEO들의 평가 기준으로 중요시되고 있음. - 한국에서도 자사주 매입이 소각으로 이어지는 정책이 실시된다면 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 전망됨. - 시가총액 1조 원 이상 중대형주 가운데 자사주 보유 비율이 높은 기업에 주목할 필요가 있음. - 대표적인 섹터는 증권주와 지주사주이며, 해당 종목들이 좋은 흐름을 보여주고 있음. - 자사주 소각 매입 소각 등 주주 환원을 확대 압력이 계속 높아지는 가운데, 선제적으로 대응하는 종목들을 중심으로 가능성을 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 마음AI : 단기간으로도 좋지만 최근 국방 전용 온디바이스 AI 모델 완료함. 실제 전장에서 작동 가능한 AI 로봇 비전60을 선보임. 새 정부 들어서면 AI쪽 매출과 수급 증가 예상됨. 목표가 2만 6천원, 손절가 1만 8천원. - 바이오비쥬 : 메디컬 에스테틱 분야인 히알루론산 필러와 스킨부스터 제조, 개발, 유통 기업. 청담글로벌의 자회사로 중국, 동남아, 유럽, 중동, 남미 21개국에 수출 중이며 안정된 실적과 높은 영업이익률을 보여줌. 목표가 1만 8500원, 손절가 1만 4500원.

- 2차 전지주 10개 종목의 합산 시가총액이 올해 들어 35조 원 이상 증발함 - 주요 종목들이 52주 신저가를 기록하며 우려가 커지고 있으나, 전문가는 올해 하반기 내지 내년 상반기에는 반등을 기대해볼 수 있다고 전망함 - 한국의 2차 전지 기업들은 LFP 배터리로의 전환이 필요하며, 이를 위해 POSCO 홀딩스를 제외한 아홉 개 종목이 두 자릿수 하락률을 기록함 - 국내 3사가 LFP 배터리 생산라인을 미국에 깔기 시작했으며, 이에 따라 주식 시장의 불확실성이 해소되며 수급이 들어올 것으로 기대됨 - LFP에 이어 차세대 배터리인 나트륨 배터리 관련주인 나인테크, 애경케미칼 등을 주목할 필요가 있음 - 포스코퓨처엠은 LMR 양극재 생산 기업으로, 목표가는 13만 5천원, 손절가는 10만원으로 제시됨 - LG에너지솔루션이 미국 콜랜드 공장에서 ESS용 LFP 배터리 대규모 양산을 시작했으며, 이는 한국 3사에게 긍정적인 부분으로 작용할 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 트럼프발 관세 여파로 국내 코스피 시총 순위 변동 - 방산, 원전 업체들의 시총 순위 크게 상승, 자동차와 2차 전지 관련 주 하락 - 당분간 변동성 장세 예상, 저평가된 종목 체크 필요 - 추천 종목: 화신 - 자동차용 샤시 차체 부품 납품 기업, 1분기 매출 10% 이상 증가 - 현대차그룹 계열사에 지속적 제품 납품, 목표가 1만 원, 손절가 7500원

● 핵심 포인트 - 2025년 5월 15일 추천주인 파미셀은 현재 15%대 수익률을 기록 중임 - 파미셀은 바이오 기업이지만 최근에는 반도체 AI 소재 분야에서 매출이 증가하고 있음 - 이에 따라 실적 모멘텀이 여전히 살아있다고 판단됨 - 단기 급등에 따른 상승단 눌림 구간이므로 쉬어가는 구간으로 볼 수 있음 - 일봉으로는 쌍고점 저항에 부딪혀 있으나 주봉으로는 상승 여력이 남아 있다고 판단됨 - 보유자는 다음 목표가인 1만 5천원까지 보는 전략을 추천함