- 마이크로소프트: 홍해 해저 광케이블 끊기며 애저 사용자 지연 발생, 중동 경유 트래픽 일부 서비스 중단, 주가 2.55% 하락 - 애플: 세렌스 AI가 애플의 텍스트 입력 및 음성 명령 기술 무단 사용으로 소송, 두 작가가 애플이 자신들의 책을 허락 없이 인공지능 훈련에 활용했다고 소송, 모펫나단슨은 애플 평가를 매도에서 중립으로 올리고 목표주가 225달러 제시, 인도 매출 지난 회계연도에 약 90억 달러로 사상 최고치, 주가 0.04% 하락 - 알파벳: EU로부터 광고 기술 사업 불공정 거래로 29억 5천만 유로 벌금 부과, 트럼프 대통령은 이를 불공정하고 차별적이라고 비판하며 1974년 무역법 301조 발동 경고, 구글은 항소 방침, EU는 이해충돌 문제 미해결 시 기업 분할 조치 검토 경고, 주가 1.16% 상승 - 브로드컴: 오픈AI와 인공지능 가속기 칩 개발 합의, 2026년부터 맞춤형 가속기 칩 직접 설계 및 생산, 호크 탄 CEO는 내년에만 100억 달러가 넘는 물량이 출회될 것이라 언급, 오픈AI는 컴퓨터 성능 부족을 해소하기 위해 내부에서 해당 칩 활용 계획, 주가 9.41% 상승 - 테슬라: 이사회가 일론 머스크 CEO에게 10년간 최대 1조 달러 규모의 주식 보상안 제안, 머스크는 X를 통해 테슬라의 맞춤형 반도체 전략 공개, AI5 칩 설계 검토를 마쳤고 두 개로 나뉘어 있던 아키텍처를 하나로 통합했다고 전함, 주가 3.64% 상승 - 스타벅스: 중국 사업 인수 경쟁 치열, 복수의 입찰자들이 사업 가치를 최대 50억 달러로 평가한 제안 제출, 글로벌 소비재 기업의 중국 사업 매각 가운데서 가장 큰 규모가 될 수 있다는 평가, 스타벅스는 약 10곳의 잠재적 인수 후보자들에게 9월 초까지 구속력 없는 입찰 제출 요청

● 핵심 포인트 - 미국 증시 지난주 금요일 장 일제히 하락 - 미국의 8월 비농업 일자리 수치 예상치 하회 및 실업률 4년 만에 최고치 기록 - 금리 인하 기대감과 경기침체 우려로 달러인덱스 97선 중후반까지 하락 - 부동산주와 커뮤니케이션주 강세, 기술주와 에너지주 하락 - 브로드컴 호실적 발표 및 오픈AI와의 협력 소식에 9% 급등, 엔비디아 2.7% 하락 - 금 선물 가격 사상 최고치 경신

- 미국 8월 비농업 고용 2만 2천 명 증가, 실업률 4.3%로 상승 - 미 고용지표 악화로 9월 FOMC에서의 빅컷 기대감 재등장 및 국제 금값 사상 최고치 경신 - 이시바 시게루 일본 총리, 자민당 총재직 사임 표명 - 오픈AI, 내년 초 자체 설계 인공지능 반도체 생산 예정 - 테슬라 이사회, 일론 머스크 CEO에게 10년간 최대 1조 달러 자사주 제공 검토 - 마이크로소프트, 홍해 해저 케이블 손상으로 애저 통신 지연 발생 - 아크 인베스트, 비트마인·블리시 주식 총 214억 원어치 추가 매입 - 미 8월 고용보고서 발표 후, 9월 기준금리 25bp 이하 하락 가능성 대두되며 경기 불안 우려 증폭

● 핵심 포인트 - 티엑스알로보틱스: 직전 주가 바닥에서 역망치를 통해 거래량을 실어주며 강한 모습을 보임. 유진그룹의 로봇 물류 자동화 기업으로 최근 AI 로봇 연구소를 설립함. 쿠팡의 물류센터 전체 휠소터의 70% 이상을 공급하고 있으며, 쿠팡이 대규모 인공지능 AI 로봇 투자 계획을 밝혀 이에 따른 수혜가 예상됨. 2023년까지 3조 원을 투자할 계획임. 실적 또한 좋으며, 트레이딩 가능한 종목임. - 한솔아이원스 : 정밀 가공 관련 글로벌 장비 업체들을 주고객으로 둔 부품사로 한솔그룹으로 인수된 후 영업력 강화로 실적이 빠르게 개선되고 있음. 어플라이드 머티어리얼즈, 램 리서치와 같은 글로벌 장비 기업들로 부품을 납품하고 세정, 코팅 쪽에서도 괄목할 만한 성장세를 보여주고 있음. 새로운 소재로 제품을 만들고 있으며 외국인과 기관의 공격적인 순매수가 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 이번 주 코스피는 5거래일 중 4거래일이 상승하며 순조로운 출발을 보임. 8월에 1.8% 하락했던 코스피는 9월 들어 소폭 상승했으며, 외국인 투자자들도 순매수로 돌아섬. - 업종별로는 우주항공, 방산 업종이 4% 이상 오르며 강세를 보였고, 특히 외국인들은 반도체, 방산, 기계 업종을 많이 매수함. - 주목할 점은 미국의 8월 고용지표 발표로, 비농업 부분에서의 고용자 수는 7만 5천 명 정도 늘어날 것으로 예상됨. 실업률은 4.3%로 전월 대비 소폭 상승할 것으로 예상되나, 이는 거의 변화가 없는 수준으로 시장에 큰 영향은 없을 것으로 전망. 다만, 예상치를 크게 벗어나는 결과가 나올 경우 시장에 부담이 될 수 있음.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : 아시아나IDT(4%대), 태성, 넥센타이어, 현대차증권 - 하락률 상위 종목 : 포바이포, 아이티센글로벌, TYM, 휴메딕스 - 이번 주 주말 비농업 고용지표 발표 예정 - 미국 시장에서는 브로드컴의 좋은 분위기로 필라델피아 반도체 및 중소형주 장세 예상 - 아시아나IDT는 바닥권에서 수급 포착 시 강한 시세를 보여줄 것으로 전망

● 핵심 포인트 [김유성 유니스토리자산운용 전무] - 3분기 글로벌 시장은 대체로 보합세를 보인 가운데, 베트남과 중국 본토 주식이 두 자릿수 상승률을 기록했고 일본은 4% 상승함. - 올해 연초 이후 누적 수익률을 보면 한국 시장이 +32%로 가장 높고, 유럽과 일본 시장이 각각 +12%, +7%로 뒤를 이음. - 달러 환산 수익률로 보면 유럽과 일본 시장의 수익률은 자국 화폐 기준 수익률보다 +10% 정도 높아짐. - 현재 한국 시장은 3200선에서 등락을 반복하고 있으며, 작년 말과 올해 초의 역사적 저평가 수준은 거의 해소됨. - 추가 상승을 위해서는 이익 추정치가 상향 조정되거나 코리아 디스카운트가 해소되어 밸류에이션 멀티플이 확장되어야 함. - EPS 추정치를 보면 한국 시장은 6개월 전 대비 이익 추정치가 가장 많이 상향되었지만, 이미 가격에 반영된 상태임. - 따라서 현시점에서는 종목별로 선별적인 투자가 필요하며, 미국 시장도 종목 장세로 전환될 가능성을 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - 양 시장이 9월의 계절성 악재를 뛰어넘고 견조한 모습으로 출발했으며, 5거래일 중 4거래일 연속 상승 마감이 예상됨. - 다음 주 공략주로 바이오 종목과 조선, 데이터센터 관련 종목을 추천함. - HD현대인프라코어는 데이터센터에 들어가는 발전기용 엔진과 미국 오일 및 가스 현장에서 쓰이는 엔진을 만드는 업체로, 관세 이슈가 해소되어 주가 회복이 기대됨. - 한화에어로스페이스는 방산주 중 하나로, 최근 폴란드 방산 박람회에서의 성과와 에스토니아에 레드백 장갑차 수출 논의 등으로 추가적인 상승 여력이 충분하다고 판단됨. 또한, 내년도 PER이 20.7배로 밸류에이션 부담도 덜어냄.

● 핵심 포인트 - 원자재 ETF 중 금과 은의 수익률이 높았으며, 물가 상승과 금리 인하 기대감이 그 배경임. - 그러나 단기적으로는 차익 실현의 빌미가 될 수 있는 물가 상승이 예상되며, 9월 FOMC 회의 결과에 따라 시장이 잠시 주춤할 가능성이 있음. - 다음 주 ETF 시장에서는 기술주들이 우위를 보일 것으로 예상되며, 퀄리티 콘셉트의 ETF나 반도체, AI, 테크 관련 ETF들이 주목받을 것으로 보임. - 또한 차이나 테크 ETF나 외국인 투자자들의 수급을 따라가는 ETF 등 다양한 아이디어를 고민해 볼 필요가 있음. - 포트폴리오 관점에서는 대체 자산도 일부 편입하는 것이 안정성을 높일 수 있으며, 장기 금리 ETF들도 관심을 가질 만함.

● 핵심 포인트 - 중국 기술주 중 반도체 지수와 대표적인 AI 국산화 관련주인 캠브리콘이 크게 하락함. - 원인은 엔비디아의 신규 H20 칩 발표로 중국 로컬 칩 업체들에 대한 경쟁 압력이 부과되고, 과창판 50 지수의 일부 종목이 단기간에 10% 이상 올라 캠프리콘 등 지수형 상품에서 매도 압력이 나온 것임. - 당국에서 투자 가열을 억제하려는 신호가 나와 단기적으로 투자 심리가 위축됨. - 다만 이런 요인들은 일시적인 것이며 구조적인 악재는 아니라고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 특징주: 엘앤씨바이오, 리투오 출시로 상한가 및 52주 신고가 경신 - 리투오: 인체 조직에서 유래한 콜라겐을 넣은 스킨부스터로 국내 품귀 현상 발생 - 제약 바이오주 동반 상승: 엘앤씨바이오의 리투오 출시로 인한 기대감 - 관련주: 휴메딕스, 리투오에 대한 판매권 보유로 13%대 강세 흐름

● 핵심 포인트 [김명실 iM증권 연구위원] - 미국 30년물 국채금리 한때 5%까지 상승. 원인은 재정적자 우려로 인한 국채 공급 증가 경계감. - 프랑스를 비롯한 유럽권 전역의 국채금리도 빠르게 상승 중이며, S&P와 무디스는 프랑스의 신용등급 하락 가능성을 제기. - 미국 정부의 부채 규모는 37조 달러, GDP 대비 120%. 미국의 재정 구조상 세수 감소가 예상되어 재정적자 상황은 악화될 가능성 존재. - 트럼프 행정부는 관세 수입 증가를 홍보 중이며, 연간 관세 수입이 1조 달러에 이를 것이라고 주장. 실제로는 연간 기준 3천억 달러에서 5천억 달러까지 늘어날 것으로 추정되며, 이는 미국 재정적자 해소에 도움이 될 것으로 기대됨

● 핵심 포인트 - 애경산업의 경영권 지분 63%가 매각 대상이며, 태광산업과 두 곳의 사모펀드 운용사가 잠정 인수 후보군으로 압축됨 - 매각 가격은 5천억 원 수준으로 예상되며, 이르면 오늘 우선협상대상자가 선정될 예정 - 애경산업은 2080 치약, 트리오 세제, 케라시스 샴푸 등 소비자 충성도가 높은 브랜드를 보유하고 있으며, 안정적인 현금 창출이 가능함 - 태광산업은 섬유, 통신, 금융 사업을 벌이고 있으나, 전통적인 B2C 분야는 상대적으로 약했으며, 이번 인수를 통해 체질 개선을 시도할 것으로 예상됨 - 태광산업은 지난 2분기 말 기준 현금 5천억 원을 포함해 총 2조 7천억 원 수준의 유동자산을 보유하고 있음

● 핵심 포인트 - 미국의 LNG 수출이 8월에 사상 최고치를 경신, 장기적으로도 수출량이 많이 늘어날 것으로 예상됨. - LNG 수출 증가에 따라 미드스트림 분야가 가장 큰 수혜를 입을 것으로 예상, LNG 운반선과 미드스트림 관련된 밸류체인들이 주목 받을 것으로 보임. - 한국은 지난달 한미 정상회담에서 미국과의 LNG 장기 공급 계약을 맺었으며, 이는 전 세계 LNG 수출 주요 3개 국가 중 가장 적극적인 미국과의 협력을 통해 에너지 공급선 다변화를 이룬 것으로 평가됨. 천연가스 수요가 앞으로도 상당히 늘어날 것으로 예상되는 가운데, 미국산 가스를 적극적으로 매입함으로써 미국의 적자 감소 노력에도 기여한 것으로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 3대 지수 상승 및 브로드컴 호실적 영향으로 국내 반도체주 강세 - 코스닥에서는 제약 바이오, 로봇주 등 금리 인하 수혜 종목들 상승세 - 외국인 4거래일 만에 매도 전환, 코스피 0.09% 상승, 코스닥 0.61% 상승 - HD현대일렉트릭, 북미 시장서 배터리 에너지 저장장치 BESS 첫 수주 성공 - 쿠팡이 올 상반기 로봇 기술 등 투자를 2배 가까이 확대하자 로봇주 강세

● 핵심 포인트 - 내수 중심이었던 대한민국 경제가 수출 중심으로 회복세를 보이고 있음. 작년 대비 올 상반기 수출은 0.03% 감소하였으나, 7-8월 수출은 증가세로 돌아섬. - 미국향 수출 지난 8월 12% 감소. 유럽 및 아시아향 수출이 호조세. - GDP 성장률은 지난 1분기 0.0%에서 2분기 0.6%로 상승하였으며, 하반기에는 1%대 중후반까지 상승할 전망. - 2026년 상반기 2% 안팎까지 상승 예상. 경기 확장 국면은 최소 내년까지 지속될 전망 - 코스피 지수는 4분기부터 박스권을 돌파해 내년 1분기까지 상승세를 이어갈 것으로 전망. - 다만, 미국의 금리 인하와 일본의 금리 인상으로 인한 엔 캐리 트레이드 청산, 미국의 대외부채 문제 등이 증시의 리스크 요인으로 작용할 가능성

● 핵심 포인트 - 미국은 LNG 판매 시 헨리허브라는 시장 가격을 기준으로 함 - 카타르는 유가와 연동된 고정가로 판매 - 대부분의 LNG 거래는 장기 계약이며, 중동은 아시아에서 단기물로 수입 - 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 가스 가격이 급등한 사례가 있음

● 핵심 포인트 - 외국인의 순매수세로 전반적인 지수가 하방 지지되고 있으며, 미국 고용지표와 금리 인하 기대감이 이를 뒷받침할 것으로 예상됨. - '더 센 상법' 개정안이 논의 중이며, 이로 인해 주주가치 증대와 기업 투명성 향상이 기대됨. - 2차 상법 개정안에서는 집중투표제 등이 논의되고 있으며, 주요 그룹사들은 자사주 소각과 기업 구조조정 등을 통해 대비하고 있음. - 자사주 소각 의무화, ESG 공시 의무화 등의 후속 법안이 상정될 것으로 예상되며, 이에 따라 저평가 종목과 지주사에 대한 관심이 높아질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 솔루엠: 외국계 행동주의 펀드인 얼라인 펀드가 지분을 4%에서 8.04%로 늘림. 이에 따라 주주환원 확대를 요구할 것이라는 기대감이 작용하면서 주가가 18%까지 급등함. 다만, 향후 회사의 지배구조와 관련된 이슈로 번질지는 불확실하나, 행동주의 펀드의 지분 확대가 시장에서 주가에 영향을 줄 수 있는 이슈로 받아들여짐. - HD현대인프라코어: HD현대건설기계를 흡수합병하면서 중장비 분야에서 선박 분야까지 확장할 수 있는 토대를 마련함. 방산 산업에서도 엔진의 프리미엄 구간에 편승하는 흐름을 보임. 산업용 엔진은 LNG 관련 미국의 오일 가스 노후 발전기 교체 수요와도 연관되어 있으며, 현대로템의 K2 전차 물량에 들어가는 엔진도 제작하고 있어 호황을 이어갈 가능성이 높음. 내년에는 대형 엔진 및 배터리 팩 대량 생산 스케줄도 있어 미래 가치도 긍정적임. 다만, 합병으로 인한 매출액 감소 우려는 있으나, 라인업 및 대형 엔진 진화로 큰 문제는 없을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 한화오션, 중대재해사고로 생산시설 가동 중단 및 한화임팩트파트너스의 지분 전량 블록딜 처분으로 4%대 약세 - HJ중공업, 한 달 새 180% 가까이 주가 급등하며 고공행진 중 - CJ, CJ올리브영과의 합병 절차 돌입 소식에 3% 넘게 강세 - HD현대인프라코어, 신한투자증권의 긍정적 리포트에 7% 넘게 강한 매수세 유입 - 엔터주, IBK증권의 투자 비중 확대 리포트와 각 기업별 신곡 흥행 성과 보도로 훈풍 - 셀비온, 전립선암 치료제 포큐보타이드 임상 2상 결과 실망감에 이틀 연속 급락 - 에이비엘바이오, SK증권의 긍정적 리포트에 힘입어 4% 가까이 오름세